資產(chǎn)總額=負債總額+資本金
銀行的資產(chǎn)負債表列出了銀行資金的來(lái)源（屬于負債）和資金的用途（屬于資產(chǎn)）。銀行用借款的方式和發(fā)行諸如存款一類(lèi)的負債來(lái)獲得資金，然后將這些資金購買(mǎi)資產(chǎn)，例如證券和貸款。銀行是靠對其所持有的證券和貸款收取的利率高于負債成本而獲得利潤的。
1999年美國全部商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表如下（資產(chǎn)按流動(dòng)性由高到低排列）：
資產(chǎn)（資金運用）
項目占
總額的%
債務(wù)（資金來(lái)源）
項目占
總額的%
準備金
1%
支票存款
11%
應收現金項目+銀行同業(yè)存款
4%
非交易性存款
小額定期存款（小于10萬(wàn)美元）+儲蓄存款
37%
證券
聯(lián)邦政府及其機構
14%
大額定期存款
15%
州和地方政府及其他
8%
借款
29%
貸款
工商業(yè)
18%
銀行資本（包括了貸款損失準備金）
8%
房地產(chǎn)
26%
消費者
9%
銀行間
4%
其他
9%
其他資產(chǎn)（如實(shí)物資產(chǎn)）
7%
合計
100%
合計
100%
銀行通過(guò)發(fā)行（銷(xiāo)售）負債來(lái)獲得資金，然后把發(fā)行債務(wù)所得到的資金用來(lái)購買(mǎi)有收益的資產(chǎn)。
1. 銀行的資金來(lái)源
①支票存款：
是允許賬戶(hù)持有者向第三方簽發(fā)支票的銀行賬戶(hù)。支票存款包括所有可以簽發(fā)支票的存款：不計息支票存款（活期存款）、計息的可轉讓提款通知書(shū)帳戶(hù)（NOW帳戶(hù)）和貨幣市場(chǎng)存款帳戶(hù)（MMDA）。MMDA雖然被包括在支票存款的范疇內，但它與支票存款的不同之處在于，MMDA無(wú)須繳納存款準備金，因而也不被包括在M1貨幣定義的范圍內。
支票存款和貨幣市場(chǎng)存款（MMDA）是見(jiàn)票即付的，如果一個(gè)存款者來(lái)到銀行要求提款，銀行必須立即支付。同樣，如果一個(gè)人收到一張對某銀行帳戶(hù)開(kāi)出的支票，當他提交支票給銀行時(shí)，銀行業(yè)必須立即支付現金（或將資金劃入此人的帳戶(hù)中）。
支票存款是存款者的資產(chǎn)，因此支票存款也就是銀行的一項負債。支票存款通常是成本最低的銀行資金來(lái)源。近年來(lái)，對支票存款和定期存款所支付的利息，約占銀行營(yíng)業(yè)費用的30%。而與服務(wù)這些帳戶(hù)有關(guān)的成本（雇員工資、房屋租金等）大約占營(yíng)業(yè)費用的50%。
支票帳戶(hù)
(Checking accounts)
免費開(kāi)戶(hù)，一般沒(méi)有利息
開(kāi)戶(hù)時(shí)都可以免費得到一張或者兩張銀行卡。用這張卡可以在美國大部分取款機上取現金，還可以在絕大部分商家刷卡消費，包括在飯店吃飯，也只需刷卡，而不用現金交易。
一些銀行對帳戶(hù)上的存款達到最低余額限制或某一數量的客戶(hù)，會(huì )收取月租費，所以賬戶(hù)內最好保留幾百美元的余額(視乎銀行的規定)。
如果你的支出超過(guò)了你的存款，比如在50-100美元之間，銀行也給與認可，但是要收取透支費。
貨幣市場(chǎng)存款帳戶(hù)
(Money market account)
有利息，不過(guò)它要求獲利前帳上的最低存款額較高
可以開(kāi)支票和存儲。從這種帳戶(hù)上取錢(qián)，不如支票賬戶(hù)上方便。該帳戶(hù)每月限定只能交易六次，包括每月只能開(kāi)具三張支票。當作為支票賬戶(hù)使用時(shí)，多數銀行會(huì )在MMDA賬上收取費用。
MMDA是用來(lái)儲蓄金額較高的存款賬戶(hù)，同時(shí)利息也更高一些。你通常也能從這類(lèi)帳戶(hù)中開(kāi)支票，但大多數的銀行每個(gè)月會(huì )限制你一個(gè)非常低的帳單數目，有時(shí)只是3次，三次以后，他們將會(huì )在多出的支票收取高額費用。他們可能限制你把錢(qián)從這些帳戶(hù)移動(dòng)到其它類(lèi)型帳戶(hù)的次數。
這種類(lèi)型的銀行賬戶(hù)是為某些通常已經(jīng)有一個(gè)支票帳戶(hù)的人而開(kāi)的，他們有些額外的金錢(qián)，雖然以后可能需要使用，但現在想要存在某處贏(yíng)得多一些錢(qián)。
儲蓄帳戶(hù)
(Savings accounts)
有利息，視存期而定
開(kāi)儲蓄帳戶(hù)時(shí)不會(huì )得到支票本，而是你會(huì )得到一個(gè)存折，里面記載著(zhù)每月所有的儲蓄和交易情況。
儲蓄賬戶(hù)不如支票賬戶(hù)使用方便。你可以把支票賬戶(hù)和儲蓄賬戶(hù)開(kāi)在同一個(gè)銀行，有些銀行會(huì )提供透支保護，當你的支票賬戶(hù)不夠付款時(shí)，銀行會(huì )自動(dòng)從你的儲蓄賬戶(hù)上轉錢(qián)到支票賬戶(hù)上，服務(wù)費大概2-3美元，遠遠低于之前的透支費(Overdraft fee)。你可以在開(kāi)戶(hù)時(shí)，向銀行要求把這兩種賬戶(hù)捆綁在一起。
定期存款帳戶(hù)
(Certificates of deposit)
存期越久，利息越高
CDs是一種在一段時(shí)間內(如1年)有一定利息保證的儲蓄。你可以選擇不同的存期和金額，從幾個(gè)月到幾年不等，而不同的CDs利率都不同。
定期儲蓄未到期一般不可提取本金(最初存入的錢(qián))，但一些銀行會(huì )允許到期前提取利息。提前提取存款，許多銀行都會(huì )處以罰金(比利息總數還高)。
支票存款帳戶(hù)是在美國居住日常所需，必不可少的。如果你有少量的額外的金錢(qián)，而又不打算在日常的生活中使用，那么你還可以再開(kāi)一個(gè)(MMDA)或儲蓄存款帳戶(hù)。如果你有一個(gè)非常龐大的款項，并在一段較長(cháng)的時(shí)期沒(méi)有預期去使用，你不妨也開(kāi)個(gè)定期存款(利息存單，定期存款)，賺取比在(MMDA)或儲蓄帳戶(hù)更高的利息。當你開(kāi)啟任何銀行帳戶(hù)時(shí)，務(wù)必完全理解將會(huì )影響你帳戶(hù)的所有限制、處罰和收費等規定。
②非交易性存款：
非交易性存款是銀行資金的主要來(lái)源（占銀行負債的52%）。存款所有者不能對非交易性存款簽發(fā)支票，不過(guò)，該存款的利率要比支票存款的利率高。非交易存款有兩個(gè)基本類(lèi)型：A.儲蓄存款、B.定額存款（也稱(chēng)作存單，CD）。
A.儲蓄存款：其資金可以隨時(shí)增加或者提取，交易和利息支付記載在月報或者存款者所持有的小本子（存折）上。
B.定期存款：有固定的期限，從幾個(gè)月到5年以上不等。它對提前支取的人有懲罰（放棄幾個(gè)月的利息）。
·小額定期存款（少于10萬(wàn)元的存款）對存款者來(lái)說(shuō)，其流動(dòng)性要小于存折儲蓄存款，但是利率則較高，是銀行一種成本較高的資金來(lái)源。
·大額定期存款（CD）的面額在10萬(wàn)美元以上，一般由公司或其他銀行購買(mǎi)（存儲）。大額定期存單是可以轉讓的，就像證券一樣，它們可以在到期之前的二級市場(chǎng)上轉售。所以，公司、貨幣市場(chǎng)的共同基金、其他金融機構，通常將大額可轉讓定期存款作為國債和其他短期債券的替代品。
③借款：
銀行通過(guò)向美聯(lián)儲、其他銀行和公司借款來(lái)獲得資金。
·從美聯(lián)儲的借款稱(chēng)為“貼現貸款”（discount loan），也稱(chēng)為“預支款”。
·銀行也在聯(lián)邦基金市場(chǎng)上從其他美國銀行和金融機構處，借入隔夜準備金。為了在美聯(lián)儲有足夠的存款準備金頭寸，銀行借入隔夜準備金。
·其他的資金來(lái)源包括：銀行母公司（銀行控股公司）給銀行的貸款，與其他公司的貸款安排（例如回購協(xié)議），以及歐洲美元的借入（在國外銀行或者美國銀行的國外分支機構的美元存款）。
隨著(zhù)時(shí)間的推移，借款已成為銀行比較重要的資金來(lái)源，60年代，借款占銀行負債的20%，現在已超過(guò)25%。
④銀行資本：
也就是銀行的凈值。它等于資產(chǎn)總額和負債總額的差額。這些資金是通過(guò)銷(xiāo)售新股權（股票）或留存收益而獲得的。銀行資本是防止資產(chǎn)價(jià)值下跌的緩沖器（一旦銀行的收入變?yōu)樨摰?，還有凈值可以消耗一陣子），資產(chǎn)價(jià)值下跌可能使得銀行破產(chǎn)（資產(chǎn)小于負債，則意味著(zhù)銀行面臨破產(chǎn)）。銀行資本的一個(gè)重要組成部分，就是貸款損失準備金。
「貸款損失（壞賬）準備金」與資產(chǎn)負債表上的「資產(chǎn)方的“準備金”」沒(méi)有任何關(guān)系。它只是銀行負債項目之一的銀行資本的組成部分。如果一家銀行懷疑它有一筆100萬(wàn)美元的貸款可能會(huì )成為壞賬，銀行就可以先從收入中取出100萬(wàn)美元，進(jìn)入貸款損失準備金賬戶(hù)填補虧空，假設它已經(jīng)損失了。銀行報告的預期收入就會(huì )減少100萬(wàn)美元。貸款損失準備金的增加會(huì )減少銀行的報告收入，從而減少銀行應該交納的稅款。
2. 銀行購買(mǎi)的資產(chǎn)
銀行用發(fā)行負債所獲得的資金來(lái)購買(mǎi)收益性資產(chǎn)。銀行資產(chǎn)就是銀行的資金運用，從這些資產(chǎn)上獲得利息收入，來(lái)使銀行獲利。
①準備金：
所有的銀行都必須將其存款資金的一部分，存到美聯(lián)儲帳戶(hù)上。
準備金=存到美聯(lián)儲帳戶(hù)上的準備金+銀行實(shí)際持有的通貨（即庫存現金vault cash，它們是存在銀行金庫中的）。
準備金是無(wú)法帶給銀行利息的。銀行之所以持有它，是因為兩個(gè)原因：
A.法律規定，銀行對其持有的每一美元支票存款，都必須保持一定的比例（比如10%）來(lái)作為準備金。這一比例（本例為10%），就稱(chēng)為“法定準備金”（required reserve）。相應的，銀行持有的額外的準備金，就被稱(chēng)作“超額準備金”（excess reserve）。
B.準備金是銀行所有資產(chǎn)中流動(dòng)性最高的，當人們來(lái)提取存款，或者開(kāi)出支票間接的從帳戶(hù)上提出資金時(shí)，銀行可以用準備金來(lái)履行其支付義務(wù)。
②應收現金項目：如果人們把從另一家銀行的帳戶(hù)中開(kāi)出支票，轉存到了你的銀行里，但是錢(qián)還沒(méi)有從那家銀行轉移到你這邊，該支票就被歸類(lèi)為你的應收現金項目。它是對另一家銀行資金的索取權，而且在幾天之內就應該償清，因此這是你銀行的一項資產(chǎn)。
③銀行同業(yè)存款：許多小銀行將資金存入大銀行，以換取大銀行提供的各種服務(wù)，比如支票托收、外匯交易，以及幫助購買(mǎi)證券。這是被稱(chēng)為“代理行”系統的一項內容。
④證券：
持有證券是銀行一項重要的收益性資產(chǎn)。對商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，收益性資產(chǎn)全部由證券組成，因為法律不允許銀行持有股票。證券占到銀行資產(chǎn)的22%，它給商業(yè)銀行帶來(lái)的收入是銀行總收入的15%。這些證券可以被劃分為三類(lèi)：聯(lián)邦政府和機構證券，州和地方政府證券，以及其他證券。聯(lián)邦政府和機構證券的流動(dòng)性最大，因此短期聯(lián)邦政府證券被稱(chēng)作“二級準備金?！保](méi)事時(shí)就拿它來(lái)買(mǎi)證券賺取利息，有事時(shí)就把它換回現金來(lái)支付儲蓄者的提款要求）。
銀行愿意持有州和地方政府證券，主要是由于州和地方政府更有可能與持有他們證券的銀行做生意（利益互換）。因為流動(dòng)性小，地方政府的證券和其他證券是銷(xiāo)售較為困難的，而且違約風(fēng)險也比聯(lián)邦政府的證券大。
⑤貸款：
銀行獲利主要是通過(guò)向個(gè)人或公司發(fā)放貸款，它們所產(chǎn)生的收入要占到銀行收入的一半以上。貸款通常比其他資產(chǎn)流動(dòng)性小，在貸款到期前這筆投資（放貸）是不能轉換為現金的，如果銀行發(fā)行的是1年期貸款，那么在貸款到期之前，銀行就不能收回這筆資金。同時(shí)，貸款也比其他資產(chǎn)違約的可能性更大。正由于貸款既缺乏流動(dòng)性，又具有較高的違約風(fēng)險，所以貸款的回報率（利率）也最高。
銀行彼此之間也互相發(fā)放貸款，其中很大一部分是在聯(lián)邦基金市場(chǎng)上的隔夜貸款。
各種存款機構的資產(chǎn)負債表的差異主要在于，它們所專(zhuān)長(cháng)的貸款項目不同。比如，儲蓄貸款協(xié)會(huì )和互助儲蓄銀行，專(zhuān)長(cháng)于房屋抵押貸款；信貸協(xié)會(huì )則更偏向于消費貸款。
⑥其他資產(chǎn)：包括銀行持有的實(shí)物資產(chǎn)（銀行建筑、計算機以及其他設備）
銀行通過(guò)出售具有一系列特征（流動(dòng)性、風(fēng)險和回報的某種組合）的負債來(lái)得到資金，再把所籌到的資金用來(lái)購買(mǎi)一系列具有不同特征的資產(chǎn)，以此來(lái)獲利。這個(gè)過(guò)程通常被稱(chēng)為“資產(chǎn)轉換”（asset transformation）。銀行將儲蓄存款（存款者所持有的資產(chǎn)）轉換為抵押貸款（銀行所持有的資產(chǎn)）（借錢(qián)投資）。另一種描述方式是：銀行“借短貸長(cháng)”，銀行靠發(fā)行短期存款來(lái)籌資，以此發(fā)行長(cháng)期貸款。
3. 維持準備金的方法
查理·布朗拿100美元在bank 1開(kāi)了個(gè)支票帳戶(hù)。Bank 1的T字型賬戶(hù)就是：
bank 1
資產(chǎn)
負債
存款現金 +100美元
支票存款 +100美元
既然庫存現金是銀行準備金的一部分，我們可以將BANK 1的賬戶(hù)改寫(xiě)為：
bank 1
資產(chǎn)
負債
準備金 +100美元
支票存款 +100美元
如果查理·布朗拿的是另一家銀行BNAK 2開(kāi)出的100美元支票來(lái)開(kāi)的戶(hù)，那么，BNAK 1的賬戶(hù)就是：
bank 1
資產(chǎn)
負債
應收現金項目 +100美元
支票存款 +100美元
現在BNAK 2欠了BNAK 1銀行100美元。BNAK 1現在要向BNAK 2要錢(qián)，如果兩家銀行是在不同的州，相距甚遠，BNAK 1可以先將其支票存到美聯(lián)儲賬戶(hù)上，由美聯(lián)儲再去向BNAK 2收款?，F在，美聯(lián)儲將100美元的準備金從BNAK 2轉移到了BNAK 1，兩家的資產(chǎn)負債表如下：
資產(chǎn)
負債
BNAK 1
準備金 +100美元
支票存款 +100美元
BNAK 2
準備金 -100美元
支票存款 -100美元
假設，法定準備金是10%，BNAK 1的T字型賬戶(hù)就是：
bank 1
資產(chǎn)
負債
法定準備金 +10美元
超額準備金（可以放貸出去） +90美元
支票存款 +100美元
如果銀行放貸每年有10%的利息，則1年后90美元的放貸能得9美元的收入，再減去向查理·布朗100美元存款支付的利息5%（5元）、每年處理賬戶(hù)要花費的3美元成本，銀行能盈利9-5-3=1美元。資產(chǎn)的年回報率是1%。
銀行經(jīng)理最關(guān)心四個(gè)問(wèn)題：①為了防止“銀行擠兌”支付不了儲蓄體現的要求，銀行必須進(jìn)行流動(dòng)性管理。②為了銀行資金投資出去的安全，降低違約風(fēng)險，必須進(jìn)行資產(chǎn)管理（投資管理），持有資產(chǎn)多樣化（如同股票一樣，多樣化降低風(fēng)險）。③獲得資金的成本越低越好，也就是負債管理。④判斷銀行應該保持的資本金數量，并獲取所需的資本金，也就是資本充足率管理。
銀行還要管理好兩個(gè)風(fēng)險：①信用風(fēng)險，即借款企業(yè)違約的風(fēng)險，壞賬風(fēng)險。②由利率變動(dòng)而導致銀行資產(chǎn)回報率及收益率降低的風(fēng)險，即利率風(fēng)險。
現在BANK 1將籌集到的1.1億美元，投資如下，初始資產(chǎn)負債表為：
bank 1
資產(chǎn)
負債
準備金（10%） 1000萬(wàn)美元
放貸 9000萬(wàn)美元
證券 1000萬(wàn)美元
存款 1億美元
銀行資本 1000萬(wàn)美元
儲蓄者前來(lái)提款，銀行存款外流了1000萬(wàn)美元后：
bank 1
資產(chǎn)
負債
準備金（10%） 0萬(wàn)美元
放貸 9000萬(wàn)美元
證券 1000萬(wàn)美元
存款 9000萬(wàn)美元
銀行資本 1000萬(wàn)美元
準備金被提取一空，但是銀行還是必須保有剩下9000萬(wàn)美元存款的10%作為法定準備金，銀行不可能從放貸出去的9000萬(wàn)美元里面來(lái)收回900萬(wàn)美元，因為結束期限還沒(méi)到。那該怎么補足900萬(wàn)的法定準備金呢？銀行有4種基本選擇：
①通過(guò)聯(lián)邦基金市場(chǎng)，向其他銀行借款，或向公司借款，以獲得準備金來(lái)應付存款外流。當然，這筆借款要支付利率（如聯(lián)邦基金利率）。借款后，銀行的資產(chǎn)負債表如下：
bank 1
資產(chǎn)
負債
準備金（10%）
900萬(wàn)美元
存款
9000萬(wàn)美元
放貸
9000萬(wàn)美元
向其他銀行或公司借款
900萬(wàn)美元
證券
1000萬(wàn)美元
銀行資本
1000萬(wàn)美元
②出售一些證券來(lái)應付存款外流。BANK 1銀行出售900萬(wàn)美元的證券，將所得收入存入美聯(lián)儲：
bank 1
資產(chǎn)
負債
準備金（10%）
900萬(wàn)美元
存款
9000萬(wàn)美元
放貸
9000萬(wàn)美元
銀行資本
1000萬(wàn)美元
證券
100萬(wàn)美元
銀行出售這些證券時(shí)，要支付一些經(jīng)紀費用和其他交易費用。被列入二級準備金的美國政府證券流動(dòng)性很高。
③從美聯(lián)儲借款以獲得準備金。BANK 1銀行向美聯(lián)儲借入900萬(wàn)美元的貼現貸款：
bank 1
資產(chǎn)
負債
準備金（10%）
900萬(wàn)美元
存款
9000萬(wàn)美元
放貸
9000萬(wàn)美元
美聯(lián)儲貼現貸款
900萬(wàn)美元
證券
1000萬(wàn)美元
銀行資本
1000萬(wàn)美元
貼現貸款的成本有兩項：A.必須向美聯(lián)儲支付利率（貼現利率）。B.某些方面受制于人的可能性，如美聯(lián)儲對BANK 1銀行放貸行為的干涉，或對該行進(jìn)一步的詳細審查。美聯(lián)儲還可以拒絕該行的請求，“關(guān)閉貼現窗口”。
④減少900萬(wàn)美元的放貸，將其存入美聯(lián)儲作為準備金：
bank 1
資產(chǎn)
負債
準備金（10%）
900萬(wàn)美元
存款
9000萬(wàn)美元
放貸
8100萬(wàn)美元
銀行資本
1000萬(wàn)美元
證券
1000萬(wàn)美元
這種方法是銀行成本最高的方法。如果BANK 1在較短的時(shí)期內有許多短期貸款有待展期，通過(guò)“收回”貸款（即貸款到期后不予展期）來(lái)削減其放貸總額，可能會(huì )那些企業(yè)的不滿(mǎn)。因為銀行自身管理不善的原因，卻讓企業(yè)遭遇了如此待遇，這些企業(yè)會(huì )將業(yè)務(wù)交給其他銀行來(lái)處理，這對BANK 1來(lái)說(shuō)是損失。
減少放貸的第二種方法，是將貸款出售（轉賣(mài)）給其他銀行。這樣做的代價(jià)也很高，其它銀行可能并不了解你BANK 1客戶(hù)的情況，因而可能不會(huì )按你報價(jià)的全值來(lái)購買(mǎi)這些貸款（你不得不賤賣(mài)）。
以上討論就解釋了為什么即使放貸和購買(mǎi)證券會(huì )有更高的回報率，銀行仍然選擇持有超額準備金的原因。當存款外流時(shí)，持有超額準備金能使銀行避免如下支出：①向其他銀行或公司借款，②出售證券，③從美聯(lián)儲借款，④收回或者出售放貸。超額準備金是對存款外流所導致的成本的保險，存款外流給銀行帶來(lái)的成本越大，銀行就持有越多的超額準備金。
