|
什么是外匯？
外匯通常是以“FX”或“FOREX”來(lái)表示。最初的外匯交易，是在不同國家地區之間貿易往來(lái)償付的過(guò)程中出現的。這種從一種國家貨幣轉換成另外一種國家貨幣的過(guò)程，在出現后不久，很快就發(fā)展成一個(gè)利用不同貨幣兌換匯率波動(dòng)賺取利潤的龐大金融市場(chǎng)。
外匯市場(chǎng)是世界上最大的金融市場(chǎng)。它每天的交易量大約相當于1.5兆美元，這個(gè)數字約是全美股票和債券市場(chǎng)每天交易額的3倍。
除了交易量巨大的特點(diǎn)之外，外匯市場(chǎng)還有以下幾個(gè)無(wú)法比擬的優(yōu)點(diǎn)：
24小時(shí)不間斷的交易
資金的高度流動(dòng)性和交易的高度透明性
低廉的交易成本
外匯交易市場(chǎng)
1971年8月15日，美國結束了美元對黃金的固定兌換，使美元匯率在外匯市場(chǎng)上自由浮動(dòng)。在七十年代中期，各種外匯匯率的波動(dòng)性顯著(zhù)加大，由此而帶來(lái)了巨大的投資風(fēng)險和投機收益。
最初的外匯交易的存在主要是用于維持國際間貿易的進(jìn)行，但是現在這種交易行為就象冰山的一角，僅僅只是占到當今整個(gè)外匯市場(chǎng)交易的5％。如今， 大多數的交易行為都是由各個(gè)金融機構根據對未來(lái)匯率波動(dòng)的預測,為謀取利潤，規避風(fēng)險所進(jìn)行的套匯交易。
外匯市場(chǎng)是一個(gè)外匯即期店頭市場(chǎng)，這是因為進(jìn)行交易的雙方是通過(guò)電話(huà)和電子交易系統進(jìn)行的，而不是象股票和期貨市場(chǎng)那樣在特定的交易所進(jìn)行集中交易的。
外匯市場(chǎng)已經(jīng)演變成一個(gè)24小時(shí)無(wú)間斷交易的全球性的市場(chǎng)：
倫敦外匯市場(chǎng)：倫敦外匯市場(chǎng)的參與者是經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行、外國銀行的分行、外匯經(jīng)濟商，其他的金融機構和英國央行---英格蘭銀行。在這個(gè)市場(chǎng)，最大的交易是英鎊/美元的交易，所以廣大的匯民朋友在交易英鎊時(shí)對倫敦的市場(chǎng)要特別關(guān)注。倫敦外匯市場(chǎng)的交易時(shí)間是北京時(shí)間17；00-次日1：00。
紐約外匯市場(chǎng)：紐約外匯市場(chǎng)的參與者是在美國的大商業(yè)銀行和外國銀行的分行，和一些專(zhuān)業(yè)的外匯經(jīng)紀商。紐約外匯市場(chǎng)不僅是美國國內的外匯交易中心,同時(shí)也是重要的國際性外匯市場(chǎng)。這個(gè)市場(chǎng)的交易時(shí)間是北京時(shí)間22:00到次日5:00。由于紐約市場(chǎng)和倫敦市場(chǎng)的交易時(shí)間有一段重合,所以在這段時(shí)間里,市場(chǎng)的交易最為活躍,交易量最大,行情波動(dòng)的比例也大。
東京外匯市場(chǎng):東京外匯市場(chǎng)的交易者是外匯銀行、外匯經(jīng)濟商、非銀行客戶(hù)和日本銀行。交易時(shí)間北京時(shí)間8:00-14:30。東京外匯市場(chǎng)的交易品種比較單一,主要是美元/日元、歐元/日元。在交易中,一般行情比較平淡,但是大家在日后的交易中,一定要注意日本出口商的投機作用,有時(shí)由于日本出口商的投機,使日元在匯市上出現大幅的波動(dòng)。例：2002年10月23日星期三美元/日元在東京市場(chǎng)受到打壓，迅速從1美元=125.26日元下跌到1美元=124.00日元水平。
歐洲大陸的外匯交易市場(chǎng)：歐洲大陸的外匯交易市場(chǎng)由瑞士蘇黎士市場(chǎng)、巴黎市場(chǎng)、法蘭克福市場(chǎng)和一些歐元區成員國的小規模的市場(chǎng)組成。主要是德國的法蘭克福市場(chǎng)?，F在它的交易量已經(jīng)使其成為世界第三大交易市場(chǎng)。交易時(shí)間為北京時(shí)間14：30—23：00。在交易中比東京市場(chǎng)活躍，匯價(jià)的變動(dòng)也很大。
香港外匯市場(chǎng)：香港外匯市場(chǎng)是20世紀70年代發(fā)展起來(lái)的國際性外匯市場(chǎng)。香港市場(chǎng)的參與者是主要的商業(yè)銀行和財務(wù)公司。香港市場(chǎng)中港幣實(shí)行聯(lián)系匯率制，主要交易的品種有美電交易。在索羅斯攻擊香港時(shí)，就在美電交易中搏斗了好幾個(gè)回合。(美電是行業(yè)術(shù)語(yǔ)，指美元/港幣)還有美元兌其他的貨幣交易。
還要向大家介紹大洋洲的兩個(gè)市場(chǎng)：惠靈頓外匯市場(chǎng)和悉尼外匯市場(chǎng)?；蒽`頓外匯市場(chǎng)是全球每天最早開(kāi)市的市場(chǎng)，交易時(shí)間北京時(shí)間4：00—13：00。兩個(gè)小時(shí)之后，悉尼外匯市場(chǎng)開(kāi)市，收市也晚兩個(gè)小時(shí)。主要交易本國貨幣和美元的交易。
外匯交易
如果歐元/美元的交易價(jià)在1.2400/03, 您在1.2403買(mǎi)入歐元, 那您是 “Long”歐元, 或 “Short”美元. 在另一筆交易中, 您決定賣(mài)出日元, 如果美元/日元交易價(jià)在107.20/23, 您將是long美元, short日元. 我們假設歐元上漲到1.2537 但是日元下跌到106.76. 那么您做的怎樣呢?
您的贏(yíng)利和損失如下: 在歐元交易上, 您在1.2403買(mǎi)入100,000單位的歐元. 在1.2537您賣(mài)出歐元. 您的贏(yíng)利是0.0134 或$1.340 (.0134 x Euro100,000 = $1,340). 在美元/日元交易上, 您在107.23價(jià)位買(mǎi)入$100,000, 賣(mài)出價(jià)106.76, 您的損失是0.47 或者$440.24 ($100,000 x 0.47 = JPY47,000 / 106.76 = $440.24). 您的凈贏(yíng)利值是$899.76 ($1340 - $440.24 = $899.76).
外匯匯率的報價(jià)方式
在外匯市場(chǎng)上，一個(gè)國家與另一個(gè)國家貨幣的匯率是成對出現的。 基本貨幣在前，目標貨幣在后，中間以“/”分隔，表示一個(gè)單位基本貨幣可以?xún)稉Q多少目標貨幣。例如：ＵＳＤ／ＪＰＹ表示美元是基本貨幣，日元是目標貨幣；ＥＵＲ／ＵＳＤ表示歐元是基本貨幣，美元是目標貨幣；ＥＵＲ／ＪＰＹ表示歐元是基本貨幣，日元是目標貨幣。我們把以美元為基本貨幣的報價(jià)方式稱(chēng)為直接報價(jià)，把以美元為目標貨幣的報價(jià)方式稱(chēng)為間接報價(jià)，而把美元既不作為基本貨幣，也不作為目標貨幣的報價(jià)方式稱(chēng)為交叉報價(jià)。大多數貨幣采用的是直接報價(jià)方式，而歐元，英鎊和澳元采用的是間接報價(jià)方式。
匯率的報價(jià)分為買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)(英文表示是:ＢＩＤ／ＡＳＫ)，均是從交易銀行角度出發(fā)的，針對報價(jià)中的基本貨幣而言的。買(mǎi)入價(jià)是指交易銀行從你那里買(mǎi)一個(gè)基本貨幣單位所付給你的價(jià)格，而賣(mài)出價(jià)是指交易銀行賣(mài)給你一個(gè)基本貨幣單位的價(jià)格。舉例來(lái)說(shuō):
Currency Name | Bid | Ask |
EUR/USD | 1.2807 | 1.2810 |
這里，歐元是基本貨幣，美元是目標貨幣。當你想買(mǎi)入一個(gè)歐元單位時(shí)，你是按照交易銀行的賣(mài)出價(jià)，付出1.2810美元。而當你想賣(mài)出一個(gè)歐元單位時(shí)，你是按照交易銀行的買(mǎi)入價(jià)，收回1.2807美元。
如何在外匯交易中獲利？
外匯交易是針對不同國家的貨幣匯率進(jìn)行的一種金融交易行為，所以當你對交易貨幣的匯率的未來(lái)走向把握正確的時(shí)候，你就可能獲得潛在的利潤。相反，當你的判斷出現錯誤時(shí)，你就可能遭受潛在的損失。舉例來(lái)說(shuō)：根據你對市場(chǎng)上歐元與美元的匯率的觀(guān)察，你認為當前美元相對歐元來(lái)說(shuō)是被低估了，你估計美元會(huì )在未來(lái)時(shí)間走強。于是，你提前用歐元買(mǎi)入一定數量的美元。如果市場(chǎng)的走向與你的判斷吻合，美元相對歐元升值，那么你就賣(mài)出美元換回歐元，達到了獲利。相反，如果美元相對歐元繼續貶值，那么你就虧損了。我們稱(chēng)這種針對貨幣未來(lái)走向進(jìn)行的交易為持有長(cháng)期頭寸。與之相對，針對外匯市場(chǎng)短期波動(dòng)，進(jìn)行的快進(jìn)快出交易行為被稱(chēng)為持有短期頭寸。在外匯市場(chǎng)中，為了達到最大獲利，常常是兩種交易行為交錯進(jìn)行。
聯(lián)系客服
