利率市場(chǎng)化改革改變了基準利率的決定方式，通過(guò)有序推進(jìn)的基準利率形成機制將逐漸放寬目前受到央行管制的基準利率范圍，并最終建立完備的市場(chǎng)化利率形成與傳導體系。在穩步推進(jìn)的利率市場(chǎng)化改革中，對于商業(yè)銀行而言，既存在機遇又面臨挑戰。
首先，利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行創(chuàng )造更加自由的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，有利于促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的自主性。銀行獲得了自主的定價(jià)權，使得資金價(jià)格能有效地反映資金的供求關(guān)系，這既促進(jìn)了商業(yè)銀行的資產(chǎn)結構優(yōu)化調整，又有利于商業(yè)銀行之間形成公平的競爭環(huán)境。
其次，利率市場(chǎng)化增加了商業(yè)銀行主動(dòng)匹配資產(chǎn)與負債的手段。在資產(chǎn)方，銀行可以根據自身現實(shí)條件確定不同的利率水平，實(shí)行優(yōu)質(zhì)、優(yōu)價(jià)與風(fēng)險相匹配和有差別化的定價(jià)策略。在負債方面，銀行可以實(shí)施主動(dòng)的負債管理，優(yōu)化負債結構，降低經(jīng)營(yíng)成本。
再次，利率市場(chǎng)化也推動(dòng)了商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)模式的轉變，擴大了商業(yè)銀行發(fā)展產(chǎn)品創(chuàng )新和中間業(yè)務(wù)的范圍。市場(chǎng)化的利率決定機制加大了商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險，這為銀行開(kāi)發(fā)相應的創(chuàng )新產(chǎn)品提供了一種可能。金融創(chuàng )新必然會(huì )帶來(lái)收入結構的變化，近年來(lái)我國銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展，也與利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快有密切關(guān)系。
最后，利率市場(chǎng)化還有助于提高商業(yè)銀行的管理水平。通過(guò)建立以市場(chǎng)化的利率為基礎的內部收益率曲線(xiàn)，銀行可以將內部的資金轉移定價(jià)與市場(chǎng)利率有機結合，提高了商業(yè)銀行內部績(jì)效考核與內部資源配置的合理性。
利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)發(fā)展機遇的同時(shí)，也改變了銀行業(yè)已習慣的利率決定機制和變動(dòng)規律，給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)巨大的挑戰。首先，利率市場(chǎng)化使得存貸利差收窄，過(guò)度依賴(lài)利差的傳統模式會(huì )越來(lái)越難以為繼，這就意味著(zhù)商業(yè)銀行在政策上要做出根本性的調整。其次，利率市場(chǎng)化把定價(jià)權交給了銀行，對銀行金融產(chǎn)品的定價(jià)能力提出了更高的要求。此外，利率市場(chǎng)化還加大了商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險水平，利率風(fēng)險的擴大改變了商業(yè)銀行傳統的風(fēng)險度量方法，對利率風(fēng)險的計量技術(shù)提出了更高的挑戰。
利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)了巨大的沖擊，利率市場(chǎng)化改變了利率的決定方式，直接影響了商業(yè)銀行的存貸款利率，對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)和結構也產(chǎn)生影響。同時(shí)利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行之間的競爭更加激烈，促使商業(yè)銀行尋找新的盈利模式，發(fā)展中間業(yè)務(wù)并加強綜合化經(jīng)營(yíng)，使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨著(zhù)更復雜的風(fēng)險水平。
取消利率管制之后，緩解了“金融脫媒”現象，商業(yè)銀行的吸收存款能力增加，同時(shí)改變了負債結構和存款期限結構，使得資金成本上升，促使銀行傾向于發(fā)展較多的高利率貸款以獲得更高的利率。但是同時(shí)利率市場(chǎng)化縮窄了存貸利差，由于利息收入又占據銀行收入的較高比重，一定程度上會(huì )導致商業(yè)銀行的利潤下滑，降低了商業(yè)銀行的資本積累能力，對商業(yè)銀行滿(mǎn)足資本充足監管要求帶來(lái)一定程度的風(fēng)險。
利率市場(chǎng)化后在管理利率上存在期限錯配，即銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)到期期限的搭配不匹配，利率變動(dòng)時(shí)這種不對稱(chēng)性使銀行的收益或內在經(jīng)濟價(jià)值會(huì )隨著(zhù)變化。如果銀行以短期存款作為長(cháng)期固定利率貸款的融資來(lái)源，當利率上升時(shí)貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出卻會(huì )隨著(zhù)利率的上升而增加從而使銀行遭受損失。同時(shí)，利率變動(dòng)還會(huì )引起借款人提前償付借款本息和存款人提前支取存款，導致銀行遭受的潛在選擇性利率風(fēng)險。
信息不對稱(chēng)使得銀行不能完全觀(guān)察到借款項目的風(fēng)險程度。當銀行調高貸款利率，利率的提高將產(chǎn)生兩種作用：一是高貸款利率會(huì )拒絕低風(fēng)險的借款人，因為面對銀行高利率只有那些高風(fēng)險高回報的借款人才會(huì )借款，極易產(chǎn)生逆向選擇。二是高貸款利率會(huì )刺激借款人獲得借款后從事高風(fēng)險活動(dòng)，引發(fā)道德風(fēng)險。以上情況使貸款項目質(zhì)量整體下降，增加未來(lái)違約的信用風(fēng)險。
利率市場(chǎng)化后在競爭激烈的市場(chǎng)上，資金價(jià)格競爭是充分體現銀行經(jīng)營(yíng)決策的競爭。當金融機構的存款負債利率低于同業(yè)價(jià)格但所決定的貸款資產(chǎn)利率高于同業(yè)價(jià)格，就會(huì )面臨著(zhù)丟失優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的風(fēng)險。另一方面，當金融機構的存款負債利率較多地高于同業(yè)價(jià)格此時(shí)其貸款資產(chǎn)利率較多地低于同業(yè)價(jià)格卻會(huì )面臨著(zhù)巨大利息損失。特別是在當銀行在為了滿(mǎn)足監管指標，提高銀行存貸比指標和資本充足率指標時(shí)，就會(huì )出現以較高的成本來(lái)獲取存款的惡意競爭風(fēng)險。更嚴重的是，如果短期內全行業(yè)惡意競爭的廣泛出現，將使得銀行業(yè)陷入全行業(yè)虧損的境遇。
利率市場(chǎng)化降低了銀行的利息收入，促進(jìn)了銀行不斷的創(chuàng )新業(yè)務(wù)，有利于對現有金融資源的充分利用，并促進(jìn)潛在金融資源的開(kāi)發(fā)，在利率市場(chǎng)化導致銀行面臨利差范圍縮窄的背景下，有利于銀行形成新的盈利模式，提升銀行在金融業(yè)中的競爭力，促使商業(yè)銀行根據自身資源優(yōu)勢來(lái)完成經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)模式轉變。在商業(yè)銀行發(fā)展綜合化經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，由于受到商業(yè)銀行自己條件的制約，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展方向、風(fēng)險防范及人才建設上都存在較大程度的差異，使得銀行在綜合化經(jīng)營(yíng)的路徑各不相同，不僅給銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)了經(jīng)營(yíng)模式轉變的風(fēng)險，也加大了金融監管的難度。
單位：年利率%
| 調整時(shí)間 | 活期存款 | 定期存款 | |||||
| 三個(gè)月 | 半年 | 一年 | 二年 | 三年 | 五年 | ||
| 1990.04.15 | 2.88 | 6.30 | 7.74 | 10.08 | 10.98 | 11.88 | 13.68 |
| 1990.08.21 | 2.16 | 4.32 | 6.48 | 8.64 | 9.36 | 10.08 | 11.52 |
| 1991.04.21 | 1.80 | 3.24 | 5.40 | 7.56 | 7.92 | 8.28 | 9.00 |
| 1993.05.15 | 2.16 | 4.86 | 7.20 | 9.18 | 9.90 | 10.80 | 12.06 |
| 1993.07.11 | 3.15 | 6.66 | 9.00 | 10.98 | 11.70 | 12.24 | 13.86 |
| 1996.05.01 | 2.97 | 4.86 | 7.20 | 9.18 | 9.90 | 10.80 | 12.06 |
| 1996.08.23 | 1.98 | 3.33 | 5.40 | 7.47 | 7.92 | 8.28 | 9.00 |
| 1997.10.23 | 1.71 | 2.88 | 4.14 | 5.67 | 5.94 | 6.21 | 6.66 |
| 1998.03.25 | 1.71 | 2.88 | 4.14 | 5.22 | 5.58 | 6.21 | 6.66 |
| 1998.07.01 | 1.44 | 2.79 | 3.96 | 4.77 | 4.86 | 4.95 | 5.22 |
| 1998.12.07 | 1.44 | 2.79 | 3.33 | 3.78 | 3.96 | 4.14 | 4.50 |
| 1999.06.10 | 0.99 | 1.98 | 2.16 | 2.25 | 2.43 | 2.70 | 2.88 |
| 2002.02.21 | 0.72 | 1.71 | 1.89 | 1.98 | 2.25 | 2.52 | 2.79 |
| 2004.10.29 | 0.72 | 1.71 | 2.07 | 2.25 | 2.70 | 3.24 | 3.60 |
| 2006.08.19 | 0.72 | 1.80 | 2.25 | 2.52 | 3.06 | 3.69 | 4.14 |
| 2007.03.18 | 0.72 | 1.98 | 2.43 | 2.79 | 3.33 | 3.96 | 4.41 |
| 2007.05.19 | 0.72 | 2.07 | 2.61 | 3.06 | 3.69 | 4.41 | 4.95 |
| 2007.07.21 | 0.81 | 2.34 | 2.88 | 3.33 | 3.96 | 4.68 | 5.22 |
| 2007.08.22 | 0.81 | 2.61 | 3.15 | 3.60 | 4.23 | 4.95 | 5.49 |
| 2007.09.15 | 0.81 | 2.88 | 3.42 | 3.87 | 4.50 | 5.22 | 5.76 |
| 2007.12.21 | 0.72 | 3.33 | 3.78 | 4.14 | 4.68 | 5.40 | 5.85 |
| 2008.10.09 | 0.72 | 3.15 | 3.51 | 3.87 | 4.41 | 5.13 | 5.58 |
| 2008.10.30 | 0.72 | 2.88 | 3.24 | 3.60 | 4.14 | 4.77 | 5.13 |
| 2008.11.27 | 0.36 | 1.98 | 2.25 | 2.52 | 3.06 | 3.60 | 3.87 |
| 2008.12.23 | 0.36 | 1.71 | 1.98 | 2.25 | 2.79 | 3.33 | 3.60 |
| 2010.10.20 | 0.36 | 1.91 | 2.20 | 2.50 | 3.25 | 3.85 | 4.20 |
| 2010.12.26 | 0.36 | 2.25 | 2.50 | 2.75 | 3.55 | 4.15 | 4.55 |
| 2011.02.09 | 0.40 | 2.60 | 2.80 | 3.00 | 3.90 | 4.50 | 5.00 |
| 2011.04.06 | 0.50 | 2.85 | 3.05 | 3.25 | 4.15 | 4.75 | 5.25 |
| 2011.07.07 | 0.50 | 3.10 | 3.30 | 3.50 | 4.40 | 5.00 | 5.50 |
| 2012.06.08 | 0.40 | 2.85 | 3.05 | 3.25 | 4.10 | 4.65 | 5.10 |
| 2012.07.06 | 0.35 | 2.60 | 2.80 | 3.00 | 3.75 | 4.25 | 4.75 |
單位：年利率%
| 調整時(shí)間 | 六個(gè)月以?xún)龋ê鶄€(gè)月） | 六個(gè)月至一年（含一年） | 一至三年（含三年） | 三至五年（含五年） | 五年以上 |
| 1991.04.21 | 8.10 | 8.64 | 9.00 | 9.54 | 9.72 |
| 1993.05.15 | 8.82 | 9.36 | 10.80 | 12.06 | 12.24 |
| 1993.07.11 | 9.00 | 10.98 | 12.24 | 13.86 | 14.04 |
| 1995.01.01 | 9.00 | 10.98 | 12.96 | 14.58 | 14.76 |
| 1995.07.01 | 10.08 | 12.06 | 13.50 | 15.12 | 15.30 |
| 1996.05.01 | 9.72 | 10.98 | 13.14 | 14.94 | 15.12 |
| 1996.08.23 | 9.18 | 10.08 | 10.98 | 11.70 | 12.42 |
| 1997.10.23 | 7.65 | 8.64 | 9.36 | 9.90 | 10.53 |
| 1998.03.25 | 7.02 | 7.92 | 9.00 | 9.72 | 10.35 |
| 1998.07.01 | 6.57 | 6.93 | 7.11 | 7.65 | 8.01 |
| 1998.12.07 | 6.12 | 6.39 | 6.66 | 7.20 | 7.56 |
| 1999.06.10 | 5.58 | 5.85 | 5.94 | 6.03 | 6.21 |
| 2002.02.21 | 5.04 | 5.31 | 5.49 | 5.58 | 5.76 |
| 2004.10.29 | 5.22 | 5.58 | 5.76 | 5.85 | 6.12 |
| 2006.04.28 | 5.40 | 5.85 | 6.03 | 6.12 | 6.39 |
| 2006.08.19 | 5.58 | 6.12 | 6.30 | 6.48 | 6.84 |
| 2007.03.18 | 5.67 | 6.39 | 6.57 | 6.75 | 7.11 |
| 2007.05.19 | 5.85 | 6.57 | 6.75 | 6.93 | 7.20 |
| 2007.07.21 | 6.03 | 6.84 | 7.02 | 7.20 | 7.38 |
| 2007.08.22 | 6.21 | 7.02 | 7.20 | 7.38 | 7.56 |
| 2007.09.15 | 6.48 | 7.29 | 7.47 | 7.65 | 7.83 |
| 2007.12.21 | 6.57 | 7.47 | 7.56 | 7.74 | 7.83 |
| 2008.09.16 | 6.21 | 7.20 | 7.29 | 7.56 | 7.74 |
| 2008.10.09 | 6.12 | 6.93 | 7.02 | 7.29 | 7.47 |
| 2008.10.30 | 6.03 | 6.66 | 6.75 | 7.02 | 7.20 |
| 2008.11.27 | 5.04 | 5.58 | 5.67 | 5.94 | 6.12 |
| 2008.12.23 | 4.86 | 5.31 | 5.40 | 5.76 | 5.94 |
| 2010.10.20 | 5.10 | 5.56 | 5.60 | 5.96 | 6.14 |
| 2010.12.26 | 5.35 | 5.81 | 5.85 | 6.22 | 6.40 |
| 2011.02.09 | 5.60 | 6.06 | 6.10 | 6.45 | 6.60 |
| 2011.04.06 | 5.85 | 6.31 | 6.40 | 6.65 | 6.80 |
| 2011.07.07 | 6.10 | 6.56 | 6.65 | 6.90 | 7.05 |
| 2012.06.08 | 5.85 | 6.31 | 6.40 | 6.65 | 6.80 |
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