截止4月份，整體收益達到59.5%，這個(gè)收益已經(jīng)達到了二馬調整后的全年目標。
從2015年開(kāi)始投入較大精力及資金進(jìn)行股票投資以來(lái)，歷年收益如下：
2015年 +40%
2016年 +10%
2017年 +34%
2018年 -20%
本月中簽：智萊科技，運達股份。其中智萊科技開(kāi)標即賣(mài)，運達股票還在繼續漲停中。
本月操作：95,100,110出了部分五糧液，105將部分五糧液換到80元的中國平安。截止目前，五糧液只剩下40%了。目前五糧液占總倉位的約7%（為了打新，股票分散在5個(gè)賬戶(hù)中，未詳細計算）
二馬持倉以上證50為主，截止4月底上證50上漲28.44%。二馬持倉的四大金剛中最低漲幅為平安銀行，漲幅47.65%，最高漲幅為五糧液，漲幅為101.18%。應該說(shuō)這個(gè)成績(jì)還是不錯的。幾大持倉股截止目前持股比例（毛估，未仔細計算）大致為：
中國平安：26%，平安銀行：22%，貴州茅臺：22%，五糧液：7%
銀行B、興業(yè)銀行、建設銀行、東阿阿膠總計約16%。約7%的現金。
持倉股梳理如下：
1、中國平安：
這個(gè)是二馬的第一重倉股，二馬對于平安的評價(jià)是，他是中國的伯克希爾。每年業(yè)績(jì)增長(cháng)超過(guò)20%，而且估值又極低。
《在2019年，罕見(jiàn)低估的中國平安出現了！》
https://mp.weixin.qq.com/s/ArhqlQNUsfqiDQqPLJ3r1g
二馬預期平安2019年業(yè)績(jì)增長(cháng)在40%-60%之間，取45%來(lái)測算，目前股價(jià)對應PE為：9，令人發(fā)指的低估。二馬看好中國平安在2019年的表現。
中國平安的一季報利潤增長(cháng)率為77%。目前看，二馬預估的2019年平安的業(yè)績(jì)增長(cháng)目前有望達成。
五糧液對于二馬2019年Q1 盈利貢獻巨大，我們期待下半年中國平安的出色表現。
2、貴州茅臺：
茅臺1月1號的業(yè)績(jì)預報是利潤增長(cháng)25%，實(shí)際年報數據是增長(cháng)30%?？偸浅A期。
茅臺2019年的收入增長(cháng)目標為14%，實(shí)現20+%的利潤增長(cháng)是妥妥的。先不考慮超預期的事，20%二馬就已經(jīng)滿(mǎn)意了。20%的業(yè)績(jì)增長(cháng)對應25倍PE的合理估值。
季報數據更新：茅臺2019年一季報利潤增長(cháng)率為32%，再次超預期。如果按照今年30%的業(yè)績(jì)增長(cháng)預期，茅臺目前的動(dòng)態(tài)PE為26.72。目前的股價(jià)還處于合理值。
3、五糧液：
五糧液2018年利潤增長(cháng)38.36%，應該說(shuō)這個(gè)業(yè)績(jì)非常亮眼。
我們看一看五糧液的估值，目前靜態(tài)PE是29.69，一季報利潤增長(cháng)為30%。如果按照2019年全年利潤增長(cháng)為30%進(jìn)行測算。目前五糧液的動(dòng)態(tài)PE為22.8。這個(gè)估值，二馬認為還處于合理范圍。
4、平安銀行：
平安銀行一季報利潤增長(cháng)為12.9%，且撥備大幅提升。二馬認為平安銀行的一季報非常出色。
《二馬由之：平安 銀行2019年一季報點(diǎn)評--非常棒！》
https://mp.weixin.qq.com/s/Cxmtxkz1etPZ2RI9IIlzmA
5、東阿阿膠：
東阿阿膠是二馬這兩年持有的唯一一只虧損股，62元的成本。虧損在20%以上。雖然全年年底有換東阿阿膠到平安銀行的動(dòng)作。但是力度還是不夠（如果當時(shí)全部換了，目前在東阿阿膠上的資金就已經(jīng)扭虧為盈了）。
對于持有東阿阿膠，二馬還是要深刻反思。雖然持股比例非常小，同時(shí)二馬很早就已經(jīng)不看好東阿阿膠了。但是，二馬只有減倉換股，而沒(méi)有做堅決的清倉。希望通過(guò)高拋低吸降低成本，然后擇機清倉。操作太拖泥帶水。
這個(gè)要給差評。
二馬綜評：
2019年大概率有一輪小牛市，3000點(diǎn)值得滿(mǎn)倉持有藍籌，3500點(diǎn)之前不要考慮賣(mài)出。經(jīng)歷了2018年的極度壓抑后，2019年是我們摘取果實(shí)的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候不能輕易下車(chē)。
二馬在2019年初對于今年的收益預期是40%，在3月底經(jīng)調高為60%。4月底，60%的目前基本達標。但是面對3078這么低的大盤(pán)點(diǎn)位，二馬能做只有持有。讓我們一起享受這個(gè)小牛市！
聯(lián)系客服
