銀行限制基金發(fā)行，是壓倒駱駝的最后一根稻草嗎?
今年的基金業(yè)似乎沒(méi)有什么好消息，在前期“股債雙殺”的基本面困局下，三季度基金整體出現大幅虧損;與此同時(shí)，盡管三季度基金發(fā)行依舊處于高位，但在新基金發(fā)行渠道不暢的背景下，基金規模整體出現下滑。
而從銀行渠道傳來(lái)的消息，或使這種情況更加雪上加霜。
據悉，作為基金代銷(xiāo)的傳統主渠道大型商業(yè)銀行，或將在明年實(shí)行壓縮主代銷(xiāo)基金數量，甚至可能將每月主代銷(xiāo)基金控制在2只左右。
對于基金業(yè)而言，尋找新的出路已不可回避。
大行限售?
銀行已經(jīng)主動(dòng)壓縮了近56%的主銷(xiāo)售基金數量。
傳統的基金銷(xiāo)售主渠道四大國有銀行，面對基金銷(xiāo)售的困局，正在尋找新的銷(xiāo)售方式。
“建行計劃在明年壓縮主銷(xiāo)售基金的數量，即變?yōu)槊總€(gè)月主銷(xiāo)售基金數量在兩只左右?！币晃粶匣鸸救耸繉τ浾弑硎?。
無(wú)獨有偶，農行可能采取同樣的措施。據記者從基金公司方面獲得的消息，農行或將從明年開(kāi)始，全年主銷(xiāo)售24只基金，即每個(gè)月平均分售兩只基金。
而這種基金銷(xiāo)售節奏放緩的信號，同樣出現在中行身上。
按照銀行預期的代銷(xiāo)速度，較目前平均水平出現大幅度的降低。
而據wind數據統計，今年以來(lái)，建設銀行、工商銀行、農業(yè)銀行和中國銀行(3.04,+0.02,+0.66%)本年度新托管基金的只數分別為39只、37只、26只和34只，平均每月托管新基金的數量為4只、3.7只、2.6只和3.4只。
如果明年按每月平均主銷(xiāo)售兩只基金來(lái)計算，銀行已經(jīng)主動(dòng)壓縮了近56%的主銷(xiāo)售基金數量。
“未來(lái)選擇銀行渠道時(shí)，必須注意與該銀行系基金錯開(kāi)時(shí)間發(fā)行，免得在名額并不寬松的情況下被擠壓出來(lái)?！币晃恢行⌒突鸸救耸繜o(wú)奈表示。
事實(shí)上，雖然各大行的壓縮計劃明年起開(kāi)始實(shí)施，但目前銀行渠道早已悄然收緊。
一位北京基金公司的人士對記者指出，其公司終于在近期完成了基金托管行與主渠道的簽訂工作?！暗@個(gè)簽訂并不容易，是在某大行的托管與主銷(xiāo)售渠道控制已經(jīng)收緊的情況下，我們選擇在其托管部門(mén)主負責人出差在外的時(shí)候，全力爭取其托管部副總同意，方才簽署成功的?！?/p>
基金發(fā)行寒冬
9月新基金平均發(fā)行份額降至5億份左右。
而在銀行渠道出現變局之時(shí)，基金業(yè)自身堆積的發(fā)行壓力已經(jīng)越發(fā)沉重。
三季度以來(lái)，已經(jīng)出現多只基金延長(cháng)募集期。但是，沒(méi)有銀行股東背景的基金，首募能超過(guò)10億份的鳳毛麟角，甚至有產(chǎn)品踩著(zhù)2億份的紅線(xiàn)成立。wind數據顯示，9月新基金平均發(fā)行份額降至5億份左右，亦到達歷史冰點(diǎn)。
大行或在明年壓縮主銷(xiāo)售基金的消息，可能導致一部分尚未發(fā)行的獲批基金，面臨著(zhù)年底搶期發(fā)行的壓力。
根據證監會(huì )公布的數據顯示，截至上周，已經(jīng)獲批等待發(fā)行的基金多達50只。而按照相關(guān)規定，一旦新基金在獲批后6個(gè)月內未完成募集，就意味著(zhù)基金自動(dòng)放棄資格。
“我們公司面臨這種壓力，可能將選擇與監管層溝通，申請延長(cháng)審批有效期?！币晃簧虾；鸸镜娜耸繉τ浾咧赋?。
尋找新出路
業(yè)績(jì)才是最終的“殺手锏”。
目前，銀行仍然占據基金發(fā)行的大半壁江山。
據wind數據統計，截至2011年11月2日，建行、工行、農行和中行代銷(xiāo)基金的只數分別為738只、709只、640只和628只。如果按托管費用來(lái)計算，2011年上半年工商銀行(4.34,+0.02,+0.46%)獲得7.84億元位居榜首，建行、中行、農行和交行緊隨其后，并將其他商業(yè)銀行遠遠拋在后面。
不過(guò)，情況正在發(fā)生改變。
今年10月份，獨立基金第三方銷(xiāo)售機構申請正式啟動(dòng)，意味著(zhù)擁擠的銀行渠道以外的一片“新天”。
但是，在眾多基金業(yè)人員眼中，銀行的渠道優(yōu)勢不可取代。尤其是其針對普通投資者的渠道優(yōu)勢，是第三方銷(xiāo)售機構一時(shí)間難以超越的。
“基金公司銷(xiāo)售依賴(lài)銀行渠道短期內是很難改變的，我們95%以上的客戶(hù)都是來(lái)源于銀行渠道，老百姓對銀行也有天然的信任感。所以，基金公司現在找不到一個(gè)短期內能夠替代銀行的銷(xiāo)售渠道?！币晃槐本┲写笮突鸸镜母吖艽饲皩τ浾咧赋?。
而第三方銷(xiāo)售機構的破題點(diǎn)或在于培養高端客戶(hù)資源。上述上?；鸸救耸繉τ浾咧赋?，第三方銷(xiāo)售機構能通過(guò)其相關(guān)的配套服務(wù)，贏(yíng)得一部分高端客戶(hù)?！暗@終究不是基金的主力客戶(hù)群?！?/p>
此外，具備股東優(yōu)勢的基金，也有望在發(fā)行中另辟天地。比如，保險系基金或將在未來(lái)迎來(lái)保險機構銷(xiāo)售基金開(kāi)閘的機會(huì )，而券商系基金則有望背靠券商的網(wǎng)點(diǎn)與經(jīng)紀客戶(hù)優(yōu)勢另尋出路。
但這些都不是問(wèn)題的關(guān)鍵。
“如果投資產(chǎn)品開(kāi)始賺錢(qián)，財富效應產(chǎn)生了，資金就又回來(lái)了?！鄙鲜龌鸶吖苤赋?，業(yè)績(jì)才是最終的“殺手锏”。
一個(gè)鮮明的正面例子是基金業(yè)老大華夏基金公司。
“華夏的銷(xiāo)售人員可能是全行業(yè)壓力最小的，因為他們并不愁著(zhù)賣(mài)基金與跑渠道，憑借著(zhù)以往的業(yè)績(jì)，他們任何一個(gè)基金推出后都能夠獲得不錯的銷(xiāo)售業(yè)績(jì)?！鄙鲜龌鸸救耸苛w慕地表示。
聯(lián)系客服
