一.報酬率的合理性
很多人之所以進(jìn)入外匯交易市場(chǎng)，是因為受到外匯保證金交易的高獲利性所吸引，很多人以為外匯保證金交易可以獲得很高的報酬，一年可以賺他個(gè)三倍五倍甚 至更多，很遺憾的我必須告訴你，這樣的報酬率只存在于數學(xué)基礎上，并不存在于真正的市場(chǎng)上，或許你會(huì )說(shuō)，那個(gè)誰(shuí)誰(shuí)誰(shuí)，前陣子做英鎊賺了好幾倍，我不會(huì )和你 去爭執那樣的事實(shí)存在與否，我只會(huì )告訴你這只是一個(gè)過(guò)程，即便這個(gè)誰(shuí)誰(shuí)誰(shuí)真的在某一次的交易賺了許多，但只要他繼續交易，那么這些報酬最終都不會(huì )是真實(shí) 的，只有等他徹底離開(kāi)市場(chǎng)時(shí)，這些報酬才會(huì )實(shí)現，否則祇不過(guò)是賬面上來(lái)來(lái)去去的數字而已，套句電影里常說(shuō)的話(huà)，出來(lái)混的早晚都要還的，市場(chǎng)上真正的高報 酬，并不存在于你所看到的交易表像上。
外匯市場(chǎng)所存在的數學(xué)報酬率，是相當高的，高到無(wú)法計算，可以是千倍百倍甚至億萬(wàn)倍，之所以有這么高的數學(xué)報酬可能，是來(lái)自于外匯交易市場(chǎng)的交易量足 夠的龐大，而不是來(lái)自于交易成功獲利的可能性；當你要進(jìn)入外匯市場(chǎng)，你必須確切的清楚，如何賺去合理的報酬，所謂的合理報酬，就像是一個(gè)藍領(lǐng)一天上班八個(gè) 小時(shí)該領(lǐng)多少工資的道理一樣，在外匯市場(chǎng)的合理報酬是比一般行業(yè)要來(lái)得高的，那是因為如果你能夠存活在這個(gè)交易市場(chǎng)上，那么你所付出的時(shí)間、精神、腦力， 和你所承受的風(fēng)險、壓力、身體負擔等等，都要比別的行業(yè)來(lái)得高，就好像醫生會(huì )比做工的收入來(lái)得高一樣；而這樣的合理報酬認知，你必須要準確的去衡量你在這 個(gè)市場(chǎng)所應得的工資，莫要以為市場(chǎng)上存在著(zhù)這么多的利潤，你可以憑空而得，就算同樣是做醫生，名醫和庸醫的收入也是差很多的，我必須老實(shí)的告訴你，在外匯 市場(chǎng)上，賠錢(qián)的人超過(guò)了八成，真正能賺到前的比你想象的少很多，而真正能在市場(chǎng)上賺到錢(qián)的人，和你現在所知道的方法毫無(wú)關(guān)系；如果你在不了解合理的報酬 前，卻想要在外匯交易市場(chǎng)賺取暴富，我不會(huì )說(shuō)是毫無(wú)可能，但我會(huì )建議你把這些前去買(mǎi)彩券比較好。
二.外匯保證金可以讓窮人翻身
這五年來(lái)，外匯市場(chǎng)上產(chǎn)生了很大的變化，最主要的原因就在于電子交易的興起，電子交易不僅是讓一般投資者更方便的參與這個(gè)市場(chǎng)，最重要的是創(chuàng )造了所謂 的迷你賬戶(hù)交易，將原有的外匯交易合約，縮小了十分之一，大幅的降低了參與外匯市場(chǎng)的門(mén)坎，這樣的改變，美其名是讓大眾有更多參與這個(gè)市場(chǎng)的機會(huì )，但在本 質(zhì)上，只是讓交易商有更大的獲利可能，所謂螞蟻搬象，聚沙成塔，更多的參與者，讓交易商可以輕松的對沖，輕松的獲利；極具專(zhuān)業(yè)的人在此一交易市場(chǎng)都不易獲 利了，更何況是非專(zhuān)業(yè)的一般大眾，如果外匯交易市場(chǎng)是如此簡(jiǎn)單，那么我想我們學(xué)個(gè)幾個(gè)月的醫術(shù)，就可以幫人開(kāi)刀了，在外匯市場(chǎng)上所要研究的專(zhuān)業(yè)，絕對不比 一個(gè)醫生所要學(xué)的來(lái)得少。
迷你合約和標準合約是一比十的比例，所以當你要進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)時(shí)，根據經(jīng)驗，即便你選擇了迷你賬戶(hù)，也請你至少準備3000美金以上，而且如果是以迷你 賬戶(hù)交易，請你全部都用迷你合約進(jìn)行交易，不要真的以為放個(gè)五百一千美金，你就能夠靠著(zhù)外匯交易致富，當你只存放3000美金時(shí)，以一手迷你合約而言，你 已經(jīng)至少需要用三倍以上的杠桿了，而當外匯保證金交易單筆超過(guò)10被杠桿時(shí)，都算是風(fēng)險交易，如果你存放過(guò)少的保證金，意味者你將失去任何交易手法上的保 護，你必須有絕高的交易正確率，把自己陷入一念天堂一念地域的絶境里，以過(guò)低的保證金參與市場(chǎng)，或許你仍舊會(huì )成功，仍舊可以戰勝市場(chǎng)，但是我會(huì )明白的告訴 你，這樣的機率不會(huì )超過(guò)10%。
三.妄言趨勢
很多人在交易里喜歡談趨勢，其實(shí)根本不懂趨勢，喜歡談趨勢，不過(guò)是要顯現好像他很懂這個(gè)市場(chǎng)很懂得如何交易罷了，妄言趨勢交易是太多交易者很容易犯的 錯；真正的趨勢交易，在趨勢里就只會(huì )交易一個(gè)方向，而在短線(xiàn)交易里，根本沒(méi)有趨勢，因為你會(huì )不斷的變動(dòng)你的交易方向，市場(chǎng)必有多空，而一筆交易的成敗，不 過(guò)是多先賺還空先賺而已，就好像現在的歐元，很清楚的就是個(gè)多頭趨勢，就算從1.34回調個(gè)兩百點(diǎn)到1.32，也無(wú)損于多頭趨勢，但這樣的波動(dòng)，通常和我 們的短線(xiàn)交易無(wú)關(guān)，我們可以在1.33買(mǎi)歐元，也可以在1.34賣(mài)歐元，我們可以在這樣的波動(dòng)里面的任何一個(gè)價(jià)位做多或做空，可能賺也可能賠，但這都不是 趨勢交易，真正的趨勢交易，在這樣的波動(dòng)里面，就只會(huì )做逢低買(mǎi)歐元的交易而已。
妄言趨勢是做保證金交易者的最大傷害之一，因為妄言趨勢讓自己陷入自我欺騙的情境里，而迷失在交易森林，被混沌所吞噬；要了解一個(gè)國家的貨幣政策，不 會(huì )因為一個(gè)短時(shí)間的動(dòng)蕩而有所改變，而當貨幣產(chǎn)生3%甚至更多些的波動(dòng)時(shí)，對一個(gè)國家的經(jīng)濟影響也不至于有很大的改變，但是當貨幣產(chǎn)生1%的波動(dòng)時(shí)，在經(jīng) 過(guò)杠桿的保證金交易之后，很可能就對我們的交易部位產(chǎn)生很大的傷害，不懂趨勢道理的根本而妄言趨勢，最終必然自食惡果。
四.不懂得杠桿運用
水能載舟亦能覆舟，是很多人喜歡掛在嘴邊的一句話(huà)，初入外匯保證金交易市場(chǎng)的參與者，不懂得杠桿運用，一不小心就因為杠桿的過(guò)度使用，而造成交易上無(wú) 法彌補的虧損，而交易過(guò)一段時(shí)間的參與者，在受過(guò)傷害后，往往過(guò)于小心的使用杠桿，說(shuō)什么輕倉不敗之類(lèi)的話(huà)，要知道當歐元從1.18漲到1.34時(shí)要如何 輕倉不??？當日元從109到122時(shí)，又要如何輕倉不??？在交易市場(chǎng)上不勝即敗，輕倉頂多是死得慢一點(diǎn)而已，又或者說(shuō)的好聽(tīng)點(diǎn)叫輕倉不死，但卻已經(jīng)失去了 你進(jìn)入外匯保證金市場(chǎng)的意義。
在外匯保證金交易市場(chǎng)，杠桿的運用是一門(mén)很大的學(xué)問(wèn)，卻很少有書(shū)籍或交易者去談?wù)摵蜕钊胩骄?，而事?shí)上，杠桿運用的學(xué)習才是杠桿交易市場(chǎng)最重要的一門(mén) 課題，其重要性更勝過(guò)對市場(chǎng)的理解與分析，因為對于市場(chǎng)的理解與分析永遠有發(fā)生錯誤的時(shí)候，正確答案是由市場(chǎng)來(lái)決定，只有杠桿運用是掌握在自己的手上，輕 倉就對嗎？重倉就錯嗎？如果你選了任何一個(gè)答案，那都是對的也都是錯的，因為杠桿的運用，應該是由你所交易的價(jià)格來(lái)決定，就好像做買(mǎi)賣(mài)一樣，如果你覺(jué)得這 個(gè)商品會(huì )熱賣(mài)，那么你就應該大量進(jìn)貨，如果你認為這個(gè)商品有待市場(chǎng)考驗，那么你就先少量進(jìn)貨，看看市場(chǎng)反應之后在決定，而進(jìn)貨的多寡，同時(shí)也和市場(chǎng)價(jià)格、 你所能夠運用的資金承擔和庫存風(fēng)險相對應；在外匯保證金的交易市場(chǎng)上，你必須清楚而熟練的懂得判斷貨幣價(jià)格的價(jià)值意義，然后才去決定你的杠桿使用，如果你 不懂得杠桿的使用，那么也就徹底失去保證金交易的意義。
五.技術(shù)分析是一切？
技術(shù)分析是輔助，而不是你獲利的保證，這句話(huà)或許會(huì )讓很多苦心研究技術(shù)分析的人大失所望，但卻是一個(gè)不得不承認的事實(shí)；技術(shù)分析只是幫助你找出市場(chǎng)最 適合交易價(jià)格的工具，而不是告訴你該買(mǎi)或該賣(mài)的工具，如果你在苦心研究技術(shù)分析的同時(shí)，沒(méi)有找出一套屬于市場(chǎng)上的獲利可能，就好像就算給了你一份全世界最 準的匯市分析報告，你也未必能夠因此而賺錢(qián)的道理一樣，沒(méi)有自己的交易系統或方式，不懂的如何去善用杠桿，那么就算你再懂技術(shù)分析，你分析的再準，都無(wú)助 于你在交易因為在交易的過(guò)程中，會(huì )因為你的杠桿使用、交易方式、執行能力、資金規劃、交易錯誤的比例等等因素，都會(huì )讓你去懷疑透過(guò)技術(shù)分析來(lái)交易的可行 性，最終技術(shù)分析的意義將蕩然無(wú)存。
技術(shù)分析只是幫助你找出市場(chǎng)適當的交易價(jià)格，就好像你在作買(mǎi)賣(mài)時(shí)，透過(guò)市場(chǎng)調查找出值得入貨和值得出貨的價(jià)格道理一樣，大多數懂得技術(shù)分析的交易者， 在許多交易的過(guò)程里，只是把市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)所演出的一場(chǎng)戲看完，根本無(wú)助于交易獲利；如果你要成功的運用技術(shù)分析，請你先能夠設計出一套，適合你的技術(shù)分析 的交易系統，然后真誠的相信他，確切的執行他，否則你就算技術(shù)分析的再好，頂多就只能寫(xiě)寫(xiě)個(gè)匯評而已，無(wú)法成為真正成功的交易者，要記得，蓋棺才能論定， 成敗才能決定誰(shuí)是英雄；事實(shí)上在我的交易生涯里，我曾遇過(guò)很多在商場(chǎng)上很成功的人，他們同樣在交易市場(chǎng)上也獲得成功，但是他們對技術(shù)分析并不是那么專(zhuān)精， 只是因為他們懂得如何買(mǎi)賣(mài)。
六.喜愛(ài)操作交叉匯率
我發(fā)現后期(近三至五年)進(jìn)入外匯交易市場(chǎng)的參與者，有許多熱愛(ài)進(jìn)行交叉匯率交易操作的交易者，這是一個(gè)很?chē)乐氐腻e誤現象；要了解交叉匯率是一門(mén)相當 高難度的學(xué)問(wèn)，在傳統早期的外匯交易市場(chǎng)里，交叉匯率只有大型的法人基金機構才會(huì )去進(jìn)行直接的操作，我并不是要以此來(lái)說(shuō)，傳統才是正確的，而是就匯率交易 結構的本身，交叉匯率是經(jīng)過(guò)兩次轉換以上才產(chǎn)生的匯率價(jià)格，所以時(shí)常交易交叉匯率的參與者很容易發(fā)現，大多直盤(pán)的開(kāi)收低高價(jià)格，所有的信息系統都是一致 的，但是交叉匯率上的開(kāi)收低高卻很可能有幾個(gè)點(diǎn)位的出入，這就是因為直盤(pán)匯率在瞬間變動(dòng)時(shí)的價(jià)格，每一家交易商很可能會(huì )有所不同，而影響到交叉匯率價(jià)格的 不同。
交叉匯率本身是難度較高的外匯交易模式，因為影響交叉匯率交易的波動(dòng)，不單只有技術(shù)面本身，更包刮了地域性的貿易、國家貨幣政策等等因素，而這類(lèi)的信 息并不容易快速直接的取得，不若直盤(pán)上的交易，大部分的信息是公開(kāi)而且實(shí)時(shí)的；再從目前交叉匯率的結構上來(lái)說(shuō)，大多以日圓為其主要的結構依據，譬如歐元日 圓、英鎊日圓、澳幣日圓等等，交叉匯率的變動(dòng)上要比直盤(pán)來(lái)的大，就拿歐元日圓來(lái)說(shuō)，目前的匯率為157水平上下，也就是說(shuō)，當貨幣匯率的波動(dòng)達到1%時(shí)， 那么高低點(diǎn)就有157點(diǎn)的波動(dòng)，再以英鎊日圓來(lái)說(shuō)，當貨幣匯率的波動(dòng)達到1%時(shí)，那么高低點(diǎn)更有達到230點(diǎn)的波動(dòng)，都遠比直匯上波動(dòng)的點(diǎn)數來(lái)的高了許 多；或許你會(huì )說(shuō)，就是因為交叉匯率的波動(dòng)比較活潑，所以獲利能力也較高，那就錯了，因為如果你想要達到獲利的目的，即便直盤(pán)上的波動(dòng)較小，你只要把杠桿調 高了，那么其獲利能力自然也就會(huì )變高，以交易本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，獲利能力的高低，并非單從波動(dòng)的大小來(lái)決定的，如果你同樣要操作交叉匯率，我會(huì )建議你從直匯上的 兩組貨幣上來(lái)組合你的交叉匯率，譬若你想進(jìn)行英鎊日圓的交易，那么你可以從英鎊對美元和美元對日圓來(lái)組合你的交叉匯率，這樣你不但可以組合到比你本身想要 更好的匯率，更可以避免掉直接交易交叉匯率所隱藏的風(fēng)險，請你明白，交叉匯率單就交易能力的程度上來(lái)說(shuō)，是遠比交易直匯的難度高許多的，還不會(huì )走就想會(huì ) 跑，想要獲利無(wú)非是緣木求魚(yú)罷了。
七.追求數據公布的刺激
當重要數據公布時(shí)，市場(chǎng)的波動(dòng)往往比較大，但卻不是一般交易者應該去搶錢(qián)的時(shí)候，因為數據的公布，通常是高手決戰的時(shí)刻，沒(méi)有多空的方向，只有高手的 輸贏(yíng)，數據有利美元，美元可以漲卻未必漲，數據不利美元，美元可以跌未必跌，因為高手比我們更明白，此一時(shí)刻的波動(dòng)只是短暫現象，他們祇是利用市場(chǎng)心理來(lái) 做獲利的動(dòng)作而已，真正的輸贏(yíng)根本與數據好壞沒(méi)有絕對關(guān)系；我仍再一次強調，一個(gè)國家的貨幣政策，不會(huì )因為市場(chǎng)短期的波動(dòng)因素而做改變，就好像人民幣就算 天天破新高，只要不會(huì )危及國家的經(jīng)濟根本，不要期望這樣的趨勢會(huì )有所改變，人民幣到達五美元只是早晚的事，在保證金交易的市場(chǎng)里，我們所交易的價(jià)格跟真正 的趨勢毫無(wú)關(guān)系；如果你樂(lè )于去交易一些市場(chǎng)消息數據的波動(dòng)，那么請你先能極度熟悉交易市場(chǎng)的心理，再去交易，因為當市場(chǎng)上因為消息或數據產(chǎn)生比較大的波動(dòng) 時(shí)，市場(chǎng)真正交易的主力是在玩弄交易心理，而非單單只是技術(shù)分析，更不會(huì )是新聞數據公布的好壞了。
八.搞不清楚誰(shuí)是真正的贏(yíng)家
市場(chǎng)的腳色扮演有好幾種，參與者、交易商、操盤(pán)手、大型經(jīng)紀商甚至國家單位等等，撇開(kāi)國家單位不說(shuō)，市場(chǎng)上真正的贏(yíng)家其實(shí)只有一個(gè)，那就是市場(chǎng)的交易 商，但前提是，這個(gè)交易商并不參與市場(chǎng)上的搏殺；一個(gè)成功的交易商就好像是開(kāi)個(gè)賭場(chǎng)一樣，只要賭場(chǎng)的賭客越多，那么他的獲利也就越多，你何曾看過(guò)賭場(chǎng)是因 為有賭客贏(yíng)大錢(qián)而倒閉的，通常只有因為生意不好而關(guān)門(mén)的，賭場(chǎng)要倒閉通常也只有當他本身也變成了賭客的時(shí)候，這個(gè)賭場(chǎng)才會(huì )產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險。
當一個(gè)交易商，擁有更多的賭客，那么他只需要從容的從賭的過(guò)程里對沖、抽水，那么他就可以獲得很大的利潤，因為賭性是人類(lèi)自出生以來(lái)就存在的根本；在 交易市場(chǎng)里，你不要期望自己能夠成為萬(wàn)中無(wú)一的成功者，這樣的人是存在的，但在正常情況下，那個(gè)人通常不會(huì )是你，如果你想要成為市場(chǎng)真正的贏(yíng)家，請你把自 己變成賭場(chǎng)的老板，而不是成為賭王、賭神，我并不是要告訴你怎么去成為賭場(chǎng)的老板，因為那畢竟需要一些資本和人才，重點(diǎn)是在于你如何把你的交易手法變成和 賭場(chǎng)一樣，而非賭徒，你只有不斷的去深究賭場(chǎng)的獲利原理，那么你才有機會(huì )成為市場(chǎng)的真正贏(yíng)家；當然，如果你能夠成為那萬(wàn)中無(wú)一的賭神，我還是會(huì )很恭喜你 的。
九.匯評毫無(wú)用處
絕大多數的匯評者，通常是因為深切的了解在交易市場(chǎng)獲利的困難，所以才會(huì )去做匯評，用簡(jiǎn)單一點(diǎn)的言語(yǔ)來(lái)說(shuō)，一個(gè)再出名的匯評者，通常不過(guò)是一個(gè)交易市 場(chǎng)的失敗者，這句話(huà)或許會(huì )得罪了很多的匯評者，很抱歉，我只不過(guò)說(shuō)出了一個(gè)事實(shí)；做一個(gè)匯評者，遠比做一個(gè)真正的交易者簡(jiǎn)單的多，因為他不需要承擔交易的 風(fēng)險、杠桿的計算、心理的負擔等等，他可以大言不慚的說(shuō)他這個(gè)月這一年賺了多少點(diǎn)，不用懷疑，他可能是對的，但是重點(diǎn)是，那一切和交易毫無(wú)關(guān)系，因為喊單 說(shuō)行情，本身和真正的交易無(wú)關(guān)。
我可以大膽的這么說(shuō)，如果是說(shuō)說(shuō)行情，寫(xiě)寫(xiě)匯評，那么我可以說(shuō)十單對九單，寫(xiě)十單對九單，甚至是百分之百命中，可是做行情呢？這是完全不同的兩碼子 事，就好像很多人以為他做做模擬單就了解這個(gè)市場(chǎng)，做做模擬單獲利了，就以為可以戰勝市場(chǎng)，那都是錯誤的，因為持倉的心理重量完全不相同，在交易市場(chǎng)上， 有句話(huà)說(shuō)的好，當你獲利時(shí)，你的持倉心理重量是實(shí)際獲利的一倍，當你虧損時(shí)，你的持倉心理重量只有實(shí)際虧損的一半。
只會(huì )寫(xiě)匯評的是一個(gè)不成熟的交易者，甚至是一個(gè)交易市場(chǎng)的失敗者，寫(xiě)寫(xiě)匯評只要有足夠的技術(shù)分析能力即可達到這樣的腳色扮演，但一個(gè)匯評者卻很可能比 真正懂得交易的人，更能夠吸引群眾的目光，不因為什么，只是因為大眾本身多所愚昧；在一份匯評里面，如果永遠只有價(jià)格和獲利的點(diǎn)數，那本身都沒(méi)有任何具參 考的意義，因為少了杠桿的使用方式，少了杠桿的使用元素，那么不過(guò)是天橋下的一個(gè)說(shuō)書(shū)者而已，又若使用的杠桿一成不變，那也不過(guò)是個(gè)街邊賣(mài)藝的流浪漢罷 了；喊個(gè)簡(jiǎn)單的價(jià)位來(lái)體會(huì )體會(huì )，日幣目標106，停損在123上方，有多少買(mǎi)多少，這樣的單喊起來(lái)可不簡(jiǎn)單嗎？實(shí)現的可能性可低嗎？就算錯了，沒(méi)有使用的 杠桿，也根本無(wú)從計算損失，但一旦日圓到達106，可是不得了的吹噓；請你記住， 多數的匯評者都是交易市場(chǎng)的失敗者，否則他不會(huì )去做匯評的，因為如果他是市場(chǎng)的贏(yíng)家，利潤通常是遠大過(guò)做匯評的。
十.沒(méi)有真正可以預測市場(chǎng)的計算機系統
當你進(jìn)入交易市場(chǎng)，有些時(shí)候你會(huì )自以為找到一些很好的交易系統，或者是交易訊號，再一次很抱歉的告訴你，這樣的東西是不存在的；很多人以為他找到了一 個(gè)很特別的技術(shù)訊號，可以準確的判斷市場(chǎng)波動(dòng)的方向，正確交易的價(jià)格，但事實(shí)上，在市場(chǎng)上并沒(méi)有這樣的東西，因為你可以輕易的到華爾街上，買(mǎi)到無(wú)數幫你編 織這樣美夢(mèng)的軟件，通常售價(jià)不菲，但這樣的軟件就能夠幫助你獲利嗎？？就算有，也只是一時(shí)。
真正好的計算機交易系統訊號軟件，只有大型的基金商、經(jīng)紀商才會(huì )透過(guò)專(zhuān)才去設計，而這樣的設計成果，是不會(huì )外漏的，更重要的是，即便運用計算機來(lái)計 算，他們也會(huì )時(shí)常修正里面的程序和參數，以因應市場(chǎng)不同型態(tài)的變動(dòng)，就我本身的經(jīng)驗來(lái)說(shuō)，我的師父，某家大型的外商外匯交易部的副總裁，曾經(jīng)策劃將人工智 能導入外匯交易，當時(shí)聚集了多加交易商的頂尖交易員和頂尖的計算機工程師，廢時(shí)數年，花費數億美金，而他們設計這樣的軟件，所銷(xiāo)售的對像是大型的貨幣交易 商和銀行，售價(jià)是一千萬(wàn)美金起跳。
任何你可以透果輕易而得的計算機交易訊號，通常只要經(jīng)過(guò)基礎的技術(shù)分析就能夠得到，但就如同前面所說(shuō)的，技術(shù)分析只是一種輔助，他并不是一種獲利的保 證，不要在迷戀那些所謂的計算機決策系統，他不過(guò)是阻止你邁向成過(guò)獲利的絆腳石而已，只有真正了解交易的根本，你才能得到長(cháng)穩獲利的可能。
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