不知道期貨市場(chǎng)中有多少投資者喜歡分析自己的月結單。從直覺(jué)上說(shuō)，可能大多數投資者喜歡看的是K線(xiàn)圖和自己的賬戶(hù)權益，很少有人會(huì )通過(guò)月結單客觀(guān)地分析自己一個(gè)月的交易。但是，無(wú)論如何，對于月結單的分析，是一個(gè)專(zhuān)業(yè)選手的必備功課。畢竟，行情的漲跌只是“象”，專(zhuān)業(yè)的選手通過(guò)自己的交易系統來(lái)駕馭“象”，“象”變而“心”不變，此所謂“象由心生”。
月結單可以透露給我們很多信息。比如，選手是風(fēng)險厭惡型還是風(fēng)險偏好型，是趨勢追蹤者還是高拋低吸者，是短線(xiàn)投機還是中長(cháng)線(xiàn)投資等等。對于大多數投資者來(lái)說(shuō)，期貨市場(chǎng)上的穩定盈利很難，但是每一種操作方式又有其可以長(cháng)期穩定盈利的模式，區別的只是投資者使用與否。因此，找準自己的定位以及適合的投資投機方式對于投資者來(lái)說(shuō)是首要的問(wèn)題。本篇文章試圖通過(guò)對兩種類(lèi)型選手——“全攻全守型”和“防守反擊型”的對比，探討適合于不同類(lèi)型投資者的操作素養。
世界杯的記憶已經(jīng)離我們遠去，但是我們談起某只隊伍，仍然會(huì )津津樂(lè )道于他們華麗的攻擊。因為對于我們觀(guān)眾來(lái)說(shuō)，四年一度的盛事，最希望看到的是一場(chǎng)酣暢淋漓的比賽，也就是如荷蘭隊那般全攻全守的隊伍?，F如今，足壇上攻勢足球的魅力已經(jīng)遠不及1974年的世界杯，擁有三劍客的阿賈克斯也早已作古。撫今追昔，無(wú)不感慨萬(wàn)千。本屆世界杯上，就連七星巴西也玩起了無(wú)聊的防守反擊，觀(guān)賞度大為降低。巴西的舉動(dòng)讓我們深刻體會(huì )到了他們對于冠軍的向往，同時(shí)也讓我們了解到：如果想奪冠，就放棄你的桑巴舞吧。搞笑的是，巴西的耍賴(lài)遭遇到更加耍賴(lài)的朝鮮，結果被朝鮮的防守反擊灌了一球，不能不說(shuō)是世界杯歷史上的一大笑料。更為搞笑的是，經(jīng)此一役，朝鮮居然膨脹到與葡萄牙玩起了全攻全守，結果如何我想大家也都看到了。
期貨市場(chǎng)上不乏全攻全守型的投資者。出手重、止損快是他們的典型特點(diǎn)。操作起來(lái)不含糊，打則打，跑則跑，快意恩仇。與此相對應的，喜歡防守反擊的投資者，下手輕，但是一旦抓到大機會(huì )就加倉加倉再加倉。所以，通過(guò)月結單分析一個(gè)選手的類(lèi)型，比較清晰：入場(chǎng)資金風(fēng)險率高而止損短的投資者，是全攻全守型；而開(kāi)倉用很小倉位，錯單就砍，看對就加重倉的投資者是防守反擊型。權益曲線(xiàn)圖的區分也比較清晰：全攻全守型選手權益曲線(xiàn)比較好看，大開(kāi)大合，波瀾壯闊，呈現振蕩式上漲；而防守反擊型選手，資金回撤率相對較小，呈現平臺式上漲。一般來(lái)說(shuō)，全攻全守型的選手勝率相對防守反擊型較高，但比較不容易全身而退。一旦遭遇到連續幾次止損，權益的回落也是相當大的。全攻全守型的選手月結單中，平倉盈利的筆數往往大于平倉虧損的筆數。防守反擊型投資者勝率則相對比較低，平倉虧損的筆數遠大于平倉盈利的筆數，大部分是錯單被砍掉了，盈利是寥寥幾筆“反擊”換來(lái)的。然而，讓大部分投資者都無(wú)法理解的是，為何滿(mǎn)眼錯單的防守反擊，最后卻可以實(shí)現盈利，大贏(yíng)大虧的投資者，最后總是以落敗收場(chǎng)？其實(shí)細想一下，這個(gè)道理我們小的時(shí)候長(cháng)輩們都教過(guò)，就是“吃虧是?！薄傁胝即蟊阋说?，最后總是得不著(zhù)便宜；總是能夠“吃小虧”的，最后反倒占大便宜。這其實(shí)也是市場(chǎng)的魅力所在。
正如我之前說(shuō)過(guò)的，在期貨市場(chǎng)上，每種類(lèi)型的投資者都有可以穩定生存的那一部分，問(wèn)題是你具不具備那種生存所要求的操作素養。就我自己的理解而言，我認為全攻全守對選手要求的生存條件更為苛刻。因為，期貨市場(chǎng)的博弈是很艱難的，倉位過(guò)重隨時(shí)有被重擊離場(chǎng)的風(fēng)險。選手一旦習慣了重倉，就離出局不遠了。所以，要“先為不可勝，以待敵之可勝”。這個(gè)道理本源于《孫子兵法》，但是在很多地方都可以適用，不僅僅局限于軍事戰役和足球運動(dòng)。我們看拳擊比賽中，選手們上來(lái)都用雙拳把自己的面部護得嚴嚴實(shí)實(shí)，然后用刺拳打探對方。一旦對方顯露較大破綻，后手拳立刻跟上給予重擊。然而，往往自己拳頭往外打的時(shí)候，也是破綻暴露無(wú)遺的時(shí)候。對于滿(mǎn)眼是機會(huì )而缺乏風(fēng)險意識的投資者，總是不偏不倚地被重拳擊中，這一下就需要好久才可以恢復，而大部分的投資者，連恢復的機會(huì )也失去了。
子路問(wèn)曰：“子行三軍，則誰(shuí)與？”子曰：“暴虎馮河，死而無(wú)悔者，吾不與也。必也臨事而懼，好謀而成者也?！逼谪浺脖闶且粓?chǎng)戰役，長(cháng)久地參與下去，每個(gè)投資者的勝算都很少，平均而言我們都是虧的，因為交易成本的存在。所不同的是這個(gè)市場(chǎng)一定有虧有賺，而一旦有人賺了，就說(shuō)明有人虧得更多。這就是期貨的難做之處。參與這樣的市場(chǎng)，首要的是把好我們的風(fēng)險。當你信心滿(mǎn)懷地拿出主力部隊要與對方?jīng)Q戰的時(shí)候，是否也應該想想他們也有被對方全殲的危險？當你的球隊壓上進(jìn)攻的時(shí)候，是否也想到了自己后方的球門(mén)也為對方的前鋒所敞開(kāi)？
可是我們發(fā)現，進(jìn)入期貨市場(chǎng)博弈的投資者，每個(gè)人都相信自己不是二八定律里的“八”，每個(gè)都認為自己是“二”里面的一部分。往往“全攻全守”了一番后，才發(fā)現“全攻全守”太難了。在“全攻全守”里面不斷求索的投資者，絕大多數都陣亡了，只有很少部分能夠堅持下來(lái)并有所成就。剩下的，經(jīng)過(guò)又一番痛苦的磨練之后終于平下心來(lái)選擇了“防守反擊”，這也是能夠有更多人生存的地方。相信市場(chǎng)中的投資者用心地分析一下自己的月結單之后，可以更快地找到適合自己的投資投機道路。
能夠在市場(chǎng)中成功的操作方法有很多，對投資者本人來(lái)說(shuō)，沒(méi)有最好的，只有更適合自己的。
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