外匯投資似乎又成為了一種主流投資渠道，外匯市場(chǎng)作為全球主流金融市場(chǎng)之一，本應成為投資者的主流交易渠道，可受制于其需要較高的宏觀(guān)經(jīng)濟視野和高昂的資金投入，從誕生以來(lái)一直難以被普通投資者所接受。直到個(gè)人計算機普及，差價(jià)合約等金融衍生品開(kāi)始流行，以及各種基于技術(shù)分析的輔助交易工具出現后，外匯市場(chǎng)這一全球最為巨大的金融市場(chǎng)才被普通的交易者所熟悉。
外匯市場(chǎng)與常規的股票交易所、商品交易最大的區別在于：股票和商品交易所有一個(gè)統一的交易中心，而外匯市場(chǎng)則沒(méi)有統一的結算中心，外匯市場(chǎng)是由分布于全球的各大銀行作為交易節點(diǎn)來(lái)進(jìn)行直接交易的?；谶@種非中心，非統一交易所性質(zhì)的方式，外匯市場(chǎng)可以全天24小時(shí)運轉。因此，外匯市場(chǎng)是真正無(wú)國界的金融市場(chǎng)，任何角落的交易者都可以進(jìn)入到公開(kāi)的外匯市場(chǎng)中，參與交易和投資。
外匯市場(chǎng)的參與者與其他市場(chǎng)也有很大的差別，其中外匯市場(chǎng)最大的參與者是各國央行。為了保持本國匯率的穩定，防止大幅貶值或升值從而對經(jīng)濟造成嚴重的傷害，各國央行都會(huì )對本國的貨幣進(jìn)行干預。
比如，在2014年原油價(jià)格大幅下跌期間，俄羅斯盧布兌美元出現大幅貶值，俄羅斯央行為了減緩本幣貶值，動(dòng)用了超過(guò)3000億美元的外匯儲備，通過(guò)拋出美元購買(mǎi)盧布來(lái)支撐貶值的匯率。
除了央行這種巨無(wú)霸的參與者，接下來(lái)的就是各種頂尖的外匯交易銀行，它們分別是：花旗銀行、摩根大通、瑞銀、德銀、美國銀行、巴克萊銀行、高盛、匯豐、摩根斯坦利、XTM等。
根據IG集團的市場(chǎng)報告：市場(chǎng)上外匯交易的主體是花旗集團、瑞銀集團、巴克萊銀行等大型國際銀行，其目的是通過(guò)市場(chǎng)上的價(jià)格變動(dòng)盈利。其中，前四大銀行的外匯交易占所有外匯交易的50%左右。但是，個(gè)人外匯交易在市場(chǎng)上同樣大量存在。
通過(guò)這10大外匯銀行進(jìn)行的外匯交易占到了整個(gè)市場(chǎng)的60%以上，再往下的參與者就是對沖基金，外匯經(jīng)紀商以及大的交易機構，最后就是個(gè)人交易者。而沒(méi)有提及到的外匯實(shí)際供需者，比如出國旅游換匯、進(jìn)出口貿易等占到的比例不到外匯市場(chǎng)的1%。
在實(shí)際的外匯交易中，交易者一般是不持有真實(shí)的外匯貨幣的，也不需要進(jìn)行真實(shí)的外匯貨幣兌換，交易者唯一需要關(guān)注的是外匯匯率的漲跌空間。
外匯匯率的影響因素有很多，但基礎還是供需關(guān)系。當外匯市場(chǎng)上某貨幣的流通量減少，或者利率上升等因素導致需求增加時(shí)，該貨幣匯率往往會(huì )上漲。同理，當該貨幣的市場(chǎng)流通量增加（比如央行增加貨幣供應）或需求量減少（比如利率下跌）時(shí)，該貨幣匯率往往會(huì )下跌。
其中最為顯著(zhù)的例子是2017年5月份以來(lái)，人民幣匯率從6.9大幅升值到6.7水平，背后的推動(dòng)原因則是中國市場(chǎng)利率的大幅飆升引起的市場(chǎng)對人民幣的需求迅速增加。
當然，推動(dòng)外匯市場(chǎng)匯率波動(dòng)的因素很多，但諸多因素最終將會(huì )反應在對該貨幣對的供應和需求上。
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