常見(jiàn)十大量化投資策略
量化投資策略是利用量化的方法，進(jìn)行金融市場(chǎng)的分析、判斷和交易的策略、算法的總稱(chēng)。著(zhù)名的量化投資策略有以下10種，雷爾量化分析師將詳細講解，
01、海龜交易策略
海龜交易策略是一套非常完整的趨勢跟隨型的自動(dòng)化交易策略。這個(gè)復雜的策略在入場(chǎng)條件、倉位控制、資金管理、止損止盈等各個(gè)環(huán)節，都進(jìn)行了詳細的設計，這基本上可以作為復雜交易策略設計和開(kāi)發(fā)的模板。
02、阿爾法策略
阿爾法的概念來(lái)自于二十世紀中葉，經(jīng)過(guò)學(xué)者的統計，當時(shí)約75%的股票型基金經(jīng)理構建的投資組合無(wú)法跑贏(yíng)根據市值大小構建的簡(jiǎn)單組合或是指數，屬于傳統的基本面分析策略。
在期指市場(chǎng)上做空，在股票市場(chǎng)上構建擬合300指數的成份股，賺取其中的價(jià)差，這種被動(dòng)型的套利就是貝塔套利。
03、多因子選股
多因子模型是量化選股中最重要的一類(lèi)模型，基本思想是找到某些和收益率最相關(guān)的指標，并根據該指標，構建一個(gè)股票組合，期望該組合在未來(lái)的一段時(shí)間跑贏(yíng)或跑輸指數。如果跑贏(yíng)，則可以做多該組合，同時(shí)做空期指，賺取正向阿爾法收益；如果是跑輸，則可以組多期指，融券做空該組合，賺取反向阿爾法收益。多因子模型的關(guān)鍵是找到因子與收益率之間的關(guān)聯(lián)性。
04、雙均線(xiàn)策略
雙均線(xiàn)策略，通過(guò)建立m天移動(dòng)平均線(xiàn)，n天移動(dòng)平均線(xiàn)，則兩條均線(xiàn)必有交點(diǎn)。若m>n，n天平均線(xiàn)“上穿越”m天均線(xiàn)則為買(mǎi)入點(diǎn)，反之為賣(mài)出點(diǎn)。該策略基于不同天數均線(xiàn)的交叉點(diǎn)，抓住股票的強勢和弱勢時(shí)刻，進(jìn)行交易。
雙均線(xiàn)策略中，如果兩根均線(xiàn)的周期接近，比如5日線(xiàn)，10日線(xiàn)，這種非常容易纏繞，不停的產(chǎn)生買(mǎi)點(diǎn)賣(mài)點(diǎn)，會(huì )有大量的無(wú)效交易，交易費用很高。如果兩根均線(xiàn)的周期差距較大，比如5日線(xiàn)，60日線(xiàn)，這種交易周期很長(cháng)，趨勢性已經(jīng)不明顯了，趨勢轉變以后很長(cháng)時(shí)間才會(huì )出現買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。也就是說(shuō)可能會(huì )造成很大的虧損。所以?xún)蓚€(gè)參數選擇的很重要，趨勢性越強的品種，均線(xiàn)策略越有效。
05、行業(yè)輪動(dòng)
行業(yè)輪動(dòng)是利用市場(chǎng)趨勢獲利的一種主動(dòng)交易策略其本質(zhì)是利用不同投資品種強勢時(shí)間的錯位對行業(yè)品種進(jìn)行切換以達到投資收益最大化的目的。
06、跨品種套利
跨品種套利指的是利用兩種不同的、但相關(guān)聯(lián)的指數期貨產(chǎn)品之間的價(jià)差進(jìn)行交易。這兩種指數之間具有相互替代性或受同一供求因素制約?？缙贩N套利的交易形式是同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出相同交割月份但不同種類(lèi)的股指期貨合約。主要有相關(guān)商品間套利和原料與成品之間套利。
跨品種套利的主要作用一是幫助扭曲的市場(chǎng)價(jià)格回復到正常水平；二是增強市場(chǎng)的流動(dòng)性。
07、指數增強
增強型指數投資由于不同基金管理人描述其指數增強型產(chǎn)品的投資目的不盡相同，增強型指數投資并無(wú)統一模式，唯一共同點(diǎn)在于他們都希望能夠提供高于標的指數回報水平的投資業(yè)績(jì)。為使指數化投資名副其實(shí)，基金經(jīng)理試圖盡可能保持標的指數的各種特征。
08、網(wǎng)格交易
網(wǎng)格交易是利用市場(chǎng)震蕩行情獲利的一種主動(dòng)交易策略，其本質(zhì)是利用投資標的在一段震蕩行情中價(jià)格在網(wǎng)格區間內的反復運動(dòng)以進(jìn)行加倉減倉的操作以達到投資收益最大化的目的。通俗點(diǎn)講就是根據建立不同數量.不同大小的網(wǎng)格，在突破網(wǎng)格的時(shí)候建倉，回歸網(wǎng)格的時(shí)候減倉，力求能夠捕捉到價(jià)格的震蕩變化趨勢，達到盈利的目的。
09、跨期套利
跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是股指期貨的跨期套利（Calendar Spread Arbitrage）即為在同一交易所進(jìn)行同一指數、但不同交割月份的套利活動(dòng)。
10、高頻交易策略
高頻交易是指從那些人們無(wú)法利用的極為短暫的市場(chǎng)變化中尋求獲利的計算機化交易，比如，某種證券買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)差價(jià)的微小變化，或者某只股票在不同交易所之間的微小價(jià)差。這種交易的速度如此之快，以至于有些交易機構將自己的“服務(wù)器群組”安置到了離交易所的計算機很近的地方，以縮短交易指令通過(guò)光纜以光速旅行的距離。
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