外貿支付方式
2011-02-08 19:25:52| 分類(lèi)： 財務(wù)知識 閱讀49 評論 字號：大中小 訂閱
摘要：在國際貿易中，有許多種不同的結算方式。對于進(jìn)出口企業(yè)而言，即要考慮資金的流動(dòng)性又要考慮風(fēng)險控制，因此，企業(yè)采用何種方式結算要依雙方交易時(shí)的具體情況而定，比如買(mǎi)賣(mài)合同所采用的價(jià)格術(shù)語(yǔ)、雙方相互信任的程度、業(yè)務(wù)量的大小、資金流動(dòng)速度對交易者的重要程度等，而且，結合不同的支付方式合理選擇融資方式也可減少融資成本，這直接關(guān)系到一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益與流動(dòng)性狀況。
關(guān)鍵詞：信用證 匯付 托收 貿易術(shù)語(yǔ)
一、不同支付方式的比較
目前進(jìn)出口實(shí)踐中較為常用的基本結算方式主要有信用證支付方式、匯付與托收三種。匯付是指付款人主動(dòng)委托銀行通過(guò)電報或信函或郵寄銀行承兌匯票的方式將款項付給收款人，因此，它又分為三種：信匯、電匯與票匯。這種方式下，資金流向與支付工具的流向是一致的，因此又稱(chēng)為順匯;信用證支付是指付款人向銀行提出申請，由銀行按照申請人的指示出具一種名為信用證的付款承諾書(shū)，承諾當收款人能夠提供信用證所要求的票據和滿(mǎn)足信用證所要求的條件時(shí)付款的方式，它是銀行信用作保證的一種支付方式;托收方式是收款人出具某種票據作為債權憑證，委托銀行向付款人收取款項的一種支付方式。后兩者支付工具與資金的流動(dòng)方向恰恰相反，因此這種支付方式被稱(chēng)為逆匯。不同的支付方式各自有不同的特點(diǎn)，也各有利弊。不能單純地講哪種支付方式更為合理。
1.信用種類(lèi)不同決定收匯風(fēng)險不同
對于賣(mài)方而言，信用證方式是收匯風(fēng)險最小的一種方式。只要信用證中所述條件滿(mǎn)足，銀行就必須付款，這種結算是以銀行信用為基礎的，當然信用證分為可撤銷(xiāo)信用證與不可撤銷(xiāo)信用證，從風(fēng)險控制角度來(lái)講，賣(mài)方應該只接受不可撤銷(xiāo)信用證。在這種支付方式下，賣(mài)方基本上不需要擔心在發(fā)運貨物后由于買(mǎi)方信用不足而出現貨款不能收回的問(wèn)題。
托收則是賣(mài)方在發(fā)貨后將含提單在內的所有商業(yè)票據遞交給銀行，委托銀行代收貨款，買(mǎi)方是否付款與銀行都無(wú)關(guān)系，它是以商業(yè)信用為基礎的，根據該方式下的支付工具是否隨同提貨的單據同行，可分為光票托收和跟單托收兩種基本形式。在光票托收方式下，出口商只是委托銀行收回出口貨物的價(jià)款，可供進(jìn)口商提貨的單據由出口商直接郵寄，銀行對進(jìn)口商支付貨款的行為沒(méi)有任何約束力，因而收匯風(fēng)險是很大的。跟單托收相對而言對風(fēng)險可有所控制，其控制能力的大小取決于是采用付款交單還是承兌交單方式。在承兌交單(D/A)托收方式下，進(jìn)口商只要在代收銀行出示的由出口商簽發(fā)的匯票上簽章承認付款責任，即可取得可供其提貨的單據，因而所蘊含的收匯風(fēng)險也比較大;而在付款交單(D/P)托收方式下，進(jìn)口商只有向代收銀行支付了貨物的價(jià)款，才能取得可供其提貨的單據，因而所蘊含的收匯風(fēng)險要小得多。但總體上講托收的收匯風(fēng)險大于信用證結算方式，一般只對有著(zhù)長(cháng)期合作關(guān)系并具有良好信用的老客戶(hù)才采用。目前在我國的貿易實(shí)踐中采用得已越來(lái)越少，在少數由國家支持并進(jìn)行擔保的機電產(chǎn)品出口行業(yè)中采用。
匯付分兩種情況，一種為預付貨款，即由進(jìn)口人在賣(mài)方發(fā)貨前將款項匯付給賣(mài)方，另一種是貨到付款，都是純粹的商業(yè)信用形式。在這種形式中，顯然前者基本無(wú)收匯風(fēng)險，而后者也屬賒賬銷(xiāo)售(OA)，所蘊含的收匯風(fēng)險非常大。是各種結算方式中收匯風(fēng)險最大的。
2.資金轉移方式不同決定收匯時(shí)間長(cháng)短不同
信用證支付方式中，賣(mài)方收款時(shí)間是在發(fā)貨后備齊所需單據后到銀行議付貨款，如果單據齊全并符合要求，議付銀行就可支付貨款。無(wú)需等到貨物到達或支付工具到期時(shí)才收款，即使是遠期信用證，議付銀行也可貼現由賣(mài)方開(kāi)出的跟單匯票。對賣(mài)方而言這是一種收款較及時(shí)的結算方式。
托收方式下結算時(shí)間是先發(fā)貨后付款，其收款時(shí)間又因托收種類(lèi)的不同而不同。從收匯時(shí)間上講，托收方式也不同于信用證方式，由于它是商業(yè)信用，很少有人愿意貼現此種方式中的跟單匯票，因此，遠期跟單托收的收匯時(shí)間就只能在規定的期限到期以后。
匯付的收匯時(shí)間則取決于買(mǎi)賣(mài)雙方采用的匯付方式，由合同進(jìn)行約定。
以上三種支付方式中，信用證支付程序相對繁瑣，涉及的銀行當事人較多，又是銀行信用保證，所以費用收取比例比托收和匯付方式要高，有些費用還采用一次性固定收費方式，托收方式與匯付方式的程序則相對簡(jiǎn)單，費用比例基本相同，比信用證支付方式要低一些。
二、合理選擇和利用各種支付方式
1.合理選擇支付方式
在訂立買(mǎi)賣(mài)合同中的支付條款時(shí)，選用何種貨款的支付方式是買(mǎi)賣(mài)雙方反復磋商的重點(diǎn)問(wèn)題。雙方一般都要對各種因素進(jìn)行全面考慮，如對方資信狀況與經(jīng)營(yíng)作風(fēng)的好壞、貨物本身是否暢銷(xiāo)、市場(chǎng)競爭是否激烈、交易金額是否較大、企業(yè)本身的流動(dòng)狀況等，并在此基礎上確定采用一種對交易雙方都比較安全的支付方式，并充分地利用好所選擇的支付方式進(jìn)行流動(dòng)性管理是相當重要的。
就出口方而言，選用信用證支付方式和匯付方式中的預付方式是最為安全的方式。在信用證方式中，以即期不可撤銷(xiāo)信用證為最佳支付方式;而采用匯付方式中的預付方式的好處就不言而喻了，無(wú)論是電匯、信匯還是即期票匯，所收的貨款都是現匯。即使是采用銀行承兌匯票的票匯方式也是可以接受的，因為只在貼現市場(chǎng)進(jìn)行貼現就獲得現金。最好不要采用托收方式;而對于進(jìn)口方而言，一般情況下采用遠期信用證支付方式，即可防止賣(mài)方不及時(shí)發(fā)貨，也可獲得相當一段時(shí)間的融資;小額交易可采用匯付或托收方式，大宗成套設備爭取采用分期付款或延期付款方式。但為了吸引客戶(hù)，促成交易，有時(shí)也需要采用對對方較為有利、對自己風(fēng)險較大的支付方式，這取決于雙方在貿易中地位與雙方的信用程度，信用證支付方式是雙方矛盾最小的一種方式，因為有銀行出面來(lái)緩和了雙方的矛盾，但信用證方式的費用較高，關(guān)鍵是要找到一家愿意提供信用的銀行，手續相對復雜，在一些小額交易中，應考慮用托收或匯付方式。
此外，在選擇支付方式時(shí)，還應考慮貿易取采用的貿易術(shù)語(yǔ)。不同的術(shù)語(yǔ)所規定的交貨方式和運輸方式是不同的。而不同的交貨方式和運輸方式能適應的貨款收付方式也應有所不同的。在使用FOB、CIF、CFR、FCA、CIP、CPT等屬于象征性交貨貨術(shù)語(yǔ)的情況下，賣(mài)方交單收款 、買(mǎi)方憑單付款，控制單據就意味著(zhù)控制貨物，這類(lèi)交易既可使用信用證方式 ，也可通過(guò)跟單托收方式收取貨款。但在使用EXW、DAF、DES、DDU、DDP等屬于實(shí)際交貨方式的術(shù)語(yǔ)的交易中，由于賣(mài)方是向買(mǎi)方直接交貨，因此，除非經(jīng)約定由進(jìn)口地銀行收貨，一般不能采用托收方式。即使是在采用象征性交貨術(shù)語(yǔ)的情況下，也要考慮運輸方式不同來(lái)確定支付方式。如果貨物通過(guò)海洋運輸時(shí)，賣(mài)方發(fā)貨后所取得的是不記名提單，加上貨物在途時(shí)間較長(cháng)，因此采用結算程序較復雜、收匯時(shí)間較長(cháng)的信用證支付與托收方式收款都是可以的。此時(shí)如果是采用信用證支付方式，銀行承擔了買(mǎi)方拒付的風(fēng)險;而在托收方式中，賣(mài)方可以在買(mǎi)方付款前通過(guò)控制提單控制貨物的處置權。但如貨物通過(guò)航空、鐵路運輸或用郵包寄送，賣(mài)方得到的運輸單據是航空運輸單、鐵路運輸單或郵包收據，在貨物運抵目的地后，由運輸機構直接通知收貨人取貨，只要收貨人沒(méi)有拒收貨物，貨物不管是否已經(jīng)付款，都由收貨人買(mǎi)方控制，賣(mài)方將失去貨物的控制。因此采用這些方式運輸貨物的交易，都不適宜采用托收方式收款，最好采用信用證或匯付方式，如果是采用信用證方式，通常也應把這些運輸單據的收貨人填寫(xiě)為開(kāi)證行。
2.合理利用不同的支付方式進(jìn)行融資
不管采用何種支付方式，合同一旦確定，就必須履行，對于出口商而言，在支付方式確定后，也可以在確定的支付方式下充分利用金融市場(chǎng)進(jìn)行合理的融資，以提高資金的流動(dòng)性。如在采用托收方式的情況下，可以利用國際保付代理業(yè)務(wù)來(lái)獲得資金的融通，由保理公司收取一定的保付代理費用，墊付貨款，并代為追償貨款，也可以利用銀行進(jìn)行托收方式下的出口押匯融資等;如采用的是信用證方式，出口人可以利用信用證進(jìn)行出口打包貸款，解決生產(chǎn)或采購出口貨物的資金困難，也可以在原信用證為擔保的基礎上向銀行申請開(kāi)出以其上游企業(yè)為受益人的橋式信用證，獲得出口貨物的資金融通;特別要提到的是，如果是銀行遠期承兌匯票付款方式，企業(yè)可以利用貼現市場(chǎng)將匯票進(jìn)行貼現。再用貼現來(lái)的資金向銀行申請更大金額的銀行承兌匯票，因為目前銀行開(kāi)具承兌匯票一般只需要50%的保證金，而且手續簡(jiǎn)單，限制少，貼現利率遠遠低于貸款利率，企業(yè)甚至可以再將這種匯票拿到票據市場(chǎng)貼現，這樣反復，資金融通規模和速度要遠遠大于貸款，融資成本也遠遠低于貸款，是一種很好的資金融通方式，當然，銀行開(kāi)具承兌匯票也不是沒(méi)有任何其它條件，可任由企業(yè)無(wú)限制擴大融資規模，這只是相對而言的。
三、通過(guò)不同結算方式的結合減少矛盾與風(fēng)險
在國際貿易業(yè)務(wù)中，買(mǎi)賣(mài)雙方就支付問(wèn)題的矛盾始終是存在的，雙方信任問(wèn)題、資金的周轉問(wèn)題是最主要的兩個(gè)問(wèn)題。要想順利的促成交易的達成，就必須找到一種雙方都能按受的方式，有時(shí)一種方式并不能解決這種矛盾。但一筆交易的貨款結算，可以只使用一種結算方式(通常如此)，也可根據不同的交易商品、不同的交易對象、不同的交易方式將兩種以上的結算方式結合使用，使之或有利于促成交易，或有利于安全及時(shí)收匯，或有利于妥善處理付匯。常見(jiàn)的不同結算使用的形式有：信用證與匯付結合、信用證與托收結合、匯付與銀行保函或信用證結合。
貨物數量有一定機動(dòng)幅度的某些初級產(chǎn)品的交易可采用信用證與匯付相結合的方式，雙方可約定部分貨款用信用證方式支付，余額用匯付方式支付。不采用這種方式時(shí)，可在信用證中規定，憑裝運單據先付發(fā)票金額的一部分，或在貨物發(fā)運前預付金額若干成，余額等待貨到達目的地(港)后或經(jīng)再檢驗后用匯付方式支付。
信用證與托收結合也是一種雙方易為接受的支付方式。在這種方式下，一筆交易的貨款，部分用信用證方式支付，余額用托收方式結算。這種結合形式的具體做法通常是：信用證規定受益人(出口人)開(kāi)立兩張匯票，屬于信用證項下的部分貨款憑光票支付，而其余額則將貨運單據附在托收的匯票項下，按即期或遠期付款交單方式托收。這種做法，對出口人收匯較為安全，對進(jìn)口人可減少墊金，易為雙方接受。但信用證必須訂明信用證的種類(lèi)和支付金額以及托收方式的種類(lèi)，也必須訂明“在全部付清發(fā)票金額后方可交單”的條款。成套設備、大型機械和大型交通運輸工具的結算可采用匯付與銀行保函或信用證結合的方式。這類(lèi)產(chǎn)品，交易金額大，生產(chǎn)周期大，往往要求買(mǎi)方以匯付方式預付部分貨款或定金，其余大部分貨款則由買(mǎi)方按信用證規定或開(kāi)加保函分期付款或延期付款。
此外，還有匯付與托收結合、托收與備用信用證或銀行保函結和等形式。我們在開(kāi)展對外經(jīng)濟貿易業(yè)務(wù)時(shí)，究竟選擇那一種結合形式，必須酌情而定。
