姜國華
中國財經(jīng)報 2007-01-12 09:10:30
加強金融企業(yè)財務(wù)管理勢在必行
財政部近期頒布了《金融企業(yè)財務(wù)規則》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規則》)，于2007年1月1日起實(shí)施?！兑巹t》從風(fēng)險防范、資金籌集、資產(chǎn)運營(yíng)、成本控制、收益分配、信息管理等方面對金融企業(yè)財務(wù)管理制度做出了規范。其頒布和實(shí)施，反映出我國金融企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)方式、經(jīng)營(yíng)環(huán)境在過(guò)去十幾年中發(fā)生的重大變化，具有相當的必要性和緊迫性。
首先，金融企業(yè)，包括國有銀行，正在加速向股份制金融企業(yè)轉變。除了國有資本以外，外國資本、私有資本、公眾資本也被引入到金融企業(yè)當中來(lái)。金融企業(yè)所有權性質(zhì)從完全國有向多元化所有轉變。隨著(zhù)股權的多元化，金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標也在向自主經(jīng)營(yíng)、自負盈虧和增長(cháng)股東利益的方向轉變。這就要求金融企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中提高經(jīng)營(yíng)效率、創(chuàng )造股東財富，改變原來(lái)股權單一的經(jīng)營(yíng)狀況。金融企業(yè)不能再指望國家財政為其發(fā)生的不良資產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)損失“買(mǎi)單”。政府作為金融業(yè)監管者和作為金融企業(yè)股東的角色也要完全分開(kāi)。
第二，我國加入WTO后，特別是在2006年12月11日后，我國金融服務(wù)市場(chǎng)將全面對外開(kāi)放，國有和非國有、內資和外資金融企業(yè)享有同等政策待遇，各類(lèi)金融企業(yè)要在平等的環(huán)境中經(jīng)營(yíng)、競爭。同時(shí)，金融服務(wù)市場(chǎng)全面開(kāi)放不僅是一個(gè)國際金融機構“走進(jìn)來(lái)”的問(wèn)題，還是一個(gè)我國金融企業(yè)“走出去”的問(wèn)題。國際化、全球化的過(guò)程是一個(gè)雙向的過(guò)程，它不僅表現在產(chǎn)品市場(chǎng)上，還表現在資本市場(chǎng)上。在這個(gè)開(kāi)放、融合、碰撞、競爭的市場(chǎng)上，我國金融企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險大幅度提高，這就要求金融企業(yè)一方面要提高經(jīng)營(yíng)效率，另一方面要更好地控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，避免國際金融市場(chǎng)上屢屢發(fā)生的震動(dòng)國家或地區經(jīng)濟安全的金融企業(yè)或金融體系崩潰的事件的發(fā)生。
《規則》所規定的金融企業(yè)財務(wù)規則，就是要求金融企業(yè)建立現代的、科學(xué)的財務(wù)制度和規范，從提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險等方面保障我國金融行業(yè)健康發(fā)展。
《規則》的重要特點(diǎn)
《金融企業(yè)財務(wù)規則》有三個(gè)重要特點(diǎn)：第一，《規則》明確了政府部門(mén)作為金融行業(yè)監管者和作為金融企業(yè)所有者的不同角色和責任。第二，《規則》的規定突出了企業(yè)財務(wù)制度作為提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的重要工具的作用。第三，《規則》強調了金融企業(yè)加強財務(wù)風(fēng)險管理的重要性并做出了相應規定。
在相當長(cháng)的時(shí)期內，我國重要的金融企業(yè)都是百分之百?lài)?。當政府既是所有者，又是監管者的時(shí)候，所有者和監管者的不同角色和作用容易產(chǎn)生混淆，因而影響了金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。當金融企業(yè)發(fā)生了問(wèn)題的時(shí)候，政府又不得不出面填補損失。但是，隨著(zhù)金融行業(yè)的改革和發(fā)展，我國金融企業(yè)的股權結構已經(jīng)實(shí)現了多元化，政府部門(mén)只是股東之一。在這一基礎上，《規則》明確了財政部門(mén)作為金融行業(yè)監管者、政府出資部門(mén)作為金融企業(yè)投資者的不同的權利和義務(wù)，劃清了各個(gè)政府部門(mén)在金融企業(yè)中的責任，為我國金融行業(yè)市場(chǎng)化創(chuàng )造了條件。
金融企業(yè)進(jìn)行股份制改造以后，明晰了產(chǎn)權關(guān)系，明確了經(jīng)營(yíng)目標。金融企業(yè)將作為獨立法人，自主經(jīng)營(yíng)、自負盈虧，確定了以增加股東價(jià)值為基本原則的經(jīng)營(yíng)理念。提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和股東價(jià)值創(chuàng )造成為企業(yè)財務(wù)制度的目標。因此，《規則》就涉及金融企業(yè)的資產(chǎn)、負債、收益、成本、費用和利潤分配等問(wèn)題的確認、計量、核算、分析及預測做出了原則上的規定?！兑巹t》表明了現代的、科學(xué)的財務(wù)管理制度是保護金融企業(yè)和相關(guān)各個(gè)利益方利益的重要保障，是我國金融企業(yè)增加競爭實(shí)力，做大做強的重要內部管理手段。
隨著(zhù)我國金融服務(wù)市場(chǎng)全面對外開(kāi)放，我國金融行業(yè)的競爭格局將發(fā)生重大的改變。外資金融企業(yè)將大舉進(jìn)入我國市場(chǎng)，直接形成和我國原有金融企業(yè)的競爭。我國金融企業(yè)也將走出國門(mén)，進(jìn)入國際市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)和競爭。金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)項目、經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)方式將發(fā)生重大的變化，金融企業(yè)面臨的風(fēng)險也隨之大幅度增加。金融企業(yè)不僅面臨著(zhù)一般的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，還將面對國際匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險和跨國管理風(fēng)險等。
金融企業(yè)和實(shí)業(yè)企業(yè)不同，它是高財務(wù)杠桿、高風(fēng)險的經(jīng)營(yíng)模式。一個(gè)實(shí)業(yè)企業(yè)的問(wèn)題可以小范圍地被其利益相關(guān)者消化，但是，一個(gè)金融企業(yè)的問(wèn)題將牽一發(fā)而動(dòng)全局，它的影響比實(shí)際的問(wèn)題大很多倍，甚至最終影響一個(gè)國家或地區的金融體系穩定和經(jīng)濟安全。近年來(lái)發(fā)生在東亞、拉美及美國的案例清楚地表明了金融企業(yè)風(fēng)險控制的重要性。因此，金融企業(yè)的風(fēng)險問(wèn)題不僅僅是股東的問(wèn)題，而且是社會(huì )的問(wèn)題，企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)效率一定要建立在控制金融風(fēng)險的前提下。
《金融企業(yè)財務(wù)規則》對我國金融企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制做出了重要規定，它要求金融企業(yè)建立健全財務(wù)風(fēng)險控制體系，明確財務(wù)風(fēng)險管理的權限、程序、應急方案和具體措施，并要求金融企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險控制上落實(shí)責任到人。
《規則》實(shí)施過(guò)程中的若干問(wèn)題
在實(shí)施《規則》的過(guò)程中，我們還需要注意幾個(gè)問(wèn)題：
首先，金融企業(yè)要意識到科學(xué)的財務(wù)管理制度是企業(yè)自身和整個(gè)金融行業(yè)發(fā)展的重要幫助，而不是限制企業(yè)經(jīng)營(yíng)的手段?？茖W(xué)的財務(wù)管理制度一方面可以為企業(yè)發(fā)展戰略的制定和執行提供必要的信息，另一方面又可以發(fā)現和防止重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險問(wèn)題的發(fā)生。美國國會(huì )2002年頒布的《薩奧法案》核心內容即是加強在美國上市企業(yè)的財務(wù)管理系統和內部控制建設，從而保護投資者利益。
其次，建立內部財務(wù)管理系統要注意“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則。財務(wù)管理的目的是幫助企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)效率，防范金融風(fēng)險。在這個(gè)過(guò)程中，科學(xué)的財務(wù)管理不可避免地要限制企業(yè)一些經(jīng)營(yíng)上的自由度。如果企業(yè)不重視財務(wù)管理的實(shí)質(zhì)，就可能發(fā)生形式上符合《金融企業(yè)財務(wù)規則》規定，實(shí)質(zhì)上違背《金融企業(yè)財務(wù)規則》精神的事情的發(fā)生。這樣做的結果將更深地掩藏住金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)中實(shí)際承擔的風(fēng)險，不利于這些風(fēng)險的發(fā)現和化解，最終可能釀成重大的金融災難。
