盡管上市銀行2012年中報業(yè)績(jì)好于預期，但最近幾日，銀行板塊已經(jīng)連續成為股市下跌的主要力量。究其原因，是由于中間業(yè)務(wù)收入大幅下滑和不良貸款率攀升引發(fā)了市場(chǎng)對中資銀行股盈利前景及資產(chǎn)質(zhì)量的擔憂(yōu)。專(zhuān)家認為，我國銀行業(yè)應該及時(shí)提高風(fēng)控能力，以應對境外敞口的波動(dòng)風(fēng)險。同時(shí)應該加快金融創(chuàng )新與服務(wù)，提升中間業(yè)務(wù)收入比例。
各項指標下滑明顯銀行股遭國際投行下調評級
根據2012年半年報顯示，A股市場(chǎng)中16家上市銀行今年上半年共實(shí)現凈利潤5453.36億元，然而在光鮮的數字背后，手續費及傭金凈收入大幅下滑、不良貸款攀升等問(wèn)題卻擺在投資者眼前。
據統計，16家上市銀行上半年手續費及傭金凈收入為2360.15億元，平均增幅33.49%。與去年同期54.50%的平均增速相比可謂是急劇下降。其中工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行手續費及傭金凈收入同比僅增長(cháng)1.9%、4.8%和3.3%。而去年同期，四大國有銀行手續費和傭金凈收入普遍增長(cháng)20%以上。除上述銀行外，華夏銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、北京銀行等也遭遇了手續費及傭金凈收入增速下滑的困境。
昨日，國際投行瑞信和花旗更是發(fā)布研究報告，下調中資銀行股的投資評級。受此影響，今日銀行板塊整體走低，板塊內無(wú)一飄紅。截至收盤(pán)，民生銀行領(lǐng)跌，跌幅達3.70%；華夏銀行跌2.49%；興業(yè)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、中國銀行等跌幅均超1%。
銀行卡刷卡手續費調整方案獲批強化市場(chǎng)看淡預期
除此之外，今日有媒體披露，由發(fā)改委牽頭討論的銀行卡刷卡手續費調整方案，已獲得國務(wù)院批復。而一旦刷卡手續費新規實(shí)施，商戶(hù)成本降低，發(fā)卡行和銀聯(lián)的收入將大幅縮減。
據了解，已獲國務(wù)院批復的刷卡手續費調整方案，對大部分行業(yè)商戶(hù)都下調了費率，按照新的刷卡手續費規定，商戶(hù)可劃分為餐飲娛樂(lè )類(lèi)、一般類(lèi)、民生類(lèi)和公益類(lèi)四大類(lèi)，其中大部分商戶(hù)的刷卡手續費率將降低，尤其是餐飲娛樂(lè )行業(yè)刷卡手續費率降幅為50%左右。
一國有銀行信用卡中心工作人員向記者表示，對銀行來(lái)講，年費、利息收入、商戶(hù)回傭是信用卡的主要收入來(lái)源。其中商戶(hù)回傭就是指來(lái)自POS機的收入。有銀行業(yè)人士算了一筆賬，目前各家銀行的信用卡都能夠做到50天的免息期，持卡人刷信用卡時(shí)，信用卡中心需要先墊付50天資金，銀行要為這部分資金付出0.42%—0.48%的成本，而除去餐飲娛樂(lè )類(lèi)商家，銀行目前從其他商戶(hù)收取的傭金僅為0.35%—0.4%，新規一旦實(shí)施，發(fā)卡行回傭金收入會(huì )銳減。這也是最近幾日銀行股遭遇下跌的負面因素之一。
中資銀行H股遭受同樣“待遇”
而在香港市場(chǎng)上，中資銀行股同樣沒(méi)有逃出被拋售的噩運。截至目前，在港上市的9家中資銀行的中期業(yè)績(jì)報告已全部發(fā)布完畢，雖然整體盈利好于預期，但利好的兌現卻引發(fā)了市場(chǎng)的集體獲利回吐。
盤(pán)面顯示，各銀行業(yè)績(jì)發(fā)布后，中資銀行H股的累計跌幅普遍超過(guò)6%。其中前期表現較好的民生銀行H股，業(yè)績(jì)發(fā)布后累計跌幅超過(guò)16%；最早發(fā)布中期業(yè)績(jì)的招商銀行H股，累計跌幅也超過(guò)10%。
港交所股權披露資料顯示，中資銀行股股價(jià)下跌的背后，正是外資大行的集中拋售。以民生銀行為例，該行23日公布中期業(yè)績(jì)后，全球最大的資產(chǎn)管理公司貝萊德分4次共拋售6001萬(wàn)股民生銀行H股，將持有該股的好倉比例由7.53%降至6.64%；與此同時(shí)，摩根士丹利也在民生銀行業(yè)績(jì)發(fā)布后，通過(guò)4次減持，將持有該股的好倉比例從6.72%降至5.82%。
銀行業(yè)應重視風(fēng)險努力提升中間業(yè)務(wù)收入比例
目前中資銀行境外債權總額已達到約4萬(wàn)億元，但海外資產(chǎn)規模的急劇擴大也意味著(zhù)風(fēng)險日益加大，如何應對境外敞口風(fēng)險變得尤為重要。對此，國家信息中心經(jīng)濟預測部世界經(jīng)濟研究室副研究員張茉楠發(fā)表博文認為必須全面提升風(fēng)險管控能力。商業(yè)銀行應該積極推動(dòng)人民幣國際化和跨境貿易結算，更多的開(kāi)發(fā)人民幣各類(lèi)產(chǎn)品，盡可能地降低其外匯存款或貸款，從而避免資產(chǎn)結構錯配的風(fēng)險。
張茉楠認為，在商業(yè)銀行提升撥備覆蓋率，實(shí)行動(dòng)態(tài)撥備率指標控制的基礎上，應保證按匯率風(fēng)險敞口分配足夠的資本以覆蓋匯率風(fēng)險，與此同時(shí)，商業(yè)銀行也需建立流動(dòng)性風(fēng)險監管標準，增強銀行體系維護流動(dòng)性的能力。其次，針對匯率動(dòng)蕩引發(fā)的敞口風(fēng)險，需要進(jìn)一步優(yōu)化我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債幣種結構、縮小各相應外匯幣種敞口與凈敞口。
張茉楠還表示，“商業(yè)銀行還可以通過(guò)貨幣互換、遠期合約、保證貸款等長(cháng)期保值手段，以及期貨合約、遠期合約、貨幣市場(chǎng)、期權合約等短期保值方式對商業(yè)銀行各幣種的應收款或應付款進(jìn)行保值增值，還可以利用外幣期權合同對外匯敞口進(jìn)行套期保值，從而減少外匯損失，增加外匯收益?！?/p>
另有業(yè)內人士表示，人民幣結算業(yè)務(wù)減少、基金代銷(xiāo)負增長(cháng)、監管層加大價(jià)格管理力度等因素是上市銀行手續費及傭金凈收入增速放緩的主要原因。銀行應該通過(guò)金融創(chuàng )新與服務(wù)提升來(lái)推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，加快銀行業(yè)務(wù)形態(tài)轉化，從收購兼并服務(wù)咨詢(xún)、貴金屬、理財業(yè)務(wù)、投行等業(yè)務(wù)中尋找新的利潤增長(cháng)點(diǎn)。
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