本報記者 楊卓卿 北京報道
本周大盤(pán)的走勢驚心動(dòng)魄，而越是離奇的東西越是招致離奇的聯(lián)想，于是，有關(guān)A50暴跌的魔咒傳言再起。
事實(shí)上，早在上星期，有關(guān)A50交割日來(lái)臨的憂(yōu)慮就依稀隱現。一些股評提到，市場(chǎng)方面利好不確定，11月27日A50交割日的腳步卻“不得不防”。而這次，市場(chǎng)似乎提前“跳水”。
11月24日，滬深股指分別重挫3.45%和2.90%，創(chuàng )9月以來(lái)單日最大跌幅，兩市合計成交4768.4億元，超越“7·29”紀錄，再創(chuàng )歷史天量。
“純屬巧合，對A股這么大的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，A50交易的盤(pán)子實(shí)在很小，并不會(huì )有直接原因。”眾多接受記者采訪(fǎng)的專(zhuān)家一致如是表示。
據悉，新華富時(shí)A50股指期貨在新加坡上市，依據A股市場(chǎng)市值最大的50家龍頭股編制股票指數，也是國際投資機構在海外投資A股市場(chǎng)的惟一途徑，其每年到期交割日分別是2、3、5、6、8、9、11、12月的倒數第二個(gè)交易日。
每到交割日前期，海外對沖基金一方面賣(mài)空這個(gè)指數，另一方面向QFII融券；交割日當天再賣(mài)出向QFII融券的這些股票，打壓國內A股指數，同時(shí)在新華富時(shí)指數的賣(mài)空交易上獲利。是否會(huì )發(fā)生大跌還要看該交割日，持倉敞口是不是很大，如果很大就說(shuō)明有很多資金都在對賭這一天的指數波動(dòng)，那么發(fā)生大跌的可能性就很大。
而市場(chǎng)暴跌總是與新華富時(shí)A50交割日驚人地一致。2007年2月27日、5月30日、6月28日這3天，大盤(pán)分別暴跌8.84%、6.5%和4.03%。而今年A50的魔咒故事又繼續上演，8月28日，市場(chǎng)大跌2.91%，而10月29日，市場(chǎng)再次大跌2.34%。
“只是時(shí)間前后關(guān)系，不是因果必然關(guān)系。”中國金融期貨交易所一位高管這樣解釋新華富時(shí)A50股指期貨交割日與本次市場(chǎng)暴跌的聯(lián)系。
一德期貨經(jīng)紀有限公司北京營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理曹軍認為：“目前，新華富時(shí)A50指數量能太小，不足以對A股市場(chǎng)產(chǎn)生大影響，而且國內市場(chǎng)行情的運行不會(huì )太受市場(chǎng)外部因素控制。”
國內知名券商投資部總監也向記者表示，判斷11月24日股市尾盤(pán)跳水是有計劃有組織的一次砸盤(pán)“證據不足”，該人士表示：“從盤(pán)面上看，本次下跌跌得很有層次，最先跌的是一些被炒的概念股，而不是掌控大盤(pán)的藍籌。市場(chǎng)方面更多受到的影響是來(lái)自于大資金的拋盤(pán)，跟風(fēng)跡象明顯。”
而上海東證期貨有限公司副總經(jīng)理馬俊峰借此契機，呼吁政府盡快推出股指期貨。他表示，由于新華富時(shí)A50一直不被國內承認，所以盤(pán)面一直很小?，F在國內市場(chǎng)足夠大，在股市大起大落之際，投資者希望股指期貨的套期保值功能在應對股市暴跌中發(fā)揮減震器作用。
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