價(jià)10；解答：；CZCE：止損定單僅適用于單腿期貨交易；4.4.套利單；CZCE：跨期套利指令指同時(shí)買(mǎi)進(jìn)（賣(mài)出）和賣(mài)出（；DCE：壓榨利潤套利交易指令：（買(mǎi)入）賣(mài)大豆合約；4.5.互換單；DCE：互換交易將展期交易推廣，它包括展期交易（；4.6.CTP特殊指令；CTP提供了“服務(wù)器預埋單”和“服務(wù)器條件單”兩；CTP提供“服務(wù)器預埋單”通過(guò)API接口提供給所
價(jià)10。請寫(xiě)出CTP報單指令字段組合（報單價(jià)格條件、買(mǎi)賣(mài)方向、觸發(fā)條件、止損價(jià)、價(jià)格）的具體賦值。
解答：
CZCE：止損定單僅適用于單腿期貨交易。止損定單實(shí)際上是這樣一種限價(jià)單，當市場(chǎng)價(jià)格達到定單限定的止損報價(jià)時(shí)，觸發(fā)該定單到系統定單薄中參與競價(jià)撮合。四期系統設計的止損單有兩個(gè)價(jià)格：止損報價(jià)和保護價(jià)格。買(mǎi)進(jìn)止損單在設定的止損報價(jià)以上但不得高于保護價(jià)格的范圍內成交；賣(mài)出止損單在設定的止損報價(jià)以下但不低于保護價(jià)格的范圍內成交。另外，四期系統設計的止損定單必須為平倉單。
4.4. 套利單
CZCE：跨期套利指令指同時(shí)買(mǎi)進(jìn)（賣(mài)出）和賣(mài)出（買(mǎi)進(jìn)）兩個(gè)相同標的物但不同到期日期貨合約的指令；跨品種套利指令指同時(shí)買(mǎi)進(jìn)（賣(mài)出）和賣(mài)出（買(mǎi)進(jìn)）兩個(gè)不同標的物期貨合約的指令。套利指令不參與集合競價(jià)；行情出現單方無(wú)報價(jià)時(shí)，不得下達套利指令。
DCE：壓榨利潤套利交易指令： （買(mǎi)入）賣(mài)大豆合約、買(mǎi)相同月份或不同月份豆粕和豆油合約。
4.5. 互換單
DCE：互換交易將展期交易推廣，它包括展期交易（掉期交易或期限互換交易）和跨品種互換交易?；Q交易指令與套利交易指令類(lèi)似。套利交易指令所具有的開(kāi)平屬性分別指兩腿都是開(kāi)或者平，而互換交易指令的開(kāi)平與第1腿（近月）的開(kāi)平標識相同，與第2腿（遠月）開(kāi)平標識相反。
4.6. CTP特殊指令
CTP提供了“服務(wù)器預埋單”和“服務(wù)器條件單”兩種特殊指令。兩種指令的觸發(fā)地點(diǎn)都在CTP后臺服務(wù)器。預埋單僅允許在市場(chǎng)處于非交易時(shí)段時(shí)報入，由下一交易節的“開(kāi)始交易”信號觸發(fā)。條件單則由設定的行情條件觸發(fā)。
CTP提供“服務(wù)器預埋單”通過(guò)API接口提供給所有投資者使用。投資者使用“服
務(wù)器條件單”則需要向開(kāi)戶(hù)的期貨公司申請開(kāi)通權限并進(jìn)行風(fēng)險自擔承諾。
4.7. 習題
1.
2.
3.
4.
5. 舉例說(shuō)明在CTP中如何報入大商所無(wú)特殊屬性的市價(jià)單？ 舉例說(shuō)明在CTP中如何報入大商所有特殊屬性的市價(jià)單？ 舉例說(shuō)明在CTP中如何報入“當日有效”的限價(jià)報單？ 舉例說(shuō)明在CTP中如何報入大商所市價(jià)止損單？ 簡(jiǎn)述套利單與互換單的區別？
第5章. CTP算法概述
5.1. 基礎算法
5.1.1 持倉
國內期貨交易所均采用“綜合持倉”，與“凈持倉”不同，同一客戶(hù)賬號可以同時(shí)持有同一合約的雙邊持倉。另外，上期所具有“使用歷史持倉”的特性，同一合約當前交易日的持倉與之前交易日的持倉分開(kāi)計算，平當前交易日新開(kāi)的持倉必須使用“平今”指令，平其他持倉則使用“平倉”或“平昨”指令。
持倉還分為投機、套保（中金所使用套保交易編碼、其他交易所必須申請保值額度）及套利（中金所使用套利交易編碼）三種類(lèi)型。對于保值額度，大商所支持老倉轉套保，其他交易所只能開(kāi)新倉。
5.1.2 保證金
占用保證金=單一今持倉* 最新價(jià) * 合約乘數 * 保證金率 + 單一昨持倉* 昨結算價(jià) * 合約乘數 * 保證金率。其中“最新價(jià)”可以在CTP上面設置今開(kāi)倉保證金算法為：結算價(jià)/昨結算價(jià)/成交均價(jià)/開(kāi)倉價(jià)。
凍結保證金計算與占用保證金類(lèi)似，市價(jià)單及止盈（損）單的凍結保證金使用漲停價(jià)計算。
CZCE套利持倉、鎖倉支持單邊收取保證金。
5.1.3
手續費可以設置為按金額和按手收取。 手續費
手續費（按金額收?。?SUM（開(kāi)倉金額 * 開(kāi)倉手續費率）+ SUM（平倉金額 * 平倉手續費率）+ SUM（平今金額 * 平今手續費率）。
手續費（按手收?。?SUM（開(kāi)倉手數 * 開(kāi)倉手續費）+ SUM（平倉手數 * 平倉手續費）+ SUM（平今手數 * 平今手續費）。
5.2. 原油人民幣方案一
質(zhì)押資金只用于特定品種（CO）的保證金。
特定品種的保證金占用、凍結先從質(zhì)押資金上扣取，不夠時(shí)借用人民幣賬戶(hù)資金；盈虧和手續費全部計入人民幣賬戶(hù)
質(zhì)押余額 = max((日初質(zhì)押資金 + 盤(pán)中實(shí)時(shí)上場(chǎng)質(zhì)押 - 盤(pán)中實(shí)時(shí)上場(chǎng)解質(zhì) - CO保證金占用、凍結),0)
借用人民幣賬戶(hù)資金 = max((CO保證金占用、凍結 - 日初質(zhì)押資金 - 盤(pán)中實(shí)時(shí)上場(chǎng)質(zhì)押 + 盤(pán)中實(shí)時(shí)上場(chǎng)解質(zhì)),0)
5.3. 原油人民幣方案二
質(zhì)押資金用于特定品種（CO）的保證金、盈虧和手續費
特定品種的保證金、浮動(dòng)盈虧直接計算在質(zhì)押賬戶(hù)上，不夠時(shí)借用人民幣賬戶(hù)資金 質(zhì)押余額 = max(日初質(zhì)押資金 + 盤(pán)中實(shí)時(shí)上場(chǎng)質(zhì)押 - 盤(pán)中實(shí)時(shí)上場(chǎng)解質(zhì) - CO保證金占用、凍結 + CO持倉盈虧 + min（CO平倉盈虧 - CO手續費占用、凍結，0),0) 借用人民幣賬戶(hù)資金（CO平倉盈虧 〉 CO手續費占用+凍結 ）
max(CO保證金占用、凍結 - CO持倉盈虧 - (日初質(zhì)押資金 + 盤(pán)中實(shí)時(shí)上場(chǎng)質(zhì)押 - 盤(pán)中實(shí)時(shí)上場(chǎng)解質(zhì)),0)
max( (CO保證金占用、凍結 - CO持倉盈虧 - CO平倉盈虧 + CO手續費占用、凍結) - (日初質(zhì)押資金 + 盤(pán)中實(shí)時(shí)上場(chǎng)質(zhì)押 - 盤(pán)中實(shí)時(shí)上場(chǎng)解質(zhì)),0)
5.1. 習題
1. 簡(jiǎn)述中金所套利交易編碼與套利單的區別與連系？
2. 簡(jiǎn)述上期所報單出現錯誤回報“綜合交易平臺：平倉量超過(guò)持倉量”的可
能原因？
3. 簡(jiǎn)述原油期貨兩套人民幣方案在“質(zhì)押資金”使用上的差別？
第6章. CTP常見(jiàn)問(wèn)題
6.1. 不合法的登錄
在CTP中，投資者正確登錄CTP交易系統需要明確指定接入的目標交易系統（通過(guò)RegisterFront中指定的前置機網(wǎng)絡(luò )地址或RegisterNameServer中指定的名字服務(wù)器網(wǎng)絡(luò )地址確定）、目標應用單元（由BrokerID確定）、登錄的用戶(hù)代碼（UserID）及密碼（Password）。
例題：投資者A報告接入公司CTP-次用系統報“綜合交易平臺：不合法的登錄”錯誤，運維人員查詢(xún)該系統用戶(hù)事件時(shí)發(fā)現確實(shí)存在該投資者接近報告時(shí)間的登錄失敗記錄，請問(wèn)該錯誤如何引起，怎樣處理？
解答：運維人員在投資者預登錄的目標系統及應用單元中查詢(xún)到由該投資者登錄失敗產(chǎn)生的用戶(hù)事件記錄，說(shuō)明該投資者在登錄時(shí)指定的目標系統及應用單元完全正確，用戶(hù)事件中記錄的投資者代碼也完全正確，所以報告“不合法的登錄”錯誤的唯一原因就是密碼錄入錯誤。請該投資者核實(shí)用戶(hù)密碼后再重新登錄，或是在確認客戶(hù)身份后為該投資者重置交易密碼。
6.2. 無(wú)此權限
投資者報單時(shí)返回“綜合交易平臺：無(wú)此權限”錯誤。此類(lèi)錯誤發(fā)生時(shí)，需要查詢(xún)該投資者是否具有對應合約的報單（開(kāi)倉、平倉）權限。如果合約權限設置正確，則需要確認該投資者登錄CTP系統時(shí)使用的經(jīng)紀公司代碼（BrokerID）及用戶(hù)代碼（UserID）是否與報單指令中輸入的對應字段（BrokerID、InvestorID）完全一致。
6.3. 報單錯誤：不允許重復報單
CTP客戶(hù)端發(fā)送報單指令時(shí)，報單引用（OrderRef）可以為空，CTP后臺會(huì )在收到該報單后為該字段賦值并在報單回報中返回。CTP客戶(hù)端也可以為該字段自主填報合適的值，CTP后臺要求該字段在同一用戶(hù)會(huì )話(huà)內以嚴格的時(shí)序保持遞增。否則，CTP后臺將返回“綜合交易平臺：報單錯誤：不允許重復報單”錯誤信息。
CTP客戶(hù)端可以在登錄響應函數OnRspUserLogin中獲取當前會(huì )話(huà)的最大報單引用（MaxOrderRef）值，并以此為基準，依照嚴格時(shí)序遞增的原則管理當前會(huì )話(huà)報單的報單引用（OrderRef）值。
該字段定義為13位的字符數組（typedef char TThostFtdcOrderRefType[13];），建議CTP客戶(hù)端在賦值時(shí)僅使用阿拉伯數字字符
