中國的商業(yè)銀行自股改以來(lái)，經(jīng)營(yíng)效益實(shí)現了跨越式發(fā)展。2007～2011年，中國銀行業(yè)金融機構的凈利潤年均復合增長(cháng)率達29.4%。究其原因，主要在于銀行業(yè)分享了經(jīng)濟持續快速增長(cháng)的“紅利”、自身體制機制改革取得突破、以及資產(chǎn)質(zhì)量持續改善等。金融是現代經(jīng)濟的核心，銀行業(yè)保持高速增長(cháng)為經(jīng)濟社會(huì )又好又快發(fā)展創(chuàng )造了積極有利條件。

    在認清歷史的基礎上，更重要的是辨明未來(lái)。在中國經(jīng)濟增速放緩的大背景下，對于銀行業(yè)利潤前景也出現了放緩的擔憂(yōu)。由于高基數效應，2012年一季度，五家大型銀行的盈利增長(cháng)已出現明顯下降，凈利潤平均增速由上年同期的32.3%降至16.0%，降幅高達16.3個(gè)百分點(diǎn)。二季度形勢也未必樂(lè )觀(guān)。然而，這種從高位向潛在增長(cháng)區間回歸，更多是銀行規模增長(cháng)面臨臨界點(diǎn)的需要。

    其實(shí)關(guān)于中國銀行業(yè)的全部糾結，在于需理清我們的位置。目前國內銀行在治理結構、經(jīng)營(yíng)理念、企業(yè)文化、產(chǎn)品優(yōu)化、盈利能力等方面都取得了長(cháng)足的發(fā)展。但是，必須承認中國金融業(yè)的商業(yè)化改革還遠沒(méi)有到位。尤其是我們的改革和變化，更多地表現在那些摸得著(zhù)、看得見(jiàn)的“硬環(huán)境”上，而諸如理念、策略、品牌、機制等決定競爭力的“軟環(huán)境”還尚待突破。一是商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)集中在存貸市場(chǎng)。大部分業(yè)務(wù)品種借鑒上世紀60年代至80年代美國商業(yè)銀行的產(chǎn)品。二是交叉型、混合型金融產(chǎn)品少。在高附加值、高技術(shù)含量、高風(fēng)險伴隨高收益的高端客戶(hù)市場(chǎng)上，與在全球配置資產(chǎn)、提供綜合金融服務(wù)的外資金融機構存在較大差距。在國際金融市場(chǎng)上，還不具備跨境處理大筆金融業(yè)務(wù)的能力。

    目前，中國利率市場(chǎng)化改革已基本具備條件。銀行整體的資金成本可能上升，而資金收益或有下降，這將影響到銀行體系的凈息差水平。如果現有客戶(hù)結構、業(yè)務(wù)結構未發(fā)生顯著(zhù)變化的條件下，銀行業(yè)盈利增速產(chǎn)生較大影響。未來(lái)銀行業(yè)能否重現高速增長(cháng)無(wú)疑取決于利潤結構調整的質(zhì)量。從未來(lái)看，公司業(yè)務(wù)、零售銀行、金融市場(chǎng)，共同撐起中國銀行業(yè)利潤結構升級的三條路徑。

    中國金融業(yè)迫切需要從自身經(jīng)營(yíng)模式和增長(cháng)方式進(jìn)行重新戰略規劃，最重要的是引導金融資源向實(shí)體經(jīng)濟中具有最優(yōu)配置的地方流動(dòng)，而非以企業(yè)規模論為指揮棒。在外需萎縮和國內房地產(chǎn)熱潮退去之后，中國的工業(yè)化缺少新的增長(cháng)點(diǎn)。2010年以來(lái)，中國經(jīng)濟回落速度與資本市場(chǎng)調整速度如此之快，從特定意義上分析，是因為還沒(méi)有重新覓到像房地產(chǎn)業(yè)這樣的增長(cháng)利器。今后，中國可能步入自主性經(jīng)濟周期階段。中國實(shí)體經(jīng)濟的要務(wù)已從“輸血”轉向“造血”。這就需要金融業(yè)堅決推動(dòng)消費結構升級，支持重塑主導產(chǎn)業(yè)，為經(jīng)濟增長(cháng)提供新引擎。一邊要大力“扶”——加大對社會(huì )經(jīng)濟重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節，特別是“三農”、中小企業(yè)、保障性住房、戰略性新興產(chǎn)業(yè)、中西部地區經(jīng)濟發(fā)展的支持力度；一邊要果斷“控”——繼續嚴控“兩高一?！毙袠I(yè)貸款和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的擴張，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。

    零售業(yè)務(wù)已成為中國銀行業(yè)新的發(fā)展重點(diǎn)，在銀行戰略中的地位日益提升。如何進(jìn)一步把握零售市場(chǎng)快速增長(cháng)的機遇，如何優(yōu)化零售業(yè)務(wù)的盈利模式，如何建立有效的客戶(hù)關(guān)系管理體系，已成為中國銀行業(yè)面臨的一場(chǎng)“集體突圍戰”。一是創(chuàng )新消費信貸產(chǎn)品。中國經(jīng)濟增長(cháng)正在邁向新一輪周期的起點(diǎn)，面臨從出口驅動(dòng)轉向消費驅動(dòng)的大轉換。與之相適應的是應為消費可持續增長(cháng)提供一個(gè)良好的金融環(huán)境，中國商業(yè)銀行應大力發(fā)展消費信貸業(yè)務(wù)，推動(dòng)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)轉型，一方面，不斷完善已有的消費信貸產(chǎn)品，加強個(gè)人客戶(hù)資產(chǎn)管理項目發(fā)展，讓現有消費信貸產(chǎn)品更加貼近居民的真實(shí)需求，另一方面，不斷創(chuàng )新消費信貸產(chǎn)品，深入挖掘客戶(hù)與市場(chǎng)需求。二是加快向高端業(yè)務(wù)轉型。商業(yè)銀行應迅速提高核心競爭力，填補高端產(chǎn)品空白。商業(yè)銀行應當主動(dòng)地求變，增加產(chǎn)品差異性。一是產(chǎn)品設計基礎資產(chǎn)的差異化，在政策允許的情況下，將基礎資產(chǎn)由原來(lái)的金融債、央行票據拓展到企業(yè)短期融資券、一般性金融債等，利用目前境外代客理財的政策放寬契機，將資產(chǎn)組臺的基礎資產(chǎn)延伸到境外股票和結構性產(chǎn)品等等；二是期限多樣化．合理配比收益率，實(shí)現多樣化的流動(dòng)性選擇基礎上的期限收益最佳搭配；三是人民幣資產(chǎn)與外幣資產(chǎn)結合，引入外幣理財產(chǎn)品，實(shí)現本外幣產(chǎn)品聯(lián)動(dòng)。在不同的風(fēng)險水平上打破固定收益的管理實(shí)現收益浮動(dòng)化和產(chǎn)品系列化。

    隨著(zhù)金融體制改革的步伐加快,利率市場(chǎng)化和人民幣國際化正在穩步推進(jìn),商業(yè)銀行必須正視并順應這種形勢變化,及時(shí)調整自己的發(fā)展戰略,加快發(fā)展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù),加大中間業(yè)務(wù)收入,進(jìn)一步增強競爭力。一是著(zhù)力提高投融資業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)效率與效益水平，調整債券投資品種結構，合理擺布期限結構；二是大力拓展交易業(yè)務(wù)盈利空間，推進(jìn)業(yè)務(wù)與收入結構轉型，創(chuàng )新發(fā)展賬戶(hù)交易類(lèi)產(chǎn)品體系，積極打造商品交易產(chǎn)品線(xiàn)；三是努力擴大承銷(xiāo)發(fā)行業(yè)務(wù)規模與盈利水平。