撲克導讀
本文系統分析了全球鐵礦石供需格局的歷史和現狀，并對全球按不同區域和典型國家進(jìn)行分類(lèi)，系統預測了至2040年全球及主要國家的粗鋼需求趨勢，并對未來(lái)鐵礦石的全球供需格局走向和價(jià)格進(jìn)行了預判。
作者系張艷飛等，中國地質(zhì)科學(xué)院礦產(chǎn)資源研究所
1 引言
由于鐵資源對經(jīng)濟發(fā)展的基礎性和支撐性作用，鐵礦石的供需格局一直是研究者關(guān)注的焦點(diǎn)。2000年以來(lái)，中國經(jīng)濟的快速崛起，帶動(dòng)鐵等大宗礦產(chǎn)資源需求迅速高漲，引發(fā)全球性的供不應求，鐵礦石價(jià)格快速上升，中國的需求趨勢受到廣泛關(guān)注。眾多學(xué)者和機構對我國鐵資源需求的短期和長(cháng)期趨勢進(jìn)行研究，形成了以人均GDP為核心指標的預測方法和以應用領(lǐng)域發(fā)展趨勢為核心指標的多種預測方法1）。在模型使用上，包括生長(cháng)曲線(xiàn)模型、一元線(xiàn)性回歸模型、多元線(xiàn)性回歸模型以及時(shí)間序列回歸模型等。在以GDP為核心的預測體系中，產(chǎn)業(yè)結構、城鎮化率及固定資產(chǎn)投資都作為重要參數予以考慮。前人在需求方法上的研究為本文提供了很好的借鑒。另一方面，由于國內供應不足，中國既是全球鐵資源第一需求大國，也是第一進(jìn)口大國，因此鐵礦石的國際貿易、價(jià)格機制和話(huà)語(yǔ)權問(wèn)題也自然成為眾多學(xué)者研究焦點(diǎn)。而針對全球尺度的研究，國外主要由一些咨詢(xún)機構對鐵礦石行業(yè)供需形勢以及價(jià)格趨勢進(jìn)行長(cháng)期的跟蹤研究，但預測時(shí)間尺度一般較短，僅為3~5年左右；國內對于全球鐵礦石長(cháng)尺度供需形勢分析的研究以中國地質(zhì)科學(xué)院全球礦產(chǎn)資源戰略研究中心的研究為代表2），其通過(guò)對全球各國家按經(jīng)濟水平進(jìn)行分類(lèi)對全球粗鋼需求進(jìn)行預測，但由于單純考慮經(jīng)濟發(fā)展水平，沒(méi)有對典型區域進(jìn)行深入的探討。然而，近兩年，受中國經(jīng)濟轉型、增速下滑影響，我國鐵資源需求增速逐步趨緩達到頂點(diǎn)，而全球鐵礦石的供應仍處于增長(cháng)階段，尤其是2014年以來(lái)國際礦商有意識的逆勢擴產(chǎn)，打擊其它高成本企業(yè)，導致鐵礦石價(jià)格一路下跌，目前已跌至70美元/t以下。鐵礦石價(jià)格劇烈下滑打擊了國內大量的鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)，使我國鐵礦石和鋼鐵行業(yè)同時(shí)面臨困境。因此，目前亟需明晰未來(lái)全球鐵礦石的供需格局走向，為我國鐵礦石及鋼鐵產(chǎn)業(yè)可持續發(fā)展指明方向?；诖?，本文在前人研究的基礎上，系統分析了全球鐵礦石供需格局的歷史和現狀，并對全球按不同區域和典型國家進(jìn)行分類(lèi)，系統預測了2015-2040年全球及主要國家的粗鋼需求趨勢，并進(jìn)一步分析和計算了全球和中國的鐵礦石需求趨勢，結合全球鐵礦石供應趨勢，判斷了未來(lái)全球供需格局走向和價(jià)格趨勢。
2 研究數據基礎及來(lái)源
本文分析和預測的基礎數據主要包括以下幾類(lèi)：經(jīng)濟和人口數據、鋼鐵消費和生產(chǎn)數據、鐵礦石生產(chǎn)數據、鐵礦石貿易數據、鐵礦石價(jià)格數據、鐵礦石投資及產(chǎn)能數據和相關(guān)礦業(yè)公司數據。各類(lèi)數據的主要來(lái)源如表1，這些數據均是目前公認的官方統計數據，來(lái)源權威可靠。需要說(shuō)明的是：①本文分析和預測所用的GDP數據均為1990年GK美元1），本文預測所依據的“S”形理論也是以GK美元為基礎的；②本文對全球粗鋼需求分析的數據為全球各國統計數據的加和，受統計制度所限，少量國家數據未能統計，但所涵蓋的人口、GDP和粗鋼消費量數據合計占全球總量的99%以上，因此研究結果可反映全球及主要區域的需求格局變化。
3 全球鐵礦石供需格局歷史
3.1 供需格局歷史及階段劃分
從歷史數據來(lái)看，全球粗鋼消費經(jīng)歷了緩慢增長(cháng)（1900-1945年）、穩定增長(cháng)（1945-1970年）、增速放緩（1970-2000年）和快速增長(cháng)（2000年以來(lái)）四個(gè)歷史階段（圖1）。
（1）緩慢增長(cháng)階段。全球鋼鐵生產(chǎn)起源于英國，19世紀鋼鐵生產(chǎn)和消費幾乎都集中在歐洲地區，直到19世紀70-80年代，美國經(jīng)濟逐步崛起，北美地區的粗鋼消費也開(kāi)始逐步增加。1900-1945年這半個(gè)世紀，全球粗鋼消費集中于歐洲和北美兩個(gè)地區，消費增長(cháng)緩慢，僅從0.7億t增長(cháng)到1.6億t。當時(shí)歐洲和北美地區鐵礦石資源主要為自給自足，幾乎沒(méi)有全球性貿易，鐵礦石價(jià)格維持在2.5美元/t左右。
（2）穩定增長(cháng)階段。二戰結束以后至20世紀70年代，全球步入戰后復蘇的經(jīng)濟發(fā)展階段，鋼鐵消費呈現平穩較快增長(cháng)的態(tài)勢，從1.6億t增加至6億t左右。該階段，消費粗鋼的國家(地區)逐步增多，“亞洲四小龍”的快速崛起使其在全球粗鋼消費中占比迅速提高，形成歐洲、北美、日韓和中國臺灣等地區三分天下的局面。此時(shí)的歐洲地區除第一階段的西歐國家以外，蘇聯(lián)消費也占有重要地位。該階段鐵礦石的供應區域也逐漸增多，包括西歐、北美、蘇聯(lián)、澳大利亞幾個(gè)國家和地區，其中澳大利亞地區鐵礦石產(chǎn)量的快速增加是日本在20世紀60年代對西澳地區鐵礦石資源大力開(kāi)發(fā)帶動(dòng)的。該階段，澳大利亞與亞洲之間的全球性鐵礦石貿易初具規模，全球鐵礦石供需出現了局部的供需分離，同時(shí)也出現了初期的鐵礦石長(cháng)期協(xié)議定價(jià)體系，但整體來(lái)說(shuō)供需平穩，鐵礦石價(jià)格受需求增長(cháng)影響從2.5美元/t左右平緩上升至10美元/t左右。
（3）增速放緩階段。20世紀70年代至2000年，全球粗鋼消費增長(cháng)緩慢，無(wú)論是需求、供應還是價(jià)格都發(fā)生了較大的變化：①1970年左右，美國、西歐等主要國家粗鋼消費基本已達到頂點(diǎn)，1970-1980年間，兩地區粗鋼消費保持平穩，1980年以后逐步下降；與此同時(shí)，日本、韓國等國粗鋼生產(chǎn)和消費雖仍然平穩增加，但增速遠小于前10年，尤其是日本，因此全球粗鋼消費量?jì)H從6億t緩慢增長(cháng)至8億t左右；②南美（以巴西為主）、澳大利亞以及印度甚至南非等國的鐵礦石供應量都較快上升，尤其是巴西和澳大利亞分別成為歐洲市場(chǎng)和亞洲市場(chǎng)供應的主力，全球鐵礦石供需分離的局面已初步形成；③鐵礦石價(jià)格出現了較大的波動(dòng)，1970-1980年間，受石油危機、匯率波動(dòng)等多重因素影響，鐵礦石價(jià)格快速從25美元/t升至45美元/t左右；1980年后，粗鋼需求增速緩慢對價(jià)格的影響真正顯現，這一階段的后期鐵礦石價(jià)格基本維持在30美元/t左右，并在此期間形成成熟的鐵礦石長(cháng)期協(xié)議定價(jià)機制，此機制在全球供需分離的情況下也基本保證了鐵礦石價(jià)格的平穩運行。
（4）快速增長(cháng)階段。2000年以來(lái)，全球鐵礦石市場(chǎng)經(jīng)歷了前所未有的快速增長(cháng)階段。受中國經(jīng)濟逐步崛起，中國粗鋼消費的快速上升帶動(dòng)全球粗鋼消費上升，中國逐步成為全球的鋼鐵消費中心，全球粗鋼消費量從8億t增加至15億t左右，而中國幾乎貢獻了全球增量的80%。與此同時(shí)，南美和澳大利亞成為全球鐵礦石供應和出口的主要地區，鐵礦石供需分離現象非常明顯。需求快速上升，同時(shí)受市場(chǎng)壟斷和美元貶值等多種因素影響，此階段鐵礦石價(jià)格也迅速飆升，最高時(shí)達到（160~170）美元/t的高價(jià)。綜上所述，1900年以來(lái)，全球鋼鐵消費中心隨工業(yè)中心轉移發(fā)生了兩次轉移（圖1）：歐洲→北美→亞洲；在亞洲進(jìn)一步發(fā)生了區域性轉移，即日本、韓國等→中國；全球鐵礦石的供應格局隨需求格局變化而變化，供需格局變化決定鐵礦石價(jià)格的基本趨勢，同時(shí)多種因素作用可能引發(fā)價(jià)格的短期震蕩。2011年以來(lái)，受全球經(jīng)濟調整、需求不振以及中國經(jīng)濟轉型因素等影響，鐵礦石供需格局又發(fā)生了新的變化。
3.2 供需格局現狀
2008年爆發(fā)全球性金融危機以后，全球經(jīng)濟持續陷入到震蕩調整的階段，但由于中國經(jīng)濟仍舊持續增長(cháng)（原因是國內推出的大規模刺激計劃），粗鋼需求增速并未明顯下滑，反而由于中國持續大量進(jìn)口鐵礦石，鐵礦石價(jià)格進(jìn)一步高漲。直至2011年以來(lái)，中國經(jīng)濟轉型和經(jīng)濟增速放緩的信號愈加明顯，需求不振對價(jià)格的影響才真正顯現（圖2）。目前，中國粗鋼需求已經(jīng)達到頂點(diǎn)，對2014年全球鐵礦石和粗鋼需求影響更為顯著(zhù)。在需求放緩的同時(shí)，2014年，淡水河谷、力拓、必和必拓以及FMG（也被稱(chēng)為“BIG FOUR”）四大鐵礦石供應商逆勢擴產(chǎn)，造成全球范圍內的鐵礦石供應過(guò)剩，同時(shí)也引發(fā)了全球鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格的暴跌（圖2）。顯然，全球鐵礦石需求快速上升的階段已隨著(zhù)中國需求到頂而結束，國際鐵礦石供需格局已進(jìn)入了新的發(fā)展階段。短期內，供應過(guò)剩的現象難以改變，而長(cháng)期走勢如何則一方面取決于中國需求的下滑幅度，另一方面也取決于是否有新的增長(cháng)點(diǎn)帶動(dòng)鐵礦石需求的再次上升。因此未來(lái)全球及主要國家和地區的粗鋼需求格局依然是決定鐵礦石市場(chǎng)長(cháng)期走向的主要因素，下文將就此進(jìn)行系統分析。
4 全球及主要國家和地區粗鋼需求預測
4.1 預測理論與方法
發(fā)達國家的經(jīng)驗表明，鋼鐵消費和需求與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系符合“S”形規律（圖3）：即人均GDP達到3 000 美元（1990年GK美元，下同）時(shí)，工業(yè)化進(jìn)程、城市化進(jìn)程均進(jìn)入加速增長(cháng)期，這是人均鋼消費高速增長(cháng)的開(kāi)始點(diǎn)；人均GDP達7 000~8 000美元時(shí)，人均消費增長(cháng)幅度達到最大值（即粗鋼消費強度達到最大），對應第二產(chǎn)業(yè)占GDP 比例的頂點(diǎn)；隨著(zhù)經(jīng)濟發(fā)展、城市化水平的提高和基礎設施逐漸完善，鋼鐵需求不會(huì )無(wú)限增長(cháng)，而是達到一定的頂峰后進(jìn)入下降態(tài)勢，鋼鐵消費的零增長(cháng)點(diǎn)集中在人均GDP達10 000~12 000美元。鋼鐵消費到達頂點(diǎn)以后的階段成為后平臺期，此階段一國的人均粗鋼消費量仍保持較高水平，但基本不再增加。前人研究表明：大部分國家(地區)鋼鐵消費與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系都符合“S”形規律，但由于不同國家(地區)經(jīng)濟發(fā)展模式不同，呈現的“S”形模式也有較大差異，主要體現在鋼鐵消費由起飛點(diǎn)與峰值間的時(shí)間跨度、峰期人均粗鋼消費量水平以及后平臺期消費趨勢的演化趨勢三個(gè)方面。從不同國家(地區)的“S”形軌跡可以發(fā)現以下四類(lèi)情況：
（1）英國、法國和美國等先期工業(yè)化國家，經(jīng)歷了漫長(cháng)的工業(yè)化階段，峰期粗鋼消費量?jì)H為（400~500）kg/人之間，后平臺期粗鋼消費量呈緩慢下降的態(tài)勢，目前消費量已降至200kg/人左右。在這類(lèi)國家中，意大利、德國等國家由于后平臺期繼續大力發(fā)展制造業(yè)、出口工業(yè)產(chǎn)品，因此其粗鋼消費量仍保持在500kg/人左右，僅在金融危機后有所下降。
（2）日本、中國臺灣等快速工業(yè)化的地區，其粗鋼消費量?jì)H經(jīng)歷二三十年的時(shí)間即達到頂點(diǎn)，頂點(diǎn)消費水平也較高（日本接近700kg/人，中國臺灣達到1 100kg/人左右）。后平臺期粗鋼消費維持8~10年左右的高位后緩慢下降，目前日本為550kg/人左右，中國臺灣為920kg/人左右。中國鋼消費軌跡與這類(lèi)地區相似，但頂點(diǎn)水平相對較低。
（3）智利和阿根廷等中南美洲國家，由于工業(yè)體系不健全，其鋼鐵消費達到（150~200）kg/人左右即已達到頂點(diǎn)，此后保持平穩。
（4）韓國是目前發(fā)達經(jīng)濟體中少見(jiàn)的經(jīng)濟多年保持高速增長(cháng)、粗鋼消費量持續上漲的國家，其粗鋼消費在2008年金融危機前后才到達頂點(diǎn)，目前維持在1 100kg/人左右，達到頂點(diǎn)時(shí)人均GDP已超過(guò)20 000美元。這是由于一方面近年來(lái)新興經(jīng)濟體經(jīng)濟快速發(fā)展為該國創(chuàng )造了廣闊的市場(chǎng)，而另一方面該國保持良好的經(jīng)濟發(fā)展速度、大力發(fā)展制造業(yè)、持續向中國等新興經(jīng)濟體出口工業(yè)產(chǎn)品。全球不同區域不同國家各有特色，考慮地區的實(shí)際發(fā)展情況，本文將全球分為歐洲（不包含俄羅斯，但包含除中亞以外的其它獨聯(lián)體國家）、俄羅斯及中亞、非洲、中東、亞洲（實(shí)際包含東亞、東南亞和南亞地區國家）、大洋洲、北美洲（僅包括美國、加拿大和墨西哥三國）和中南美洲八大區域。每一區域選取典型國家進(jìn)行重點(diǎn)分析，典型國家主要為該區域內不同經(jīng)濟發(fā)展程度中粗鋼消費占區域比例較大的國家，如亞洲地區的中國、日本、韓國、印度以及東盟地區，中南美洲的巴西和阿根廷，北美洲的美國等；然后將區域內其它國家按照其經(jīng)濟發(fā)展水平進(jìn)行分類(lèi)預測，最終獲得各個(gè)區域經(jīng)濟發(fā)展和粗鋼消費趨勢，將各個(gè)區域合并即為全球預測結果。不同國家未來(lái)經(jīng)濟發(fā)展模式和粗鋼消費走勢的確定一是要考慮本國的經(jīng)濟社會(huì )現狀，二是要參考上述不同類(lèi)別的國家通過(guò)類(lèi)比法進(jìn)行分析和預測。
4.2 參數設定及預測
4.2.1 各區域及典型國家經(jīng)濟和人口參數設定
各區域的人口預測和GDP增速設置是全球粗鋼消費預測的基礎。對全球人口預測是以GGDC對2015-2050年人口的預測數據（預測基礎為2011年）為基礎，并根據世界銀行2012年和2013年的人口實(shí)際數據情況進(jìn)行修正得到。而對典型國家和地區的經(jīng)濟增速設置的主要依據是：①一國的經(jīng)濟增速與其經(jīng)濟發(fā)展水平的“鐘”形變化規律1），一國的GDP增速在工業(yè)化中期到達峰值，其后逐步降低，其中緩慢工業(yè)化和快速工業(yè)化的國家鐘形軌跡略有不同；②一國的經(jīng)濟增速與其經(jīng)濟發(fā)展模式密切相關(guān)，分析其GDP增速變化歷史及其與經(jīng)濟發(fā)展模式的關(guān)系（如經(jīng)濟保持多年高速增長(cháng)的韓國，或者巴西、阿根廷等陷入中等收入陷阱的南美國家），可以幫助確定其未來(lái)的經(jīng)濟增速；③參考IMF以及IEA等國際機構對全球主要國家和地區的經(jīng)濟預測。全球經(jīng)濟和人口的具體預測結果參見(jiàn)文獻[34]。
4.2.2 各區域及典型國家粗鋼需求預測
全球及各區域的鋼鐵需求預測是建立在對典型國家和地區進(jìn)行系統分析和預測的基礎上的。本文對全球范圍內當前主要消費粗鋼以及未來(lái)有潛力增長(cháng)的國家和地區均進(jìn)行了系統的分析和預測（圖4）。
（1）發(fā)達國家經(jīng)濟體。包括歐洲國家、北美國家、大洋洲國家和亞洲的日本、韓國等國家和地區，這些國家和地區已越過(guò)工業(yè)化發(fā)展階段，未來(lái)人均鋼鐵消費量將一直處于下降通道之中。如美國從1960年以來(lái)，粗鋼消費量從峰值的500kg/人左右，下降至300kg/人左右，預計未來(lái)還將進(jìn)一步下降，到2040年下降至245kg/人左右；而韓國近幾年也顯示出明顯的峰值特征，預計其未來(lái)人均鋼消費水平將由1 100kg/人左右下降至900kg/人左右。
（2）中國、印度和東盟。隨著(zhù)未來(lái)中國經(jīng)濟轉型和經(jīng)濟增速放緩，中國的鋼鐵消費趨勢也將隨之發(fā)生變化，目前中國鋼消費水平已達到560kg/人左右的峰值水平，未來(lái)幾年將保持高位運行，之后逐步進(jìn)入緩慢下行通道[19，20]。而印度和東盟地區由于近年來(lái)經(jīng)濟發(fā)展平穩較好，目前都已越過(guò)起飛點(diǎn)，進(jìn)入工業(yè)化發(fā)展階段。其中印度受其國內生產(chǎn)生活習慣、民族宗教特點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)結構以及資源稟賦和地理條件限制，不具備走如中國一般快速工業(yè)化發(fā)展之路的條件，且隨著(zhù)科學(xué)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步，印度將很有可能以相對低的資源和環(huán)境代價(jià)進(jìn)行工業(yè)化發(fā)展，實(shí)現相對緩慢的跨越式發(fā)展之路，因此其粗鋼消費將會(huì )在較低水平達到峰值，對比相同人均GDP水平印度和中國的鋼鐵消費水平，本文預計印度可能在2030年前后粗鋼消費達到峰期，峰期粗鋼消費水平在250kg/人左右；而東盟地區總體經(jīng)濟發(fā)展速度略快于印度，但與印度類(lèi)似面臨國內生產(chǎn)生活習慣、民族宗教特點(diǎn)等制約，且受中國和日、韓等國家出口工業(yè)產(chǎn)品支撐，其發(fā)展完善工業(yè)體系的動(dòng)力不大，因此對粗鋼的消費也難以達到中國的水平，預計其粗鋼消費將在2025-2030 年之間達到300kg/人左右的峰值水平，之后保持高位運行。
（3）非洲國家。受中國經(jīng)濟快速發(fā)展、大量消費資源的影響，非洲地區部分國家通過(guò)大力輸出資源實(shí)現了經(jīng)濟的較快發(fā)展。如南非近年來(lái)經(jīng)濟發(fā)展相對較好，人均GDP 已達到5 600GK 美元的水平，但由于以發(fā)展礦業(yè)為主，其粗鋼消費水平不高，預計未來(lái)隨著(zhù)經(jīng)濟的平穩發(fā)展，其粗鋼消費水平將逐步上升，到2040年消費量達到240kg/人左右的高值。但非洲仍有大量地區經(jīng)濟發(fā)展水平極低，粗鋼消費水平也極低，如擁有1.74億左右人口的尼日利亞。未來(lái)，伴隨著(zhù)東盟和印度地區經(jīng)濟的發(fā)展，非洲國家礦業(yè)輸出的作用還將進(jìn)一步增強，同時(shí)經(jīng)濟也將進(jìn)一步平穩發(fā)展，在經(jīng)歷更為漫長(cháng)的經(jīng)濟發(fā)展過(guò)程中，隨著(zhù)其它國家和地區對該地區的基礎設施投資逐步增多，其粗鋼消費水平將會(huì )呈平穩上升趨勢，預計到2030年以后將會(huì )逐步踏入起飛點(diǎn)，2040年達到60kg/人左右的水平。
（4）南美洲國家。南美洲國家由于其經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)結構特點(diǎn)，工業(yè)體系非常不健全，經(jīng)濟發(fā)展速度緩慢，鋼鐵消費水平極低，如智利和阿根廷等國家，其粗鋼消費在（100~150）kg/人左右即達到峰值，且多年保持不變，這類(lèi)國家預計未來(lái)還將維持當前消費水平；巴西是南美地區近年來(lái)經(jīng)濟發(fā)展相對較好的國家，其粗鋼消費水平相對其他國家相同經(jīng)濟水平要高的多，因此預計巴西粗鋼消費還有較好的增長(cháng)空間，但受其產(chǎn)業(yè)結構限制，預計巴西粗鋼消費的峰值也會(huì )較早到來(lái)，預計峰值的粗鋼消費水平在（240~250）kg/人左右。
（5）其它地區國家。俄羅斯目前經(jīng)濟發(fā)展水平與中國相近，粗鋼消費也已處于峰值水平，峰值期消費量在350kg/人左右，未來(lái)將緩慢下降；中亞地區近年來(lái)總體經(jīng)濟發(fā)展較好，未來(lái)受中國“絲綢之路經(jīng)濟帶”建設影響，經(jīng)濟發(fā)展動(dòng)力較強，其基礎設施建設也將一定程度上帶動(dòng)粗鋼消費的增長(cháng)，但由于該地區人口較少，大量依賴(lài)俄羅斯和中國等出口工業(yè)產(chǎn)品，其粗鋼消費大規模增長(cháng)的可能性不大。中東地區近年來(lái)粗鋼消費也已達到較高水平，由于其經(jīng)濟發(fā)展不確定性較多，若該地區經(jīng)濟平穩發(fā)展，則粗鋼消費將緩慢增至峰值，峰期粗鋼消費量在300kg/人左右。將典型國家和地區及區域其它國家分類(lèi)預測結果加和，即可得到不同區域的預測結果（表2）。
4.3 全球粗鋼需求格局分析
對全球粗鋼需求預測的結果表明：總體上來(lái)說(shuō)，未來(lái)30年，全球粗鋼消費總體仍呈上升趨勢，從2013年的16.47億t上升到2040年的21.03億t，但增速將明顯放緩。2000-2013年13年間，全球粗鋼消費平均增速為5.28%，而2013-2030年，全球粗鋼消費平均增速下降至1.35%，2030-2040 年間僅為0.16%。區域上來(lái)說(shuō)，亞洲作為全球粗鋼消費中心地位將進(jìn)一步增強，其粗鋼消費占全球比例長(cháng)期在66%左右，歐洲、北美和大洋洲占全球粗鋼消費比例將進(jìn)一步下降，占比從22%下降至16%，非洲占比將由原來(lái)的2.4%增加至6.8%，俄羅斯和中亞地區占比略有下降，中南美洲和中東略有上升（圖5）。未來(lái)，全球粗鋼消費的主要增長(cháng)點(diǎn)將來(lái)自于亞洲的印度和東盟地區，這也是在中國需求下滑后全球粗鋼消費依然保持增長(cháng)的主要原因。2013-2040年，東盟和印度粗鋼消費量將分別增加1.5和2.9億t，中國、日韓、歐洲、北美和大洋洲地區以及俄羅斯和中亞合計將減少2.0億t，其它地區的合計增量為2.2億t，因此全球的合計增量為4.6億（t 圖6）。
5 未來(lái)鐵礦石供需格局
5.1 全球鐵礦石需求預測
生產(chǎn)粗鋼的鐵元素的主要來(lái)源是鐵礦石和廢鋼。因此分析全球鐵礦石需求，除了要考慮粗鋼需求，還要考慮廢鋼供應比例的問(wèn)題。本文為方便計算，將全球的生鐵產(chǎn)量（含直接還原鐵）作為鐵礦石的消費/需求量（折成62%鐵精礦），而二次供應占比的計算則可簡(jiǎn)化為粗鋼產(chǎn)量與生鐵產(chǎn)量之差占粗鋼產(chǎn)量的比例，全球及中國二次供應占比的歷史數據是預測未來(lái)二次供應比例的主要依據。照此計算，本文分析了1980年以來(lái)全球二次供應占比的變化情況（圖7），分析發(fā)現：過(guò)去30多年來(lái)，全球二次供應水平變化不大，1980-1995 年間保持在28%~30%的水平，1996年起隨著(zhù)中國鋼產(chǎn)量的快速上升（當時(shí)的中國二次供應占比極低），全球二次供應水平開(kāi)始下降，但由于全球除中國以外的其他地區二次占比水平還有所上升（從之前的30%左右上升至36%左右），因此全球總體二次供應下降幅度不大，目前在23%~25%左右。未來(lái)，隨中國鋼鐵蓄積量的逐步增加，中國廢鋼的供應量也將會(huì )穩步提升，本文預計，到2020年以后中國廢鋼供應將會(huì )較快上升，到2025年供應比例達到20%左右，到2035年達到30%左右；因此未來(lái)全球廢鋼供應水平將隨著(zhù)中國供應水平的上升穩步回升，到2030年以后回到1980年的30%~32%的供應水平（表3）。全球范圍內的長(cháng)尺度分析，可將全球粗鋼產(chǎn)量近似等于粗鋼的需求量，基于二次供應水平，即可計算全球的鐵精礦（62%）需求量；而中國的粗鋼產(chǎn)量應該等于粗鋼需求加上凈出口量，將我國鋼鐵的出口規模設定在5 000萬(wàn)t左右的水平，基于此可計算中國的鐵礦石需求量。計算結果表3顯示：未來(lái)全球鐵礦石需求的增速將比粗鋼需求增速更為緩慢，2013-2030年間僅增加約3.4億t左右，而到2030-2040年間，全球鐵礦石需求量還將有所下降，而中國鐵礦石需求將會(huì )逐步下降，在2020年以后下降更為明顯，預計到2040年，中國將僅需7.7億t鐵礦石。
5.2 鐵礦石供應趨勢
短期來(lái)看，鐵礦石的供應趨勢取決于當前的投資和產(chǎn)能擴張情況。由于近年來(lái)鐵礦石需求持續擴張，在中國、澳大利亞、南美甚至非洲地區都新增了大量鐵礦石投資，產(chǎn)能釋放滯后于需求的變化，按照當前主要國家和公司投產(chǎn)計劃分析，2013-2020年，全球還有可能新增近6.5億t供應量，而需求增量?jì)H為1.5億t，鐵礦石需求的放緩和供應的慣性擴張造成未來(lái)幾年全球鐵礦石嚴重供過(guò)于求的局面（圖8）。與此同時(shí)，全球供應格局也將發(fā)生一定變化。前文已提及，2014年在鐵礦石需求放緩信號明顯的情況下BIG FOUR逆勢擴產(chǎn)打壓礦價(jià)的行為，而此舉實(shí)際上是在四大礦商擠壓全球低成本礦企、進(jìn)一步提高市場(chǎng)份額的舉措。未來(lái)幾年，包括大量中國礦企在內的低成本礦商將面臨較大程度的關(guān)停，其關(guān)停的產(chǎn)能則由BIG FOUR的產(chǎn)能進(jìn)行彌補，全球范圍內的鐵礦產(chǎn)能置換將會(huì )一定程度改變全球鐵礦石的供應格局。根據德意志銀行和高盛銀行對全球未來(lái)幾年新增產(chǎn)能的統計以及中國等其他低成本礦企關(guān)停產(chǎn)能的預期[21，22]，到2020年，澳大利亞和巴西在全球鐵礦石供應市場(chǎng)中的份額將提升10%，而中國則下降（圖9）。此外，BIG FOUR將是未來(lái)產(chǎn)能擴張的主力，根據幾大公司公布的擴產(chǎn)計劃，未來(lái)5年，BIG FOUR還將新增3.5~4.0億t的產(chǎn)能，若幾大公司如期實(shí)現擴產(chǎn)和對全球其他高成本產(chǎn)能的置換，其占全球鐵礦石貿易市場(chǎng)的份額將由現在的61%提升至近80%左右，對全球鐵礦石市場(chǎng)的壟斷程度將大幅提升。長(cháng)期來(lái)看，鐵礦石的供應趨勢會(huì )隨需求趨勢進(jìn)行變化和調整，供過(guò)于求的局面難以長(cháng)期保持，因此2020年以后鐵礦石的供應規模將逐步壓縮，直至達到供需平衡。
5.3 供需格局及價(jià)格趨勢
綜上所述，未來(lái)30年，全球鐵礦石需求仍將集中在亞洲地區，中國、印度、東盟以及日韓等將成為鐵礦石的主要需求地，而南美和澳大利亞在全球的供應地位將進(jìn)一步上升，伴隨東盟和印度資源需求的上升，非洲地區也將逐步成為重要的鐵資源供應地。由于近期的鐵礦石產(chǎn)能置換，全球鐵礦石供需分離的局面將進(jìn)一步加劇，幾大礦企對全球鐵礦石貿易市場(chǎng)的壟斷將進(jìn)一步加深?？傮w來(lái)看，未來(lái)全球鐵礦石供需將呈現由供過(guò)于求逐步轉向供需平衡的趨勢。由于供應的滯后性，預計到2022年前后，全球鐵礦石市場(chǎng)逐步步入供需平衡的通道。鐵礦石價(jià)格受供需形勢變化影響，目前已快速下降至70美元/t以下，對全球鐵礦石生產(chǎn)成本的分析發(fā)現，全球有將近40%左右鐵礦石成本高于70美元[23]，如果價(jià)格長(cháng)期低于70美元/t，將出現嚴重的供不應求局面，因此國際鐵礦石價(jià)格難以長(cháng)期維持在70美元/t以下。因此按照供需形勢分析，全球鐵礦石價(jià)格在2015-2022 年仍將維持在（60~80）美元/t之間，2022年前后，逐步恢復至（80~90）美元/t之間的合理水平，由于全球范圍內鐵礦石需求增速整體放緩，目前來(lái)看，未來(lái)鐵礦石價(jià)格再度出現大幅上升的可能性較低（圖10）（這里的價(jià)格是指以2013年不變價(jià)作為基準的長(cháng)期的價(jià)格水平）。
6 結論本文取得的主要結論如下
（1）按照粗鋼消費情況，可將全球鐵礦石供需歷史劃分為緩慢增長(cháng)（1900-1945 年）、穩定增長(cháng)（1945-1970年）、增速放緩（1970-2000年）和快速增長(cháng)（2000年以來(lái)）四個(gè)階段。從鐵礦石的供需和價(jià)格歷史可以發(fā)現，1900年以來(lái)，全球鋼鐵消費中心隨工業(yè)中心發(fā)生了兩次轉移：歐洲→北美→亞洲；在亞洲進(jìn)一步發(fā)生了區域性轉移，即日本、韓國等→中國；全球鐵礦石的供應格局隨需求格局變化而變化，供需格局變化決定鐵礦石價(jià)格的基本趨勢，同時(shí)多種因素作用可能引發(fā)價(jià)格的短期震蕩。
（2）根據經(jīng)濟發(fā)展與粗鋼需求的“S”形規律，對全球及主要國家粗鋼需求進(jìn)行了預測。預測結果顯示：總體上來(lái)說(shuō)，未來(lái)30年，全球粗鋼消費總體仍呈上升趨勢，但增速將明顯放緩。區域上來(lái)說(shuō)，亞洲作為全球粗鋼消費中心地位將進(jìn)一步增強，其粗鋼消費占全球比例長(cháng)期在66%左右，歐洲、北美和大洋洲占全球粗鋼消費比例將進(jìn)一步下降，占比從22%下降至16%，非洲占比將由原來(lái)的2.4%增加至6.8%，俄羅斯和中亞地區占比略有下降，中南美洲和中東略有上升。
（3）未來(lái)，全球粗鋼消費的主要增長(cháng)點(diǎn)將來(lái)自于亞洲的印度和東盟地區。2015-2040年，東盟和印度鋼消費量將分別增加1.5和2.9億t。
（4）根據粗鋼需求預測和二次供應分析，本文對全球未來(lái)的鐵礦石需求也進(jìn)行了分析。分析認為：未來(lái)全球鐵礦石需求的增速將比粗鋼需求增速更為緩慢，而中國鐵礦石需求將會(huì )逐步下降。
（5）鐵礦石的供應趨勢分析得出：2015-2020年，全球還有可能新增近6.5億t供應量，而需求增量?jì)H為1.5億t，鐵礦石需求的放緩和供應的慣性擴張造成未來(lái)幾年全球鐵礦石嚴重供過(guò)于求的局面。與此同時(shí)，澳大利亞和巴西在全球鐵礦石供應市場(chǎng)中的份額將大幅提升，且BIG FOUR也將大幅提高市場(chǎng)份額，對全球鐵礦石市場(chǎng)的壟斷程度將大幅提升。
（6）長(cháng)期來(lái)看，全球鐵礦石供需格局將呈現由供過(guò)于求逐步轉向供需平衡的趨勢。預計到2022年前后，全球鐵礦石市場(chǎng)逐步步入供需平衡的通道。鐵礦石價(jià)格受供需形勢變化影響，呈現先快速下降后平穩的趨勢，未來(lái)鐵礦石價(jià)格再度出現大幅上升的可能性較低。
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