基金業(yè)績(jì)冠軍之爭已白熱化
來(lái)源：京華時(shí)報 2007-09-20 08:06:23 更新
2007年股指屢創(chuàng )新高，基金收益節節攀高，雖然離年底基金業(yè)績(jì)最終結果揭曉時(shí)間還有3個(gè)月，但一場(chǎng)基金業(yè)績(jì)排名冠軍寶座爭奪戰已處于沖刺狀態(tài)。根據晨星昨天公布的最新統計，有12家開(kāi)放式股票型基金公司表現相當突出，成為年底基金排名前列的最有力爭奪者?！ 〗?個(gè)月12只基金搶眼
自“5？30”以來(lái)的3個(gè)多月，市場(chǎng)回歸藍籌正道，基金重新主導市場(chǎng)。晨星數據顯示，截至上周末，市場(chǎng)共有57家基金公司管理著(zhù)220只股票方向基金，其中股票型基金138只，積極配置型基金82只。57家基金公司中，融通、巨田、天弘、興業(yè)、銀河、中信、光大保德興和中郵創(chuàng )業(yè)等8家基金公司，旗下所有股票方向基金今年以來(lái)總回報率進(jìn)入同類(lèi)基金排名的前1/3。華夏、華安、廣發(fā)、易方達等4家基金公司盡管分別有3只、2只、1只及1只基金沒(méi)能進(jìn)入排名前1/3，但這4家基金公司均有多只基金今年以來(lái)回報率居于前列，也是年度投資能力冠軍的強有力競爭者。
從對上述12家基金公司最近3個(gè)月的總回報率情況來(lái)看，12家基金公司中綜合表現最為突出的是融通基金。截至9月14日，該公司旗下有3只基金最近3個(gè)月業(yè)績(jì)排名進(jìn)入前十。此外，華夏、廣發(fā)兩公司均有超過(guò)3只基金進(jìn)入同類(lèi)基金前20名，也顯示了良好實(shí)力。
這輪牛市以來(lái)，業(yè)績(jì)一直排名第一的基本上是華夏大盤(pán)精選基金，8月底中郵核心優(yōu)選基金曾將其拉下頭把交椅，從此刻起，一場(chǎng)圍繞基金排名的大戰就全面打響。之后華夏大盤(pán)追擊反超，到目前為止，華夏大盤(pán)今年以來(lái)的收益率達到208.39%，成為今年以來(lái)唯一漲幅超過(guò)200%的基金，中郵核心優(yōu)選則以194.10%的漲幅位居其后。
3家公司最有希望奪冠
從晨星的數據來(lái)分析，融通、華夏與廣發(fā)等3家公司最有希望沖刺年度投資業(yè)績(jì)冠軍。
這3家公司中，廣發(fā)基金投資能力在過(guò)去兩年均列前三位。華夏基金是管理規模超過(guò)2000億的三巨頭之一，旗下開(kāi)放式基金只數最多，截至上周末，華夏大盤(pán)、華夏紅利等基金表現搶眼，華夏大盤(pán)精選以超過(guò)200%的回報率傲視群雄。
融通基金則是今年躍出的一匹大黑馬，自“5？30”以來(lái)旗下基金全面發(fā)力，風(fēng)頭甚勁。七月份市場(chǎng)有9只基金的月收益率超過(guò)上證50指數，僅融通基金旗下就有融通動(dòng)力先鋒、融通領(lǐng)先成長(cháng)和融通藍籌成長(cháng)3只基金位列其中，融通基金成為唯一擁有3只基金超越上證50指數的公司。八月份兩市有9只基金月凈值增長(cháng)率超過(guò)20%，其中融通基金也占有兩席。今年以來(lái)截至上周末，市場(chǎng)有10只基金最近3個(gè)月的總回報率超過(guò)40%，融通基金是唯一擁有3只基金進(jìn)入此榜單的公司，其中融通領(lǐng)先成長(cháng)以48.21%的回報率排名第一。
基金江湖，誰(shuí)主沉??？是廣發(fā)、華夏等“白馬”，還是融通這匹“黑馬”，或者還是在將來(lái)的3個(gè)多月中脫穎而出的另一匹黑馬？目前還難以下結論。
“城頭變換大王旗”，2007年基金整體業(yè)績(jì)冠軍之爭，將會(huì )非常激烈。
華夏基金副總張后奇接受記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)，投資業(yè)績(jì)都是結果說(shuō)了算，現在各家公司的基金經(jīng)理基本上處于一種“不用揚鞭自?shī)^蹄”的狀態(tài)。不過(guò)，公司不會(huì )刻意為追求第一而做損害投資人的事情，拿了第一更好，但行情變化無(wú)法預測，相信各家公司都會(huì )在“安全第一”的前提下，努力做好各自的業(yè)績(jì)。
部分公司為業(yè)績(jì)暫停申購
各家公司為爭奪年度較好業(yè)績(jì)而鉚足了勁，最明顯的證明，是一些公司暫停申購，為了高凈值憋著(zhù)不分紅。
據另一家評級機構WIND的統計，僅8月份就有28只基金宣布暫停申購，9月以來(lái)（至9月12日）已有15只基金宣布暫停申購。
對于基金暫停申購的原因，90%的表示是“基金規模增長(cháng)過(guò)快，為適度控制基金規模，保護基金份額持有人利益，同時(shí)提高基金資產(chǎn)的運作效率”。
其實(shí)，大盤(pán)在成功跨越5000點(diǎn)關(guān)口后，基金愈發(fā)受到熱捧，尤其是績(jì)優(yōu)基金更受到投資者青睞而規模迅速擴大?；馂楹螘?huì )放棄“做大”的機會(huì )而“閉關(guān)”呢？對此，華商基金總經(jīng)理余路明說(shuō)，基金管理費用是基金公司的主要收入來(lái)源，主動(dòng)限制基金規模擴張會(huì )犧牲公司的短期收入。但是從基金自身考慮，應該堅守“基金份額持有人利益至上”的價(jià)值準則。既然資產(chǎn)規?？焖贁U大不利于基金運作，對持有人的長(cháng)期收益將帶來(lái)一定的損害，那么基金公司的短期收入便應當讓位于持有人利益。他強調說(shuō)，將基金規?？刂圃谝粋€(gè)合理的范圍內，有利于為一直支持和信任該基金的投資者創(chuàng )造最大的收益。
事實(shí)也證明，基金規模過(guò)快增長(cháng)確實(shí)會(huì )影響業(yè)績(jì)，過(guò)去幾年的數據顯示，規模較大的基金業(yè)績(jì)往往趨于中庸，而中小型基金則往往表現出快速的業(yè)績(jì)增長(cháng)。對基金持有人來(lái)說(shuō)，基金“閉關(guān)”無(wú)疑是一種福音。
