一、財務(wù)報表粉飾的手段
(一)利用實(shí)物資產(chǎn)、股權置換的手法調節利潤
這種手法通常為上市公司與母公司或其他關(guān)聯(lián)方所用，他們通過(guò)實(shí)物資產(chǎn)、股權置換的方式，達到其增加利潤的目的。譬如，世茂股份公司與上海世茂建設有限公司進(jìn)行資產(chǎn)置換的決議，同意公司以所持有的上海世茂國際廣場(chǎng)有限責任公司18.375萬(wàn)股權及現金6792萬(wàn)元，與參股公司世茂建設所持有的上海世茂湖濱房地產(chǎn)有限公司50萬(wàn)股權進(jìn)行置換。如此一置換，世貿股份2003年年度業(yè)績(jì)同比猛增25倍。
(二)利用調節營(yíng)業(yè)外收入或補貼收入粉飾年報
這是ST公司慣用的手法。營(yíng)業(yè)外收入是指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有直接關(guān)系的各種收入，它不是由企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金耗費所產(chǎn)生的，不需要企業(yè)付出代價(jià)，實(shí)際上是一種純收入，不可能也不需要與有關(guān)費用進(jìn)行配比。它不具有長(cháng)期性和穩定性，對利潤的影響是暫時(shí)的，所以，營(yíng)業(yè)外收入常常成為利潤的“調節器”。
(三)利用對存貨價(jià)值的調節進(jìn)行利潤操縱
首先，存貨計價(jià)的方法不同，對企業(yè)財務(wù)狀況、盈虧情況會(huì )產(chǎn)生不同的影響。期末存貨計價(jià)過(guò)高或期初存貨計價(jià)過(guò)低，當期收益都可能因此而增加，反之亦然。所以，存貨計價(jià)方法的變更可以產(chǎn)生一定的利潤調整空間。其次，有的企業(yè)采用定額成本法計算產(chǎn)品成本時(shí)，將產(chǎn)品定額成本差異在產(chǎn)品和庫存產(chǎn)品之間分攤，本期銷(xiāo)售產(chǎn)品卻不分攤，以降低本期銷(xiāo)售成本。更有甚者，故意虛列存貨或隱瞞存貨的短缺或毀損，從而達到虛增本期利潤的目的。這樣的做法，雖然使上市公司當年的財務(wù)報表好看了，但卻為其今后的發(fā)展前景蒙上了陰影。
(四)利用調節應收賬款、其他應收款、其他應付款粉飾年報
其他應收款、其他應付款被稱(chēng)為會(huì )計報表中的“垃圾桶”和“聚寶盆”，前者隱瞞潛虧，后者隱瞞利潤。年報不實(shí)的上市公司在應收款或其他應收款方面做文章，從而達到虛增利潤目的的手法屢見(jiàn)不鮮，一些上市公司往往把一些難以收回的應收款掛在賬上，以虛增資產(chǎn)。
(五)利用計提手段結合會(huì )計估計調節利潤
企業(yè)巨額計提秘密準備，使估計計提成了操縱利潤的一種普遍手段。秘密準備的手段一般有以下幾種：低估資產(chǎn)、高估負債、不反映某些特定資產(chǎn)的價(jià)值、擱置資產(chǎn)價(jià)值上漲時(shí)的機制調整。
(六)費用“減肥”，利潤“虛胖”
上市公司對當期費用進(jìn)行調整，也可實(shí)現虛增利潤的目的。在實(shí)際處理中，一些公司往往利用“待攤費用”、“長(cháng)期待攤費用”、“在建工程”等科目進(jìn)行調賬，在以后年度逐漸進(jìn)行分攤，從而達到平滑利潤的目的。
二、財務(wù)報表粉飾的識別
(一)不良資產(chǎn)剔除法
這里的不良資產(chǎn)除包括待攤費用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、長(cháng)期待攤費用等虛擬資產(chǎn)項目外，還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項目，如高齡應收款項、存貨跌價(jià)和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等。由于不良資產(chǎn)是資產(chǎn)中的黑洞，是導致上市公司虛盈實(shí)虧的重要原因，同時(shí)也是公司一個(gè)未引爆的“定時(shí)炸彈”，因此，在對那些存在高額不良資產(chǎn)的公司進(jìn)行財務(wù)報表分析時(shí)，對不良資產(chǎn)進(jìn)行剔除分析就顯得十分重要。在識別過(guò)程中，可以將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較，如果不良資產(chǎn)總額接近或超過(guò)凈資產(chǎn)，就說(shuō)明該公司的持續經(jīng)營(yíng)能力可能有問(wèn)題。同時(shí)，也可以將當期不良資產(chǎn)的增加額與當期利潤總額的增加額相比較，如果前者超過(guò)后者，說(shuō)明該公司當期的利潤表可能有“水分”。
(二)合并報表的分析法
合并報表分析法，是指將合并會(huì )計報表中的母公司數和合并數進(jìn)行比較分析，來(lái)判斷公司公布的財務(wù)數據是否真實(shí)的一種方法。有的公司采取的粉飾報表手法比較高明，為了逃避注冊會(huì )計師和有關(guān)部門(mén)的審查，往往通過(guò)子公司或者“孫公司”來(lái)實(shí)現利潤虛構。因此，仔細分析合并報表有時(shí)也能發(fā)現其中的疑點(diǎn)，主要分析的是合并資產(chǎn)負債表、利潤表、利潤分配表和現金流量表。這種方法從基本的財務(wù)比率著(zhù)手，分析公司償債能力、資產(chǎn)管理能力、盈利能力和成長(cháng)能力等，再反過(guò)來(lái)從側面發(fā)現公司財務(wù)報表可能存在的粉飾問(wèn)題。
(三)或有事項分析法
或有事項是指過(guò)去的交易或事項形成的一種狀況，其結果需通過(guò)未來(lái)不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)。常見(jiàn)的或有事項有未決訴訟、未決索賠、稅務(wù)糾紛、產(chǎn)品質(zhì)量保證、商業(yè)票據背書(shū)轉讓或貼現、為其他單位提供債務(wù)擔保等。我國企業(yè)會(huì )計準則明確規定了對或有事項的會(huì )計處理方法，根據會(huì )計謹慎性原則，尤其應對或有損失進(jìn)行確認或披露，但一些上市公司往往對巨額擔保事項隱瞞不報或輕描淡寫(xiě)，一筆帶過(guò)，以減少負債，虛增利潤，蒙蔽廣大投資者的眼光。
(四)偶然性因素剔除法
這里的偶然性因素是指那些來(lái)源不穩定、不可能經(jīng)常發(fā)生的收益。常見(jiàn)的偶然性收入包括補貼收入、營(yíng)業(yè)外收入、債務(wù)重組收益、因會(huì )計政策變更或會(huì )計差錯更正而調整的利潤、發(fā)行新股凍結資金的利息等。將這些因偶然性因素發(fā)生的損益從企業(yè)的利潤總額中剔除，能夠較為客觀(guān)地分析和評價(jià)該公司盈利能力的高低和利潤來(lái)源的穩定性。
(五)重點(diǎn)會(huì )計科目分析法
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