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“聽(tīng)說(shuō)我們這個(gè)地區第一批完成備案的平臺只有個(gè)位數，目前大家都是在爭分奪秒，因為留給大家的時(shí)間不多了?！倍嗉揖W(wǎng)貸(P2P)平臺高管如是對中國證券報記者表示。
最近兩年，作為互聯(lián)網(wǎng)金融崛起的代表之一，P2P行業(yè)在快速發(fā)展過(guò)程中伴隨著(zhù)不少問(wèn)題和爭議。根據監管層給出的時(shí)間表，P2P平臺最遲應于6月底前完成整改驗收、備案登記工作。
業(yè)內人士認為，2018年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的強監管將持續，互金平臺應放棄僥幸，扎實(shí)做好合規備案工作。預計各省市首批公示備案的平臺只會(huì )是“鳳毛麟角”，2018年行業(yè)將迎來(lái)一波較大的整合、出清。
1強監管加碼
2018年央行工作會(huì )議明確，積極穩妥推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專(zhuān)項整治，推動(dòng)建設互聯(lián)網(wǎng)金融監管和風(fēng)險防范長(cháng)效機制。央行副行長(cháng)易綱近日稱(chēng)，將探索把影子銀行、房地產(chǎn)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等納入宏觀(guān)審慎政策框架。
監管加碼的同時(shí)是P2P平臺備案進(jìn)入沖刺階段。
根據監管層給出的時(shí)間表，今年是P2P網(wǎng)貸平臺備案元年。目前，已有多個(gè)省市下發(fā)P2P平臺驗收指引、通知等文件，引導網(wǎng)貸行業(yè)合規發(fā)展。
廣東省監管部門(mén)8日表態(tài)，2016年8月24日后新成立的網(wǎng)貸機構將不予備案；2018年4月底前完成主要網(wǎng)貸機構備案登記，4月底未通過(guò)備案的必須在6月底前完成整改后申請備案。問(wèn)題嚴重的平臺可以根據實(shí)際情況緩期一年。此次廣東地區(不包括深圳)備案不會(huì )分批次進(jìn)行，而是一次驗收，6月底前無(wú)法通過(guò)的可能會(huì )被引導有序退出或取締。
7日，廈門(mén)市發(fā)布《網(wǎng)絡(luò )借貸風(fēng)險專(zhuān)項整治聯(lián)合工作辦公室關(guān)于開(kāi)展網(wǎng)絡(luò )借貸風(fēng)險專(zhuān)項整治整改驗收工作的通知》，提出即日起開(kāi)始接收網(wǎng)貸平臺驗收申請，截止日期為3月15日。此前，上海、深圳、江蘇、江西等地已陸續下發(fā)網(wǎng)貸備案細則。
值得注意的是，北京和上海的監管部門(mén)都已表態(tài)不會(huì )對網(wǎng)貸備案設置數量限制。北京P2P平臺驗收備案只求質(zhì)量，不求數量，通過(guò)一家備案一家。上海P2P平臺備案從嚴把控，不設指標；合規一家，確定備案一家。
中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，互聯(lián)網(wǎng)金融監管逐步建立起從無(wú)到有的框架，未來(lái)的監管取向應是補齊短板，既不缺位也不越位，更不錯位?！氨O管和鼓勵應結合，互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟是代表金融創(chuàng )新的一個(gè)重要方向，對中國金融業(yè)起到了類(lèi)似‘鯰魚(yú)’的效應。比如近年商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展較快，外來(lái)機構的崛起是重要原因，對可能形成風(fēng)險隱患的方面一定要補齊短板?！?/p> 2平臺備案“競速”
“P2P行業(yè)合規備案正在緊張進(jìn)行，但時(shí)間非常有限?！本W(wǎng)貸之家CEO石鵬峰表示，預計在6月底之前拿到備案的平臺不到2017年底運營(yíng)平臺的三成甚至更少，而在四五月各省市第一批公示備案的平臺可能只是鳳毛麟角。
人人聚財創(chuàng )始人、CEO許建文坦言，對平臺來(lái)說(shuō)，合規備案是一個(gè)系統工程，既有要攻克的難點(diǎn)，也有大量的細節問(wèn)題?！氨热鐦I(yè)務(wù)類(lèi)型是否符合小額分散的要求，存量違規業(yè)務(wù)能否化解，能否做到用戶(hù)和平臺資金隔離等，這些都是平臺需要優(yōu)先解決的問(wèn)題，如果在規定時(shí)限內未完成，就只能‘一票否決’。而信息披露、投資者教育、宣傳方式等方面的合規要求難度稍低，但同樣是合規的配套工作，需要進(jìn)行細致梳理?！?/p>
融360大數據研究院與中國人民大學(xué)國際學(xué)院金融風(fēng)險研究室聯(lián)合發(fā)布的《2017年網(wǎng)貸評級報告》顯示，從全國來(lái)看，預計能夠拿到首批備案的平臺不超過(guò)400家。據上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融評價(jià)中心分析，近500家平臺無(wú)力迎接備案，會(huì )選擇退出。
石鵬峰認為，目前P2P平臺合規整改壓力主要體現在以下幾個(gè)方面：首先，存量違規業(yè)務(wù)整改壓力大，尤其對于此前那些借款周期很長(cháng)的業(yè)務(wù)，難以強制要求借貸雙方提前終止借貸關(guān)系；其次，符合相關(guān)條件的銀行存管對接上線(xiàn)的工作量極大，且存管銀行的合規性存在很大不確定性?！氨热缫蟠婀茔y行需通過(guò)中國互金協(xié)會(huì )的專(zhuān)門(mén)評測，而目前該評測的白名單尚未確定，再加之不少地方有存管銀行屬地化要求，可能導致有些平臺已經(jīng)對接的存管銀行最后不符合要求，需要重新對接?！?/p>
石鵬峰透露，當前備案所需提交材料的準備工作量極大，包括業(yè)務(wù)本身的整改、律所出具的法律意見(jiàn)書(shū)、平臺提供的業(yè)務(wù)專(zhuān)項披露報告(或自查報告)、會(huì )計師事務(wù)所出具的專(zhuān)項審計報告、網(wǎng)安部門(mén)出具的相關(guān)等級保護評測結果等，這些準備工作至少需要2個(gè)月。另外，各地方金融監管機構的備案審核與公示流程所需時(shí)間較長(cháng)，導致很多平臺趕不及6月底的限期?！案鶕案鞯毓嫉膫浒负捅O管細則，按照正常審核公示流程，可能需要4個(gè)月以上，而像上海、北京等地還需要區一級和市一級兩個(gè)層級的審核，全部時(shí)間累計可能需要6個(gè)月以上。這還不包括平臺可能存在材料有問(wèn)題被退回，需要重新提交的時(shí)間?！?/p>
為保證行業(yè)去粗存精、汰弱留強，石鵬峰建議，應特別注意防范在限期整改備案過(guò)程中極易發(fā)生的次生風(fēng)險，加強對投資者的風(fēng)險防范教育，通過(guò)完善的信息披露機制，讓更多主體加入到對行業(yè)的監督中來(lái)。
“放棄僥幸，放棄幻想，認認真真、扎扎實(shí)實(shí)地做好合規——合規制度的完善，合規組織的建設和合規文化的塑造，如此才能夠及時(shí)跟上動(dòng)態(tài)規范?！痹谥醒胴斀?jīng)大學(xué)金融法研究所所長(cháng)黃震看來(lái)，動(dòng)態(tài)合規和以前公關(guān)式的臨時(shí)性的合規大不一樣，必須做到五化：專(zhuān)人化、機構化、制度化、體系化、常態(tài)化。
3擁抱技術(shù)成共識
在備案大限漸行漸近之際，P2P行業(yè)加速優(yōu)勝劣汰。網(wǎng)貸之家研究中心發(fā)布的《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2018年1月月報》顯示，截至1月末正常運營(yíng)的網(wǎng)貸平臺數量為1906家，相比2017年12月末下降25家；停業(yè)及問(wèn)題平臺數量已經(jīng)達到4110家，較2017年12月末增加73家。與此同時(shí)，行業(yè)貸款余額仍然穩步上升。截至1月末，P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額增至12493.9億元，環(huán)比2017年12月底增加了2.03%。
“誰(shuí)能夠過(guò)了這次的‘備案關(guān)’，誰(shuí)就會(huì )迎來(lái)嚴冬后的春天?！笔i峰表示，通過(guò)備案之后，合規運營(yíng)的平臺會(huì )迎來(lái)規范、健康、寬廣和極具前景的市場(chǎng)環(huán)境。因為平臺數量在不斷減少，而業(yè)務(wù)需求并不會(huì )因此降低，反而會(huì )隨著(zhù)行業(yè)規范發(fā)展穩步增長(cháng)。
在不少市場(chǎng)人士看來(lái)，備案之后，P2P行業(yè)的融資、IPO等有望進(jìn)入“新時(shí)代”?！?017年網(wǎng)貸評級報告》顯示，種種跡象表明，市場(chǎng)對P2P的熱情比以往任何時(shí)候都高。隨著(zhù)備案大限的臨近，網(wǎng)貸平臺備案的價(jià)值越來(lái)越被看好。不少公司突擊入股P2P平臺，直接詢(xún)價(jià)想控股或入股P2P的公司也越來(lái)越多。
東方證券分析師張穎認為，2018年常態(tài)化的金融強監管迫使高風(fēng)險外溢性的互金企業(yè)逐漸轉型或出清，擁有或擁抱以大數據、云計算、人工智能等為代表的新技術(shù)，并切實(shí)融入實(shí)際業(yè)務(wù)流程和場(chǎng)景，使得風(fēng)險識別與防范、運營(yíng)成本和效率、產(chǎn)品創(chuàng )新以及客戶(hù)體驗等方面得到明顯改善的相關(guān)主體將獲得競爭優(yōu)勢。
中金公司分析人士指出，行業(yè)準入門(mén)檻的提升將利好那些已通過(guò)申請/收購獲得各類(lèi)金融牌照、積極擁抱監管進(jìn)行合規經(jīng)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)龍頭，看好互聯(lián)網(wǎng)平臺依靠自身積攢的基礎技術(shù)和領(lǐng)先能力，賦能傳統金融機構，更高效率、更低成本地服務(wù)更廣泛的人群。
文丨來(lái)源：中國證券報 歐陽(yáng)劍環(huán),陳瑩瑩
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