農信社要提高對FTP定價(jià)結果的認可程度，在FTP體系推廣過(guò)程中注重策略，避免造成劇烈震蕩，確保管理平臺的平穩切換
當前農信社正處在轉制過(guò)程中，現行的業(yè)績(jì)考核管理辦法無(wú)法適應外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化。利率市場(chǎng)化的推進(jìn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的滲透使農信機構業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險管控的問(wèn)題越來(lái)越突出，亟須轉變傳統的靠存貸利差為主要收入來(lái)源的盈利模式。在此背景下，農信社要建立新的業(yè)績(jì)考核體系，再造業(yè)務(wù)流程，推行精細化管理的FTP定價(jià)模式勢在必行。
現行業(yè)績(jì)考核情況簡(jiǎn)析
在資金定價(jià)管理方面，現行的差額模式是將銀行向最佳客戶(hù)發(fā)放的短期流動(dòng)性貸款利率作為基準利率，為具有不同信用等級或風(fēng)險程度的客戶(hù)確定不同水平的貸款價(jià)格，一般方式是在基準利率基礎上加點(diǎn)或乘上一個(gè)系數。農信社主要采用評級授信和集中信用授權額度的方法投放信貸資金，實(shí)行的是貸款“三查”制度和審貸分離等信貸管理制度。
在業(yè)績(jì)考核方面，傳統業(yè)績(jì)考核以五項指標單項考核為基礎，聯(lián)社對基層行社在任務(wù)分配環(huán)節和統計環(huán)節存在一定隨意性，而且基層網(wǎng)點(diǎn)面對大額分攤費用，不設費用列支項目無(wú)法核算盈虧。例如，電子銀行各項指標考核在統計時(shí)無(wú)法核準重復率，存在基本工資發(fā)放按不同執行標準、績(jì)效工資按網(wǎng)點(diǎn)平均分配等粗放管理的現象，影響了業(yè)績(jì)考核的科學(xué)性與公正性，也在一定程度上影響了基層員工的工作積極性。
農信社的管理類(lèi)核心人才包括經(jīng)營(yíng)部門(mén)(即各基層信用社)的管理類(lèi)人才和行政職能部門(mén)的管理人才。經(jīng)營(yíng)部門(mén)核心管理人才的主要任務(wù)和工作職責是完成組織的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)任務(wù)，對這類(lèi)人才可以運用目標法進(jìn)行績(jì)效考核，注重考察他們對業(yè)績(jì)總量任務(wù)的完成情況。需要對其業(yè)績(jì)總量計劃完成率、業(yè)績(jì)利潤貢獻率、業(yè)績(jì)風(fēng)險程度、進(jìn)步度等主要考核指標進(jìn)行量化評價(jià)。農信社的營(yíng)銷(xiāo)類(lèi)核心人才主要是掌握大量客戶(hù)資源的客戶(hù)經(jīng)理隊伍。針對客戶(hù)經(jīng)理的專(zhuān)項績(jì)效考核，必須充分結合工作質(zhì)量與數量、風(fēng)險控制、成本核算等指標進(jìn)行考核，確保效益的最大化。
農信社推廣FTP定價(jià)模式的意義
FTP定價(jià)模式處于業(yè)績(jì)考核和業(yè)績(jì)評價(jià)的基礎環(huán)節。FTP(內部資金轉移)定價(jià)模式，指的是農信社資金管理中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位以FTP價(jià)格全額有償轉移資金，達到核算業(yè)務(wù)資金成本或收益的一種內部經(jīng)營(yíng)管理模式。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位每筆負債業(yè)務(wù)所籌集的資金，均以該業(yè)務(wù)的FTP價(jià)格全額轉移給資金中心;每筆資產(chǎn)業(yè)務(wù)所需要的資金，均以該業(yè)務(wù)的FTP價(jià)格全額向資金管理部門(mén)購買(mǎi)。與目前現行“上存下借”的資金管理體系相比，FTP定價(jià)模式具有更強大的管理功能，也更加公平合理，對農信社的經(jīng)營(yíng)管理將產(chǎn)生深刻影響，也會(huì )帶來(lái)許多新變化。
資金管理模式的變化。在差額模式下，農信社經(jīng)營(yíng)自求平衡，貸存比的高低是決定農信社盈利水平的關(guān)鍵。而在全額模式下，貸存比已經(jīng)不再是制約農信社盈利水平的瓶頸，農信社可以根據自身的比較優(yōu)勢，有針對性地開(kāi)展存貸款業(yè)務(wù)。
凈利息收入格局的變化。農信社推行FTP定價(jià)模式之后，凈利息收入總額將由每一筆業(yè)務(wù)產(chǎn)品利率與FTP價(jià)格間凈利差之和構成。農信社FTP凈利息收支的大小取決于農信社資產(chǎn)負債的規模、期限、利率特征等多方面因素。
經(jīng)濟調節手段的變化。內部資金轉移價(jià)格的作用點(diǎn)，可以直接定位到農信社需重點(diǎn)扶持的某類(lèi)業(yè)務(wù)、地區、行業(yè)和客戶(hù)上。
經(jīng)營(yíng)管理水平的變化。以合理的資金成本或資金收益為基礎，逐步構建農信社對產(chǎn)品、客戶(hù)、個(gè)人的科學(xué)評價(jià)體系;以資金成本的準確計量為基礎，逐步建立和完善農信社資源配置機制、產(chǎn)品定價(jià)機制以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險調整后的績(jì)效評估機制;通過(guò)科學(xué)的FTP定價(jià)，剝離經(jīng)營(yíng)單位的市場(chǎng)風(fēng)險，建立由專(zhuān)業(yè)化團隊集中管理市場(chǎng)風(fēng)險的經(jīng)營(yíng)管理模式;通過(guò)推廣FTP，逐步推進(jìn)資金管理體制改革，以及扁平化、事業(yè)部方式的以聯(lián)社條線(xiàn)為主的組織架構改革。管理基礎平臺的提升，將有助于組織架構改革、產(chǎn)品定價(jià)、績(jì)效考核等一系列改革措施有效落地。
推廣FTP定價(jià)模式存在的困難
目前農信社實(shí)施的內部資金轉移定價(jià)系統都采用模擬配比籌資法、全額計價(jià)，以期實(shí)現資產(chǎn)負債的期限匹配以及剝離利率風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險到資金中心，從而以更好的方式管理利率風(fēng)險。但在實(shí)際探索應用中，系統實(shí)施的數據基礎條件、系統功能完善和系統初始化的恰當處理等方面存在問(wèn)題，如果這些問(wèn)題能隨數據的積累逐步自動(dòng)消失，則系統能逐步推行，否則系統很可能不被業(yè)務(wù)部門(mén)認同和使用。
一是人民幣金融市場(chǎng)不健全所帶來(lái)的FTP定價(jià)基準問(wèn)題。農信社推行FTP定價(jià)面臨的首要困難是人民幣缺乏公認的市場(chǎng)收益率曲線(xiàn)，且市場(chǎng)收益率不能直接反映存貸款業(yè)務(wù)的機會(huì )收益或機會(huì )成本。隨著(zhù)利率市場(chǎng)化改革的深入，農信社采用市場(chǎng)收益率曲線(xiàn)為業(yè)務(wù)定價(jià)是大勢所趨。此外，FTP系統的定價(jià)精細度與FTP科目體系設計有關(guān)，國內的FTP定價(jià)往往會(huì )受到FTP科目體系的影響，因為系統首先配置定價(jià)方法到FTP的最低級子科目，然后科目下所有交易數據都采用同一定價(jià)方法。
二是原有利益格局被打破所帶來(lái)的利益再分配問(wèn)題。推行FTP體系后，新的資金成本(收益)核算方式將更加公平、合理地反映各農信社的凈利息收入貢獻，并將期限錯配收益從信用社剝離出來(lái)，集中反映到上級聯(lián)社。這一改變勢必會(huì )影響部分農信社的既得利益，如果處理不當，將會(huì )給FTP體系推廣帶來(lái)無(wú)形的阻力，影響推行效果。
三是FTP定價(jià)和核算的準確性問(wèn)題。農信社戰略性、策略性的業(yè)務(wù)收縮和擴張意圖也要通過(guò)FTP定價(jià)來(lái)傳導。市面上的FTP系統基本都支持上述的定價(jià)需求，但農信社在推行FTP定價(jià)時(shí)往往越簡(jiǎn)單越易成功。大多數農信社的FTP定價(jià)只是在基準利率的基礎上執行存款準備金率和流動(dòng)性的價(jià)格調整，一方面是因為其他內部定價(jià)調整更具復雜性，另一方面也是因為諸如運營(yíng)成本和資本成本的調整還需要其他系統的支持，這些系統本身就比FTP系統復雜。
四是FTP轉移收支應與總賬合賬問(wèn)題。在FTP體系的管理模式下，資金中心負責管理聯(lián)社的營(yíng)運資金，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位每辦理一筆業(yè)務(wù)(涉及資金的業(yè)務(wù))均需通過(guò)FTP價(jià)格與資金中心進(jìn)行全額資金轉移。具體來(lái)講，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位每筆負債業(yè)務(wù)所籌集的資金，均以該業(yè)務(wù)的FTP價(jià)格全額轉移給資金中心;每筆資產(chǎn)業(yè)務(wù)所需要的資金，均以該業(yè)務(wù)的FTP價(jià)格全額向資金管理部門(mén)購買(mǎi)。對于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，FTP價(jià)格代表其資金成本，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位需要支付FTP利息;對于負債業(yè)務(wù)，FTP代表其資金收益，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位從中獲取FTP利息收入。
農信社推行FTP定價(jià)模式的建議
農信社推行FTP定價(jià)模式，在內部資金管理方面將由原來(lái)的資金差額轉移轉變?yōu)橘Y金的全額轉移，基層農信社業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)全部的營(yíng)運資金都通過(guò)FTP定價(jià)系統移轉給上級聯(lián)社。
推行FTP定價(jià)模式，農信社需要做好兩方面工作。一方面，通過(guò)培訓、指導和溝通，統一思想認識，提高對FTP結果的認可程度;另一方面，在FTP體系推廣過(guò)程中注重策略，在不改變FTP本質(zhì)的前提下，避免對農信社造成劇烈震蕩，確保管理平臺的平穩切換。
提前強化學(xué)習模擬運行。農信社應把FTP培訓作為推行FTP體系的一項重要內容，通過(guò)多種形式和手段，針對不同對象，從多個(gè)層面對員工進(jìn)行培訓和指導，不斷強化對FTP體系的認識和運用水平。
適時(shí)提高風(fēng)險管理水平。農信社在推行FTP體系時(shí)，要制訂切實(shí)可行的實(shí)施方案。通過(guò)調整FTP價(jià)格和制訂必要的資產(chǎn)負債管理指標，引導農信社的經(jīng)營(yíng)行為和業(yè)務(wù)取向。
定期做好產(chǎn)品盈利性分析。農信社在普遍缺乏作業(yè)成本、風(fēng)險成本量化工具的情況下，可能會(huì )簡(jiǎn)單地以FTP凈利差大小來(lái)評價(jià)業(yè)務(wù)收益和確定經(jīng)營(yíng)方向，導致FTP引導作用的片面性。因此，要定期做好產(chǎn)品盈利水平分析，為下階段經(jīng)營(yíng)方向的調整提供依據。
全程測算利率定價(jià)范圍。加強基層網(wǎng)點(diǎn)保本點(diǎn)和保利點(diǎn)分析，科學(xué)確定利率定價(jià)范圍。
1.保本點(diǎn)分析
保本點(diǎn)貸款余額=(存款余額×存款利率+營(yíng)業(yè)費用)/ 貸款利率
2.保利點(diǎn)分析
保利點(diǎn)貸款余額=[(存款余額×存款利率+營(yíng)業(yè)費用)-目標利潤]/ 貸款利率
保本點(diǎn)、保利點(diǎn)為確定基層營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)利率定價(jià)范圍提供參考。
百元存款貢獻率(%)=營(yíng)業(yè)利潤/存款余額×100%
百元貸款貢獻率(%)=營(yíng)業(yè)利潤/貸款余額×100%
百元存貸款貢獻率用于橫向比較基層營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)盈余水平與利率定價(jià)水平的高低。
推行期限匹配原則下的FTP定價(jià)方法，使農信社大部分產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險都被集中到資金中心實(shí)行統一管理，有利于激發(fā)基層員工拓展業(yè)務(wù)的積極性，通過(guò)實(shí)現專(zhuān)業(yè)分工來(lái)提高經(jīng)營(yíng)管理水平，使農信社主動(dòng)適應外部環(huán)境的變化。與FTP體系一樣，作業(yè)成本和風(fēng)險成本的量化也是農信社近年來(lái)努力研究的重要課題，盡管技術(shù)手段還有待提高，歷史數據還有待積累，有些結論還有待檢驗，但農信社可將某大類(lèi)產(chǎn)品或匯總層面的數據加以分析和借鑒，通過(guò)運用這些數據促進(jìn)自身樹(shù)立全面評價(jià)業(yè)務(wù)風(fēng)險收益的經(jīng)營(yíng)觀(guān)念。(作者：河南省鄭州市市郊聯(lián)社馬占平、鄭州大學(xué)商學(xué)院劉姝含，來(lái)源：《中國農村金融》2016年第12期)
美編：王璽
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