第6章 財務(wù)預算和財務(wù)計劃
本章學(xué)習目標
本章主要講解利用Excel編制財務(wù)預算和財務(wù)計劃的相關(guān)知識。通過(guò)本章的學(xué)習，應掌握如下內容：
利用Excel編制各種財務(wù)預算的方法
使用銷(xiāo)售百分比法編制財務(wù)計劃
根據財務(wù)計劃調整預計財務(wù)報表
6.1 財務(wù)預算
6.1.1 銷(xiāo)售預算
6.1.2 生產(chǎn)預算
6.1.3 直接材料預算
6.1.4 直接人工預算
6.1.5 制造費用預算
6.1.6 產(chǎn)品成本預算
6.1.7 銷(xiāo)售與管理費用預算
6.1.8 現金預算
6.1.9 預計損益表
6.1.10 預計資產(chǎn)負債表
6.1.1 銷(xiāo)售預算
銷(xiāo)售預算的主要內容有銷(xiāo)售量、單價(jià)和銷(xiāo)售收入。銷(xiāo)售量是根據市場(chǎng)預測或銷(xiāo)售合同并結合企業(yè)生產(chǎn)能力而確定的，單價(jià)是通過(guò)價(jià)格決策確定的，銷(xiāo)售收入是二者的乘積，在銷(xiāo)售預算中通過(guò)計算得出。在銷(xiāo)售預算中，通常還包括預期的現金收入，預期的現金收入包括上期銷(xiāo)售將于本期收到的現金和本期銷(xiāo)售可于本期收到的現金。
6.1.2 生產(chǎn)預算
以銷(xiāo)售預算為基礎，進(jìn)而編制生產(chǎn)預算，其主要內容有銷(xiāo)售量、期初和期末存貨、生產(chǎn)量。產(chǎn)品的生產(chǎn)量與銷(xiāo)售量之間的關(guān)系可表述為：
預計生產(chǎn)量=（預計銷(xiāo)售量+預計期末存貨）-預計期初存貨
因為企業(yè)的生產(chǎn)和銷(xiāo)售不能做到“同步同量”，需要設置一定量的存貨，以避免存貨太少而影響下一季度銷(xiāo)售活動(dòng)的正常進(jìn)行，或者存貨太多而占用企業(yè)過(guò)多的資金，所以，產(chǎn)成品的期初、期末存貨要作為生產(chǎn)預算的一個(gè)必要組成部分。一般來(lái)說(shuō)，年初存貨是編制預算時(shí)預計的，年末存貨則是根據長(cháng)期銷(xiāo)售趨勢確定的。
6.1.3 直接材料預算
根據生產(chǎn)預算可編制直接材料預算，以確定預算期材料采購量和采購額。它一般包括三部分內容：
1．直接材料需要量
預計直接材料需要量=預計生產(chǎn)量*單位產(chǎn)品耗用量
2．直接材料采購量和采購額
預計材料采購量=（生產(chǎn)預計需要量+預計期末庫存）-預計期初庫存
預計材料采購額=預計材料采購量*材料單位成本
6.1.3 直接材料預算
3．計算預算期內需要支付的材料采購款
為了給現金預算編制提供資料，在編制直接材料預算時(shí)通常要設置一個(gè)現金支出計算表。由于賒銷(xiāo)的存在，企業(yè)每期購買(mǎi)材料預期的現金支出應該包括前期采購材料將于本期支付的現金和本期采購材料應由本期支付的現金，計算公式為：
本期需要現金支付的采購款=本期材料采購額+前期采購于本期的支付額-本期采購于后期的支付額
6.1.3 直接材料預算
編制該預算通常需要包括以下內容：
（1）預計生產(chǎn)量
（2）預計生產(chǎn)需要量
（3）預計期末材料存量
（4）預計期初材料存量
（5）預計材料采購量
（6）材料采購額
（7）第一季度付款情況
（8）第二季度付款情況
（9）第三季度付款情況
（10）第四季度付款情況
（11）付款合計數
6.1.4 直接人工預算
直接人工預算是根據生產(chǎn)預算中所確定的預算期生產(chǎn)量來(lái)計算的，其主要內容包括預計產(chǎn)量、單位產(chǎn)品工時(shí)、人工總工時(shí)、每小時(shí)人工成本和人工總成本，其公式為：
預算期直接人工成本=預算期生產(chǎn)量*Σ（單位產(chǎn)品所需工時(shí)*單位工時(shí)直接人工成本）
編制該預算通常需要包括以下內容：
（1）預計生產(chǎn)量
（2）人工總工時(shí)
（3）人工總成本
6.1.5 制造費用預算
制造費用按其習性，可分為變動(dòng)制造費用和固定制造費用。變動(dòng)制造費用預算以生產(chǎn)預算為基礎來(lái)編制，可根據預計生產(chǎn)量和預計的變動(dòng)制造費用分配率來(lái)計算；固定制造費用需要逐項進(jìn)行預計，通常與本期產(chǎn)量無(wú)關(guān)，按每季實(shí)際需要的支付預計，然后求出全年數。
編制該預算通常需要包括以下內容：
（1）預計總工時(shí)
（2）各季度及全年的變動(dòng)制造費用（小計）
（3）制造費用合計數
（4）以現金支付的費用
6.1.6 產(chǎn)品成本預算
產(chǎn)品成本預算是生產(chǎn)預算、直接材料預算、直接人工預算和制造費用預算的匯總，其主要內容包括產(chǎn)品的單位成本和總成本，單位產(chǎn)品成本的有關(guān)數據來(lái)自前述三個(gè)預算。
直接材料、直接人工和變動(dòng)制造費用的單位消耗、分配率和固定制造費用的單位消耗均可從直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算中直接引用。
6.1.6 產(chǎn)品成本預算
編制該預算通常需要包括以下內容：
（1）固定制造費用分配率
固定制造費用分配率從制造費用預算中計算得到，其公式為：
固定制造費用分配率=全年固定制造費用/全年預計總工時(shí)
（2）單位成本
（3）生產(chǎn)成本
（4）存貨成本
（5）銷(xiāo)售成本
6.1.7 銷(xiāo)售與管理費用預算
銷(xiāo)售費用預算是指為了實(shí)現銷(xiāo)售預算所需支付的費用預算，它以銷(xiāo)售預算為基礎，分析銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售利潤和銷(xiāo)售費用的關(guān)系，力求實(shí)現最有效的使用銷(xiāo)售費用。
編制該預算通常需要包括以下內容：
（1）銷(xiāo)售費用及管理費用合計數
（2）各季度現金支出數
6.1.8 現金預算
現金預算的編制，是以各項營(yíng)業(yè)預算和資本預算為基礎的，反映各預算期的收入款項和支出款項，并作對比說(shuō)明。其目的在于資金不足時(shí)籌措資金，資金充足時(shí)及時(shí)處理現金余額，并提供現金收支的控制限額，可以發(fā)揮現金管理的作用。完整的現金預算，應該包括以下內容。
1．現金收入
2．現金支出
3．現金多余或不足
4．現金的籌集與運用
6.1.8 現金預算
編制該預算通常需要包括以下內容：
（1）銷(xiāo)售現金收入
（2）可供使用資金
（3）購買(mǎi)材料使用的現金
（4）直接人工使用的現金
（5）制造費用
（6）銷(xiāo)售與管理費用
（8）現金多余或不足
（9）支付利息
（10）借款支出合計
（11）期末現金余額
6.1.9 預計損益表
預計損益表是在匯總銷(xiāo)售、成本、銷(xiāo)售及管理費用等預算的基礎上編制的。編制預計損益表主要是為了企業(yè)財務(wù)管理服務(wù)，是控制企業(yè)資金、成本和利潤總量的重要手段。
6.1.9 預計損益表
編制該預算通常需要包括以下內容：
（1）銷(xiāo)售收入
（2）銷(xiāo)貨成本
（3）毛利
（4）銷(xiāo)售及管理費用
（5）利息
（6）利潤總額
（7）所得稅
（8）凈利潤
凈利潤=利潤總額-所得稅
6.1.10 預計資產(chǎn)負債表
編制預計資產(chǎn)負債表，是為了判斷預算所反映的財務(wù)狀況的穩定性和流動(dòng)性。為了編制本年末的預計資產(chǎn)負債表，必須利用本期初即上年末的資產(chǎn)負債表資料，并根據銷(xiāo)售、生產(chǎn)、資本等預算的有關(guān)數據加以調整編制。
6.1.10 預計資產(chǎn)負債表
編制該報表通常需要包括以下內容：
（1）現金
（2）應收賬款
（3）直接材料
（4）產(chǎn)成品
（5）房屋設備年末數
（6）累計折舊
（7）資產(chǎn)總額
（8）應付賬款
（9）未分配利潤年末數
（10）負債及股東權益總額
負債及股東權益總額=負債合計+股東權益合計
6.2 財務(wù)計劃模型
6.2.1 預計財務(wù)報表的方法
6.2.2 建立財務(wù)計劃模型
6.2.3 調整預計財務(wù)報表
6.2.4 改變財務(wù)計劃與政策
6.2.1 預計財務(wù)報表的方法—銷(xiāo)售百分比法
1．銷(xiāo)售百分比法
銷(xiāo)售百分比法是將銷(xiāo)售收入按百分比增長(cháng)，假設各財務(wù)變量與銷(xiāo)售收入之間的關(guān)系為比率關(guān)系。該方法在實(shí)際中比較常用，它需要建立在兩個(gè)假設的基礎上：
（1）假設報表中各個(gè)要素與銷(xiāo)售緊密聯(lián)系；
（2）目前資產(chǎn)負債表中的各項水平對當前的銷(xiāo)售來(lái)講都是最佳水平。
其計算公式為：
銷(xiāo)售收入=基期銷(xiāo)售收入*（1+銷(xiāo)售增長(cháng)率）
報表其他要素=銷(xiāo)售收入*相應百分比比例
6.2.1 預計財務(wù)報表的方法—線(xiàn)性回歸法
2．線(xiàn)性回歸法
線(xiàn)性回歸法是以過(guò)去一系列的財務(wù)狀況為依據，觀(guān)察銷(xiāo)售收入與各財務(wù)變量之間的關(guān)系，運用回歸分析方法測定其直線(xiàn)回歸方程：
報表要素=A*銷(xiāo)售收入+B
計算出該方程中的參數A、B和相關(guān)系數R2，則得到報表要素的各線(xiàn)性回歸方程，如果相關(guān)系數R2接近于1，說(shuō)明這些財務(wù)變量與銷(xiāo)售收入之間存在線(xiàn)性關(guān)系，可以用上述方程進(jìn)行預測。
6.2.1 預計財務(wù)報表的方法—多元回歸法
3．多元回歸法
如果一個(gè)報表要素與銷(xiāo)售收入之間并不是線(xiàn)性關(guān)系，也就是說(shuō)R2不接近于1，說(shuō)明該報表要素除了受銷(xiāo)售收入影響以外，還受到其他因素的影響。在這種情況下，可以采用多元回歸法進(jìn)行預測。
6.2.2 建立財務(wù)計劃模型—建立財務(wù)計劃條件
在編制企業(yè)財務(wù)計劃時(shí)，首先進(jìn)行銷(xiāo)售預測，得到銷(xiāo)售收入增長(cháng)率，對基年的財務(wù)報表進(jìn)行分析，按銷(xiāo)售百分比法建立財務(wù)計劃模型，提出假設條件，并制定財務(wù)政策。
6.2.2 建立財務(wù)計劃模型—建立預計財務(wù)報表
（1）預計損益表
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入=基期銷(xiāo)售收入*（1+銷(xiāo)售增長(cháng)率）
銷(xiāo)售成本=銷(xiāo)售成本占銷(xiāo)售收入的比例*銷(xiāo)售收入
銷(xiāo)售及管理費用=銷(xiāo)售和管理費用占銷(xiāo)售收入比例*銷(xiāo)售收入
利息=利率*長(cháng)期負債
所得稅=所得稅率*（銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售成本-銷(xiāo)售和管理費用-利息）
凈收益=銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售成本-銷(xiāo)售和管理費用-利息-所得稅
6.2.2 建立財務(wù)計劃模型—建立預計財務(wù)報表
（2）預計資產(chǎn)負債表
流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)占銷(xiāo)售收入的比例*銷(xiāo)售收入
固定資產(chǎn)=固定資產(chǎn)占銷(xiāo)售收入的比例*銷(xiāo)售收入
應付賬款=應付賬款占銷(xiāo)售收入的比例*銷(xiāo)售收入
長(cháng)期借款=基期長(cháng)期借款+外部資金需求量*借款比例
未分配利潤=基期未分配利潤（與銷(xiāo)售收入無(wú)確定關(guān)系）
股權=基期股權+凈收益-股利+股票籌資
=基期股權+凈收益-股利占凈收益的比例*凈收益+外部資金需求量*（1-借款比例）
6.2.3 調整預計財務(wù)報表
（1）打開(kāi)“工具”菜單，選擇“單變量求解”命令，出現“單變量求解”對話(huà)框，
（2）在“目標單元格”中輸入權益總額的單元格地址。
（3）在“目標值”中輸入權益總額的期望值。
（4）在“可變單元格”中設置未分配利潤數值所在的單元格。
（5）單擊“確定”按鈕。
6.2.4 改變財務(wù)計劃與政策
（1）打開(kāi)“工具”菜單，選擇“單變量求解”命令，出現“單變量求解”對話(huà)框，
（2）在“目標單元格”中輸入稅后凈收益的單元格地址。
（3）在“目標值”中輸入凈收益的期望值。
（4）在“可變單元格”中設置銷(xiāo)售增長(cháng)率值所在的單元格。
（5）單擊“確定”按鈕。
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