（一）RCS富媒體通信
1、富媒體通信有望成為智能手機場(chǎng)景服務(wù)的主入口
4月8日10時(shí)，三大運營(yíng)商攜手產(chǎn)業(yè)合作伙伴，聯(lián)合發(fā)布了5G消息白皮書(shū)，有望全面升級基礎短信，實(shí)現短消息的互動(dòng)化、智能化。RCS即富媒體通信(Rich Communication Suite)，有望成為智能手機場(chǎng)景服務(wù)的主入口，成為5G最先落地的應用之一。
2、RCS有顛覆app應用的潛力
RCS消息可以理解為5G消息，5G的最大特點(diǎn)是高速率低延時(shí)，RCS是融合語(yǔ)音、消息的富媒體通信，可以在短信界面上，實(shí)現app的各類(lèi)豐富應用。4G衍生出了各類(lèi)APP、視頻直播軟件，這些已經(jīng)對我們的生活產(chǎn)生了重大影響，5G同樣也會(huì )產(chǎn)生新的影響，RCS可能就是一個(gè)新變化。
RCS消息將人與各類(lèi)智能硬件進(jìn)行連接，成為物聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)便捷的大連接入口。5G消息將帶來(lái)體驗與服務(wù)的革新，全面升級基礎短信，實(shí)現消息即服務(wù)，免安裝，消息普遍可達，手機號碼即用戶(hù)ID。
簡(jiǎn)單地說(shuō)，RCS能夠簡(jiǎn)化手機應用，升級用戶(hù)互動(dòng)體驗。
3、RCS市場(chǎng)潛力巨大
5G消息有強大行業(yè)應用商業(yè)屬性，我們認為未來(lái)行業(yè)客戶(hù)將貢獻5G消息的主要市場(chǎng)規模。Juniper Research預計到2022年全球RCS消息的收入將超過(guò)90億美元，我們預測2020-22年國內行業(yè)客戶(hù)市場(chǎng)規模為30億元、97億元、218億元，2025將達到580億元，市場(chǎng)空間可觀(guān)。
電信運營(yíng)商收入將被有力拉動(dòng)。2019年三大運營(yíng)商合計移動(dòng)短信收入392億、整體收入1.4萬(wàn)億。我們預測2022年5G消息將拉動(dòng)消息收入增長(cháng)56%，拉動(dòng)整體收入增長(cháng)1.5%；2025年將拉動(dòng)消息收入增長(cháng)148%，拉動(dòng)整體收入增長(cháng)4.1%。
運營(yíng)商服務(wù)：提供基礎RCS消息業(yè)務(wù)，廣泛涉及運營(yíng)商所能提供的基礎服務(wù)，包括相關(guān)的安全控制、賬單和結算功能等。主要廠(chǎng)商包括中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通等。
終端用戶(hù)：使用A2P RCS業(yè)務(wù)的用戶(hù)，同時(shí)也是接受企業(yè)通過(guò)RCS 維系其業(yè)務(wù)的客戶(hù)。終端業(yè)務(wù)可以由運營(yíng)商、終端系統開(kāi)發(fā)者（谷歌、蘋(píng)果）、RCS 軟件應用開(kāi)發(fā)者提供。
綜上，RCS完美貼合國家政策上支持的“新基建”，是5G大領(lǐng)域內的第一次細分行業(yè)投資機會(huì )，市場(chǎng)炒作不會(huì )局限于短線(xiàn)一波流。
RSC是當前市場(chǎng)上最強的題材，周五雖然出現大面積調整，但從普漲到分化是妖股形成的必經(jīng)之路，第一梯隊的龍頭股漲勢依然強勁，短線(xiàn)介入最強板塊需關(guān)注追高風(fēng)險，但即使第一波上不了，可能還有第二波。（板塊龍頭波動(dòng)大，追高需謹慎）
相關(guān)個(gè)股：
300002神州泰岳；002537 海聯(lián)金匯；002602世紀華通；002396星網(wǎng)銳捷；000889中嘉博創(chuàng )；300213佳訊飛鴻；300292吳通控股；300634彩訊股份；002123夢(mèng)網(wǎng)集團；300277海聯(lián)訊；600728佳都科技；300085銀之杰；300047天源迪科；600640號百控股。
精選個(gè)股
300002神州泰岳：該股是RCS概念龍頭。公司整體業(yè)務(wù)布局維持2+2格局，在傳統的ICT運維及手游業(yè)務(wù)領(lǐng)域基礎上朝AI與大數據、物聯(lián)網(wǎng)方向積極轉型，ICT業(yè)務(wù)是公司經(jīng)營(yíng)時(shí)間最長(cháng)，客戶(hù)規模最大的核心業(yè)務(wù)，隨著(zhù)云計算、大數據技術(shù)發(fā)展，公司運維技術(shù)不斷升級。
002537 海聯(lián)金匯：聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢作為國內最大的金融和電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)提供商之一，擁有稀缺的支付和收單牌照，未來(lái)金融大數據產(chǎn)品服務(wù)擁有巨大增長(cháng)空間，金融科技業(yè)務(wù)有望成為公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤高速增長(cháng)的新引擎。
002602 世紀華通：19年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入151.1億元，同比增長(cháng)20.65%，公司在5G云游戲及電競MCN方面持續深化布局：公司持有電競MCN龍頭之一的大鵝文化51%股份，并與近期公布了端游上云計劃，并宣布聯(lián)合中移動(dòng)咪咕互娛成立國內首個(gè)云游戲工作室。前期公告與股東騰訊有望加深合作，近期公司通過(guò)大宗持續優(yōu)化股東結構，未來(lái)成長(cháng)性較高。
002396星網(wǎng)銳捷：經(jīng)過(guò)多年的行業(yè)積累，公司已在政府、金融、教育、交通、醫療等眾多行業(yè)擁有龐大、穩定的客戶(hù)基礎。2019年，公司在智慧產(chǎn)業(yè)持續深耕，不斷加強在人工智能，5G領(lǐng)域的布局，客戶(hù)需求的差異性也為公司帶來(lái)較強的客戶(hù)粘性，公司依托強大的研發(fā)技術(shù)團隊和完善的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)體系，為客戶(hù)提供滿(mǎn)足客戶(hù)需求的解決方案的能力，為公司帶來(lái)較強的市場(chǎng)競爭力。
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