欧美性猛交XXXX免费看蜜桃,成人网18免费韩国,亚洲国产成人精品区综合,欧美日韩一区二区三区高清不卡,亚洲综合一区二区精品久久

中國小額信貸發(fā)展跟不上經(jīng)濟發(fā)展，也跟不上農村金融需求的要求。桔生淮南而為枳，小額信貸在中國的水土不服，是由于缺乏其發(fā)展的制度環(huán)境，是沒(méi)有真正引進(jìn)小額信貸的精髓，還是缺乏對小額信貸的創(chuàng )新？

　　【網(wǎng)絡(luò )版專(zhuān)稿】小額信貸作為一種有效的扶貧和金融發(fā)展的手段已在世界上被愈來(lái)愈多的人所接受。數以萬(wàn)計的小額信貸項目和小額信貸機構力圖把金融服務(wù)推進(jìn)到那些以往得不到此類(lèi)服務(wù)的貧民階層和微型企業(yè)中去。鑒于小額信貸在扶貧和經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)程中的巨大作用，聯(lián)合國把2005年定為世界小額信貸年。最近，孟加拉的鄉村銀行 (格萊珉銀行，GB) 和鄉村銀行的創(chuàng )始人穆罕默德.尤努斯教授榮獲2006年的諾貝爾和平獎，這也充分證明了國際社會(huì )對扶貧事業(yè)和對小額信貸在扶貧進(jìn)程中所起作用的高度重視和肯定。
　　國際上一般把對低收入的人群和微型企業(yè)所提供的金融服務(wù)稱(chēng)為微型金融 （Microfinance)。在中國，我們翻譯成小額信貸，其中一個(gè)原因是現在中國的小額信貸機構只從事小額貸款業(yè)務(wù)。本文中，我們仍沿用小額貸款的提法。小額信貸系指對低收入的人群和微型企業(yè)所提供的金融服務(wù)，包括小額的貸款，存款，匯款，小額保險及其他方面的金融服務(wù)。小額信貸包括在農村和城市進(jìn)行的小額信貸服務(wù)。小額信貸所提供的貸款范圍包括各種各樣的創(chuàng )收活動(dòng)：農、牧、漁業(yè)、微型非農企業(yè)、小商小販等等，因此小額信貸往往與微型企業(yè)的發(fā)展連在一起。
　　小額信貸在國際上的迅速興起反映了對過(guò)去金融扶貧方式的反思?？紤]到較高的操作成本及貸款風(fēng)險，商業(yè)銀行一般不太愿意對低收入階層提供貸款服務(wù)，貧困人口被視為不具信用 。在上個(gè)世紀八十年代以前，傳統的觀(guān)點(diǎn)認為政府可以在農村金融和小額信貸市場(chǎng)上發(fā)揮積極作用，并傾向于進(jìn)行直接干預，通過(guò)增加信貸供給的方法來(lái)增加農民和貧困人口的信貸可得性。不少?lài)业恼蛧H發(fā)展機構一方面建立了國有的農業(yè)發(fā)展銀行之類(lèi)的專(zhuān)門(mén)金融機 構，并通過(guò)其發(fā)放大量低息的農業(yè)、扶貧貸款 。另一方面，政府制定并實(shí)行存貸款利率的法定上限。由于政策 、項目執行機構 和指導思想上存在的問(wèn)題 ，加上對吸收存款沒(méi)有予以應有的重視 ，這類(lèi)國家扶持的金融機構的扶貧效果往往不如人意。迄今為止幾乎所有采取貼息貸款扶貧方式的國家都不同程度地面臨著(zhù)難以瞄準窮人的問(wèn)題，因而貼息貸款相當多的利益難以到達窮人，甚至為非窮人所攫取，貸款的按期還款率也很低。貼息貸款還扭曲了農村金融市場(chǎng)資源的配置，不利于商業(yè)性可持續的金融機構的產(chǎn)生和發(fā)展，阻礙了農村金融市場(chǎng)的發(fā)育。從上個(gè)世紀80年代起，經(jīng)過(guò)反思和一些實(shí)驗性的項目, 國際社會(huì )對農村金融有了新的認識，認為政府的作用主要是制訂規則，而不是直接去通過(guò)農業(yè)銀行或發(fā)展銀行去發(fā)放低息的貸款。
　　我們可以把小額信貸看成一種金融創(chuàng )新，小額信貸是在總結了傳統的發(fā)展中國家和國有發(fā)展銀行對窮人和微型企業(yè)貸款的經(jīng)驗教訓，并吸收了民間非正規借貸的特點(diǎn)發(fā)展起來(lái)的。小額信貸進(jìn)行了金融工具，金融手段和金融組織方面的創(chuàng )新。就成本和收益方面來(lái)說(shuō)，小額信貸機構一方面以較高的利息（或商業(yè)利率）提高了機構的收益，另一方面通過(guò)降低交易成本并把其中一部分成本轉移給貸款戶(hù)降低成本。小額信貸機構利用小組聯(lián)保，動(dòng)態(tài)激勵, 經(jīng)常還款等手段來(lái)控制無(wú)抵押貸款的信貸風(fēng)險。
　　從小額信貸的目標上，我們可以把小額信貸分為制度主義和福利主義兩大陣營(yíng)。前者更強調小額信貸機構的可持續性和財務(wù)可持續性，以印尼的人民銀行 (BRI and Unit Dasa) 和玻利維亞的陽(yáng)光銀行(Bancosol) 為代表；墨西哥的村銀行模式在減少貸款交易成本方面的創(chuàng )新也受到越來(lái)越多人的推崇。后者則更注意項目對改善窮人經(jīng)濟和福利的影響，以孟加拉鄉村銀行為代表。機構目標的不同也帶來(lái)服務(wù)對象的差異。如福利主義的孟加拉鄉村銀行瞄準的主要是無(wú)地和少地的婦女。盡管這些成功的小額信貸模式強調的重點(diǎn)不同，采用的貸款方式不盡相同，但他們的共同之處是：他們都是在本土，根據當地的自然，社會(huì )和經(jīng)濟條件進(jìn)行金融創(chuàng )新而成長(cháng)起來(lái)的；他們都強調既為低收入階層和微型企業(yè)服務(wù)，又十分注重機構的財務(wù)可持續性， 從而能持久的為低收入階層和微型企業(yè)服務(wù)；他們都已經(jīng)成功的轉變成專(zhuān)門(mén)為窮人和微型企業(yè)服務(wù)的銀行。
　　發(fā)展小額信貸在我國有著(zhù)及其重要的現實(shí)意義。隨著(zhù)金融改革的深化，國有商業(yè)銀行正在減少，甚至于撤出在農村地區的網(wǎng)點(diǎn)和貸款服務(wù)，資金的流向呈現出從農村流往城市，從小城市流往大城市，從不發(fā)達地區流往發(fā)達地區的趨勢。在中西部廣大的農村地區，包括縣城，不僅農戶(hù)和微型企業(yè)貸款難的問(wèn)題沒(méi)有解決，不少小型企業(yè)甚至中型企業(yè)也難以從正規金融機構得到貸款支持。 企業(yè)和農戶(hù)難以實(shí)現他們的投資機會(huì )，增加收入，平滑消費，從而提高他們的生活水平。因而，發(fā)展小額信貸對改善城鄉間，不同地區間和不同階層的收入分配，創(chuàng )造就業(yè)機會(huì )，建設社會(huì )主義新農村，以及構建社會(huì )主義和諧社會(huì )，有著(zhù)及其重要的意義?！　?br>　　正如鄉村銀行的創(chuàng )始人尤努斯教授最近在北京指出的，中國小額信貸的發(fā)展對實(shí)現聯(lián)合國有關(guān)把世界小額信貸的覆蓋面從現在的一億左右人口擴大到二零一五年的一億七千五百萬(wàn)人口也有著(zhù)十分重要的意義。如果中國可持續的小額信貸能有一個(gè)較大發(fā)展的話(huà)，聯(lián)合國的目標就可以輕而易舉的實(shí)現。
　　如果從社科院農發(fā)所在1993年引入鄉村銀行模式的小額信貸算起, 小額信貸在中國已有十三年的歷史。但小額信貸在中國的發(fā)展總的來(lái)說(shuō)不盡如人意。迄今為止，我們還看不到國內有那家小額信貸機構有希望發(fā)展成像孟加拉的格萊珉銀行，或印尼的人民銀行和波尼維亞的陽(yáng)光銀行。為什么經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，中國還沒(méi)有形成有影響力的可持續的小額信貸機構？這跟中國作為一個(gè)發(fā)展中的，低收入人口和微型企業(yè)非常缺乏金融服務(wù)的大國地位極不相稱(chēng)。我們甚至落后于跟中國小額信貸同時(shí)起步的鄰國蒙古人民共和國和柬埔寨。中國小額信貸發(fā)展跟不上經(jīng)濟發(fā)展，也跟不上農村金融需求的要求。桔生淮南而為枳，小額信貸在中國水土不服，是由于中國缺乏其發(fā)展的制度環(huán)境，是沒(méi)有真正引進(jìn)小額信貸的精髓，還是缺乏對小額信貸的創(chuàng )新？只有通過(guò)對對中國現有的小額信貸機構進(jìn)行調研分析，并進(jìn)行國際比較，才能得出結論。
　　本文著(zhù)重討論非政府組織的小額信貸項目和機構, 特別是由國際捐贈機構資助、與國際規范接軌、以操作和財務(wù)可持續為目標的非政府小額信貸機構。本文還討論最近在五個(gè)試點(diǎn)省成立的商業(yè)性的小額信貸公司。本文簡(jiǎn)單的討論現有金融機構，主要是城市商業(yè)銀行在國際捐贈機構支持下的金融產(chǎn)品和服務(wù)的下移。以上的這些機構推行的小額信貸都是以可持續的向窮人和微型企業(yè)提供金融服務(wù)作為目標的。農行執行的補貼性的扶貧貸款和部分城市執行的低息甚至無(wú)息的下崗職工貸款不應包括在小額信貸的范疇之內。本文不討論中國農村信用社執行的小額信用貸款和聯(lián)戶(hù)擔保貸款。在信用社整體的機構和體制改革到位以前，在經(jīng)營(yíng)不好的信用社的退出機制沒(méi)有真正建立以前，大多數信用社執行的政策性的小額信用貸款和聯(lián)戶(hù)擔保貸款難以達到可持續發(fā)展的目標。本文也不討論由地方政府主要用扶貧貸款資金在上世紀九十年代中后期執行的大規模的小額信貸項目。由于其不可持續性以及扶貧貸款使用政策的變化，這些項目在九十年代后期就全面停止執行了?！　?br>　　本文第一部分回顧小額信貸在中國的發(fā)展和國際捐贈者在其中所起的巨大作用。第二部分分析非政府的小額信貸在中國發(fā)展緩慢的原因。我們將從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析：政府的政策環(huán)境，小額信貸機構自身的原因、小額信貸的資金來(lái)源與捐贈者、中國現有的金融機構對小額信貸發(fā)展的影響、小額信貸中介服務(wù)行業(yè)的缺失。第三部分著(zhù)重分析小額信貸近來(lái)的發(fā)展趨勢，即小額信貸發(fā)展的新階段。最后一部分是政策建議。

一. 小額信貸在中國的發(fā)展和創(chuàng )新

1.1. 中國的小額信貸機構和項目

　　1993年，中國社會(huì )科學(xué)院農村發(fā)展研究所首先將與國際規范接軌的孟加拉“鄉村銀行” 模式的小額信貸引入了中國，成立了“扶貧經(jīng)濟合作社”，首先在河北省的易縣，河南省的虞城縣和南召縣和陜西省的丹鳳縣建立了以孟加拉鄉村銀行的小額信貸為貸款模式的小額信貸扶貧社。1995年開(kāi)始，聯(lián)合國開(kāi)發(fā)計劃署（UNDP）和中國國際經(jīng)濟技術(shù)交流中心在全國17個(gè)省的48個(gè)縣（市）推行以扶貧等為目標的小額信貸項目。開(kāi)發(fā)計劃署后來(lái)在天津和河南的部分城市開(kāi)展了針對下崗職工的城市小額信貸項目。隨后，還有一些國際組織相繼在我國開(kāi)展了一些小額信貸項目。我國非政府小額信貸的機構和項目發(fā)展的情況見(jiàn)表一。

表 1. 中國小額信貸發(fā)展情況一覽表

表三. 樣本中主要小額信貸機構（項目）的項目執行和捐助機構

　　中國小額信貸的發(fā)展是與國際捐贈機構，特別是多邊和雙邊援助機構的支持分不開(kāi)來(lái)。我們甚至可以說(shuō)，中國小額信貸的發(fā)展是在國際組織的推動(dòng)下發(fā)展起來(lái)的。作為社科院扶貧社的支持者和推動(dòng)者，孟加拉的鄉村銀行基金會(huì )對推動(dòng)中國小額信貸的發(fā)展也功不可沒(méi)。捐贈機構支持中國小額信貸方法，工具及其變化見(jiàn)表五。

表五: 捐贈機構支持中國小額信貸情況的總結

* 表示正在準備或打算執行的項目

　　我們把捐贈機構支持小額信貸的方式分為：新建機構和項目的升級 ，非政府小額信貸機構轉型，下移 (正規金融機構金融產(chǎn)品和服務(wù)下移) ，市場(chǎng)和服務(wù)領(lǐng)域。 新建機構和項目及升級再細分為：小額信貸項目，非政府小額信貸機構，村基金和社區基金，商業(yè)性小額信貸公司。支持工具分為：低息貸款+技術(shù)支持，提供貸款資本金 +技術(shù)支持，股份投資+技術(shù)支持，僅僅技術(shù)支持?！　?br>　　通過(guò)低息貸款加技術(shù)支持支持新建項目的主要是國際農發(fā)基金從八十年代初在中國開(kāi)展的項目。通過(guò)提供貸款資本金 （贈款）加技術(shù)支持新建項目的主要有聯(lián)合國開(kāi)發(fā)計劃署, 兒基會(huì )(九十年代中期)，人口基金組織, 加發(fā)署等 (九十年代中期)。通過(guò)低息貸款加技術(shù)支持新建非政府小額信貸機構是世行的秦巴扶貧項目在三個(gè)縣的小額信貸試點(diǎn)。通過(guò)提供貸款資本金 加技術(shù)支持新建非政府小額信貸機構一是孟加拉鄉村銀行基金會(huì )和澳發(fā)署對扶貧社的支持，二是開(kāi)發(fā)計劃署大多數的項目在商務(wù)部交流中心的支持下轉為小額信貸機構 (九十年代早中期)，三是香港嘉道里基金會(huì )對中國扶貧基金會(huì )的支持。在提供技術(shù)支持方面，福特基金會(huì )對扶貧社提供了很多技術(shù)支持，美國鄉村銀行基金會(huì )和法國沛豐等也對中國的小額信貸機構提供技術(shù)支持。 
　　通過(guò)提供貸款資本金和技術(shù)支持村基金和社區基金的有國際鶴類(lèi)基金會(huì )對貴州草海項目的支持，福特基金會(huì )提供了技術(shù)支持。另外，香港樂(lè )施會(huì )、澳發(fā)署在青海林業(yè)項目和新西蘭發(fā)發(fā)展署在甘肅支持兩個(gè)縣的村基金項目。
　　從2005年開(kāi)始，中國人民銀行開(kāi)始倡導商業(yè)性小額信貸的試點(diǎn)。商業(yè)性的小額信貸公司已經(jīng)在五個(gè)試點(diǎn)省成立。對在小額信貸公司感興趣進(jìn)行股份投資加技術(shù)支持的主要有國際金融公司和德國復興銀行。對新建小額信貸公司準備提供技術(shù)支持的有德國技術(shù)合作公司。德國技術(shù)合作公司還與人民銀行有一個(gè)支持五省小額信貸試點(diǎn)的項目。另外，亞洲開(kāi)發(fā)銀行支持了內蒙和貴州兩省小額信貸公司標書(shū)的準備和招標。 
　　德國復興銀行正在準備通過(guò)低息貸款和技術(shù)支持幫助內蒙古赤峰市的非政府小額信貸機構轉型。聯(lián)合國開(kāi)發(fā)計劃署也在考慮幫助赤峰和貴州興仁縣的小額信貸機構實(shí)行轉型?！　?br>　　在正規金融機構下移產(chǎn)品和服務(wù)到微型和小型企業(yè)方面，世行和德國復興銀行準備通過(guò)國開(kāi)行對中國的城市商業(yè)銀行進(jìn)行支持。目前正在內蒙包頭商業(yè)銀行和浙江臺州商業(yè)銀行進(jìn)行試點(diǎn)?！　?br>　　在小額信貸的市場(chǎng)和服務(wù)領(lǐng)域（培訓、信息交流、研究等）比較積極的國際捐贈機構包括：扶貧協(xié)商小組和福特基金會(huì )。另外，開(kāi)發(fā)計劃署和澳發(fā)署也支持了中國小額信貸政策研究。
　　我們注意到，捐贈者對小額信貸的支持正在從偏重扶貧和社會(huì )目標向偏重機構的可持續性發(fā)展的商業(yè)性小額信貸轉變。這導致了支持手段的變化：從支持非政府的小額信貸機構和項目轉為更多的支持商業(yè)性的小額信貸公司，支持金融產(chǎn)品和服務(wù)下移。支持工具也發(fā)生了變化：從提供資本金和再融資過(guò)渡到股本投資和僅僅提供技術(shù)支持。捐助者也發(fā)生了變化：德國技術(shù)合作公司、國際金融公司、世行，、亞行和德國復興銀行變成主要的資助機構。在支持扶貧為重點(diǎn)的小額信貸方面，有重點(diǎn)支持社區基金的趨勢，如世行最近支持財政部和扶貧辦開(kāi)展村級基金的項目。最后，隨著(zhù)商業(yè)化的進(jìn)展，小額貸款的產(chǎn)品有多樣化的趨勢，如引進(jìn)小額保險、小額匯款、支付手段等支持手段及市場(chǎng)發(fā)展趨于多樣化：小額信貸機構的信用評級、信貸打分、電子計算機系統的應用等。

1.3. 捐贈機構和小額信貸項目和機構對中國小額信貸的貢獻

　　捐贈機構對中國小額信貸能夠作出的貢獻在很大程度上取決于小額信貸的政策環(huán)境等外部因素。與許多其他國家相比，捐贈機構在中國所面臨的外部限制政策較多：小額信貸機構的法律地位沒(méi)有解決，難以從事小額貸款以外的服務(wù)，對利率和產(chǎn)品的限制等。在不少情況下，國際捐贈機構，特別是多邊和雙邊援助機構，難以決定在什么地方開(kāi)展項目，與誰(shuí)合作，捐贈機構必須與地方政府一起執行項目，導致地方政府（主要是縣級政府）在對部分項目和小額信貸機構的控制，而政府可能有不同的目標。八十年代和九十年代初期在中國普遍存在的小額扶貧貸款必須是低利率的觀(guān)念，至少必須低于信用社的利率水平，也對可持續的小額信貸機構有負面的影響。另外，國內也缺少專(zhuān)門(mén)的小額信貸的技術(shù)力量和專(zhuān)業(yè)的專(zhuān)家隊伍。

　　捐贈機構和小額信貸項目和機構，特別是相對來(lái)說(shuō)既扶貧又能持續經(jīng)營(yíng)的機構對中國小額信貸發(fā)展的貢獻包括：
　　
　　* 幫助創(chuàng )造了非政府小額信貸機構，實(shí)現了從項目到機構的轉變和相對獨立于地方政府運行， 為今后發(fā)展打下基礎；
　　* 把扶貧小額貸款的利率，實(shí)際上從原來(lái)的百分之三到五，提到百分之十六到十七，也改變了政府和不少人對利率的看法；
　　* 先于正規的金融機構實(shí)驗小額扶貧貸款的貸款方法，并初步證明，農民，貧困戶(hù)是能夠還款的，只要有比較好的管理和信貸方法，項目和機構設計合理，即使是在貧困地區，小額信貸機構是可以實(shí)現持續經(jīng)營(yíng)的；
　　* 把信貸與扶貧以外的其他社會(huì )發(fā)展目標相結合，如提高婦女地位，改善農村健康水平，農民培訓和農業(yè)推廣等；
　　* 為人民銀行推動(dòng)商業(yè)性小額信貸在全國五省的試點(diǎn)和目前商業(yè)性的小額信貸提供了經(jīng)驗教訓。

二．小額信貸在中國發(fā)展緩慢的原因

　　迄今為止，中國的非政府小額信貸機構和項目達到300家左右。比較大的機構和項目的覆蓋面達到5000左右的農戶(hù)，小的不到1000戶(hù)。在這300家左右的小額信貸機構和項目中，能正常運行的不到五分之一。目前真正能達到操作可持續性的機構 （即剔除補貼后，利息和其他收入可以補償操作成本，呆帳損失和帶有補貼性的資金成本）屈指可數，能達到財務(wù)可持續性的機構（即剔除補貼后，利息和其他收入可以補償操作成本，呆帳損失和按市場(chǎng)利息率計算的資金成本）更是微乎其微。不少小額信貸機構面臨嚴重的挑戰，貸款資本金在不斷縮小?？梢圆豢鋸埖恼f(shuō)，如果沒(méi)有進(jìn)一步的外來(lái)的資金支持，沒(méi)有小額信貸機構自身動(dòng)筋傷骨的改革，在未來(lái)三到四年內，現有的絕大多數非政府小額信貸機構和項目會(huì )陷入困境，停止運行。

　　中國非政府小額信貸發(fā)展不順利的原因是多重的，主要有以下幾點(diǎn)：

　　第一是缺乏發(fā)展小額信貸的政策環(huán)境：小額信貸發(fā)展比較好的國家，政府都有一定的支持小額信貸長(cháng)遠發(fā)展的制度框架。其框架主要包括以下兩點(diǎn)：一是給予小額信貸機構明確的法律地位，并在小額信貸機構發(fā)展到一定階段后，允許其擴大其金融業(yè)務(wù)，直至可以吸收存款；二是對小額信貸有一個(gè)監管的框架，不吸收存款時(shí)采用非審慎監管的辦法，或注冊登記的辦法，可以依法進(jìn)行小額信貸業(yè)務(wù)。在吸收存款時(shí)轉為正規的小額信貸銀行，銀監部門(mén)采用審慎監管的辦法。由于小額信貸機構不同于一般金融的特點(diǎn)，對小額信貸的監管可以是現有監管機構中新成立的獨立的部門(mén)，或獨立于現有監管機構以外。此外，政府還對經(jīng)營(yíng)良好的小額信貸機構給予支持，如提供批發(fā)資金。而在中國，迄今為止，小額信貸機構的法律地位仍不明確。非政府小額信貸機構注冊成社會(huì )團體或民辦非企業(yè)單位，不能依法從事貸款和其他金融活動(dòng)，也難以轉成小額貸款公司或金融機構。正式從人民銀行和扶貧辦取得試點(diǎn)文件的只有社科院的扶貧社和UNDP的小額信貸項目。盡管已經(jīng)經(jīng)過(guò)十四年的試點(diǎn)，非政府小額信貸仍然處于試點(diǎn)階段。試點(diǎn)也沒(méi)有一定的評價(jià)標準，仍在黑暗中摸索。政策對小額貸款機構的貸款利率也有一定的的影響, 包括商業(yè)銀行現行的利率水平和基準利率的四倍限制對小額信貸的影響。
　　第二是與小額信貸機構及其人員有關(guān)：在國外，非政府的小額信貸機構也有項目進(jìn)行得非常成功的 （如孟加拉的ASA組織）。也不是非政府的小額信貸機構一定需要轉變成商業(yè)性的小額信貸公司或小額信貸銀行。但與國外成功的非政府的小額信貸機構相比，中國的小額信貸機構和項目有很大的不同。在我們調查的67家小額信貸項目和機構中，41家成立了獨立的機構，但成立民間社團的只有31家，其他仍然是項目辦公室的形式。成立了民間社團的，其獨立性一般要高于沒(méi)有成立的，因為理事會(huì )里會(huì )有其他方面的成員。成立民間社團本身也說(shuō)明這些項目在把可持續性發(fā)展作為目標。
　　就是已經(jīng)成立了機構的那些非政府小額信貸機構，也與國外的非政府小額信貸機構有很大的不同。中國大多數的小額信貸機構并不是真正獨立于地方政府的，而是在實(shí)質(zhì)上從屬或受制于地方政府，這主要是指縣級和地區級的政府部門(mén)，如政府辦公室，農業(yè)局，扶貧辦，婦聯(lián)等機構。小額信貸機構受制于地方政府部門(mén)主要是因為中國的非政府組織必須要有一個(gè)掛靠單位，這個(gè)單位必須是當地的政府單位。更為重要的是，縣級及地區級非政府小額信貸機構的管理人員大多是當地政府正式的工作人員。他們在非政府小額信貸機構任職是當地政府及其部門(mén)委派的，他們仍享受政府工作人員的工資和福利待遇。他們一般也不愿意放棄這樣的位置，專(zhuān)門(mén)從事小額信貸。也就是說(shuō)，如果小額信貸不成功的話(huà)，一般而言，管理人員會(huì )有后路。他們主要是對政府負責，而不是對非政府的小額信貸機構負責。在這種情況下，也無(wú)法建立對管理人員的激勵機制，而這對小額信貸的機構發(fā)展是至關(guān)重要的。最后，小額信貸機構受制于地方政府部門(mén)是由于在名義上理事會(huì )是非政府小額信貸機構的決策者，而大多數理事會(huì )的理事長(cháng)是由當地政府的副縣長(cháng)，或婦聯(lián)主席，或其他政府官員擔任的。此外，小額信貸機構不能獨立于地方政府還與小額信貸資金的所有權密切相關(guān)。在中國，到目前為止，非政府小額信貸機構的資金主要來(lái)自于國際機構的贈款，而國際機構的贈款是贈與中國政府，或是贈與當地的貧困農民的 （這仍然是一個(gè)沒(méi)有完全搞清楚的問(wèn)題）。在項目結束以后，地方政府可以代表中國政府或當地貧困農戶(hù)實(shí)際控制這部分資金的所有權。也就是說(shuō)，地方政府可以通過(guò)對資金所有權、小額信貸機構的管理人員和對小額信貸機構理事會(huì )的控制來(lái)控制非政府小額信貸機構?！　?br>　　而在實(shí)際上，我們的非政府小額信貸機構也需要依靠政府。因為大多數的小額信貸機構不可持續，工作人員的工資大多靠政府的工資，辦公室的費用在不少情況下也靠政府撥款。非政府小額信貸機構與當地政府這種互相依存的關(guān)系導致小額信貸經(jīng)營(yíng)狀況的好壞與當地政府部門(mén)有非常直接的關(guān)系。而當地政府及其部門(mén)的目標與小額信貸可持續發(fā)展的目標不一定一致。政府部門(mén)領(lǐng)導人及其非政府小額信貸機構經(jīng)理人員的調動(dòng)也會(huì )對小額信貸機構造成很大的影響。有時(shí)，當地政府部門(mén)甚至會(huì )干預小額信貸機構的貸款。
　　據筆者的調查，目前受縣，地區二級政府及其部門(mén)影響較少的非政府小額信貸機構主要有扶貧社在河南，河北四個(gè)縣的試點(diǎn) （總部設在北京，主要受總部控制），四川省鄉村發(fā)展基金會(huì )（總部設在成都，主要受總部控制），及中國扶貧基金會(huì )在縣一級的分支。經(jīng)過(guò)最近的改革，扶貧基金會(huì )在北京的小額信貸總部已經(jīng)能比較有效的控制其縣級機構。

　　到現在為止，很多小額信貸機構仍然沒(méi)有電子計算機化的信息管理系統，透明度也不高。

　　發(fā)展不順利的第三個(gè)原因是由于小額信貸實(shí)行的貸款模式比較單一，主要是鄉村銀行模式, 沒(méi)有根據不同地區的情況采取不同的機構和貸款模式 (少數項目采取了村銀行模式, 如草海；村級信貸員模式, 如海東農行項目)。而中國各地自然條件、經(jīng)濟發(fā)展水平，以及社會(huì )宗教文化等千差萬(wàn)別，照搬一種模式難免出現水土不服，事實(shí)上，孟加拉與中國情況相差很大。不少小額信貸機構和項目在選點(diǎn)時(shí)也沒(méi)有考慮財務(wù)可持續性的要求。模式確定后，很少進(jìn)行改變。在鄉村銀行模式下，在中國執行的一般是在縣級設辦公室，在鄉設分支，下有信貸員的三級的操作模式。這就形成機構的固定成本高。加上每個(gè)縣的資金規模小，形成單筆貸款的成本高，直接影響到機構的財務(wù)可持續性。另外，中國的小額信貸機構把小組貸款轉為個(gè)人貸款, 以及小組擔保并不太成功, 使小額信貸項目和機構不能把一部分成本轉移給貸款戶(hù)，也加大了貸款的成本。當然，信貸員低的工資水平部分減少了成本，但也導致激勵不足?！　?br>　　發(fā)展不順利的第四個(gè)原因與資金來(lái)源有關(guān)。 以扶貧為目的的非政府機構，資金基本上完全依賴(lài)國內外捐贈，以國際捐贈為主；貸款本金、運作費用、技術(shù)支持費用基本靠捐贈和部分地方政府投入。這就使小額信貸機構和項目的管理、運行和模式均收到捐贈機構和當地政府的影響。在九十年中期，當時(shí)捐贈機構捐贈目標主要是扶貧和社會(huì )發(fā)展的目標，采取在最貧困地區撒糊椒面的方式，沒(méi)有將小額信貸機構的可持續發(fā)展作為項目的重點(diǎn)。另外大多數的項目沒(méi)有后續資金安排，在不可持續的情況下，也難以爭取進(jìn)一步的投資?！　?br>　　中國非政府的小額信貸發(fā)展不順利還與我國的正規金融行業(yè)有關(guān)。由于多種原因現有農村金融機構是難以可持續發(fā)展的。在相當長(cháng)一段時(shí)間，其貸款利率不足以抵補其融資的市場(chǎng)成本、運作費用、呆賬準備和可用于發(fā)展的利潤空間，農村金融機構扭曲的貸款利率也影響了小額貸款機構的生存空間和可持續發(fā)展。在貧困地區的低利率扶貧貸款和信用社的小額信貸對經(jīng)營(yíng)良好的小額信貸機構也形成了沖擊。另外，經(jīng)營(yíng)不好的農村金融機構缺乏有效的市場(chǎng)退出機制，也使監管機構不愿開(kāi)放農村金融市場(chǎng)。
　　最后，是小額信貸的中介服務(wù)行業(yè)缺位。目前在中國，既沒(méi)有行業(yè)評級機構和公布其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)增加透明度的平臺，也沒(méi)有小額信貸咨詢(xún)和培訓的專(zhuān)業(yè)公司，更沒(méi)有經(jīng)過(guò)注冊的小額信貸行業(yè)協(xié)會(huì )和像孟加拉PKSF用于批發(fā)的資金和機構。小額信貸的中介服務(wù)行業(yè)缺位也與小額信貸沒(méi)有法律地位和缺少商業(yè)可持續發(fā)展的零售小額信貸機構密切相關(guān)?！　?br>　　需要指出的是，我們不應該把非政府小額信貸存在的問(wèn)題主要歸罪于這些機構的經(jīng)理，信貸員和其他操作人員。絕大多數非政府小額信貸機構的經(jīng)理和其他工作人員為在中國發(fā)展小額信貸事業(yè)付出了辛勤的勞動(dòng)和艱辛的努力，有很多因素是他們不可控制的。他們是不可持續的小額信貸項目和機構的受害者。有很多項目和機構的操作人員和招聘的信貸員因為操作小額信貸失去了很多其他的機會(huì )。在我們今天重新發(fā)展小額信貸的時(shí)候，不應該再重復過(guò)去的錯誤了。

三. 小額信貸發(fā)展的新階段
　　近年來(lái)，中國政府部門(mén)在制定農村金融方案的過(guò)程中，逐步認識到開(kāi)放農村金融市場(chǎng)是解決農村金融問(wèn)題的關(guān)鍵。同時(shí)由于金融機構把有限的信貸資源更多的貸給大城市、大企業(yè)和大項目，導致微小的企業(yè)和農戶(hù)缺乏金融服務(wù)。小額信貸在解決農戶(hù)和微小企業(yè)，中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題上可以發(fā)揮重要作用。2004，2005，2006年連續三年中央的一號文件都強調要在有效防范金融風(fēng)險的前提下，支持小額信貸的發(fā)展。2004年一號文件指出，“鼓勵在有條件的地方，在嚴格監管，有效防范金融風(fēng)險的前提下，通過(guò)吸收社會(huì )資本和外資，積極興辦直接為三農服務(wù)的多種所有制的金融組織?！?2005年的一號文件更明確指出，“培育競爭性的農村金融市場(chǎng)，有關(guān)部門(mén)要抓緊制定農村新辦多種所有制金融機構的準入條件和監管辦法，在有效防范金融風(fēng)險的前提下，盡快啟動(dòng)試點(diǎn)工作。有條件的地方，可以探索建立更加貼近農民和農村需要，由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織”。2006年的一號文件進(jìn)一步指出，“在保證資本金充足，嚴格金融監管和建立合理有效的退出機制的前提下，鼓勵在縣域內設立多種所有制的社區金融機構， 允許私有資本，外資等參股。大力培育由自然人，企業(yè)法人或社團法人發(fā)起的小額信貸組織，有關(guān)部門(mén)要抓緊制定管理辦法?！?br>　　在中央一號文件的鼓勵下，中國小額信貸的發(fā)展到了一個(gè)新階段。這個(gè)新階段的主導思想是從以扶貧和社會(huì )發(fā)展為中心過(guò)渡到既要扶貧，支持微型企業(yè)發(fā)展，又要實(shí)現小額信貸機構的可持續經(jīng)營(yíng)，從而可持續的為窮人和微型企業(yè)提供金融服務(wù)。這個(gè)新階段有幾個(gè)重要的標志，其中最重要的標志是中央對小額信貸的支持和鼓勵 ，人民銀行對小額信貸的積極倡導，及目前在五個(gè)省區地方政府積極響應并組織實(shí)施的商業(yè)性小額信貸的試點(diǎn)。新階段的第二個(gè)標志是中國國內的機構和國際捐贈機構開(kāi)始重視現有金融機構（特別是城市商業(yè)銀行）的金融產(chǎn)品和服務(wù)的下移，即把現有的金融產(chǎn)品和服務(wù)延伸到微型企業(yè)和小型企業(yè)，延伸到低收入階層。新階段的第三個(gè)標志是對農民組織和社區基金，主要是村級基金的重視，并把提供金融服務(wù)與對貧困農戶(hù)的其他服務(wù)聯(lián)系起來(lái)，從而改善農業(yè)生產(chǎn)水平和農民生活。
　　為了把中央文件的精神落到實(shí)處，人民銀行積極倡導小額信貸的試點(diǎn)，推動(dòng)建立只貸不存的小額貸款公司。人民銀行吳曉靈副行長(cháng)指出，我國有大量的民間資本，希望有一個(gè)進(jìn)入金融市場(chǎng)的渠道，小額貸款公司為民間資本進(jìn)入金融市場(chǎng)和監管者的審慎態(tài)度，找到了一個(gè)結合點(diǎn) （中國人民銀行副行長(cháng)吳曉靈在“微型金融國際研討會(huì )”上的講話(huà)）。中國人民銀行行長(cháng)助理易剛指出， “商業(yè)性小額信貸機構是農村金融整體框架的一個(gè)非常重要的組成部分，因為商業(yè)性小額信貸，既可以被視為是在政策性的農村社會(huì )發(fā)展目標和商業(yè)性的可持續與贏(yíng)利原則之間，走出的一條超越傳統農村金融的創(chuàng )新之路，也可以被看作是在我國特殊的歷史和制度環(huán)境中，對私人資本開(kāi)放農村金融市場(chǎng)的一次審慎嘗試”（易剛在“小額信貸高級培訓班 ”上的講話(huà)）。目前已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行商業(yè)性小額信貸試點(diǎn)的地區包括：山西省的平遙縣，四川省的廣元市中區，內蒙古的鄂爾多斯市東勝區，貴州省的銅仁地區江口縣，陜西省的戶(hù)縣。繼山西省平遙縣和四川省廣元市中區先后成立三家小額信貸公司之后，內蒙古鄂爾多斯市東勝區和貴州省銅仁地區通過(guò)公開(kāi)競標產(chǎn)生的兩家公司和陜西省戶(hù)縣的兩家小額貸款公司也已經(jīng)掛牌成立，試點(diǎn)工作總體進(jìn)展順利?！　?br>　　小額信貸試點(diǎn)是在吸收了非政府小額信貸和其他項目的基礎上發(fā)展起來(lái)的。與非政府小額信貸機構相比，商業(yè)性可持續的小額貸款公司有明確的投資人和所有人，這就為建立良好的公司治理結構，防止資金所有權不清和可能的道德風(fēng)險打下了良好的基礎。成立商業(yè)性的小額貸款公司同時(shí)也有利于減少當地政府對貸款可能的干預。開(kāi)始時(shí)只貸不存，控制可能的金融風(fēng)險，有利于保護存款人的利益?！　?br>　　在商業(yè)性小額貸款公司試點(diǎn)的過(guò)程中，德國技術(shù)合作公司和其他國際機構積極支持五個(gè)省的試點(diǎn)，并提供了技術(shù)支持，政策咨詢(xún)和 培訓服務(wù)。國際金融公司，德國復興銀行和其他捐贈機構等也在積極尋找投資機會(huì )，并協(xié)助國際小額信貸機構進(jìn)入中國，參與中國的小額信貸試點(diǎn)?！　?br>　　雖然小額貸款公司是剛剛出現的新生事物，但現在已經(jīng)出現了一些值得注意的苗頭。 首先，是貸款額度偏大，有些小額信貸公司傾向于支持小企業(yè)， 甚至中型企業(yè)，而對微小企業(yè)和農戶(hù)不太感興趣。其次，大多數已成立的小額貸款公司貸款所用的工具和手段仍然是傳統的，主要是抵押和擔保貸款，少有信用貸款。這就很難到達微小企業(yè)和貧困戶(hù)，因為他們沒(méi)有抵押品，也不一定能找到有穩定工作的人擔保其貸款。小額貸款公司貸款所用的人員也主要是以前從事正規金融發(fā)放貸款業(yè)務(wù)和從事民間信貸的人員， 對從事對微型企業(yè)和低收入農戶(hù)發(fā)放貸款缺乏經(jīng)驗。最后，小額貸款公司在信息的透明度方面仍然存在問(wèn)題，小額貸款公司也沒(méi)有電子計算機信息管理系統。以上這些問(wèn)題在小額貸款公司成立的初期是難以避免的， 也是在前進(jìn)的過(guò)程中需要監管者和小額信貸公司的創(chuàng )始人需要注意的問(wèn)題。
　　試點(diǎn)成功與否在很大程度上首先取決于監管的主體及監管的有效性，也即中央文件中所反復強調的“在有效防范金融風(fēng)險的前提下”。對非存款類(lèi)的機構，應實(shí)行非審慎監管。根據中國農村合作基金會(huì )的經(jīng)驗教訓，防止吸收存款或變相吸收存款或集資是監管的關(guān)鍵。在目前階段，只要小額信貸公司不從社會(huì )集資，不吸收存款或變相吸收存款，就不會(huì )對社會(huì )形成金融風(fēng)險。所以對商業(yè)性的小額信貸公司，應有監管的主體及責任和統一的報表要求。對于非法集資和變相吸收存款的小額信貸公司要堅決給予取締，從而維護社會(huì )的穩定和其他小額貸款公司的利益， 使商業(yè)性小額信貸的試點(diǎn)得以順利進(jìn)行。除了加強監管外，防止非法吸收存款或集資重要的一條是幫助解決小額信貸公司的批發(fā)資金和后續資金問(wèn)題，可以建立一種機制，使運行良好的小額信貸公司可以比較容易的得到批發(fā)資金，從而激勵小額信貸公司為微型企業(yè)和低收入階層提供貸款服務(wù)?！　?br>　　其次，試點(diǎn)成功與否取決于能否使小額貸款公司向微型企業(yè)和小型企業(yè)發(fā)放貸款。由于私人資本天然的趨利性，可能存在的短期行為，及目前正規的金融機構在對中小企業(yè)貸款方面存在的問(wèn)題，或政府宏觀(guān)調控政策的影響，不僅是微型或小型企業(yè)，甚至一些中型企業(yè)和某些行業(yè)的企業(yè)也難以得到貸款，這樣會(huì )有可能導致某些小額貸款公司轉向大額貸款， 不發(fā)放或很少發(fā)放小額貸款。為了使小額信貸公司不偏離服務(wù)微型企業(yè)和“三農”的方向，可以采取如下措施： 對小額貸款公司提供必要的技術(shù)支持和培訓，使其掌握向小型微型企業(yè)和農民發(fā)放貸款的技術(shù)，認識到發(fā)放小額貸款既可以服務(wù)三農和微型企業(yè)，又可以贏(yíng)利；鼓勵小額貸款公司在向“三農”和微型企業(yè)貸款的同時(shí)，發(fā)放一部分城鎮的貸款和小型企業(yè)的貸款，向不同的行業(yè)發(fā)放貸款， 從而控制貸款風(fēng)險；用批發(fā)資金和其他資源鼓勵小額貸款公司發(fā)放小額貸款。
　　再次，應給小額貸款公司一定的預期，在他們合法經(jīng)營(yíng)，支持“三農”和微型企業(yè)，并滿(mǎn)足一定的條件后，可逐步擴大經(jīng)營(yíng)地域；在今后條件成熟時(shí)，可以向他們適當開(kāi)放其他的金融產(chǎn)品和服務(wù)，包括存款服務(wù)。 
　　試點(diǎn)工作應穩步前進(jìn)，逐步發(fā)展和完善，應在加強監管的同時(shí)，特別是管好資金來(lái)源能有效防止非法吸收存款和集資的同時(shí)，穩步發(fā)展小額貸款公司?！　?br>　　小額信貸發(fā)展新階段的第二個(gè)標志是中國國內的機構和國際捐贈機構對現有金融機構（特別是城市商業(yè)銀行）的金融產(chǎn)品和服務(wù)的下移。為了倡導現有的金融機構把他們的金融服務(wù)和產(chǎn)品下移到微型企業(yè)和低收入的農戶(hù)和城市居民，銀監會(huì )專(zhuān)門(mén)成立了小企業(yè)貸款領(lǐng)導小組，鼓勵商業(yè)銀行向中小企業(yè)和微型企業(yè)貸款。世界銀行和德國復興銀行項目正在援助國家開(kāi)發(fā)銀行建立商業(yè)銀行服務(wù)微型和小型企業(yè)的批發(fā)資金，目前正在內蒙古包頭市和浙江省臺州市進(jìn)行試點(diǎn)，試點(diǎn)情況良好。中國郵政儲蓄經(jīng)銀監會(huì )批準，也在三個(gè)省開(kāi)始了以存單為抵押的小額信貸試點(diǎn)，從而為郵政儲蓄進(jìn)入貸款業(yè)務(wù)邁出了重要的一步。
　　在鼓勵現有金融機構的金融產(chǎn)品和服務(wù)下移時(shí)，一定要注意不能重復過(guò)去在我國和其他發(fā)展中國家犯過(guò)的錯誤，即鼓勵金融機構向農戶(hù)發(fā)放低息的補貼性的貸款，從而導致貸款不能到達目標戶(hù)，小額信貸自身也不能持續發(fā)展。2003年以前信用社發(fā)放的小額貸款可以被認為是一種補貼性的指定方向的貸款。農業(yè)銀行發(fā)放的低息的小額貸款和在若干城市發(fā)放的對下崗職工的低息甚至無(wú)息的貸款與傳統的貸款方式差別不大。
　　小額信貸發(fā)展新階段的第三個(gè)標志是對農民組織和社區基金，包括村級基金的重視。在這方面最新的進(jìn)展是財政部已經(jīng)在一百個(gè)村進(jìn)行試點(diǎn)，并有可能與國務(wù)院扶貧辦一起在世界銀行項目的幫助下，進(jìn)行新一輪的試點(diǎn)。用財政基金建立村級基金的難點(diǎn)是如何能在現有的行政系統以外建立獨立運行的社區基金，而用于建立村級基金的資金是通過(guò)政府的渠道下去的。村級基金能否順利運行的一個(gè)標志是農戶(hù)是否愿意把自己的錢(qián)投進(jìn)去，而不在于政府投進(jìn)去多少資金。村級基金的組織形式以及是否需要注冊，村級基金的監管也是急待需要解決的問(wèn)題。

四.對在中國進(jìn)一步發(fā)展小額信貸的政策建議

　　小額信貸是扶貧、發(fā)展和改善農村和城市對低收入人群和微型企業(yè)的金融服務(wù)和發(fā)展低端的金融市場(chǎng)的重要手段?？沙掷m的小額信貸能夠實(shí)現可持續的扶貧，使更多的貧困人口和城鄉的微型企業(yè)和小型企業(yè)能夠實(shí)現他們的投資機會(huì )，從而有利于創(chuàng )造更多的就業(yè)崗位，增加收入，改善中國不同地區，不同階層之間的收入分配，創(chuàng )造社會(huì )主義和諧社會(huì )?！　?br>　　推動(dòng)小額信貸在中國發(fā)展需要有整體的發(fā)展規劃。在目前的情況下，要發(fā)展中國的小額信貸，最需要的是創(chuàng )新。良好的治理結構和有利的監管環(huán)境是金融創(chuàng )新的基礎。世界上成功的小額信貸機構最重要的經(jīng)驗之一就是創(chuàng )新，而非機械的模仿。在中國，我們需要小額信貸機構的創(chuàng )新，小額貸款和其他金融工具的創(chuàng )新，小額信貸服務(wù)體系的創(chuàng )新和政府政策的創(chuàng )新。具體來(lái)說(shuō)，我們需要支持和改進(jìn)現有的非政府小額信貸機構，使他們在機構和財務(wù)的可持續方面取得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展；我們需要盡快發(fā)展商業(yè)可持續性的小額信貸機構，使更多的民間資金能夠用于為低收入人口，小型企業(yè)和微型企業(yè)提供金融服務(wù)，創(chuàng )造就業(yè)機會(huì )；我們需要使更多的商業(yè)銀行，特別是城市商業(yè)銀行和農村信用社下移他們的金融服務(wù)，發(fā)展財務(wù)可持續的小額信貸產(chǎn)品和服務(wù)。

4.1. 現有的非政府小額信貸機構

　　現有的扶貧性的非政府小額信貸機構首先要自救。這包括改善現有的治理結構和經(jīng)營(yíng)管理，發(fā)展和改善電子計算機管理信息系統，實(shí)現財務(wù)報表、貸款質(zhì)量和業(yè)務(wù)發(fā)展情況的透明化；這還包括小額信貸機構能夠根據變化了的情況，不斷改進(jìn)他們的小額信貸產(chǎn)品和服務(wù)。要實(shí)現小額信貸機構管理人員的專(zhuān)業(yè)化，不留后路?，F有的非政府小額信貸機構還需要更好的宣傳自己，使社會(huì )和捐贈機構對他們有更好的了解，從而能動(dòng)員更多的資源用于對貧困人口的金融服務(wù)。
　　目前把這些機構轉化為完全獨立機構的可能性不大，主要原因是資金所有權不明確，實(shí)際為當地政府所控制，人員也主要是政府工作人員。理事會(huì )難以真正的發(fā)揮作用。當地政府對改善非政府小額信貸機構的治理結構可以起到關(guān)鍵的作用。政府對小額信貸機構要多支持，少干預，使他們能夠獨立的運行。當地政府應幫助明確這些機構現有資金的產(chǎn)權，對那些愿意并能夠實(shí)現轉型的機構幫助他們轉型。
　　扶貧性的非政府小額信貸協(xié)會(huì )、網(wǎng)絡(luò )和其他的中介組織在支持和發(fā)展扶貧性的非政府小額信貸機構方面大有可為。這類(lèi)組織可以幫助小額信貸機構發(fā)展電子計算機管理信息系統，實(shí)現報表和財務(wù)狀況的透明化；幫助這些小額信貸機構發(fā)展和改善他們的小額貸款和其他金融產(chǎn)品；幫助他們建立與國內外捐贈機構的聯(lián)系，爭取資金和其他方面的支持；向各級政府宣傳鼓動(dòng)，為小額信貸機構爭取合法的地位。這類(lèi)組織還可以幫助政府部門(mén)和捐贈者建立專(zhuān)門(mén)用于支持小額信貸機構的批發(fā)資金?！　?br>　　中央政府也可以考慮給那些專(zhuān)門(mén)從事扶貧事業(yè)的非政府小額信貸機構以明確的法律地位，使他們能夠依法向貧困人口和微型企業(yè)提供貸款和其他金融服務(wù)。

4.2. 商業(yè)性的小額信貸機構和試點(diǎn)

　　商業(yè)性的小額信貸公司是中國的小額信貸運動(dòng)向可持續發(fā)展的標志。商業(yè)性的小額信貸公司的成立和發(fā)展壯大可以增加對低收入人口和微型企業(yè)和小型企業(yè)的貸款和其他金融服務(wù)，增加農村金融市場(chǎng)的競爭，促進(jìn)信用社和城市商業(yè)銀行的改革，并且為民間資本進(jìn)入金融市場(chǎng)打開(kāi)一條通道。
　　首先要注意的一個(gè)問(wèn)題是不能把商業(yè)性的小額信貸公司完全變成民間金融的翻版，不從事真正的小額信貸。小額信貸公司需要金融產(chǎn)品和金融工具的創(chuàng )新，能不能根據當地情況進(jìn)行金融創(chuàng )新是小額信貸公司能否成功的關(guān)鍵。
　　對非存款類(lèi)的小額信貸公司，應實(shí)行非審慎監管。要有監管的主體和監管責任。對于非法集資和變相吸收存款的小額信貸公司要堅決給予取締，從而維護社會(huì )的穩定和其他小額貸款公司的利益， 使商業(yè)性小額信貸的試點(diǎn)得以順利進(jìn)行。要監督小額信貸公司的業(yè)務(wù)，使其主要從事為低收入階層和微型，小型企業(yè)提供金融服務(wù)的業(yè)務(wù)?！　?br>　　試點(diǎn)成功與否取決于能否使小額信貸公司主要向微型企業(yè)和小型企業(yè)發(fā)放貸款。應該建立一種機制，使運行良好的小額信貸公司可以比較容易的得到批發(fā)資金，從而激勵小額信貸公司為微型企業(yè)和低收入階層提供貸款服務(wù)。為了使小額信貸公司不偏離服務(wù)微型企業(yè)，服務(wù)三農的方向，可以采取如下措施： 對小額信貸公司提供必要的技術(shù)支持和培訓，使其掌握向小型微型企業(yè)和農民發(fā)放貸款的技術(shù)，認識到發(fā)放小額貸款既可以服務(wù)三農和微型企業(yè)，又可以贏(yíng)利；鼓勵小額信貸公司在向三農和微型企業(yè)貸款的同時(shí)，發(fā)放一部分城鎮的貸款和小型企業(yè)的貸款，向不同的行業(yè)發(fā)放貸款， 從而控制貸款風(fēng)險；我們還要幫助解決運營(yíng)好的小額信貸公司解決后續資金問(wèn)題，用批發(fā)資金和再貸款鼓勵小額信貸公司發(fā)放小額貸款和農業(yè)貸款。
　　應給小額信貸公司一定的預期，在他們合法經(jīng)營(yíng)，支持三農和微型企業(yè)，并滿(mǎn)足一定的條件后，在今后條件成熟時(shí)，可以向他們適當開(kāi)放其他的金融產(chǎn)品和服務(wù)，包括存款服務(wù)， 從而轉變成專(zhuān)門(mén)為低收入階層和微型，小型企業(yè)服務(wù)的窮人銀行。
　　從政策上，試點(diǎn)限定在一個(gè)縣的范圍太小, 如果真正搞小額信貸的話(huà), 難以實(shí)現可持續發(fā)展。這也可能促使某些私人資本的小額信貸公司向較大額度的貸款轉變。一個(gè)省就一個(gè)縣試點(diǎn)一家機構不利于競爭和比較，難以從試點(diǎn)中獲得經(jīng)驗和教訓。

4.3. 對現有金融機構金融產(chǎn)品和服務(wù)的下移

　　現有金融機構金融產(chǎn)品和服務(wù)的下移可能是大規模的發(fā)展可持續的小額信貸產(chǎn)品和服務(wù)的最快的途徑。目前，在城市應以城市商業(yè)銀行為重點(diǎn)，特別是以哪些已經(jīng)有良好公司治理結構的城市商業(yè)銀行為重點(diǎn)。要使城市商業(yè)銀行有動(dòng)力去從事小額信貸業(yè)務(wù)?！　?br>　　在農村近期應以郵政儲蓄為重點(diǎn)。在完善機構建設和治理結構的基礎上，郵政儲蓄應大力推廣小額貸款產(chǎn)品，發(fā)展抵押，擔保，和無(wú)抵押擔保的信貸產(chǎn)品，從而把金融服務(wù)擴展到低收入人群和微型企業(yè)。應鼓勵郵政儲蓄進(jìn)行金融創(chuàng )新。當然，郵政儲蓄機構能否真正轉型為一個(gè)有能力發(fā)放小額貸款的金融機構是關(guān)鍵。

4.4. 小額信貸發(fā)展框架

　　應設計小額信貸機構融入金融體系的發(fā)展框架。小額信貸機構演變成為銀行類(lèi)金融機構的路徑主要應該遵循以下原則：第一，小額信貸機構在能夠吸收公眾存款之前，必須具有明確的產(chǎn)權結構，機構的所有權和控制權配置合理，不存在那些依賴(lài)國際援助資金建立的小額信貸機構具有的“所有者缺位”的現象。第二，小額信貸機構清晰的產(chǎn)權結構來(lái)源于逐利的私人資本的介入。第三，只有能夠提供富有競爭力的資本回報率的行業(yè)和機構，才能吸引私人資本的介入。監管機構可以考慮建立一套小額信貸登記系統，并實(shí)現相關(guān)信息在小額信貸機構之間的共享。這樣，那些被正規金融部門(mén)排斥在外的低收入階層，也將被納入征信系統。他們的信用檔案將逐步建立，這既便于小額信貸機構控制風(fēng)險，也有利于逐步培養低收入群體的信用意識。
　　對試點(diǎn)應有明確的評價(jià)指標和評價(jià)系統，應有一定的時(shí)間限制。非政府小額信貸已經(jīng)試點(diǎn)了十多年，目前仍在試點(diǎn)，也沒(méi)有明確的定論，因為當初的目標不是非常明確，也沒(méi)有公認的評價(jià)指標。

（本文作者程恩江為澳大利亞維多利亞理工大學(xué)戰略經(jīng)濟研究所高級研究員、徐忠為中國人民銀行博士）