中國移動(dòng)7 月10 日開(kāi)始實(shí)行的“11條新政”，如晴空霹靂般劈向了各大小SP。2006年的8月成了國內SP公司的CEO 們最為忙碌的時(shí)候。一方面，納斯達克上市公司頻發(fā)財報，他們不僅要在通報第二季度的財務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況的電話(huà)會(huì )議中準備接受投資機構的質(zhì)詢(xún)，另一方面，他們還要面對中國移動(dòng)的新政，思考戰略調整的方向。
這是中移動(dòng)近三年來(lái)包括暫停手機代收費、封殺短信聯(lián)盟、網(wǎng)絡(luò )掃黃打黑、SP 末位淘汰等一連串市場(chǎng)整改舉措的延續。但與以往還算溫和的執行力度相比，這次“運動(dòng)”要猛烈得多。其中最具威力的“二次確認提醒”對所有SP 原有的包月業(yè)務(wù)都會(huì )產(chǎn)生巨大的負面影響。
作為中國互聯(lián)網(wǎng)上最為成熟的一個(gè)盈利模式，手機短信在2002 年曾挽救過(guò)中國互聯(lián)網(wǎng)，但是現在，“SP的暴利時(shí)代已經(jīng)徹底結束。”華友世紀的高級副總裁楊浩宇如此感嘆。在中國移動(dòng)的新政下，依附于中國移動(dòng)生存的SP 行業(yè)，已經(jīng)不可避免地進(jìn)入了嚴冬。
告別高增長(cháng)
中國最具代表性的四家以SP為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司在新近發(fā)出的第二季度財報上，無(wú)線(xiàn)增值業(yè)務(wù)收入的增長(cháng)都在大幅減緩，而彼時(shí)，中國移動(dòng)運營(yíng)商的新政尚未正式實(shí)施。
中國最大的SP 公司TOM 在線(xiàn)第二季度的總收入達5010 萬(wàn)美元，其中無(wú)線(xiàn)增值業(yè)務(wù)的收入占到了91.2％，為4571萬(wàn)美元，比去年同期增長(cháng)了12.4％，但相比第一季度，增幅只有0.5％。在收入增幅減緩的同時(shí)，TOM 的毛利率也在降低，從上季度的41.1％下降至第二季度的38％。在TOM在線(xiàn)4571 萬(wàn)美元的SP業(yè)務(wù)收入中，除了占41.5％的短信(SMS)收入靠世界杯帶動(dòng)比上季度增長(cháng)了8.7％之外，另外幾個(gè)占到SP業(yè)務(wù)收入49.3％的彩信（MMS）、WAP、IVR、彩鈴等均與上一季度或去年相比呈現了負增長(cháng)，其中WAP 比上一季度減少了14.7％。
向移動(dòng)運營(yíng)商支付的數據傳輸費用增加及內容制作成本逐漸上升，使得這些大SP 們出現了收入增長(cháng)減緩、毛利率下降以及凈利潤的負增長(cháng)，再加上最近如暴風(fēng)驟雨般的移動(dòng)新政，這些SP 們在二季度之后不得不紛紛調低對未來(lái)兩個(gè)季度的收入預期。TOM在線(xiàn)預期第三季度的營(yíng)業(yè)收入為3250 萬(wàn)至3450 萬(wàn)美元，比第二季度的收入下挫了1/3左右?？罩芯W(wǎng)、靈通網(wǎng)和華友世紀三家公司也分別調低了第三季度的收入預期，基本上都比第二季度的收入減少了20％以上。
SP 業(yè)務(wù)收入在其公司收入中具有一定地位的兩大門(mén)戶(hù)——新浪和搜狐也未能幸免。新浪CEO 曹?chē)鴤フJ為：“中國移動(dòng)的政策調整對新浪肯定是個(gè)負面的打擊。但由于新的措施是分省逐漸開(kāi)始實(shí)行的，因此更多的負面影響將在未來(lái)的兩個(gè)季度內顯現。第三季度大概能表現出一半的影響，預計無(wú)線(xiàn)收入將下降15％左右，在第四季度，這種影響將全面體現出來(lái)。”搜狐CEO張朝陽(yáng)也預計：“搜狐第三季度的無(wú)線(xiàn)收入將下降150 萬(wàn)至200 萬(wàn)美元。”
粗放型的高增長(cháng)時(shí)代已然結束。“該是拼業(yè)務(wù)創(chuàng )新與企業(yè)精細化經(jīng)營(yíng)的時(shí)候了。”華友世紀的高級副總裁楊浩宇說(shuō)。
御寒
面對無(wú)法遁逃的行業(yè)冬天，大SP 公司們首先給出的解決辦法就是進(jìn)行裁員?？罩芯W(wǎng)8月初裁掉了15％的公司員工，空中網(wǎng)創(chuàng )始人兼總裁楊寧說(shuō)：“我們駕駛的船原來(lái)是一帆風(fēng)順地航行，現在遭遇了惡劣的天氣，這是鍛煉意志力的時(shí)刻。”同時(shí)，TOM在線(xiàn)與華友世紀也進(jìn)行了公司的人員調整，門(mén)戶(hù)網(wǎng)站搜狐一次性裁減了11 個(gè)無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)工作崗位。
對門(mén)戶(hù)網(wǎng)站來(lái)說(shuō)，無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)的由盛轉衰，將加快門(mén)戶(hù)網(wǎng)站盈利模式的重點(diǎn)轉移。以前，無(wú)線(xiàn)收入是門(mén)戶(hù)的主要收入來(lái)源之一，而現在新浪和搜狐正在將無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)逐漸邊緣化?，F在的門(mén)戶(hù)網(wǎng)站已經(jīng)擁有了強大的品牌資源，加上其越來(lái)越多元化的經(jīng)營(yíng)模式，對無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)的依賴(lài)性正在逐漸降低。后SP 時(shí)代的門(mén)戶(hù)網(wǎng)
站格局很有可能因此發(fā)生改變。
張朝陽(yáng)雖然明確表示不會(huì )放棄無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)，但同時(shí)他也承認：“無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)的能見(jiàn)度很低，很難判斷長(cháng)期的狀況，未來(lái)有很多不確定因素，特別是政策因素。”在談到未來(lái)的增長(cháng)點(diǎn)的時(shí)候，張朝陽(yáng)說(shuō)：“我們對搜索業(yè)務(wù)有很大的期待，希望搜狗的流量能夠迅速崛起。”
中國第一門(mén)戶(hù)新浪也有跡象改變無(wú)線(xiàn)與廣告齊頭并進(jìn)的狀況，第二季度，新浪無(wú)線(xiàn)的收入為2240 萬(wàn)美元，占總收入的42％，這也是在過(guò)去的3年半中，無(wú)線(xiàn)業(yè)務(wù)收入占總收入的比例首次低于50％，廣告收入從這個(gè)季度開(kāi)始成為新浪最大的收入來(lái)源。新浪CEO曹?chē)鴤ゲ豢春肧P的發(fā)展：“新的政策對整個(gè)行業(yè)的影響沒(méi)有人知道什么時(shí)候能夠終止。SP在中國的發(fā)展有一定的特殊歷史環(huán)境，在價(jià)值鏈體系以及利潤分配方面，都存在著(zhù)一定的缺陷。”他同時(shí)明確表示：“新浪未來(lái)一年會(huì )把主要精力放在網(wǎng)絡(luò )廣告上。”據說(shuō)幾個(gè)月前TOM 在線(xiàn)與新浪的并購已經(jīng)到了談判階段，由于曹?chē)鴤O力反對才致使這個(gè)在中國互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域值得期待中國最大的SP 和中國第一門(mén)戶(hù)的并購流產(chǎn)。
隨著(zhù)運營(yíng)商日益強化自己在產(chǎn)業(yè)鏈中的主導地位，與門(mén)戶(hù)網(wǎng)站比較強的抗風(fēng)險能力相比，專(zhuān)業(yè)SP的境遇更為嚴峻。強大的營(yíng)銷(xiāo)能力和豐富的內容資源，這兩條最被運營(yíng)商看中的能力恰恰是以前的SP 最為缺乏的。
“我剛進(jìn)入無(wú)線(xiàn)領(lǐng)域的時(shí)候，這個(gè)行業(yè)只有幾百家企業(yè)，而現在則有1.6 萬(wàn)家。”空中網(wǎng)總裁楊寧說(shuō)。“我們也覺(jué)得不應該有這么多公司，這些政策能把一些亂七八糟的東西清除掉，對規范運作的幾家大公司來(lái)說(shuō)也是一個(gè)機會(huì )。”楊寧認為SP 的市場(chǎng)應該是一個(gè)可以長(cháng)期存在，長(cháng)期增長(cháng)的一個(gè)市場(chǎng)，他們不會(huì )放棄與無(wú)線(xiàn)運營(yíng)商的合作，但是首先他們必須建立自己的核心競爭力。
從5月中旬開(kāi)始，空中網(wǎng)的廣告登陸北京街頭，主要街道、地鐵站、公交車(chē)，“手機上網(wǎng)，就上空中網(wǎng)”的字樣不斷閃現在人們的視線(xiàn)之中?？罩芯W(wǎng)試圖將自己打造成中國最大的無(wú)線(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)門(mén)戶(hù)，并顯示了不惜一切代價(jià)的決心。楊寧稱(chēng)在今年年底前，將投入約1億元人民幣推廣其無(wú)線(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，其中6000萬(wàn)元將被直接用于廣告等營(yíng)銷(xiāo)推廣活動(dòng)，這在中國SP 的歷史上是前所未有的。打造品牌和渠道營(yíng)銷(xiāo)力是空中網(wǎng)御寒的主營(yíng)措施。
華友世紀則走了另一條道路。華友世紀的高級副總裁楊浩宇現在可以算得上是混在娛樂(lè )圈了，他不僅是華友旗下飛樂(lè )唱片及華誼兄弟唱片的董事長(cháng)，而且還自己嘗試作詞作曲，這位IT 人士看來(lái)也在隨著(zhù)公司的戰略轉型進(jìn)行著(zhù)職業(yè)轉型。“華友從去年在音樂(lè )上布局，向上游的原創(chuàng )性?xún)热蓊I(lǐng)域擴張。”楊浩宇說(shuō)。
華友世紀的目標是做成數字音樂(lè )行業(yè)的先鋒，數字娛樂(lè )制作將成為其主要業(yè)務(wù)之一， 華友世紀未來(lái)的模式是SP+CP。從去年開(kāi)始，華友世紀投資上千萬(wàn)元簽約超女張靚穎，是國內首家投入巨資簽約藝人的SP，接著(zhù)又先后收購飛樂(lè )唱片和華誼兄弟唱片。華友世紀在內容上的摸索是全方位的，第一個(gè)推出手機小說(shuō)，第一個(gè)推出手機明星在線(xiàn)訪(fǎng)談，推出中國的第一張手機唱片——龐龍的《你是我的玫瑰花》，和百度聯(lián)合推出中國第一張陳好的數字唱片。2006年7月10日，也就是在中國移動(dòng)啟動(dòng)針對國內SP行業(yè)整頓新措施的同一天，華友世紀正式與MTV 電視臺建立戰略合作伙伴關(guān)系。楊浩宇認為，在中國移動(dòng)政策不確定
的情況下，往內容商轉型是穩妥的辦法。
TOM 在線(xiàn)過(guò)冬的辦法則是加大在有線(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)上的投入，TOM 在線(xiàn)的CEO 王雷雷透露，TOM 在線(xiàn)將會(huì )進(jìn)一步加強對門(mén)戶(hù)的投入，在人力資源、資金上都將采取措施，還可能進(jìn)行內容方面的收購，這些措施會(huì )促使TOM在網(wǎng)絡(luò )廣告業(yè)務(wù)上獲得更多的增長(cháng)機會(huì )。
在上市的幾家SP 當中，第一家以SP概念上市的靈通網(wǎng)目前的轉型方向最不清晰。經(jīng)過(guò)了高層人事變動(dòng)以及裁員之后，靈通網(wǎng)并沒(méi)有像其他幾家一樣明確轉型方向。因此業(yè)內有傳言認為：其被收購的可能性最大。
原靈通網(wǎng)CEO 楊鐳認為：“SP 正面臨商業(yè)模式的再造，但具體路徑都在探索。以后的SP將不再是同質(zhì)化的競爭，而是各自選擇完全不同的道路，在各個(gè)細分領(lǐng)域里建立起自己的核心競爭力。”“希望這次政策能夠把該打死的打死，不要讓我們白白受傷。”空中網(wǎng)總裁楊寧說(shuō)。
并購
在投行的人眼中SP現在充滿(mǎn)著(zhù)并購的機會(huì )，一位投行的CEO非?？隙ǖ卣f(shuō)：“未來(lái)的三個(gè)月之內，SP領(lǐng)域極有可能發(fā)生大的并購案子。”
實(shí)際上，在此之前，一些收購已經(jīng)在悄然進(jìn)行。西班牙無(wú)線(xiàn)增值服務(wù)商LaNetroZed分別以1.4億美元和9000萬(wàn)美元的金額收購了北京的兩家SP ——指云時(shí)代和輕點(diǎn)萬(wàn)維；今年4 月，英國最大的手機鈴聲及游戲制造商MonsterMob 集團以1.3 億美元的價(jià)格收購了北京萬(wàn)訊通，這家英國公司曾在去年8 月以1.8 億美元收購北京聯(lián)東偉業(yè)、今年1月以8000萬(wàn)美元收購杭州聯(lián)夢(mèng)娛樂(lè )。MonsterMob 對中國SP 公司的收購金額已達到3.9 億美元。迪斯尼、維旺迪環(huán)球等國外的大內容商也對中國的SP 進(jìn)行了一些收購。
這些外資大批收購中國SP各有各的目的，一些是希望以SP 作為跳板，為進(jìn)入中國基礎電信服務(wù)市場(chǎng)做準備。根據中國加入世貿組織時(shí)的承諾，今年是我國全面放開(kāi)基礎電信市場(chǎng)最后的過(guò)渡期，到2007 年，在外資持股不超過(guò)49％的前提下，我國將進(jìn)一步放開(kāi)基礎電信業(yè)務(wù)，他們希望通過(guò)收購S(chǎng)P在中國電信市場(chǎng)上打下前哨。另一些內容提供商則是希望在新媒體領(lǐng)域能依靠手機這樣的平臺將自己的內容在中國落地。
而現在，在新政下，內容提供商在與SP的關(guān)系中越來(lái)越具有話(huà)語(yǔ)權，SP的議價(jià)能力也逐漸被削弱。在2006 超女總決賽前夕，湖南衛視與靈通網(wǎng)的合作戛然而止。據說(shuō)，雙方停止合作的原因是湖南衛視希望把分成比例從原來(lái)的7:3提高到9:1，靈通網(wǎng)無(wú)法接受而放棄。2005年，靈通網(wǎng)曾在與超級女聲的合作中獲得了3000 萬(wàn)元的收入。
而對那些上市的大SP 們來(lái)說(shuō)，是繼續依靠資本的實(shí)力控制住上游的內容資源成為CP，還是在無(wú)線(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)上建立起一個(gè)強勢的平臺來(lái)整合內容，成為無(wú)線(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)上的新浪都是可選擇的路徑。但轉型的風(fēng)險依然存在，最為關(guān)鍵的因素當然還是移動(dòng)運營(yíng)商不確定的政策。
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