據中國金融信息網(wǎng)8月29日報道，作為國有五大商業(yè)銀行之一的交通銀行愈發(fā)窘迫，在2015年營(yíng)業(yè)收入被招行反超之后，2018年上半年的凈利潤也首度被招行趕超。日前上市銀行2018年半年報陸續披露，交通銀行在營(yíng)業(yè)收入負增長(cháng)1.78%的同時(shí)，凈利潤、營(yíng)業(yè)收入等業(yè)績(jì)指標被招商銀行越拉越大。
剖析兩家銀行的發(fā)展就會(huì )發(fā)現，這基本上代表了中國銀行業(yè)轉型的兩種路徑，一種是堅持提前布局零售轉型，走輕型銀行發(fā)展道路，實(shí)現轉型突破，一種是銀行業(yè)黃金十年帶來(lái)的“規模情結”依然存在著(zhù)巨大的慣性。
國內銀行業(yè)重新排座次？
在中國銀行業(yè)內，交通銀行一直處于一個(gè)尷尬地位，盡管在序列上位列五大國有商業(yè)銀行之一，但其無(wú)論資產(chǎn)規模、利潤和傳統四大行又不在一個(gè)量級，同時(shí)又面臨著(zhù)股份制商業(yè)銀行領(lǐng)頭羊招商銀行的趕超壓力。尤其是近年來(lái)，招商銀行在鞏固其零售業(yè)務(wù)的優(yōu)勢下，對公業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，而相比之下，交行增長(cháng)則略顯疲態(tài)。
2017年，交行歸屬母公司股東凈利潤超過(guò)招行約7億元，然而，今年上半年，形勢發(fā)生了反轉。2018年上半年，招行歸屬母公司股東凈利潤反超交行約40億元。
兩家公司的半年報數據顯示，截至2018年6月30日，交行歸屬于母公司股東的凈利潤為407.71億元，同比增長(cháng)4.61%，資產(chǎn)總額為93227.07億元，較上年末增長(cháng)3.15%；而招商銀行資產(chǎn)總額為65373.40億元，但凈利潤已經(jīng)達到447.56億元，增速更是“一枝獨秀”高達14%。
其實(shí)，另一個(gè)更能體現銀行盈利能力的營(yíng)業(yè)收入指標上，招行在2015年就實(shí)現了對交行的超越，交行的焦慮感也正是由此而生，但三年的憂(yōu)慮并未給交行帶來(lái)實(shí)質(zhì)上的進(jìn)取，交行只能頂著(zhù)大銀行的光環(huán)眼睜睜看著(zhù)同行的超越，并且差距越拉越大。2018年上半年招行實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1261.46億元，較上年同期增長(cháng)11.75%，而交行上半年營(yíng)業(yè)收入僅為1018.65億元，出現了1.78%的負增長(cháng)。
不過(guò)，雖然凈利潤、營(yíng)收等指標被甩開(kāi)，交行這半年來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量卻有所好轉。截至2018年6月末，交行不良貸款規模較年初增長(cháng)4.4%至715.12億元，不良貸款率較年初下降0.01個(gè)百分點(diǎn)至1.49%。撥備覆蓋率較年初上升16.25個(gè)百分點(diǎn)，達到170.98%。
東吳證券分析師馬婷婷在研報中指出，交通銀行上半年資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，各項指標明顯改善，不良/逾期90天以上貸款缺口快速補齊，撥備覆蓋率穩步提升，風(fēng)險抵御能力進(jìn)一步改善。
交行緣何被趕超？
近年來(lái)，隨著(zhù)經(jīng)濟形勢的變化以及金融環(huán)境的改變，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)挑戰重重，中國銀行業(yè)轉型也是國內各大銀行最為關(guān)切的方向之一。
“這是我國銀行業(yè)首個(gè)中型銀行在資產(chǎn)規模明顯較小的情況下，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤超越大型銀行的案例，具有非常大的示范效應?！敝袊嗣翊髮W(xué)重陽(yáng)金融研究院高級研究員董希淼分析稱(chēng)，2015年中報的時(shí)候，在資產(chǎn)負債規模相當于交通銀行70%左右的情況下，招商銀行的營(yíng)業(yè)收入就已經(jīng)趕超交通銀行，而如今招行凈利潤也超過(guò)了交行，搶眼的表現令人不得不刮目相看。
董希淼表示，招行的零售轉型較早，零售業(yè)務(wù)發(fā)展比較好，定價(jià)能力強，負債成本比較低。而現在零售業(yè)務(wù)是整個(gè)銀行業(yè)的穩定器，招行可以說(shuō)走在了前列。
而分析交行中報可以看出，一方面交行的業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源的利息凈收入減少，中間業(yè)務(wù)收入也減少。中報顯示，交行上半年實(shí)現利息凈收入人民幣606.58億元，同比減少人民幣6.75億元，在營(yíng)業(yè)收入中的占比為59.55% ，是其業(yè)務(wù)收入的主要組成部分；實(shí)現手續費及傭金凈收入人民幣211.82億元，同比減少人民幣0.79億元，降幅0.37%。
另一方面，被視為發(fā)展新動(dòng)能的零售轉型速度不穩。在交行將信貸資源向零售傾斜的同時(shí)，該行零售金融業(yè)務(wù)上半年僅實(shí)現稅前利潤111.03億元，和去年同期的145.09億元相比，大幅下滑了23%，在全行的稅前利潤占比中下降至23.4%。
而在銀行業(yè)都在發(fā)力零售業(yè)務(wù)的背景下，交行在零售轉型上的速度不穩，成為被其他銀行碾壓的“隱患”。以另一家股份制銀行平安銀行為例，提出零售轉型20個(gè)月，今年上半年其零售金融業(yè)務(wù)就貢獻了近七成利潤。
此外，交行近年來(lái)的高管人事變動(dòng)，也在一定程度上對整體經(jīng)營(yíng)造成了影響。彭純此前在2013年底回歸交行擔任行長(cháng)一職，彭純是一名“老交行”，市場(chǎng)對此也頗為期待，但這似乎并未能止住交行的頹勢，而這四年正是招行完成對交行超越的四年。今年2月，彭純接任董事長(cháng)一職，6月份任德奇履新交行行長(cháng)。
日前，任德奇在交行2018年半年度業(yè)績(jì)報告會(huì )談及履新后的經(jīng)營(yíng)思路表示，會(huì )“堅持好已有的發(fā)展戰略，將已經(jīng)推出的改革做實(shí)做優(yōu)”。
交行在半年報中披露了深改方案的部分新進(jìn)展，上半年該行啟動(dòng)了深化改革的三件大事，重點(diǎn)深化人事、科技、風(fēng)險管理改革。其中，在人事方面，任德奇表示，要進(jìn)一步加快人才激勵機制改革，精準激勵關(guān)鍵族群，穩步推進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人制度，打開(kāi)、打通干部人才發(fā)展通道?！叭瞬攀堑谝毁Y源，事業(yè)發(fā)展靠人才?！比蔚缕嬷毖?。
面對不利局面，如何帶領(lǐng)交行重返五大行的輝煌，可能是交行新高管團隊需要面臨的第一個(gè)重要難題。
銀行業(yè)發(fā)展要擺脫“規模情結”
分析認為，招商銀行在資產(chǎn)負債規模不如交行的背景下，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤反而“彎道超車(chē)”，這對我國銀行探索發(fā)展路徑、改變目前普遍存在的“規模情結”有所警示，只有不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結構，實(shí)現效益提升才是王道。
要知道，在國內銀行業(yè)普遍倚重高收益高產(chǎn)出的對公業(yè)務(wù)的2004年的時(shí)候，招行就已經(jīng)明確提出了“將零售銀行業(yè)務(wù)作為發(fā)展的戰略重點(diǎn)，逐步推進(jìn)零售銀行業(yè)務(wù)管理體系和組織架構變革”。其實(shí)，直到2010年招行實(shí)施“二次轉型”，國內大部分銀行迫于經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現了劇變才反應過(guò)來(lái)，開(kāi)始紛紛布局零售業(yè)務(wù)，而此時(shí)招行在零售業(yè)務(wù)板塊早已大幅領(lǐng)先同行，在國內市場(chǎng)形成了客戶(hù)、產(chǎn)品、渠道、品牌等差異化優(yōu)勢。
董希淼認為，第一要走輕型化發(fā)展之路。那些資本輕、效率高的銀行，將有華麗轉身的更多機會(huì )。因此，當下不少有遠見(jiàn)的銀行已經(jīng)爭先恐后地提出“輕型銀行”戰略。
其次要下大力氣加大結構調整力度——業(yè)務(wù)結構要逐步綜合化，更多發(fā)展財富管理、交易金融、投資銀行等非信貸業(yè)務(wù)；收入結構做到多元化，通過(guò)提供基礎產(chǎn)品和增值服務(wù)，借助優(yōu)勢產(chǎn)品的研發(fā)和服務(wù)的創(chuàng )新，大幅度提高真實(shí)的非利息收入比重，減少對利差收入的依賴(lài)。
第三，重視發(fā)展零售業(yè)務(wù)。國外成熟金融市場(chǎng)的歷史經(jīng)驗也表明，應對金融脫媒和利率市場(chǎng)化的戰略舉措之一就是大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)。發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)，應樹(shù)立“大零售銀行”的理念，推進(jìn)個(gè)人客戶(hù)、微型企業(yè)和小企業(yè)業(yè)務(wù)的立體式營(yíng)銷(xiāo)和一體化經(jīng)營(yíng)，提升零售銀行業(yè)務(wù)的綜合服務(wù)水平和市場(chǎng)競爭能力。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)，還要充分利用互聯(lián)網(wǎng)思維和技術(shù)，走集約化發(fā)展路徑。
麥肯錫全球資深董事合伙人兼中國金融行業(yè)咨詢(xún)負責人曲向軍則表示，中國銀行業(yè)以往主要是規模驅動(dòng)，營(yíng)銷(xiāo)是核心競爭力；如今發(fā)展進(jìn)入關(guān)鍵變革期，規模增速放緩后，風(fēng)險管理能力將成為核心競爭力，并將直接決定銀行估值的高低，特別是精細化、專(zhuān)業(yè)化、智能化的風(fēng)險管理能力。
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