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什么是交易系統？

        交易系統是用來(lái)降低你操作次數的一個(gè)玩藝兒，至于如何建立，看人性。每個(gè)人的人性都不同，所以，在沒(méi)有改變人性之前，是難以嫁接別人的操作系統的。

        價(jià)值研究是不是操作系統？

        如果用一年的時(shí)間段作為觀(guān)察價(jià)值研究是不是操作系統，答案是否定的。

        股價(jià)是由PE*EPS推出來(lái)的，價(jià)值研究，或者說(shuō)基本面研究，是對EPS的預估，而股價(jià)的公式中另外一個(gè)重要因素PE根本無(wú)法反應到基本面研究中。

        這只是在A(yíng)股的弊端，在相對成熟的市場(chǎng)，將PE簡(jiǎn)單固定在15，同時(shí)，通過(guò)研究EPS得到未來(lái)的PEG大于1，基本面研究基本就可以成為一個(gè)固定的系統了。而A股，PE是在10—40間波動(dòng)的，無(wú)法將其固化。論述完了基本面研究在A(yíng)股不能簡(jiǎn)單套用后，進(jìn)入正題。

        交易系統，是個(gè)個(gè)性化的東西，所以沒(méi)有辦法說(shuō)清楚其構成的因素。

        比如，以前流傳的證券公司門(mén)后賣(mài)報的看車(chē)的用人頭數多少來(lái)作為交易系統，雖然簡(jiǎn)單，卻把握住了行為金融的核心本質(zhì)。

        再比如，有人簡(jiǎn)單到漲10%就買(mǎi)跌10%就賣(mài)，也算是個(gè)交易系統。

        一開(kāi)始也說(shuō)了，交易系統就是降低交易次數的一個(gè)玩藝兒，以上兩個(gè)極端的例子，其排除的正是不符合系統的雜音。

        有系統，就等于有了紀律?！队⑿郾旧?》中有句話(huà)，有了原則，做人就不會(huì )累，就這意思。否則你都不知道你能干什么不能干什么。如果你都不知道你在干什么，虧損是必然的。所以首先要知道什么不能干。

         而交易系統，就是幫助你，排除不能干的事。

         真正的利潤就是在幾筆交易中，而不是所有的交易。當有交易系統減低交易次數的時(shí)候，成功率自然就提高。

         當然，如果你非把早晨看到什么車(chē)牌號碼作為買(mǎi)相同代碼股票這種方式作為交易系統，追求成功律乃緣木求魚(yú)。

         更多的“交易系統”則是，腦子一熱就買(mǎi)了，還不如看車(chē)牌，畢竟是通過(guò)某個(gè)事實(shí)來(lái)決定行為，比腦子一熱這種摸不著(zhù)的事實(shí)作為行為的信號，好很多。

　　再多的“交易系統”，是別人介紹，問(wèn)題是：你怎么知道介紹你買(mǎi)股票的人有交易系統？這個(gè)東西不好改，畢竟炒股的人中，95%的人是沒(méi)有自信的，寧愿相信別人，也不相信自己的一腦子槳糊，如果你還要用這個(gè)，那么，就一直信一個(gè)人，比信張三又信李四要好很多?！?br>
　　不同的交易系統是不能交叉使用的，相信多個(gè)人，就等于在交叉使用，本質(zhì)上已然出了大問(wèn)題了。

       而近一年多來(lái)形成的交易系統則是：買(mǎi)了，就不賣(mài)了。不評價(jià)了。

       構建交易系統的要素是什么？

       保證不虧損；追求確定性（希望本貼不要再有人跳出來(lái)說(shuō)確定性是不存在的話(huà)了，沒(méi)意義的跟貼浪費你自己的時(shí)間）；

       保證不虧損和必然必然盈利是一個(gè)哲學(xué)層面的事情。兩者統一在確定性上。確定性如何來(lái)？詳細見(jiàn)上貼，掛一漏萬(wàn)地說(shuō)了一點(diǎn)點(diǎn)，僅供參考。

交易系統就是告訴你自己在干什么的東西。當你知道你在干什么的時(shí)候，你的無(wú)效交易次數必然下降。無(wú)效交易次數下降就是盈利，這兩者間的邏輯關(guān)系是強關(guān)系。不要怕被排除的東西是有盈利的某筆交易，是不是盈利，是未來(lái)的事情，而之前，你要做的就是，用交易系統明確自己在干什么。時(shí)間久了，你就會(huì )領(lǐng)悟到另外一句話(huà)：看不到的錢(qián)是賺不到的。

        所有關(guān)于投資的東西，最后都要引到這句：只能賺看得到的錢(qián)。而這句話(huà)，則是沒(méi)有捷徑的學(xué)習學(xué)習再學(xué)習，只到自己的腦子不是槳糊時(shí)，還不能止。

        交易系統是什么？一個(gè)綁著(zhù)你的枷鎖，一個(gè)金色的項圈。沒(méi)有交易系統保護自己，與上街不穿衣服沒(méi)有什么區別。

        如果你根本就不知道該如何建立交易系統，我可以確定地教你一個(gè)：買(mǎi)之前，咬咬手指頭，狠狠的；賣(mài)的時(shí)候，一閉眼，啥也別想。這個(gè)交易系統的價(jià)值在于：買(mǎi)入風(fēng)險的時(shí)候，有制約；擺脫風(fēng)險的時(shí)候，沒(méi)制約。

        完善的交易系統

        在股票、期貨業(yè)內，交易系統的叫法很混亂，不僅一般股民、期民知之不詳，包括一些業(yè)內人士雖常把交易系統掛在嘴邊、甚至述之筆端，而實(shí)際上也不知所云，特別是一些軟件制作與經(jīng)銷(xiāo)商，更出于推銷(xiāo)的目的，故意夸大產(chǎn)品性能，模糊交易系統與一般行情播報軟件或者行情的輔助分析軟件的本質(zhì)差異，更加劇了這種混亂的情況，很不利于交易系統的研究、交流與開(kāi)發(fā)。因此，筆者認為有必要對交易系統的概念和特征進(jìn)行論述，以正視聽(tīng)。

        一、什么是交易系統

        什么是交易系統？從簡(jiǎn)單的概念上講，交易系統是系統交易思維的立體化。系統交易思維是一種理念，它體現為在行情判斷分析中對價(jià)格運動(dòng)的總體性的觀(guān)察和時(shí)間上的連續性觀(guān)察，表現為在決策特征中對交易對象、交易資本和交易投資者的這三大要素的全面體現。關(guān)于系統交易思維涉及的內容很多，本資料中將會(huì )以更多篇幅作為重點(diǎn)來(lái)討論。但有一點(diǎn)必須指出，交易系統既然是系統交易思維的物化，就絕非是當前市面上哪些單純的行情播報軟件或者行情的輔助分析軟件可比的。不管是新手還是老手，總是使用各種各樣不同的方式、系統、策略，通過(guò)投機產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)來(lái)賺取收益。每個(gè)投資者都稱(chēng)自己的手段是最高明的。但是事實(shí)上，每種交易系統都有他的長(cháng)處與短處。決勝投機市場(chǎng)的關(guān)鍵在于。制定一個(gè)簡(jiǎn)潔的交易系統。嚴格遵守交易規則?？刂谱∽约旱那榫w。

      （一）交易系統的分類(lèi)

        一般地交易者選擇使用兩種交易系統。A價(jià)格跟隨性系統B價(jià)格預測性系統。讓我們來(lái)簡(jiǎn)單的        介紹一下它們。

        1．價(jià)格跟隨性系統

        通過(guò)動(dòng)量指標，震蕩指標，平均方法，跟隨市場(chǎng)的走勢。最簡(jiǎn)單的做法就是找到一條適合的移動(dòng)平均線(xiàn)并按照所指方向進(jìn)行交易。也可以加入其他的指標，比如MACD,隨機指標，RSI,布林通道等。一個(gè)圖表可以有29種不用的技術(shù)指標，無(wú)數種搭配協(xié)同分析方式。再加上20種不同的時(shí)間框架（年、月、周、日、小時(shí)、分鐘等），難怪一些不諳此道的交易者會(huì )12小時(shí)的做在屏幕前進(jìn)行分析而不敢下一口倉。避免“分析癱瘓”的關(guān)鍵在于化繁為簡(jiǎn)，選擇您要操作的時(shí)間框架，選擇一個(gè)由兩三種指標構成的分析組合，這個(gè)系統還包括趨勢線(xiàn)。一旦您的交易系統給出一個(gè)交易信號，就自信的放手去做把。

         2．價(jià)格預測性系統

          一般地是長(cháng)線(xiàn)系統，運用于交易時(shí)段、天線(xiàn)或者更長(cháng)。他包括在一個(gè)較長(cháng)的時(shí)間框架中預測整個(gè)貨幣兌的走勢，然后逢低吸入，逢高派發(fā)。水平線(xiàn)，趨勢線(xiàn)，黃金分割線(xiàn)以及移動(dòng)平均線(xiàn)等都是一些常用的指標。這些指標能確定交易的方向確定合適的介入位確定合適的退出位剩下的事就交給交易軟件，而您就可以忙其他事了。這種交易形式需要投資者具備一定的經(jīng)驗與技巧，好在這些都可以在實(shí)戰交易中漸漸學(xué)到。

         （二）交易系統的弊端

           價(jià)格跟隨性系統往往是短期的”剝頭皮“式的交易系統，需要投資者每天在屏幕前盯盤(pán)，價(jià)格預測性系統的投資時(shí)間跨度一般在8小時(shí)到幾天，并且不需要投資者時(shí)時(shí)跟蹤走勢。每個(gè)人都有其自己的偏好，但就我的經(jīng)驗來(lái)看，一般投資者經(jīng)不起長(cháng)時(shí)間緊張的盯盤(pán)。

           價(jià)格預測系統則往往是對公司未來(lái)業(yè)績(jì)的一種詮釋?zhuān)瑖鴥仁袌?chǎng)雖然已經(jīng)走過(guò)十幾年的歷程，但相對于國外成熟市場(chǎng)，現在也只是剛剛出襁褓的嬰兒，有很多的不確定性，陷阱也比較多，完全照搬國外先進(jìn)的市場(chǎng)評估體系大部分會(huì )造成自己頭寸的風(fēng)險。

所以建立自己的交易系統必須順應市場(chǎng)的環(huán)境，這樣才不會(huì )出現尷尬的局面，同時(shí)你的交易系統也要根據市場(chǎng)成熟的腳步進(jìn)行升級改造，這樣才能順應市場(chǎng)的潮流，才能成為真正意義上的理念+實(shí)戰相結合高效交易系統。

          通過(guò)多年的理解，我自己總結了一套完備的操作系統平臺，可以隨意組合，也可以自行開(kāi)發(fā)其他的買(mǎi)賣(mài)選股方法模塊，我們這里暫時(shí)稱(chēng)其為《馬踏飛燕模塊化交易策略》，馬踏飛燕交易系統正是吸收了以上兩種交易系統的精華，摒棄了市場(chǎng)投資者思維慣性模式。獨創(chuàng )了以《波段阻擊》操作系統平臺子系統、以《風(fēng)險驗證管理》、《將計就計》構成的風(fēng)險控制子系統和作者自行開(kāi)發(fā)的《一擊必中》《循環(huán)套理》等股票買(mǎi)入技法子系統，前二個(gè)子系統保證了安全獲利的環(huán)境，而操作技法子系統則則是股票獲利環(huán)節，可以使用我們開(kāi)發(fā)得二個(gè)抓龍頭股得操作技法，或者也可以開(kāi)發(fā)屬于自己的操作技法。形成自己的一套高效完整的操作投資策略。下邊我就拋磚引玉做詳細的介紹。

          二、完善的操作系統必須具備環(huán)境判斷-風(fēng)險控制-買(mǎi)賣(mài)技巧，3大方面。

          1.環(huán)境判斷其實(shí)就是市場(chǎng)趨勢判斷，一個(gè)安全的市場(chǎng)才能創(chuàng )造奇跡般的利潤，為什么這么說(shuō)呢？

          我們來(lái)看一個(gè)例子，大家公認的垃圾指標kdj，如果使用20天10%這樣條件進(jìn)行測試，其成功率只有30%不到，也就是說(shuō)你操作10次有7次失敗，即使是高手能夠5%止損，你的盈虧復加起來(lái)最終還是大幅度虧損。但是我們來(lái)加一個(gè)條件“當市場(chǎng)處于行情中“，我們再用以上的條件進(jìn)行測試，你會(huì )驚奇的發(fā)現大家公認的垃圾指標kdj竟然也有70%以上的成功率。這說(shuō)明什么呢？而在2004.9.14日的上升趨勢的時(shí)候，kdj選股的成功率竟然破天荒的達到了100%。從上邊因果我得到一個(gè)理念，安全的市場(chǎng)能夠創(chuàng )造無(wú)限的利潤。而真正的選股方法則是非常次要的，大家一再沉迷與選股方法，抓黑馬，其實(shí)只抓住了不是很重要的東西。其實(shí)選股很簡(jiǎn)單，在我上邊的條件中再加一個(gè)條件你會(huì )發(fā)現你每次抓的都是龍頭股，是不是很奇怪。

          2.風(fēng)險控制

所謂風(fēng)險控制，我們應該承認，即便是最好的行情也有回調，也就是具備一定的風(fēng)險。如何控制風(fēng)險則是整個(gè)交易系統中最重要的一環(huán)。大盤(pán)不管上升還是下跌都是螺旋式前進(jìn)的，中間的波動(dòng)很多，如何判斷其中那個(gè)波動(dòng)才是真正的行情起點(diǎn)呢？種種不確定的因素讓大部分人失去最佳的介入機會(huì )?！耙粋€(gè)行情首先會(huì )有一個(gè)持續上漲龍頭股，龍頭股帶動(dòng)了本板塊作多熱情形成了龍頭板塊，而龍頭板塊又帶動(dòng)了關(guān)聯(lián)板塊“這么一個(gè)規律，當你在波動(dòng)的時(shí)候發(fā)現并沒(méi)有做多的龍頭股或者龍頭板塊那么這個(gè)所謂行情頂多就是一個(gè)反彈而已。

構建屬于自己的交易系統

          系統是什么？

          在股票市場(chǎng)中交易過(guò)兩、三年的人，幾乎都有一套自己的交易方法。

          曾經(jīng)有一個(gè)使用波浪理論的高手和我交流，他說(shuō)他經(jīng)常性的能夠預測到價(jià)格波動(dòng)的高低點(diǎn)，并且因此而獲利。但是總體上的交易成績(jì)并不是非常理想。

           深入交談以后，我發(fā)現他的整體系統存在一些問(wèn)題。比如，他不知道當他的預測出現錯誤的時(shí)候，應該如何處理？當得到一個(gè)買(mǎi)進(jìn)信號的時(shí)候應該使用多少資金？什么時(shí)間應該加倉或者什么時(shí)間應該獲利了結？

           在我的大多數學(xué)生開(kāi)始向我學(xué)習的時(shí)候，幾乎都有一些實(shí)戰經(jīng)驗，事實(shí)上，很多人的成績(jì)相當不錯。但是在交易的系統性方面，卻有明顯的欠缺。就拿前面的波浪高手來(lái)說(shuō)，他應該認真的問(wèn)一問(wèn)自己，如何把所有的事項整理起來(lái)？除了市場(chǎng)分析以外，你還缺少什么東西？很顯然，是缺少的東西妨礙了你長(cháng)期穩定的獲利。你的交易方法，是否適合你？它是不是你有能力把握的方法？是否與你的投機目標相吻合？是否與你的個(gè)性相吻合？

           如果你想長(cháng)期穩定的獲利，那么整體的交易應該是一個(gè)過(guò)程，而絕不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的一次預測或者一次全倉買(mǎi)入。其間至少包括：

1、 如何處理判斷失誤？

2、 最大虧損能夠被控制在什么范圍內？

3、 什么時(shí)間追買(mǎi)？什么時(shí)間獲利了結？

4、 市場(chǎng)出現非人力因素，如何處理？

5、 預期的目標是多少？是否滿(mǎn)意？

6、 當市場(chǎng)價(jià)格變化以后，如何修正自己的交易計劃？

          大多數交易者心中都有一個(gè)強烈的愿望，就是希望他們的每一次交易都是正確的，但是理智的思考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正確率僅僅是35%左右，你能做到多少？你是否現在就比他們優(yōu)秀？

          另一方面，大多數投機者相信有一個(gè)通向市場(chǎng)的魔術(shù)：一個(gè)指標，一個(gè)形態(tài)，或者一個(gè)機械的交易系統，他們還肯定一小部分人正在使用著(zhù)-------我在網(wǎng)上見(jiàn)過(guò)售價(jià)24萬(wàn)元的一個(gè)公式，據說(shuō)可以百戰百勝--------他們努力的想揭開(kāi)這個(gè)魔術(shù)的秘密，從此而獲利。簡(jiǎn)直是笑話(huà)。

         市場(chǎng)真的有能夠長(cháng)期穩定的獲利的方法嗎？正確答案是有，而且答案就在你自己身上。

         我可以明確的告訴你：成功交易的一個(gè)秘密就是找到一套適合你的交易系統。這個(gè)交易系統是非機械的，適合你自己個(gè)性的，有完善的交易思想、細致的市場(chǎng)分析和整體操作方案的。交易系統，或者說(shuō)系統的交易方法，才是你長(cháng)期穩定獲利的正確方法。

           自我控制

           

           我認識很多成功的投機者，他們毫無(wú)例外的能夠認識到：市場(chǎng)的成功來(lái)自對自我的控制。自我控制并不是很難達到，但是對大多數人來(lái)說(shuō)，意識到這一點(diǎn)卻非常困難。

我們看看成功的投機者所共有的特點(diǎn)：

           一、他們的風(fēng)險意識很強：他們在交易中經(jīng)常出現虧損，但是任何一次都沒(méi)有使他們承擔過(guò)分的虧損。這與大多數虧損的交易者剛好相反，或者說(shuō)，與我們的天性相反。風(fēng)險控制首先是自我的控制。

           二、在中國市場(chǎng)，成功的投機者，成功率可以達到35%，甚至50%。他們的之所以成功，并非因為他們正確的預測是市場(chǎng)價(jià)格，而是因為他們的獲利頭寸要遠遠的高于虧損頭寸。這也需要極大的自我控制，當然，還需要整體的交易方案。

           三、成功的投機者的交易思路與眾不同。他們有很大的耐心去做別人都害怕做的事情，他們會(huì )非常耐心的等待一個(gè)看起來(lái)非常渺茫的機會(huì )，我們知道，投機，正是因為機會(huì )而獲利。如果沒(méi)有對自我的嚴格控制，很難做到這一點(diǎn)。

           我的學(xué)生可以輕易地達到正確分析市場(chǎng)的程度，但是，要他們達到長(cháng)期穩定的獲利狀態(tài)，卻需要漫長(cháng)的訓練，訓練的主要內容就是自我控制。很多時(shí)候，我會(huì )給客戶(hù)一些現成的交易系統，他們非常喜歡，似乎有找到魔法的感覺(jué)，而如何正確的使用這些“魔法”，他們卻不愿意關(guān)注-------人們似乎更加愿意去做一些能夠使自己興奮的事情，而不考慮是否正確。

           當其他人告訴你他們是如何交易的時(shí)候，他們只是告訴了你他們的行動(dòng)，這是為什么大多股評或者機構推薦都會(huì )發(fā)生錯誤的原因。

           我們假設今天的媒體向100家機構咨詢(xún)，有90個(gè)機構認為市場(chǎng)會(huì )上升，那么你如何考慮？實(shí)際他們并不是有意在欺騙你：因為他們在今天的交易中的確買(mǎi)入了。也許是他們因為看好而（已經(jīng)）買(mǎi)入，或者是因為（已經(jīng)）買(mǎi)入而看好，這都不重要，重要的是他們告訴了你他們的行動(dòng)。

           如果你認真的思考，就可以發(fā)現，現在的市場(chǎng)有90%的潛在空頭-----那些今天已經(jīng)買(mǎi)入，同時(shí)告訴你市場(chǎng)將進(jìn)一步向上的人。當市場(chǎng)上100%都看好的時(shí)候，市場(chǎng)中便不再繼續有多頭，或者說(shuō)，多頭再沒(méi)有了維持的力量，因為他們已經(jīng)全部買(mǎi)進(jìn)了，好了，哈哈，市場(chǎng)還剩下什么？對了，只有空頭，他們沒(méi)有對手------一直到一輪下跌趨勢以后。

           自我控制要建立在正確的交易思想的基礎上。在絕大多數情況下，自我控制并不是一件痛苦的事情。

           作為一名專(zhuān)業(yè)的投機者，你應該建立并相信自己的交易系統（當然，我指的是成熟的交易系統）。你必須知道你的系統在什么情況發(fā)揮最正常，什么情況下可能產(chǎn)生虧損，那么你便有更超脫的心態(tài)去觀(guān)察市場(chǎng)，觀(guān)察交易行為。你會(huì )因為有完善的交易方案而不會(huì )對市場(chǎng)產(chǎn)生恐懼。

我們可以從兩 個(gè)方面去尋求長(cháng)期穩定的獲利

           一是成功率：每次交易的盈虧相當，但是獲利次數比較多。比方說(shuō)每次盈虧都為3%，但是10次交易正確7次，錯誤3次，那么總和獲利為12%。

           一是獲利率：?jiǎn)未潍@利較大而虧損較小，不計較成功率。比如交易10次，虧損7次，每次3%，獲利3次，每次10%，那么總和獲利9%。當然，既有成功率，又有獲利率是最好的。

           很顯然，沒(méi)有任何人能夠在一個(gè)相對長(cháng)的時(shí)期內，準確判斷每一次市場(chǎng)波動(dòng)。那么，在交易中出現虧損，就是非常正常的事情，我們沒(méi)有必要回避。一個(gè)真實(shí)的數據是：美國華爾街的頂尖交易員，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。

            交易系統的一個(gè)重要的組成部分就是如何對待虧損。

我們通常認為，所謂的虧損可以根據交易情況分成兩個(gè)不同的部分，它們的性質(zhì)也截然不同。

            一是在正常交易中的虧損，就是說(shuō)，在你的市場(chǎng)分析中所允許存在的誤差而產(chǎn)生的虧損。

            一般地說(shuō)，每一次交易，我們不可能找到精確的位置，而是允許有一定的誤差，這主要是因為價(jià)格本身的運動(dòng)趨勢是以區域的方式體現的。比如當我們判斷某股票在9.10—9.30之間有比較高的交易價(jià)值，那么可能在這個(gè)區域開(kāi)始逐步介入，或者你從9.30逐步買(mǎi)進(jìn)，一直到9.10；或者你從9.10逐步買(mǎi)進(jìn)，直到9.30，但是不管怎樣，你介入的區域就是9.10---9.30。又假設你的止損設定在8.90，同時(shí)如果這支股票最終下跌，并跌破你的止損，這中間的0.2—0.4元，就是你的正常的交易虧損。這種虧損沒(méi)有任何辦法回避，也無(wú)須回避。只要你能夠把它控制，永遠不會(huì )對你的交易資本產(chǎn)生重大的影響。

        另一種情況是市場(chǎng)出現人力的或者非人力的因素，導致市場(chǎng)價(jià)格瘋狂的變化，方向對你不利。從理論上說(shuō)，這樣的風(fēng)險很難回避。但是，在日常的交易當中，我們可以養成良好的交易習慣來(lái)避免。就我個(gè)人的看法，給大家提供一些簡(jiǎn)單的建議。

　　1、 不要參與瘋狂波動(dòng)的股票，無(wú)論是上升中的，還是下跌中的；

　　2、 多注意時(shí)事，多關(guān)注政策性公告；

　　3、 嚴格遵守交易紀律；

　　4、 當意外情況發(fā)生的時(shí)候，堅決出場(chǎng)回避，不冒不必要的風(fēng)險；

　　5、 學(xué)會(huì )在大趨勢不利的情況下空倉。

　　從歷史的情況看，市場(chǎng)不會(huì )在一個(gè)較長(cháng)的時(shí)期內走單邊行情，因此，我們在交

　　易中，無(wú)論在大趨勢有利或不利的情況，都能夠找到比較從容的進(jìn)出場(chǎng)的機會(huì )，盡量不要匆忙行動(dòng)。

　　如果在交易中出現比較重大的失誤，首先要做到的是不要驚恐。最好的方法是清理所有的頭寸，遠離市場(chǎng)一段時(shí)間，記住，交易所不是明天就關(guān)閉。

　　任何交易者，在所有的交易記錄中，都會(huì )包括獲利交易和虧損交易兩個(gè)部分，這是事實(shí)。即沒(méi)有必要為獲利的交易沾沾自喜，也沒(méi)有必要為虧損的交易垂頭喪氣，長(cháng)期穩定的獲利，才是投機者的最終目的。

      構建最簡(jiǎn)單的交易系統

      

       一個(gè)最簡(jiǎn)單的交易系統，至少包括四個(gè)部分：買(mǎi)進(jìn)，賣(mài)出，止損，頭寸控制。

　　作為投機者，我們是在利用市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)來(lái)獲得利益。只用當市場(chǎng)出現你所能夠把握的波動(dòng)的情況時(shí)，你才有可能獲利------看起來(lái)很簡(jiǎn)單，但是這一點(diǎn)非常非常重要-------就是說(shuō)，一些波動(dòng)你能夠把握，另一些波動(dòng)你不能把握，或者根本不需要，比如向下的波動(dòng)（股票市場(chǎng)），或者幅度非常小的波動(dòng)。因此，交易是參與你的系統能夠參與的波動(dòng)，而不是所有的。

　　一個(gè)交易是一個(gè)過(guò)程，不是一次簡(jiǎn)單的預測。簡(jiǎn)單的說(shuō)，你要判斷在什么情況買(mǎi)入，買(mǎi)多少，如果市場(chǎng)并非想你想象的發(fā)展，你應該如何處理你的頭寸，如果市場(chǎng)想你想象的那樣發(fā)展，你應該如何處理。

　　在我的交易系統（杠桿操作法）中，關(guān)于買(mǎi)入有四個(gè)原則：

　　1、 在簡(jiǎn)單上升趨勢中買(mǎi)入；

　　2、 在復雜上升趨勢的回調中，出現向下分形的時(shí)候買(mǎi)入；

　　3、 向上突破前期高點(diǎn)的時(shí)候買(mǎi)入；

　　4、 在橫盤(pán)趨勢停頓的下沿買(mǎi)入；

　　這四條原則是買(mǎi)入交易的基本原則，當市場(chǎng)沒(méi)有出現這四中情況之一的時(shí)候，

　　我根本不會(huì )考慮買(mǎi)的。

　　我這么寫(xiě)的意思，并非要你也這么做，而是想說(shuō)，做為交易者，你同樣需要類(lèi)似的原則，在你的交易系統中。另外，你還需要相當的賣(mài)出的原則。

　　如果你有一些交易經(jīng)驗，很多時(shí)候對市場(chǎng)變化會(huì )有一些“感覺(jué)”，這些“感覺(jué)”應該建立在你的交易系統之上。我們相信，交易在更多的時(shí)候是要依靠感覺(jué)的。

　　當市場(chǎng)按照你的系統發(fā)展的時(shí)候，你不需要做什么，耐心看著(zhù)就可以，你必須明白，就交易的行為而言，是一瞬間的事情，一年二百多個(gè)交易日，真正交易的時(shí)候，可能只有幾個(gè)小時(shí)，其他都是漫長(cháng)而寂寞的等待。

　　在市場(chǎng)有利的時(shí)候，你必須學(xué)會(huì )習慣于獲利，這是區別交易者是否成熟的一個(gè)重要標志。假設你的成本是8元，市場(chǎng)價(jià)格現在是80元，但是趨勢依然向上，你是否會(huì )堅定的持有？很多的交易者在獲利的時(shí)候惴惴不安，而虧損的時(shí)候卻心安理得，這樣如何能夠長(cháng)期穩定的獲利？

　　無(wú)論什么樣的交易系統，也不論什么樣的交易原則，都可能發(fā)生錯誤。如何處理失誤，是交易者是否成熟的另一個(gè)重要標志。

　　交易者都有一種本能，或者說(shuō)內心的貪婪：他們希望自己所有的交易都是正確的，一旦失誤，便去尋找各種各樣的理由為自己開(kāi)脫。

　　認真想一想就很可笑，你在對自己負責，不是要向誰(shuí)交代，何必自欺欺人？自己原諒了自己如何？不原諒自己又如何？

　　任何一個(gè)交易者，即使是索羅斯（Soros），也都會(huì )出現“錯誤”的交易行為。不在于錯誤是否出現，而在于你如何看待錯誤。這一點(diǎn)，我們已經(jīng)在《如何建立自己的交易系統之三------虧損》中強調過(guò)。

　　最后是關(guān)于資金管理。這也是一個(gè)基礎的，同時(shí)是交易系統中非常重要的一個(gè)環(huán)節。

　　一般地說(shuō)，我們根據風(fēng)險程度來(lái)確定資金比重。也可以根據市場(chǎng)變化方向的“概率”來(lái)確定。

　　根據風(fēng)險來(lái)確定使用資金，就是說(shuō)，如果你能夠將風(fēng)險控制在一個(gè)你可以容忍的范圍內，那么可以使用較多的資金，否則應該減少資金使用。

　　比如市場(chǎng)分析為你選擇出一支股票，介入價(jià)格是10.30，止損是9.90，那么可能的虧損是0.4元，約合4%，同時(shí)你的系統原則是單次交易虧損不超過(guò)總資金的2%，那么你至多使用50%的總資金-----50%*4%=2%；如果介入價(jià)格是10.80，止損是9.80，可能虧損是1元，約10%，那么你的使用資金至多是總資金的20%-----20%*10%=2%。

　　這是在各股中的資金使用原則。當然，在實(shí)際交易中，交易者應該有不同的投資組合，或者說(shuō)，交易者應該持有不同類(lèi)型的股票。當大盤(pán)向好時(shí)，可以增加頭寸，這種頭寸增加一般不要在已經(jīng)持有的股票上面。

       交易系統參考要點(diǎn)

       一、策略和理念

　　1對股市的基本認 2交易理念 3交易策略 4操作原則

　　二、股市常態(tài)規律

　　三、大盤(pán)分析方法

　　1大盤(pán)和個(gè)股的關(guān)系 2大盤(pán)k線(xiàn)規律 3大盤(pán)均線(xiàn)規律 4大盤(pán)周期規律 5大盤(pán)分時(shí)圖規律

　　四、形態(tài)基礎知識

　　1股價(jià)運動(dòng)形式的三要素 2常見(jiàn)形態(tài) 3上漲的幾種形式 4調整的幾種形式 5過(guò)高點(diǎn)的幾種形式 6常見(jiàn)買(mǎi)點(diǎn)k線(xiàn)信號 7常見(jiàn)賣(mài)點(diǎn)k線(xiàn)信號

　　五、成交量分析

　　1對換手率的認識 2異常放量的認識

　　六、均線(xiàn)和指標的應用

　　七、板塊和熱點(diǎn)

　　八、頭部分析

　　1頭部k線(xiàn)形態(tài) 2頭部成交量信號 3頭部均線(xiàn)信號 4位置分析 5區域分析 6其他危險信號

　　九、買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)分析流程

　　1環(huán)境：a大盤(pán) b板塊 2區域 3位置   4信號：a k線(xiàn)信號 b成交量 c均線(xiàn)信號

　　十、短線(xiàn)形態(tài)

　　1陽(yáng)吞陰 2錯位陽(yáng) 3大吃小 4量能充足 5五彎十 6新股漲停板 7 167形態(tài) 8出水芙蓉

　　十一、中期形態(tài)

　　1飛行理論 2花吹雪 3梅開(kāi)二度 4通道套利 5三角形突破 6底頂互換 7連踏均線(xiàn) 8傳統形態(tài)突破

　　十二、軟件應用和學(xué)習方法

       交易系統參考要點(diǎn)   

       一 投資理念 基于測不準理念

　　1. 擇時(shí)為主, 擇股為輔; 2. 跟隨為主, 預測為輔; 3. 只測中線(xiàn), 不測長(cháng)線(xiàn);

　　4. 只作中長(cháng)線(xiàn), 不作日內交易; 5. 尋找極端區域, 不求極端點(diǎn).

　　二 判市工具

　　1. k線(xiàn)力度的持續程度; 2. 價(jià)格均線(xiàn)的推動(dòng)斜率;

　　3. BIAS的程度; 4. 前三者為主, 指標PSY RSI KD為輔.

　　三 資金管理

　　1. 大盤(pán)與個(gè)股共振, 底部則左側建倉1:2, 右側建倉7, 頂部則左側減倉7, 右側減倉2:1;

　　2. 個(gè)股底部左右倉位1:2:7, 頂部左右減倉7:2:1

　　3. 創(chuàng )新低或新高則左側判斷失誤, 倉位減半, 再創(chuàng )則再減半.

　　四 心態(tài)調節

　　1 不作盤(pán)中分析, 只作盤(pán)后分析;

　　2 右側建倉, 左側減倉, 鎖定利潤;

　　3 減少逆市(左側交易) 資金損失.

      交易系統公式   

      交易系統公式，是偏向機械化系統交易的量化。排除人為因素的干擾，以達到可持續化盈利的目的。

　　解決交易初期的：

　　1：監控——縮小范圍節省時(shí)間。

　　解決交易中期的：

　　2：界限——方法的死穴或命門(mén)。

　　3：共振——周期與指數的通用。

　　4：趨勢——持續與慣性的結合。

　　5：臨界——試探與堅決的時(shí)機。

　　6：策略——風(fēng)險與次數的平衡。

　　解決交易末期的：

　　7：復利——消耗與增長(cháng)的預期。

　　8：心態(tài)——執行與違背的結果。

       簡(jiǎn)略交易系統

      

        一、判定股價(jià)運行狀態(tài)制定資金交易策略：{以60天均線(xiàn)為參照物}[走平，上升，下降] {狀態(tài)判定} {倉位控制}

　　《根據個(gè)人水平定倉位》

　　1：攻擊上升狀態(tài)：1.初期

　　2.中期

　　3.后期

　　2：多空平衡狀態(tài)：1.高位平衡

　　2.低位平衡

　　3.空頭下跌狀態(tài)：1.初期 {空倉}

　　2.中期

　　3.后期

　　

　　二、風(fēng)險度制定標準思路：1.個(gè)股技術(shù)錯位：突遇利空}{大盤(pán)爆跌}

　　2.主要市場(chǎng)近階段做空動(dòng)力股票

　　3.政策，個(gè)股基本面惡化對應止損位

　　

　　三、資金管理系統分配：1：大資金全年管理分配標準。

　　{籌碼分配} 2.根據資金量做不同分配

　　3.如：1000萬(wàn)資金 1：10%短線(xiàn)2.30%波段3.40%中長(cháng)線(xiàn)

　　4：機動(dòng)倉位{滾動(dòng)持倉救護}

　　

　　四、市場(chǎng)獲利資源狀態(tài)分析：1.本周實(shí)戰市場(chǎng)交易總結：1.漲跌最大股票

　　2.成交量?jì)蓸O股票

　　2.各股消息面集錦以及本周常見(jiàn)上市公司事件

　　3.主要主力動(dòng)向，以及主力重倉股運動(dòng)特點(diǎn)，是否

　　有新主力發(fā)現。

　　4.市場(chǎng)炒做題材，后選股市場(chǎng)熱點(diǎn)。

　　5.行業(yè)與現政策背景分析。

　　

       五、選股系統：

       1.追漲類(lèi)：

       1平臺突破

　　2.形態(tài)突破

　　3.探底中陽(yáng)脫離底部

　　2.低吸類(lèi)：

       1.洗盤(pán)結束，

　　2.超跌。

　　3.總體思路：1.價(jià)值型

　　2.波段

　　3.投機

　　4.莊股

　　

       六、制定各股技術(shù)狀態(tài)計劃書(shū)：1.股票名稱(chēng)2.投入資金量3.出擊時(shí)間周期與心態(tài)

　　控制4.風(fēng)險控制與操作策略5.目標股技術(shù)狀態(tài)

　　分析6.與主力資金心理對抗分析。7.項目操盤(pán)

　　預測圖。

　　

       七、實(shí)時(shí)介入點(diǎn)結合二天開(kāi)盤(pán)：1.盤(pán)口變化2.實(shí)時(shí)盤(pán)口允許跟風(fēng)量3.是否攻擊性

　　分時(shí).4.分時(shí)介入點(diǎn)補救5.根據資金量引爆主力

　　進(jìn)攻時(shí)間。



如何建立——高勝算的交易系統？

      成功交易的一個(gè)秘密就是找到一套適合你的交易系統。這個(gè)交易系統是非機械的，適合你自己個(gè)性的，有完善的交易思想、細致的市場(chǎng)分析和整體操作方案的，在風(fēng)險市場(chǎng)的贏(yíng)家都有自已的交易系統，因此尋找適合自已的交易系統與完善自已的交易系統是專(zhuān)業(yè)交易人士投資的一生幾乎每天都在做的一件事。

        什么是交易系統？交易系統是完整的交易規則體系。一套設計良好的交易系統，必須對投資決策的各個(gè)相關(guān)環(huán)節作出相應明確的規定。這種規定必須是客觀(guān)的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。一套設計良好的交易系統，必須符合使用者的心理特征、投資對象的統計特征以及投資資金的風(fēng)險特征。

       交易系統的特點(diǎn)在于它的完整性和客觀(guān)性。它保證了交易系統結果的可重復性。從理論上來(lái)說(shuō)，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結果完全相同。系統的可重復性即是方法的科學(xué)性，系統交易方法屬于科學(xué)型的投資交易方法。

       大部分投資人往往把決策的重點(diǎn)放在對市場(chǎng)的分析和判斷上，其實(shí)這是非常偏頗的。成功的投資不但需要正確的市場(chǎng)分析，而且需要正確的風(fēng)險管理和正確的心理控制。三者之間心理控制是最重要的，其次是風(fēng)險管理，再次才是分析技能，即所謂的3M系統（Mind、Money、Market）。如果用一個(gè)比方來(lái)形容，對市場(chǎng)的判斷在投資行為的重要性中只占1%而已，被大多數投資人忽略的東西，才是投資行為中的決定性因素。市場(chǎng)分析是管理的前提，只有從正確的市場(chǎng)分析出發(fā)，才能建立起具有正期望值的交易系統，風(fēng)險管理只有在正期望值的交易系統下才能發(fā)揮其最大效用，而心理控制正是兩者的聯(lián)系橋梁和紐帶。一個(gè)人如果心理素質(zhì)不好，則往往會(huì )偏離正確的市場(chǎng)分析方法，以主觀(guān)愿望代替客觀(guān)分析，也常常會(huì )背離風(fēng)險管理的基本原則。

        投資人若想在效率市場(chǎng)持續穩定的贏(yíng)利，必須成功的解決兩大問(wèn)題：1、如何在高度隨機的價(jià)格波動(dòng)中尋找非隨機的部分；2、如何有效的控制自身的心理弱點(diǎn)，使之不致影響自己的理性決策。很多投資家的實(shí)踐都證明，交易系統在上述兩方面都是投資人的有力助手。

        大多數投資者在進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)候，對市場(chǎng)的認識沒(méi)有系統的觀(guān)點(diǎn)。很多投資人根據對市場(chǎng)的某種認識，就片面的承認或否認一種交易思路的可行性，其實(shí)他們不知道，要想客觀(guān)的評價(jià)一種交易方法，就要確認該方法在統計概率意義上的有效性。無(wú)論是隨機還是非隨機的價(jià)格波動(dòng)中不具備統計意義有效性的部分，只能給投資人以局部獲勝的機會(huì )而沒(méi)有長(cháng)期穩定獲勝的可能。而交易系統的設計和評價(jià)方式可以幫助投資者有效的克服對方法認識的盲目性和片面性。      

        交易系統還可以幫助投資人有效的控制風(fēng)險。實(shí)踐證明，不使用交易系統的投資人，難以準確而系統的控制風(fēng)險。沒(méi)有交易系統做指導時(shí)，投資人很難定量評估每次進(jìn)場(chǎng)交易的風(fēng)險，并且很難評估單次交易的風(fēng)險在總體風(fēng)險中的意義。而交易系統的使用，可以明確的告訴投資人每次交易的預期利潤率、預期損失金額、預期最大虧損、預期連續贏(yíng)利次數、預期連續虧損次數等，這些都是投資風(fēng)險管理的重要參數。     

        幫助投資人有效的克服心理弱點(diǎn)，可能是交易系統的最大功用。交易系統使交易決策的過(guò)程更加程序化、公開(kāi)化、理性化。投資人可以從由情緒支配的處于模糊狀態(tài)的選擇過(guò)程轉變?yōu)槎康臄抵祷倪x擇過(guò)程，即單純判定信號系統的反映以及執行信號所代表的決策。

          系統交易方法的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)

       一、系統交易方法的定義

　　關(guān)於系統交易方法的定義，目前尚無(wú)統一說(shuō)法。所謂系統交易方法，是指交易者運用交易系統來(lái)幫助解決交易過(guò)程中的資訊收集、資訊處理、交易決策、交易計劃、交易執行等問(wèn)題的系統性的交易方法。

　　二、系統交易方法的優(yōu)點(diǎn)

　　系統交易方法具有以下優(yōu)點(diǎn)：

　　1、順勢交易；大多數交易系統都是順勢交易系統，也存在一些逆勢交易系統；

　　2、純粹技術(shù)分析性；系統交易方法完全排除任何基本面分析的影響；

　　3、客觀(guān)性；程式化交易系統以電腦爲決策工具，完全排除了決策主體的主觀(guān)判斷，從而有效解決了交易者的情緒對交易的負面影響這個(gè)問(wèn)題；

　　4、數量化；完全數量化；

　　5、機械化；程式化交易系統的全部規則和參數完全機械化，使得系統交易方法相對於非系統交易方法而言比較容易實(shí)施；

　　6、資金管理制度化；資金管理制度是交易系統的有機組成部分；

　　7、風(fēng)險控制制度化；風(fēng)險控制制度是交易系統的有機組成部分；

　　8、系統性；交易系統本身是一個(gè)系統，交易小組和交易系統二者又構成一個(gè)新的更大的系統；

　　9、一致性；採用系統交易方法，使得交易決策活動(dòng)具有一致性，這對於交易者獲得長(cháng)期的穩定的獲利具有根本意義。

　　10、反應迅速；程式化交易系統對於市場(chǎng)的波動(dòng)反應迅速，有利於系統交易者在劇烈波動(dòng)的行情中抓住瞬息即逝的交易機會(huì )；

　　11、風(fēng)險型決策；如果一個(gè)交易者採用系統交易方法進(jìn)行交易決策活動(dòng)，那麼系統發(fā)出的每筆交易指令的具有相對穩定的獲勝概率和期望收益率，這就使得在系統交易方法指導下的交易決策成爲一種風(fēng)險型決策。風(fēng)險型決策的系統交易方法有利於交易者運用現代投資組合理論和方法。這一點(diǎn)對於非主力大資金非常有利。

　　三、系統交易方法的缺點(diǎn)

　　另一方面，系統交易方法具有以下缺點(diǎn)：

　　1、概率性；交易系統發(fā)出的交易指令只具有一個(gè)獲利的概率，不能保證每一個(gè)交易指令都能夠獲利；其實(shí)，非系統交易方法也不能保證每一個(gè)交易指令都能夠獲利；嚴格地說(shuō)，這一條不能算作系統交易方法的缺點(diǎn)。

　　2、資金投入；交易系統的設計、製造、檢驗、評測、遴選、實(shí)戰、維護和升級等工作需要進(jìn)行一定的資金投入；

　　3、專(zhuān)業(yè)人才；交易系統的設計、製造、檢驗、評測、遴選、實(shí)戰、維護和升級等工作需要一批專(zhuān)業(yè)人才；

　　4、挑戰性；交易系統的開(kāi)發(fā)工作具有一定的挑戰性，需要設計者具有一定的實(shí)戰經(jīng)驗和知識結構，

　　5、組織化；系統交易方法的實(shí)施需要建立一個(gè)專(zhuān)門(mén)的至少3人以上的作戰小組，進(jìn)行嚴密的分工協(xié)作；

　　6、單調性；如果採用程式化交易系統進(jìn)行決策，那麼，由於程式化交易系統的全部規則和參數完全機械化，不允許系統交易者主觀(guān)隨意改變，就導致系統交易方法的實(shí)盤(pán)運作工作具有機械性和單調性，比較枯燥、壓抑和寂寞，使得交易者失去了那種自由的感性交易的樂(lè )趣，這需要交易者能夠耐得住寂寞。

        打造一流的系統交易者的九道工序

        一、基本分析；比重占1%

        基本分析主要就是在大學(xué)里學(xué)的那些有關(guān)知識；但是光有那些東西還不夠，還必須針對具體的品種進(jìn)行學(xué)習，例如，做大豆的人，要了解一下國內外大豆市場(chǎng)的基本知識。雖然在做盤(pán)的過(guò)程中，基本分析對于系統交易者的決策活動(dòng)沒(méi)有任何意義，但是，基本面信息往往會(huì )對大資金運作產(chǎn)生各種影響。一種情況是，操盤(pán)手在進(jìn)行大資金運作時(shí)，如果不對該品種的基本分析有一個(gè)基本的把握，自己往往會(huì )心里不踏實(shí)，從而使得該操盤(pán)手承擔了不必要的額外的心理壓力；另一種情況是，投資者往往會(huì )受到基本面信息的刺激，從而干擾的操作；還有一種情況是，操盤(pán)手的上司有時(shí)也會(huì )受到基本面信息的影響，從而干擾操盤(pán)手的操作。我個(gè)人將基本分析的重要程度的比重限定為1%，很有可能會(huì )在感情上傷害一些從事基本分析工作的業(yè)內人士，在此表示歉意。但這并非表示基本分析可有可無(wú)，無(wú)關(guān)大局。我本人是非常尊重這些從事基本分析工作的業(yè)內人士的，因為我是一個(gè)純粹的技術(shù)派人士，我對于基本分析幾乎一竅不通。我個(gè)人認為，基本分析工作對于大資金運作室是非常關(guān)鍵的。

        二、技術(shù)分析；比重占2%

        技術(shù)分析包括各種技術(shù)分析理論、技術(shù)分析指標、數學(xué)模型；不但要對前人的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達到創(chuàng )立自己的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標的程度。這一階段，初學(xué)者往往到處尋找各種新穎的花里胡哨的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標，熱衷于追求各種新潮流新思想。這一階段，初學(xué)者往往只知其然，不只其所以然；這一階段，要求交易者大量地讀書(shū)和長(cháng)期地學(xué)習，潛心研究；這一階段，要求交易者書(shū)越讀越多，書(shū)越讀越厚；能夠在實(shí)戰過(guò)程中，逐步領(lǐng)悟技術(shù)分析的真諦，進(jìn)而能夠創(chuàng )立自己的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標的人，已經(jīng)不多了。這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有刻苦鉆研的精神。

        三、市場(chǎng)理論；比重占15%

       不但要求交易者要對前人的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達到創(chuàng )立自己的市場(chǎng)理論的程度；這一階段，要求交易者書(shū)越讀越少，書(shū)越讀越??；能夠在實(shí)戰過(guò)程中，逐步領(lǐng)悟市場(chǎng)的真諦，進(jìn)而能夠創(chuàng )立自己的市場(chǎng)理論的人，已經(jīng)較少了。掌握正確的市場(chǎng)理論，是交易者以后成功的基石。這一階段，不但要求交易者具有一定的智商、天賦和悟性，還要求交易者具有一定的知識結構，同時(shí)要求交易者具有刻苦鉆研的精神。

        四、投資理念；比重占5%

投資理念是市場(chǎng)理論的應用理念；如果將市場(chǎng)理論比作原子核物理學(xué)，那么投資理念可以比作核能應用理念；這樣一來(lái)，希特勒的投資理念就是運用原子核物理學(xué)去制造原子彈，而愛(ài)因斯坦的投資理念就是運用原子核物理學(xué)去搞核電站；基于同一個(gè)市場(chǎng)理論，可以發(fā)展出不同的投資理念；投資理念具有個(gè)性化的趨勢；正確的投資理念是開(kāi)發(fā)一個(gè)優(yōu)秀的交易系統的基礎。

        五、交易系統；比重占15%

交易系統的開(kāi)發(fā)是一個(gè)系統工程。交易系統工程是以交易系統為研究對象，按照一定目的對交易系統進(jìn)行設計、制造、檢驗、評測、遴選、實(shí)戰、管理、維護和升級，以期達到總體效果最優(yōu)的系統工程。這一階段，要求交易者不但要對前人的關(guān)于交易系統的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達到建立自己的交易系統的程度；這一階段，要求交易者反復地潛心研究；這一階段，要求交易者反復地設計、制造、檢驗、評測、遴選、實(shí)戰運用交易系統；能夠在實(shí)戰過(guò)程中，逐步創(chuàng )立自己的交易系統的人，已經(jīng)不多了。交易者只有對市場(chǎng)的本質(zhì)具有深刻的認識，只有掌握了正確的市場(chǎng)理論和正確的投資理念，才有可能開(kāi)發(fā)成功一個(gè)優(yōu)秀的交易系統；否則，就是盲人摸象，大海撈針。一個(gè)擁有經(jīng)過(guò)實(shí)戰檢驗的成功投資理念的交易者，如果將自己的投資理念升華為一個(gè)交易系統，那么，他就會(huì )如虎添翼，就會(huì )在市場(chǎng)上更加穩定地攫取利潤。一個(gè)交易系統必須經(jīng)過(guò)歷史數據檢驗和實(shí)戰檢驗，達到實(shí)戰要求，才能夠拿來(lái)管理非主力大資金。這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有一定的知識結構，同時(shí)要求交易者具有刻苦鉆研的精神。

       六、資金管理；比重占15%

       資金管理規則是交易系統的有機組成部分。資金管理規則可以歸結為一些純粹的數學(xué)問(wèn)題。這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有一定的知識結構。

       七、風(fēng)險控制；比重占15%

風(fēng)險控制主要是指關(guān)于限制虧損、保護利潤的理論和實(shí)踐。風(fēng)險控制規則是交易系統的有機組成部分。風(fēng)險控制規則可以歸結為一些純粹的數學(xué)問(wèn)題。這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有一定的知識結構。

       八、心理控制；比重占30%

       這個(gè)階段，需要解決的主要矛盾是交易系統的實(shí)盤(pán)運作的問(wèn)題，也就是完美地執行交易系統的指令，從市場(chǎng)上抱回龐大的利潤的問(wèn)題。有許多交易者在闖過(guò)了前面的七大難關(guān)之后，卻永遠法逾越這一道關(guān)口。那是為什么呢？交易成功的真正秘密在于交易者自己。這一點(diǎn)大致上已經(jīng)得到了大家的廣泛公認。

順勢而為，說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)困難；

系統交易，說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)困難；

資金管理，說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)困難；

頭寸調整，說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)困難；

風(fēng)險控制，說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)困難；

心理控制，說(shuō)起來(lái)容易，做起來(lái)困難。

最大的障礙，不是別的，就是交易者自己。

        在古今中外的交易活動(dòng)歷史上，經(jīng)常出現一些交易者在擁有了一個(gè)經(jīng)過(guò)實(shí)戰證明是優(yōu)秀的交易系統之后，卻不去遵守這個(gè)系統，完全拋開(kāi)這個(gè)系統，采用感***易方法，結果往往大敗而歸。

采用交易系統進(jìn)行交易決策活動(dòng)，是一種機械的、單調的、枯燥的、寂寞的的工作，需要交易者具有極大的耐心和意志。長(cháng)時(shí)間地持有巨大的部位，長(cháng)時(shí)間地經(jīng)受市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)，會(huì )使得系統交易者產(chǎn)生各種各樣的情緒波動(dòng)，這需要交易者運用駭人聽(tīng)聞的堅強意志去壓抑自己的強烈的平倉獲利了結的沖動(dòng)。

        對于情緒波動(dòng)的合理解決，是系統交易者必須度過(guò)的一大難關(guān)。度過(guò)這一大難關(guān)的唯一途徑，就是反復實(shí)踐，反復試錯，反復摸索。能夠成功闖過(guò)這一道難關(guān)的系統交易者，就有機會(huì )成為市場(chǎng)大鱷。千軍易得，一將難求，這樣的操盤(pán)手就可以委以重任，授予兵權，領(lǐng)兵出征。

這一階段，要求交易者具有一定的情商和優(yōu)秀的心理控制能力。

　　 九、德才兼備；比重占2%

        操盤(pán)手的人品很重要。這一條也是鑒別高手的一個(gè)重要條件。我一貫認為，做盤(pán)如做人，產(chǎn)品如人品。如果一個(gè)操盤(pán)手的人品沒(méi)有過(guò)關(guān)，那么他做盤(pán)的水平也高不到哪里去。一個(gè)系統交易者只有德才兼備，才能被委以重任，授予兵權，終成市場(chǎng)大鱷。也有一些成功地闖過(guò)前面八大難關(guān)的系統交易者，在獲得了巨額的利潤之后，提前退休，不愿出山，或隱于鄉野，或隱于都市，過(guò)著(zhù)悠閑的退休生活。這一階段，要求交易者德才兼備。

       上述九大因素，但愿初學(xué)者在實(shí)踐過(guò)程中，仔細領(lǐng)會(huì )，反復揣摩。下面簡(jiǎn)單地討論一下如何按照上述九道工序來(lái)打造自己的問(wèn)題。

        初學(xué)者，最需要真理。初學(xué)者往往費盡心機，四面出擊，到處尋找各種花里胡哨的理論和指標，熱衷于追求各種新潮流新思想。但是，初學(xué)者往往不具備鑒別真理和謬誤的能力。初學(xué)者往往將金子當成石頭，卻將石頭當成金子，呵呵。其實(shí)，陽(yáng)光下沒(méi)有多少新鮮事物，證券期貨市場(chǎng)上的新鮮事物更是少之有少。證券期貨市場(chǎng)上的真理往往是很樸實(shí)的，同時(shí)，這樣的真理的數目是有限的。這些真理，已經(jīng)被古今中外的市場(chǎng)人士反復推薦，卻依然被初學(xué)者所忽視。如果有人不識時(shí)務(wù)，膽敢再去推薦這些真理，卻往往又被初學(xué)者當成了老生常談，嗤之以鼻，甚至加以冷嘲熱諷，呵呵。初學(xué)者往往只有在亂碰亂撞，頭破血流，反復失敗，反復受挫之后，才能領(lǐng)悟這些真理。

        在一個(gè)交易者從初學(xué)者進(jìn)化到一流的系統交易者的過(guò)程當中，每前進(jìn)一步，都要付出時(shí)間和金錢(qián)的代價(jià)；每前進(jìn)一步，都要克服某些心理難關(guān)。

        在上述九道工序之中，重點(diǎn)為第三關(guān)和第四關(guān)，難點(diǎn)為第三關(guān)、第五關(guān)和第八關(guān)。建議初學(xué)者將主要精力放在第三關(guān)、第五交易系統；比重占15%

         交易系統的開(kāi)發(fā)是一個(gè)系統工程。交易系統工程是以交易系統為研究對象，按照一定目的對交易系統進(jìn)行設計、制造、檢驗、評測、遴選、實(shí)戰、管理、維護和升級，以期達到總體效果最優(yōu)的系統工程。這一階段，要求交易者不但要對前人的關(guān)于交易系統的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達到建立自己的交易系統的程度。

         最高層次的交易者，讓系統自動(dòng)運作，只是做一些例外管理。與你的交易系統之間保持高度的一致性，贏(yíng)利是因為你的系統好，而不是因為你。虧損是因為你過(guò)于急燥，而不是因為系統。

        最高境界的交易，像傻瓜一樣地去交易，只要按照你選定的信號和交易計劃去做，要遠離雜亂無(wú)章的信號，執一把寶劍，隨時(shí)準備止損。千百次驗證是有效的方法，就要勇敢地去做。要做就按照自己選定的方法去做。只管認真地止損，除此別無(wú)他法。練習止損，百止不厭，百止不悔。簡(jiǎn)單的才是實(shí)用的可靠的。在遇到你設定的交易機會(huì )時(shí)，不要自我約束，要勇敢地行動(dòng)。

     建立適合自己的交易系統

　從目前機構投資者流行的交易系統來(lái)看，主要有兩種模式：一是以傳統的技術(shù)分析方法為主的資金管理與倉位控制模式。該方法主要通過(guò)不同的技術(shù)指標變化來(lái)指導交易者進(jìn)行適時(shí)倉位調整，但缺點(diǎn)是技術(shù)指標之間經(jīng)常相互矛盾，從而影響交易者做出正確的選擇。

　　

　　第二類(lèi)交易系統則是建立在現代金融風(fēng)險分析理論的基礎之上，采用的是完全數量化和程序化的倉位控制體系。由于完全杜絕了個(gè)人的情緒化干擾，該交易系統能夠很好地規避風(fēng)險。

　　

　　但也正因為如此，這種完全機械化的交易模式缺乏足夠的交易彈性，在市場(chǎng)出現極端情況時(shí)，很容易造成較大的損失。而筆者主要立足于中小投資者的角度來(lái)談?wù)劷灰紫到y的有關(guān)問(wèn)題。

　　

　　為何要建立自己的交易系統

　　

　　市場(chǎng)中經(jīng)常會(huì )出現這些現象：許多交易者在一波行情來(lái)臨時(shí)不敢入場(chǎng)，而行情快結束時(shí)又追高，等行情結束后又不肯離場(chǎng)，結果導致被套；受情緒波動(dòng)、消息誤導的影響而常常導致失誤；有諸多技術(shù)分析的高手能夠經(jīng)常性預測到價(jià)格波動(dòng)的高低點(diǎn)，并且因此而獲利，但總體的交易成績(jì)并不是非常理想。

　　

　　其實(shí)，這些投資者在投資中都有一些共性，即投資者不知道當他的預測出現錯誤的時(shí)候，應該如何處理？當得到一個(gè)買(mǎi)進(jìn)信號的時(shí)候應該使用多少資金？什么時(shí)間應該加倉或者什么時(shí)間應該獲利了結？還有，他所用的交易方法是否適合自己？他是否有能力把握自己的交易方法？等等。

　　

　　這些問(wèn)題可以用客觀(guān)完整的交易系統來(lái)解決。為何要建立自己的交易系統呢？原因主要有兩點(diǎn)：

　　

　　1、自我的控制。自我控制分兩個(gè)方面：其一是對人性的控制。當你一次交易獲利達20％時(shí)，你是否會(huì )期待更大的獲利空間；當你做多而市場(chǎng)一片看空時(shí)，是否會(huì )影響你的后期交易。

　　

　　其二是對風(fēng)險的控制。在任何一次交易中都可能出現虧損，所以在任何一次都不能承擔過(guò)多的虧損。而事實(shí)上，大多數虧損的交易者剛好相反，或者說(shuō)沒(méi)有充分地重視風(fēng)險控制。

　　

　　2、市場(chǎng)的特性。市場(chǎng)的不可預測性決定了沒(méi)有任何人能夠在一個(gè)相對長(cháng)的時(shí)期內，準確地判斷每一次市場(chǎng)波動(dòng)。一個(gè)真實(shí)的數據是：美國華爾街的頂尖交易員，在十年中的交易成功率，平均在35％左右。

　　

　　所以，對于大多數的投資者來(lái)說(shuō)，不要期望自己的獲利率能達到多高，也不要期望用一個(gè)指標，一個(gè)形態(tài)，或者一個(gè)機械的交易系統就能獲得巨大的成功。筆者曾經(jīng)見(jiàn)過(guò)售價(jià)24萬(wàn)元的一個(gè)公式，據說(shuō)可以百戰百勝，從而獲利。但這可能嗎？

　　

　　交易系統所要解決的問(wèn)題

　　

　　1、如何處理判斷失誤？在判斷失誤后應毫不留情地清倉，因為交易者在第一個(gè)錯誤的影響下很容易做出第二個(gè)錯誤決定。

　　

　　2、如何設置止損價(jià)位？最大虧損被控制在什么范圍內？在每一次交易前，交易者應該提前做好這項工作，根據自己的資金量大小和心理承受能力，制定自己的止損位。

　　

　　3、在什么時(shí)間加倉或減倉？什么時(shí)間獲利了結抑或繼續持有？要做到這點(diǎn)，對基本功的要求比較高，同時(shí)交易者還應當對照自己的性格和分析能力，經(jīng)過(guò)長(cháng)時(shí)間的交易總結來(lái)摸索規律，做出判斷。

　　

　　4、當市場(chǎng)出現不確定因素時(shí)，如何處理？期市的魅力在于不確定因素上，所以交易者必須在第一時(shí)間內嚴格執行止損。

　　

　　5、預期的獲利目標是多少？是否滿(mǎn)意？希望越大，失望越大。所以，對于價(jià)格的變動(dòng)都要從成交量的變化中積極思考，對于所看到的支撐位和壓力位也要突破自己的心理障礙。預期目標不宜定得過(guò)高。

　　

　　6、隨著(zhù)市場(chǎng)價(jià)格的變化，如何修正自己的交易計劃？事物總是在不斷發(fā)展著(zhù)，在價(jià)格變化后應重新研究你的交易品種，而后制定新的交易計劃。

　　

　　怎樣建立自己的交易系統

　　

　　許多交易者感到建立并運用交易系統很難。其實(shí)，建立交易系統說(shuō)難也難，說(shuō)簡(jiǎn)單也簡(jiǎn)單。機構投資者的交易系統需要上百個(gè)技術(shù)參數來(lái)支持，但市場(chǎng)上同樣有適合中小投資者的簡(jiǎn)單有效的交易系統。

　　

　　如股指（價(jià)）上穿20日均線(xiàn)買(mǎi)入，下穿20日均線(xiàn)賣(mài)出，構成一個(gè)客觀(guān)簡(jiǎn)單有效的交易系統。這僅僅是一個(gè)例子，投資者可以在實(shí)戰中建立適合自己的交易系統，并堅決執行系統的買(mǎi)賣(mài)信號，這樣才能充分發(fā)揮其優(yōu)勢與功效。

　　

　　一個(gè)最簡(jiǎn)單的交易系統，至少包括四個(gè)部分：買(mǎi)進(jìn)，賣(mài)出，止損，資金管理。簡(jiǎn)單地說(shuō)，交易者要判斷在什么情況下買(mǎi)入，買(mǎi)多少，如果市場(chǎng)向相反方向發(fā)展，則應該如何處理頭寸，如果市場(chǎng)向相同方向發(fā)展，又該如何處理，等等。

　　

　　對于買(mǎi)入，可以設定如下四個(gè)原則：

　　

　　1、以趨勢判斷，在簡(jiǎn)單上升趨勢中買(mǎi)入。

　　

　　2、以移動(dòng)平均線(xiàn)判斷，比如，短線(xiàn)交易在5日均線(xiàn)上穿10日和30日均線(xiàn)時(shí)買(mǎi)入。

　　

　　3、以支撐位判斷，在前期支撐位附近企穩后可買(mǎi)入。

　　

　　4、以各種技術(shù)指標判斷，以KDJ指標為例，當K線(xiàn)向上突破D線(xiàn)時(shí)，即可買(mǎi)進(jìn)。

　　

　　這四條原則是買(mǎi)入交易的基本原則，當市場(chǎng)沒(méi)有出現其中情況之一時(shí)，是根本不應考慮買(mǎi)入的。另外，交易者還需要建立系統賣(mài)出原則。

　　

　　對于止損，也應有自己的原則。事實(shí)上，建立合理的止損原則相當有效，謹慎的自救策略的核心在于不讓虧損繼續擴大。在任何時(shí)候保本都是第一位，賺錢(qián)是第二位的，因此止損遠比盈利更為重要。

　　

　　從實(shí)戰經(jīng)驗來(lái)看，10％定額止損法、趨勢止損法、均線(xiàn)止損法、指標止損法等都能較合理地設置止損位，交易者可結合自己的操作性格和風(fēng)格把這幾種方法結合起來(lái)綜合研判，從而確定較為合理的止損位。

　　

　　另外，“凡事預則立，不預則廢”，所有的止損必須在進(jìn)場(chǎng)之前就進(jìn)行設定，而且破止損價(jià)是我們離場(chǎng)的充分條件。 “留得青山在，不怕沒(méi)柴燒”，“不怕錯，就怕拖”，當價(jià)格真實(shí)地跌破止損價(jià)時(shí)，應當按計劃實(shí)施，無(wú)條件離場(chǎng)，而不應當心存僥幸。

　　

　　做好止損原則，即使判斷失誤，所造成的損失也比較小，但是不止損的結果往往是深度套牢，甚至是巨大的虧損。

　　

　　最后是關(guān)于資金管理。這是交易系統中最基礎、最重要的一個(gè)環(huán)節。筆者以為，真正的投資收益規則是，資金管理影響態(tài)度、態(tài)度影響分析、分析影響決策、決策影響收益。資金管理將直接影響到投資者的幾個(gè)重要方面：

　　

　　1、影響投資者的風(fēng)險控制能力。

　　

　　2、影響投資者的心態(tài)。

　　

　　3、影響投資者對市場(chǎng)的態(tài)度。

　　

　　交易系統中應注意的問(wèn)題

　　

　　1、“適合的”是最好的。在實(shí)際中，根本不可能有一套適合所有交易者的標準化交易系統。交易系統的建立過(guò)程就像學(xué)游泳，有人擅長(cháng)蛙泳，有人擅長(cháng)蝶泳，但在他沒(méi)有下水嘗試之前，根本無(wú)法確定哪種泳姿最適合他。

　　

　　因此，交易系統的建立，必須是在交易者的性格、興趣、市場(chǎng)敏銳度、風(fēng)險承受力、綜合判斷力等因素的共同作用下，通過(guò)大量的交易實(shí)踐才能夠逐步形成。

　　

　　因此，建立好自己的交易系統后，要檢驗建立的交易方法是否適合自己？是否有能力把握這種交易方法？系統是否與投機目標相吻合？系統是否與個(gè)性相吻合？在實(shí)際操作中，要反復地檢驗和不斷地修復，以建立適合自己的交易系統。

　　

　　2、交易中的“感覺(jué)”。有的交易者有豐富的交易經(jīng)驗，很多時(shí)候對市場(chǎng)變化會(huì )有一些“感覺(jué)”，這些“感覺(jué)”應該是建立在你的交易系統之上。筆者認為，交易在更多的時(shí)候是要依靠感覺(jué)的。

　　

　　3、學(xué)會(huì )等待和空倉。當市場(chǎng)按照交易者的判斷發(fā)展的時(shí)候，就不需要做什么，耐心看著(zhù)就可以。所以，必須明白：交易的行為只是一瞬間的事情，一年二百多個(gè)交易日，真正交易的時(shí)候，可能只有幾個(gè)小時(shí)，其他都是漫長(cháng)而寂寞的等待。

　　

　　在交易中，要做好入市前的準備工作，把握好時(shí)機，盡量不要匆忙行動(dòng)。如果在交易中出現比較重大的失誤，不要驚恐，最好的方法是清理所有的頭寸，然后等待。記住，市場(chǎng)永遠不缺機會(huì )。

　　

　　4、善于承認錯誤。無(wú)論什么樣的交易系統，也不論什么樣的交易原則，都可能發(fā)生錯誤。另外，交易者總希望自己所有的交易都是正確的，一旦失誤，便尋找各種各樣的理由為自己開(kāi)脫。成功的交易者的經(jīng)驗是，不在于錯誤是否出現，而在于你如何看待錯誤。所以，如何處理失誤，是交易者是否成熟的另一個(gè)重要標志。

　　

　　在市場(chǎng)上能真正地長(cháng)期穩定地獲利，答案就在自己身上：成功交易的一個(gè)秘密就是找到一套適合自己的交易系統。這個(gè)交易系統是非機械的，是適合自己個(gè)性的，有完善的交易思想、細致的市場(chǎng)分析和整體的操作方案。

成功交易的簡(jiǎn)單要訣

盈利來(lái)源于什么？來(lái)源于一個(gè)完整的交易系統（或者說(shuō)是一整套完整的交易規則）。該系統應當包括：入場(chǎng)條件、止損條件、出場(chǎng)條件、資金管理規則。

    我們經(jīng)?？吹降耐顿Y心得，其實(shí)也就是上面各方面的點(diǎn)點(diǎn)滴滴。成功的交易者之所以成功，其實(shí)都是具備了一個(gè)完整的交易系統，并持之以恒的堅持而成功的。而大多數失敗者之所以失敗，也就是敗在了一個(gè)不完整的交易系統上。

    初入匯市，我們經(jīng)常醉心于各種深奧復雜的技術(shù)指標和形態(tài)，細心研讀，日日分析。我們所讀到的大多數匯評，其實(shí)也是對消息面、基本面進(jìn)行的分析預測。但結果呢？大多數人還是虧損的。原因何在？因為所有的分析預測，只能滿(mǎn)足“如何入場(chǎng)”這一個(gè)條件，而作為成功的交易系統，只具備一個(gè)條件是不能成功的，同樣重要的“止損”、“出場(chǎng)”、“資金管理”這幾個(gè)條件，被我們忽略掉了——殘缺的交易系統，絕不可能帶來(lái)長(cháng)期的盈利！就如炒菜，只知道什么時(shí)候放菜進(jìn)鍋，卻不知道掌握火候、放多少油鹽醬醋、何時(shí)出鍋上桌……這怎么可能作出美味可口的菜肴呢？日常生活的道理，其實(shí)同樣能夠給我們的市場(chǎng)交易帶來(lái)啟發(fā)。

    所以，請問(wèn)問(wèn)自己：你的系統是完整的還是殘缺的？

    一個(gè)成功的系統，除了應當是完整的之外，還應當是穩定的，即上面所說(shuō)的4個(gè)要素，其規則都是統一穩定的，這樣才能實(shí)現長(cháng)期盈利。如果其中的某一個(gè)因素經(jīng)常變動(dòng)，將會(huì )造成系統的動(dòng)蕩從而影響最終效果。同樣以炒菜為例，今天放一點(diǎn)點(diǎn)糖，明天放很多糖，今天開(kāi)猛火，明天開(kāi)小火，煮出來(lái)的菜能是一個(gè)味道么？隨便買(mǎi)一本菜譜，上面都會(huì )標明每份材料、調料的用量、火候、時(shí)間、順序等等，而且都是比較精確的，這樣才能保證最后的菜肴味道統一。

    所以，再請問(wèn)問(wèn)自己：你的系統是穩定的還是變動(dòng)的？

    成功，就是簡(jiǎn)單的事情持續做。要在匯市上取得成功，請拿出筆和紙，列出下面的幾個(gè)問(wèn)題：

    1、我平常是如何入場(chǎng)的？有什么規律嗎？（如果有，寫(xiě)下來(lái)）我的規律如果告訴我從來(lái)不接觸外匯的家里人，讓他們來(lái)入場(chǎng)，情況能和我一樣嗎？一年以來(lái)，我按照這個(gè)方法入場(chǎng)，正確和錯誤比率是多少

？（指漲跌方向是否符合預期）我一般多久交易一次？這樣的交易頻率是否影響到我的生活？值得嗎？我習慣作什么幣種？這樣做有什么優(yōu)缺點(diǎn)？哪種幣種是我最順手的？

    2、我下單之后是怎樣止損的？在什么條件下，止損需要變動(dòng)？如何變動(dòng)？結果怎樣？

    3、我如何出場(chǎng)？每次我是臨時(shí)出場(chǎng)還是掛單出場(chǎng)？跟我原來(lái)的預期有什么不同？結果怎樣？

    4、賺錢(qián)了我會(huì )干什么？虧錢(qián)了我會(huì )怎樣？每次我如何動(dòng)用資金？動(dòng)用的資金如何增減？

    寫(xiě)下來(lái)，回答出來(lái)，思索一下，建立自己詳盡、簡(jiǎn)單、穩定的交易系統。然后把你的方法給你的朋友或者家人使用，分開(kāi)做單，如果連續10次，你們做單的紀錄都相同，那就成功了。接下來(lái)，持之以恒的作下去，你會(huì )發(fā)現成功觸手可及。

給您提供點(diǎn)參考，不然我看您永遠也找不到北至于買(mǎi)股票.大市起動(dòng)啥股都漲.用不著(zhù)想的太多，少聽(tīng)股評，基本面只做參考，掌握一兩種技術(shù)分析方法就以足夠了。要想在股市中成為贏(yíng)家，必須建立您自己的操作理念也就是操作風(fēng)格。聽(tīng)別人瞎忽悠，這股票翻番，那股票空間劇大，都是望風(fēng)捕影，做股票買(mǎi)要有買(mǎi)的理由賣(mài)要有賣(mài)的根據。胡編亂造都是騙人的把吸。清醒點(diǎn)吧朋友們否則您永遠也找不到北。

      優(yōu)秀交易者只追求穩定可靠的交易  

     一個(gè)優(yōu)秀的交易高手的定義應該是，能夠連續多年獲得穩定持續的連續復利回報，經(jīng)年累月地賺錢(qián)而不是一朝暴富，常賺而不是大賺，資本市場(chǎng)的高額利潤應來(lái)源于長(cháng)期累積低風(fēng)險下的持續利潤的結果，職業(yè)交易者只追求最可靠的，只有業(yè)余低手才只關(guān)注利潤最大化和滿(mǎn)足于短暫的輝煌中。

這也是多數人易現輝煌，難有成就的根本原因。

重倉和頻繁交易導致成績(jì)巨幅震蕩是業(yè)余低手的表現，且兩者相互作用，互為因果。

堅忍，耐心，信心并頑強執著(zhù)地積累成功才是職業(yè)的交易態(tài)度。

是否能明確，定量，系統地，從根本上必然地限制住你的單次和總的操作風(fēng)險，是區分贏(yíng)家和輸家的分界點(diǎn)，隨后才是天賦，勤奮，運氣得到盡可能大的成績(jì)，

而成績(jì)如何其中相當大地取決于市場(chǎng)，即“成事在天”。

至于輸家再怎么輝煌都只是震蕩而已，最終是逃不脫輸光的命運。

從主觀(guān)情緒型交易者質(zhì)變到客觀(guān)系統型交易者是長(cháng)期積累沉淀升華的結果：

無(wú)意識----意識到---做到----做好----堅持----習慣----融會(huì )貫通----忘記----大成。

小錢(qián)靠技術(shù)（聰明），大錢(qián)靠意志（智慧）。

長(cháng)線(xiàn)（智慧）判方向，短線(xiàn)（聰明）找時(shí)機。

智慧成大業(yè)，聰明只果腹。

聰明過(guò)了頭就會(huì )喪失智慧（為自作聰明），所以我要智慧過(guò)人而放棄小聰明（為大智若愚）。

這里的意志應理解成為堅持自己的正確理念和有效的方法不動(dòng)搖。

止損是以一系列小損失取代更大的致命的損失，它不一定是對行情的“否”判斷（即止損完成不一定就會(huì )朝反方向繼續甚至多數不會(huì )，但僅僅為那一次“真的”也有必要堅持，最多只是反止損再介入），而只是首先超過(guò)了自己的風(fēng)險承受能力，所以資金最大損失原則（必須絕對〈=資產(chǎn)的5%）必須嚴格首要遵守。

至于止損太頻繁的損失需要從開(kāi)倉手數和開(kāi)倉位，止損位的設置合理性及耐心等待和必要的放棄上去改進(jìn)。

大行情更應輕倉慎加碼（因行情大震蕩也大，由于貪心盲目加碼不僅會(huì )在震蕩中喪失利潤，更會(huì )失去方向從而破壞節奏徹底失?。?。

僅就單筆和局部而言，正確的方法不一定會(huì )有最好的結果，錯誤的方法也會(huì )有偶然的勝利甚至輝煌，但就長(cháng)遠和全部來(lái)看，成功必然來(lái)自于堅持正確的習慣方法和不斷完善的性格修煉。

大自然本身是由規律性和大部分隨機性組成，任何想完全，徹底，精確地把握世界的想法，都是狂妄，無(wú)知和愚蠢的表現，追求完美就是表現形式之一，“謀事在人，成事在天?！?，于人我們講是緣分而非最好，于事我們講究適應，能改變的是自己而非寄予外界提供。

利潤是風(fēng)險的產(chǎn)物而非欲望的產(chǎn)物，風(fēng)險永遠是第一位的，是可以自身控制和規避但不是逃避，因為任何利潤的獲得都是承擔一定風(fēng)險才能獲取的回報，只要交易思想正確，對于應該承擔的風(fēng)險我們要從容不迫。

正確分析預測只是成功投資的第一步，成功投資的基礎更需要嚴格的風(fēng)險管理（倉位管理和止損管理），嚴謹的自我心理和情緒控制（寵辱不驚，處驚不變）。

心理控制第一，風(fēng)險管理第二，分析技能重要性最次。

必須在交易中克服對資產(chǎn)權益的過(guò)度關(guān)注或攙雜進(jìn)個(gè)人主觀(guān)需求原因，從而引發(fā)貪婪和恐懼情緒放大造成戰術(shù)混亂，戰略走樣最終將該做好的事搞得徹底失敗。

交易在無(wú)欲的狀態(tài)下才能更多收獲，做好該做的而不是最想做的。

市場(chǎng)不是你尋求刺激的場(chǎng)所，也不是你的取款機器。

任何的事物，對他的定義越嚴格，它的內涵越少。實(shí)際的操作性才越強。

在我們的交易規則和交易計劃的構成和制定中，也必須如此從本質(zhì)和深處理解和執行，這樣才能保證成功率。

盯住止損（止贏(yíng)），止損（止贏(yíng)）是自己控制的（謀事在人