我想說(shuō)明，人和交易系統，趨勢系統，有不適應系統，同一品種也有時(shí)段不好，交易肯定不可能有一個(gè)完美系統，突破交易也是這樣。像上漲行情也好，如果按照突破做，肯定是掙大錢(qián)，突破的趨勢交易性。早期，我翻了十多年以前做的交易，41到43塊多，上面突破也是假的，上面突破也是假的，這種行情你肯定是虧損，包括黃金也是這樣，前兩天看突破了，又被滅，鋅也有這個(gè)問(wèn)題。如果趨勢持續行情，很多行情掙不到錢(qián)，還虧錢(qián)。
成功交易，我自己理解，這可能不一定對了，我自己想，成功交易大概兩種模式。短線(xiàn)交易來(lái)講，后面那種可能是中長(cháng)線(xiàn)交易，短線(xiàn)交易盈利模式，前面東西我感覺(jué)倉位取勝。第二是幅度取勝，倉位取勝就是說(shuō)所有交易要做成功，你怎么做成功，假如說(shuō)，你有辦法在賺錢(qián)時(shí)候，你有一百手單子在賺錢(qián)，虧損時(shí)候你只有十個(gè)單子虧損，你做對一次一百手，做十次虧損，你也就虧點(diǎn)手續費。兒就涉及到這么個(gè)問(wèn)題。
一個(gè)，你知道什么時(shí)候可以倉位大，什么時(shí)候可以倉位小呢？其實(shí)這個(gè)方法解決不難，像我自己個(gè)人解決方案，如果說(shuō)做進(jìn)去以后，這個(gè)單子不賺錢(qián)我不會(huì )再增加倉位，如果賺錢(qián)我再增加，如果與我預期一致的話(huà)會(huì )做到一百手，如果不是，可能八手都不做下去，就退出來(lái)了，這種在短期可以比較成功的。
另外一種，幅度取勝，虧的時(shí)候，賺錢(qián)時(shí)候賺一百個(gè)點(diǎn)，虧的時(shí)候虧二三十個(gè)點(diǎn)，這種方法我感覺(jué)可能更正道一點(diǎn)方法。我自己來(lái)說(shuō)，我兩種方法都做。豆泊，這個(gè)交易做的時(shí)候，我們在賭，值得賭，這一點(diǎn)賭輸了，先賭二說(shuō)手進(jìn)去，假如賭輸了跑，如果贏(yíng)了，這家二十，這家二十，把倉位做上去，這筆交易如果做對了，碰到三次失敗，這個(gè)帳我也好看。這是一種搏弈性的東西，從某個(gè)點(diǎn)，如果倉位賭大一點(diǎn)，說(shuō)錯了倉位小一點(diǎn)。
趨勢性的幅度取勝，不要把倉位搞大了。通過(guò)倉位通過(guò)幅度來(lái)賺錢(qián)。
淡化單獨一兩筆交易的盈虧和損失，著(zhù)眼于交易系統長(cháng)期低風(fēng)險下的收益成長(cháng)，是一個(gè)成熟投機者的表征?，F在有些交易你看看做得很臭，但是交易都在虧損，這種交易虧損整體交易總的結果來(lái)說(shuō)有非常優(yōu)秀的交易，什么叫期貨盈利？等于期貨賺錢(qián)交易減去虧損的。
第三個(gè)，前面兩點(diǎn)，比如你有能力機會(huì )去發(fā)現行情，把握行情，把握趨勢，第二種，你有辯證思維的風(fēng)險意識，有很好的控制能力，這兩種具備以后，前面兩點(diǎn)慢慢琢磨是比較琢磨清楚的，我適合做哪些交易，做的時(shí)候我也有兩手準備，想到這兩點(diǎn)，而且找到相應解決辦法，我感覺(jué)不是很難。難的可能是第三種，說(shuō)得和做的一樣，可能這個(gè)是期貨交易中最難的東西，因為期貨交易是杠桿，說(shuō)得和做的完全可能不是一碼事情。
期貨交易很大程度上是心理游戲，比如我帶的學(xué)生，有些帶好幾年了，最難的，當然期貨交易本身策略方法講清楚也不用很久，悟性好的人三兩個(gè)月已經(jīng)能理解了，悟性不好的講兩年也不行。但是后面的問(wèn)題，你讓他真正操作了以后，他的動(dòng)作亂七八糟就出來(lái)了，像我剛才講的，一張他就下來(lái)，完全把我交給他了，給我建議，讓我這樣買(mǎi)進(jìn)買(mǎi)出，我跟他開(kāi)玩笑，市場(chǎng)騙不了我，你把我騙了。
交易是個(gè)心理游戲，這個(gè)東西就像高空游戲一樣，在底下騎自行車(chē)大家沒(méi)有任何壓力，在高空騎自行車(chē)，從騎車(chē)本身來(lái)說(shuō)，上面騎和底下騎，上面是個(gè)小木板，其實(shí)道理是一樣的，但是為什么你不敢騎？不要說(shuō)騎了，我顧及爬過(guò)去都困難，更重要的是心理。一旦涉及高空感游戲，像國外交易者很先進(jìn)，他盈虧在那跳，五千八千一萬(wàn)美元，從正的變成負的，負的變成正的，我前幾年看的時(shí)候也不習慣，看著(zhù)發(fā)瘋，我們的軟件是死的，你不刷新一下，價(jià)格之間沒(méi)有直接對應關(guān)系的，那是非常刺激的東西。這種刺激了以后，必然導致你掙錢(qián)時(shí)候是不是想把這點(diǎn)錢(qián)拿到手，對交易的章法，從進(jìn)場(chǎng)本質(zhì)原則，心理原則也好，你堅持不住。
期貨交易我感覺(jué)行為習慣來(lái)說(shuō)，為什么很難做到？因為交易神秘嗎？一點(diǎn)也不神秘，基本交易原則，風(fēng)險控制也好，順勢交易理念也好，這100年前我們就在研究，包括風(fēng)險書(shū)上基本對期貨交易成功之道已經(jīng)講清楚了。這種東西實(shí)際上是講的東西，做起來(lái)很難，行為方式，心理思維方式特征和正常人是有點(diǎn)不太一樣，為什么？正常人的心理習慣和期貨交易的成功是不一樣的。
在期貨交易中，我感覺(jué)從交易決策角度說(shuō)，心理上覺(jué)得很舒服的交易，可能其實(shí)是效果不好的交易，你覺(jué)得很難做成的交易決策，可能最后結果是比較好的，很多年以前我有這種感受，我覺(jué)得信心百倍，滿(mǎn)懷希望的做交易，其實(shí)這樣不好。比如行情上漲時(shí)候大家追漲，下跌時(shí)候追低，這種是人的正常心理。當然比如大豆，這是我下面學(xué)生做的一個(gè)統計，大豆下跌趨勢應該很明朗了，上漲時(shí)候高看，因為價(jià)格多了，放空的動(dòng)作，從心理上是有壓力的，做多了去追一下，心理上容易認同的。但是實(shí)際上統計結果來(lái)看看，這么多交易結果統計，下跌的趨勢行情出現了28次的高空低走的局面，如果直接放空的話(huà)，成功19次，最大盈利空間是121點(diǎn)，最小盈利空間16點(diǎn)，19次交易總體平均盈利48點(diǎn)，成功率68%。因為價(jià)格下跌以后，本來(lái)有人就做的多，他就想抄底，他追的欲望是很容易的。
當然，如果說(shuō)你把這種思維特征轉過(guò)來(lái)，做了幾十次，你就不困難了，你就變成一種習慣了，比如市場(chǎng)反彈，買(mǎi)進(jìn)，這種事情有時(shí)候有點(diǎn)不太靠普，做起來(lái)也別扭。從正常期貨交易成功概率來(lái)說(shuō)反而比較低，舒服的心理容易失敗。包括低買(mǎi)高賣(mài)，期貨交易做得好的當然是低買(mǎi)高賣(mài)，但是是個(gè)陷阱，為什么呢？新的交易掉下來(lái)，越掉越低，實(shí)際應該是低賣(mài)低賣(mài)，越低到后面越要賣(mài)空，越漲反而越要賣(mài)進(jìn)，趨勢在你這頭。從正常心理上說(shuō)，昨天沒(méi)有買(mǎi)，今天漲了五個(gè)點(diǎn)，我買(mǎi)，這東西做起來(lái)很困難，賣(mài)一下還比較容易。
我一個(gè)朋友做交易，最高點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)，做交易做得很好的人，這個(gè)交易做得很棒，從他個(gè)人風(fēng)格來(lái)說(shuō)很合理的，趨勢最強勢時(shí)候，頂部時(shí)候放空，但是不可能有人知道這是頂部，從理念來(lái)說(shuō)這是對的。包括橡膠，買(mǎi)到高點(diǎn)，一天一個(gè)交易成果來(lái)評，這個(gè)人做得很差，但是實(shí)際上完全不是這么一回事。為什么一般心理做交易成功比較困難呢？大多數人做交易風(fēng)險控制，虧損交易總是心不甘，我等著(zhù)，忍著(zhù)，虧損時(shí)候賭到我真正翻回來(lái)，賺錢(qián)時(shí)候，賺一點(diǎn)錢(qián)就比較害怕了，是不是回來(lái)了錢(qián)沒(méi)了。
所以心理學(xué)角度來(lái)說(shuō)，失敗交易者和成功交易者風(fēng)險偏好都不一樣，準確方法應該是這樣。當你交易進(jìn)去以后，按照你預期走掙錢(qián)了，可能這時(shí)候值得賭，為什么？反正這錢(qián)也不是我的，有可能賭跌了不賺錢(qián)。但是如果說(shuō)這個(gè)交易進(jìn)去虧錢(qián)了，那就應該跑。像我現在就是，我手下幾個(gè)下單員，我有一點(diǎn)要求他們必須做到。比如我下個(gè)單子進(jìn)去以后，成交了，一定同時(shí)要掛止損單，假如交易多了，也會(huì )忘，誰(shuí)如果不提醒我忘了，最后這個(gè)單子，如果我判斷錯了，這個(gè)責任就不在我頭上，我就罵他們，你手頭上有什么倉位，告訴我，提一下，馬上有個(gè)處理方案。所以風(fēng)險控制應該是第一位的東西。
另外一個(gè)，投資成功沒(méi)有那么難的，假如你做得很好，做得很成功，連續做得很勝利，回報很高，人總是這樣。掙了很多錢(qián)以后膽子就變大了，當然這是比較高層次的痛苦的事情，賺錢(qián)做多了以后手腳就會(huì )放大，倉位也會(huì )放大，放大以后，這個(gè)東西反而也會(huì )出問(wèn)題，比如前面的風(fēng)險控制也好，前面的問(wèn)題是一種成功路上的問(wèn)題，后面的問(wèn)題是成功以后也有的問(wèn)題，成功以后還會(huì )讓你破產(chǎn)，也會(huì )讓你有大的損失，人的心理要到掙了錢(qián)以后還有平常心的境界，這也比較難，掙了大錢(qián)以后，野心也會(huì )增加，信心也增高。以前我也這樣，現在好點(diǎn)了，交易就是數字游戲。
對于一個(gè)交易風(fēng)格成熟的投機者，該進(jìn)場(chǎng)就進(jìn)場(chǎng)，該離場(chǎng)就離場(chǎng)，成功是交易的一部分，失敗也是交易的一部分，在期貨市場(chǎng)賺大錢(qián)的欲望可能對投機者反而有副作用，對期貨市場(chǎng)更關(guān)切，這種關(guān)切必定影響你思維行為動(dòng)作，導致你的交易動(dòng)作變形，你越想賺錢(qián)，這錢(qián)反而越不容易做到。如果做期貨交易的人有個(gè)平常心，我感覺(jué)也是要有物質(zhì)基礎的，只有平常心到位時(shí)候，做期貨交易才合理。當然這時(shí)候對這個(gè)人來(lái)說(shuō)，錢(qián)本身也不是很重要了。
所以做期貨交易本身來(lái)說(shuō)，技術(shù)和支持也比較容易學(xué)，修養也好，行為習慣也好，這可能需要一個(gè)很長(cháng)很長(cháng)的時(shí)間。
第二個(gè)，修養心理的形成，我感覺(jué)更多的也不是說(shuō)在家里練的問(wèn)題，可能是長(cháng)期市場(chǎng)經(jīng)驗體驗，有人把期貨交易的成功比喻為針尖上的舞者，芭蕾舞演員訓練很殘酷的，用腳尖跳舞，剛開(kāi)始很痛苦的，習慣了以后可能就不痛苦了，優(yōu)美的舞姿是建立在長(cháng)期訓練當中，讓他變成一個(gè)正常的東西。
我感覺(jué)一個(gè)人成熟穩定的心理心態(tài)和年齡也有關(guān)系，年紀輕時(shí)候要平常心，要穩定是很困難的，我感覺(jué)40歲以后想法也不一樣，急功近利的心態(tài)也會(huì )少一些，在市場(chǎng)待久了也有關(guān)系，心理的成熟性、穩定性和年齡是有一定的關(guān)系，年齡時(shí)間很重要。我感覺(jué)時(shí)間有三個(gè)重要的：
1、市場(chǎng)的復雜性，時(shí)間讓你看到方方面面，個(gè)人來(lái)說(shuō)，在中國期貨市場(chǎng)十多年發(fā)展中，什么樣行情都見(jiàn)過(guò)，五六個(gè)漲停版，十七個(gè)漲停版，不動(dòng)了，當然這幾年相對市場(chǎng)理性多了，如果看到這種行情以后，你對市場(chǎng)的復雜性，市場(chǎng)會(huì )出什么事情你都不還有奇怪。
2、當然也只有時(shí)間，投機者是需要經(jīng)驗，知識，對理解也好，對自我認識也好，對行為習慣，交易風(fēng)格，交易特征，這可能都需要時(shí)間，這需要自我的反思。
3、心理角度來(lái)說(shuō)，你貪婪到平淡，市場(chǎng)還是能把你搞定的，這也是需要時(shí)間的。
有一次國外訪(fǎng)問(wèn)時(shí)候問(wèn)什么是中國功夫？從字典意義來(lái)講是時(shí)間的意思，功夫的高和低是時(shí)間的積累，沒(méi)有時(shí)間就沒(méi)有功夫，功夫就比較淺。
我感覺(jué)做交易和人的品性是有關(guān)系的，期貨成敗關(guān)乎品性成敗。我有個(gè)朋友說(shuō)，每一章單都透射出人性的色彩，品性的貴賤，這都不已經(jīng)僅僅是期貨交易的問(wèn)題，是人的個(gè)人修養行為態(tài)度，當然這是人品的問(wèn)題。
一個(gè)優(yōu)秀交易員應該具備的心理和人生態(tài)度，期貨只是生活的一部分，今天做了，明天還得做，我也強調一點(diǎn)，暴利也好，短期的行情能否抓住，對我現在來(lái)說(shuō)不重要。為什么？今天掙五百萬(wàn)，明天早上起來(lái)該做交易還得做交易，而且這五百萬(wàn)對我來(lái)說(shuō)，今天晚上也沒(méi)地方花出去。假如我晚上請客，他們永安期貨的，生活的方方面面可能我也很簡(jiǎn)單，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，今天掙不掙五百萬(wàn)，對生活的一點(diǎn)意義也沒(méi)有，一點(diǎn)也不會(huì )改變。但是明天要做交易這件事情一定是不會(huì )變的，無(wú)論是賠五百萬(wàn)也好，掙五百萬(wàn)也好。
第二，內心這塊，等待交易機會(huì )的耐心和持倉的耐心很重要，如果你識別不出交易的機會(huì )是什么的話(huà)，內心等待也談不上。好的倉位也是要堅持下去的，這是很重要的。
第三，勇氣膽量的問(wèn)題，誰(shuí)也不能總是判斷準確，你剛開(kāi)始做進(jìn)去時(shí)候，像我自己做交易是這樣的，做進(jìn)去掙錢(qián)了當然好，把倉位做大，做得不對退出來(lái)，退出來(lái)以后發(fā)現還不對，我進(jìn)去，進(jìn)去以后發(fā)現不對，再退出來(lái)，在倉位沒(méi)有加大以前，你試探的成本也好，反復進(jìn)場(chǎng)能力也好，這個(gè)很要緊。你非要一次搞定，我是一直沒(méi)有看得那么準。
第四，我覺(jué)得可以通過(guò)反復進(jìn)場(chǎng)，風(fēng)險比較小，你只是損失手續費，你知道自己擅長(cháng)什么，你知道自己碰到最艱難的時(shí)候是什么，自己知道自己的交易模式，我一定能從市場(chǎng)里賺到錢(qián)，有了這種自信以后，做交易也會(huì )坦然的做。
我想有三點(diǎn)，區別市場(chǎng)交易機會(huì )，把握市場(chǎng)趨勢的能力，風(fēng)險控制，發(fā)現意識，風(fēng)險思維，意識到風(fēng)險，風(fēng)險控制的這種辯證思維能力。第三是說(shuō)和做之間的一致性，每次同整體交易的系統性，一致性。如果這三方面能夠結合起來(lái)的話(huà)，形成一個(gè)成熟的投機模式，確定自己的交易風(fēng)格。
真正做交易的話(huà)，每天有人問(wèn)我行情，這個(gè)東西怎么走，那個(gè)東西怎么走，我現在基本不回答這個(gè)東西，回答了我也馬上說(shuō)，這不能當真，錯了我也不負責任。為什么？我可以告訴你個(gè)建議，你要掙錢(qián)，我告訴你這個(gè)行的基本行情，也是靠普的，期貨交易不可能你掙到這筆錢(qián)就不干了，你肯定會(huì )覺(jué)得期貨市場(chǎng)來(lái)錢(qián)干，下次再來(lái)，一百個(gè)交易來(lái)說(shuō)，其中某就個(gè)交易掙和虧，一點(diǎn)意義也沒(méi)有。所以一個(gè)投機者，如果要成功，心理思維支持方面，要具備職業(yè)交易員的成功。
我只能說(shuō)，對期貨交易我有這樣的評價(jià)，你會(huì )期貨交易嗎？只有會(huì )和不會(huì )兩種人，沒(méi)有說(shuō)我又會(huì )又不會(huì )的，一段時(shí)間行情來(lái)說(shuō)，他可能做得很差，但是在我眼里他就是會(huì )做交易的，你就是不會(huì )做交易的，會(huì )做交易的人一到市場(chǎng)里做一下以后，掙了一筆錢(qián)完全不能證明你交易的能力水平，這完全是偶然的東西。
因為時(shí)間關(guān)系，今天就講到這。下面如果大家有什么問(wèn)題交流，咱們聊聊天。
【主持人】：感謝青澤老師的精彩演講，相信大家一定都受益匪淺。接下來(lái)環(huán)節是互動(dòng)環(huán)節，大家有什么在交易中遇到的問(wèn)題可以像青澤老師提出，青澤老師和大家探討。
【提問(wèn)一】：您好青澤老師，我很早就看了你《獨自徘徊在天堂和地獄之間——一個(gè)操盤(pán)手的自白》，收獲很大，今天聽(tīng)了您的講座也很收獲。我關(guān)于加減倉的問(wèn)題想請教您。
比如我是一個(gè)做波段的交易員，我的低倉有盈利，我是做多，我加倉的時(shí)機是在快速上漲時(shí)候加倉，還是回調，到了一定階段，出現繼續反彈的情況加倉，哪種加倉情況合理一些？
還有這個(gè)問(wèn)題的另外一方面，當我加倉之后，趨勢出現突然得下跌，導致我加倉的位置，我加的倉已經(jīng)出現了虧損。這個(gè)時(shí)候您采取的應對措施是平調加倉單，還是把底倉一塊平調？謝謝您。
【青澤】：你的波段是大趨勢，還是說(shuō)幾天？還是幾周？因為這個(gè)關(guān)系很大。
【提問(wèn)一】：一般來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)好的行情，大概能夠持續一兩個(gè)月，或者是更長(cháng)一段時(shí)間。
【青澤】：如果一兩個(gè)月趨勢加倉，我自己的經(jīng)驗習慣，你剛才說(shuō)上漲行情，大概這么上去，創(chuàng )新高，加倉應該有兩個(gè)方面。第一個(gè)倉位已經(jīng)建立起來(lái)，有了浮動(dòng)盈利了，單向漲上去，市場(chǎng)到了一定程度必然回落，哪個(gè)點(diǎn)回落不清楚?；芈湟院笫遣ǘ涡曰芈?，按照我的理解，一般來(lái)說(shuō)，回落到什么地方呢？比如像我的系統交易的話(huà)，可能回落到我系統附近，或者我系統以下，這個(gè)時(shí)候我也不會(huì )加倉，因為你搞不清楚回落到哪點(diǎn)跌了，因為跌的過(guò)程往往還有形態(tài)，如果說(shuō)這個(gè)形態(tài)，你等它幾天，因為這么長(cháng)波段，回落到某一點(diǎn)以后，很少直接下去到這一天上去，一般來(lái)說(shuō)中間還有過(guò)渡狀態(tài)，你忍他一兩天以后，有上升癥狀苗頭時(shí)候把倉位加進(jìn)去。加進(jìn)去以后我短處理，后面的倉位是短處理，如果不好，加進(jìn)去不對平了，第二天我發(fā)現還可以加，我再加進(jìn)去。
【提問(wèn)一】：您的意思是把加倉單作為新的單子單獨處理？和底倉沒(méi)有什么關(guān)系。
【青澤】：對，這是第一種加碼方式，要有定量配合，你剛才回落過(guò)程到某一點(diǎn)，有種形態(tài)。另外，最后我建議，定量指標這點(diǎn)加碼。另外一個(gè)加碼方法，你掉下來(lái)了，還創(chuàng )新高那一點(diǎn)，加碼，又是到了一個(gè)新的單子，每次加碼我都當個(gè)新單子處理。
【提問(wèn)一】：明白了，謝謝您！
【提問(wèn)二】：青澤老師您好，非常感謝您今天這么坦誠和我們交流。我不問(wèn)您那些技術(shù)分析方面的東西了，我想問(wèn)一下您，您既然在永安這種大機構做操盤(pán)，國內期貨有國內期貨特點(diǎn)，和國外期貨不一樣的。您會(huì )不會(huì )利用您所用的資金優(yōu)勢影響期貨分析？可能我們散戶(hù)做都是用比較簡(jiǎn)單一點(diǎn)的，比如趨勢交易或者什么交易進(jìn)行操作，您可能資金大一點(diǎn)，如果大家都按照這個(gè)方式操作，理論上可能大家不會(huì )都賺錢(qián)。您會(huì )不會(huì )用一些趨勢？在國內有沒(méi)有這種情況，我們散戶(hù)有沒(méi)有辦法識別？
【青澤】：我感覺(jué)從掙錢(qián)角度來(lái)說(shuō)，這個(gè)其實(shí)是很失敗的，為什么？我在94、95年時(shí)候就有五六百萬(wàn)，到現在也多不了多少資產(chǎn)，中間曾經(jīng)搞得一塌糊涂，為什么？做事情相對而言比較規矩，不愿意搞亂七八糟的交易，應該說(shuō)那個(gè)年代賺錢(qián)的路子更多一些。操作市場(chǎng)也好，這種東西，我從來(lái)覺(jué)得賺錢(qián)要光明正大，書(shū)上我也講，我看不起搞市場(chǎng)操作等等這種方式賺錢(qián)。你剛剛說(shuō)的問(wèn)題，其實(shí)好多國內投資團隊就有這種問(wèn)題，資金大了就對市場(chǎng)有影響。我進(jìn)股票市場(chǎng)，期貨和外團量都不是很大，所以影響價(jià)格的事情我基本沒(méi)有。
【提問(wèn)三】：您好青澤老師。我有個(gè)問(wèn)題，也想問(wèn)倉位控制問(wèn)題，您剛才講課時(shí)候談到有把握開(kāi)倉和沒(méi)把握的開(kāi)倉。您在有把握開(kāi)倉時(shí)候，您的開(kāi)倉首數占資金比多少？沒(méi)有把握的占多少？包括后期加倉加百分之多少？我想問(wèn)這個(gè)，謝謝。
【青澤】：其實(shí)剛開(kāi)始時(shí)候，應該說(shuō)任何交易在我眼里都沒(méi)有把握，。把握是做著(zhù)做著(zhù)感覺(jué)有把握，一個(gè)事情剛開(kāi)始做，做進(jìn)去以后，國外有個(gè)交易所說(shuō)，你不要去猜測硬幣扔到地上，正面朝上還是朝下，他說(shuō)你去感覺(jué)聲音。做交易也是這樣，你不做進(jìn)去以前是不清楚的，做進(jìn)去以后就有了感覺(jué)，有的時(shí)候我做進(jìn)去十秒就感覺(jué)這單子不對，我就想辦法處理，如果這個(gè)交易我做進(jìn)去以后，感覺(jué)處于我心理認同范圍之內，這種交易我會(huì )加倉。你說(shuō)加倉加到多少百分比，剛開(kāi)始做時(shí)候倉很小，比如一百萬(wàn)資金帳戶(hù)做大豆，我做二三十手，第一筆，最后我會(huì )做到二三百手，一直到后面順暢的交易，流暢時(shí)候不會(huì )這么大。當然，中間一旦順手時(shí)候，有多少錢(qián)我也敢做。
【提問(wèn)三】：還是剛剛的問(wèn)題，主要還是問(wèn)首次開(kāi)倉是資金的百分之多少？
【青澤】：10%，我前面有一個(gè)表，他們專(zhuān)門(mén)統計好了，規定第一次進(jìn)去多少，因為有時(shí)候我也搞不好，最后他們給我上線(xiàn)，下線(xiàn)，中值多少，這個(gè)事情我們是自己有個(gè)規則，各個(gè)品種不一樣，大概相當于資金的8%、10%左右，第一次。
【提問(wèn)三】：您一次一般交易幾個(gè)品種？
【青澤】：現在不是我一個(gè)人做交易，我帶一個(gè)團隊，我一天可以交易13個(gè)品種，因為不是我，如果我自己的話(huà)，我現在重點(diǎn)看四個(gè)品種，我自己，我的能力，四個(gè)倉位同時(shí)處理也就這樣，資金量大了，倉位大了，競爭也不方便，三個(gè)倉位處理比較好，四個(gè)倉位就有點(diǎn)手忙腳亂了。中國期貨市場(chǎng)你也知道，整體商品齊漲齊跌，很討厭，如果行情一個(gè)一個(gè)來(lái)也好了，我也希望這樣，但是不是，中國基本同向性，要漲大家都漲，這種處理比較別扭。我自己來(lái)說(shuō)，處理三四個(gè)，整體團隊一天十來(lái)個(gè)，只要有大行情交易我可能都會(huì )做，當然有時(shí)候我以為有大行情，但是他沒(méi)有，那就虧了。
【提問(wèn)四】：我剛剛從杭州來(lái)的，我覺(jué)得這堂課是我聽(tīng)過(guò)最有價(jià)值課了。我想請教一個(gè)問(wèn)題，你在盈利之后，帳戶(hù)里面，你是不是經(jīng)常提前出去？
【青澤】：這個(gè)問(wèn)題去年提得比較多，今年提得比較少，今年掙錢(qián)掙得不太好，今年賺錢(qián)比較困難。
【提問(wèn)四】：從你做法來(lái)看，有盈利時(shí)候，你認為有比較適當盈利時(shí)候，還是主張把錢(qián)往外提，從帳戶(hù)里面提出去？
【青澤】：對。
【提問(wèn)四】：因為我的話(huà)，我向來(lái)不喜歡提錢(qián)，要從里面加錢(qián)。因為從今年開(kāi)始，我也開(kāi)始提錢(qián)了，感覺(jué)股市好了一些。謝謝！
【提問(wèn)五】：您好青澤老師，您的書(shū)我幾乎是一天一夜看完的，感覺(jué)似乎有我個(gè)人的影子，今天得見(jiàn)其人也有這種感覺(jué)。在實(shí)戰里面，有沒(méi)有加買(mǎi)倉？如果有的話(huà)，怎么做？另外剛才那位先生提的問(wèn)題，我還有點(diǎn)疑問(wèn)，有沒(méi)有一種情況，比如我把握很大時(shí)候，我一次性開(kāi)得很足，這種情況后續如果對我怎么處理？后續對我是否減？因為首筆單子比較重。
【青澤】：滿(mǎn)倉一半的情況很少很少發(fā)生，因為我想明天繼續在市場(chǎng)做交易，我想這個(gè)東西對你也一樣。為什么要買(mǎi)倉？
【提問(wèn)五】：還是跟個(gè)人性格有關(guān)系，風(fēng)險價(jià)位型的還是追求暴利型的？我做了十幾年的股票。
【青澤】：我感覺(jué)心態(tài)本身背后，期貨市場(chǎng)如果只是你整個(gè)資產(chǎn)的一小部分，你搞一下也沒(méi)關(guān)系，但是從交易來(lái)說(shuō)，你在期貨市場(chǎng)開(kāi)個(gè)帳戶(hù)，肯定不希望我把它搞暴了從別的地方調錢(qián)進(jìn)來(lái)，還是應該相對嚴肅的態(tài)度對待這個(gè)錢(qián)，即使你看到最好的機會(huì )，無(wú)數的機會(huì )。十多年交易經(jīng)驗來(lái)說(shuō)，有沒(méi)有這個(gè)必要，我沒(méi)有這么做交易。為什么？我自己期貨交易和我資產(chǎn)情況比當然是很小的部分，滿(mǎn)倉我都敢開(kāi)，朋友的帳戶(hù)我不敢做，為什么？他的帳戶(hù)我沒(méi)有必要，我還是相對穩健的方式，長(cháng)久的方法。如果說(shuō)你做期貨，你認為你做期貨做得比較好，也能成功，我認為期貨是一個(gè)長(cháng)期的事業(yè)，而不是短期的，今天掙五百萬(wàn)，明天五百萬(wàn)，后天不干了。從某種程度上，盡可能避免暴利行為，從我個(gè)人來(lái)說(shuō)，偶爾資產(chǎn)情況我也會(huì )做交易。
【提問(wèn)五】：您看到高手成功過(guò)往經(jīng)驗一般多少比較合理？
【青澤】：因為我看到成功的，比如他有一個(gè)億資產(chǎn)，他拿兩千萬(wàn)或者五百萬(wàn)做期貨，他的倉位會(huì )非常非常大，從單個(gè)資金來(lái)看，他可能會(huì )有滿(mǎn)倉交易的，但是滿(mǎn)倉交易對他整體來(lái)說(shuō)不是很重要，單筆的交易合理期貨單不要超過(guò)1/3，為什么？交易品種這么多，為什么單單這個(gè)品種這么多？如果賭一個(gè)品種，一旦判斷不對以后，心理自信，資金都會(huì )受到嚴重影響，對你今后一段時(shí)間交易會(huì )產(chǎn)生非常惡劣的影響。
【提問(wèn)五】：謝謝。
【提問(wèn)六】：青澤老師您好，我想問(wèn)一下，我們在操作過(guò)程中經(jīng)常會(huì )出現假突破這種情況，真的大的趨勢來(lái)的時(shí)候，您都考慮哪些方面的因素？
另外一個(gè)問(wèn)題，因為您剛才說(shuō)的，如果沒(méi)有基本支持面支撐，能拿得住嗎？
【青澤】：我先回答后面的問(wèn)題，前面問(wèn)題忘了。
基本面不了解，從我角度來(lái)說(shuō)，盡可能還是去了解一些信息，關(guān)于整體的，因為現在國內商品期貨已經(jīng)不是一個(gè)孤立的市場(chǎng)，商品期貨已經(jīng)和全國金融市場(chǎng)，金融形勢，貨幣都有關(guān)系，當然也是商品本身供求關(guān)系，這東西多知道一些還是比較好的。
另外，我覺(jué)得半年來(lái)看，國內商品走勢除了齊漲齊跌性很大，商品本身供求關(guān)系不大，這種情況下，從基本面來(lái)說(shuō)，我依然是偶爾看一看。長(cháng)期交易要持倉，要持住的話(huà)，我想這和基本面沒(méi)有太大關(guān)系，你為什么做長(cháng)線(xiàn)交易？肯定是首先做的第一次交易賺錢(qián)，再加進(jìn)去的部分也在賺錢(qián)。如果一個(gè)市場(chǎng)正常情況下來(lái)說(shuō)，一個(gè)上漲趨勢行情，你永遠不用擔心趨勢哪一天翻轉，我以前太擔心，結果沒(méi)做好?，F在我不太想這個(gè)問(wèn)題，如果說(shuō)一個(gè)趨勢交易者，按道理講，還是有相對的定量進(jìn)出場(chǎng)的工具，至少我是有的，據我了解有些其他投機者也是有的。趨勢演化過(guò)程中，如果說(shuō)沒(méi)有觸發(fā)你反向的危險警告信號，我認為盡量不要去了解有什么變化，如果真正這個(gè)情況出現了，我要考慮是不是要平倉，交易的方法千奇百怪。
交易背后你也要有個(gè)警告的東西，你進(jìn)場(chǎng)怎么進(jìn)？
【提問(wèn)六】：我是以?xún)r(jià)值投機為主，我也是做股票的，這幾年做期貨的，做股票首先要看股票有沒(méi)有投資價(jià)值，如果真正有投資價(jià)值，你就可以耐心持有，你知道他的市場(chǎng)供求是什么水準。如果不知道，真正拿到頭，我覺(jué)得我是沒(méi)有能力，我一支股票拿到頭，我做不到。剛才第一個(gè)問(wèn)題問(wèn)您，大的趨勢，因為我對商品不是特別了解，也剛剛開(kāi)始涉及，大的趨勢的來(lái)臨，一般通常都考慮什么問(wèn)題，我是從做股票的感覺(jué)來(lái)說(shuō)，只有了解了才能拿得住，不了解沒(méi)有辦法拿得住，謝謝。
【青澤】：我做股票比做期貨早，我做股票也不了解個(gè)股，我也不想去了解，我是感覺(jué)哪個(gè)股票最有潛力，最有強勁趨勢可能性，我也確實(shí)不想了解股票背后有什么可能性，前年十月份，但斌，我和他私人關(guān)系不錯，做演講，股市還有五六千點(diǎn)，價(jià)值投資實(shí)際上在股市里能不能成立，我很懷疑的，股市九百多點(diǎn)時(shí)候，最好的股票價(jià)格也高不到哪去，到六千點(diǎn)時(shí)候，哪怕很不好的東西價(jià)值也很高。一定要在市場(chǎng)趨勢牛市里才能體現出來(lái)。
所以我感覺(jué)股市里更重要是趨勢股市，這樣的投資如果沒(méi)有趨勢的力量，價(jià)值投資，我看可能效果也要打折扣，期貨交易里更簡(jiǎn)單的價(jià)值投資可能是很危險的東西。
【提問(wèn)七】：青澤老師您好，我想問(wèn)您一個(gè)關(guān)于哲學(xué)方面的問(wèn)題，如果說(shuō)中國古代哲學(xué)向我們詮釋自我修養提煉的話(huà)，那么西方哲學(xué)是不是向我們詮釋了市場(chǎng)波動(dòng)本質(zhì)和特點(diǎn)？我可不可以這樣理解，如果從戰略和戰術(shù)角度理解，中方哲學(xué)更多在于戰略方面，而西方哲學(xué)更多在于戰術(shù)角度方面，這樣您能不能推薦中外各兩本書(shū)？
【青澤】：剛才我講了三個(gè)問(wèn)題，期貨交易三個(gè)特征，第一，具備市場(chǎng)交易機會(huì )的能力和把握市場(chǎng)趨勢的能力；第二，思維方式，一個(gè)最優(yōu)秀的交易員必須想到好的一面也要想到壞的一面。第三，我自己理解，西方哲學(xué)解決的是前面兩個(gè)問(wèn)題，像我剛才提到的，投資哲學(xué)，我的理解市場(chǎng)，觀(guān)察市場(chǎng)的啟迪也好，意義也好，包括思維方式這塊，思維方式綜合性，這是中國古代哲學(xué)都不涉及的。但是中國古代哲學(xué)強調的是人生態(tài)度，人生修養問(wèn)題。從我自己來(lái)看，如果做交易，尤其我這幾年帶學(xué)生過(guò)程中，我體會(huì )最深的是，一個(gè)成功的交易員要培養，知識技能，思維都還好，當然也有些人悟性太差，但是這方面培養也相對容易。當一個(gè)人行為習慣也好，自我控制能力也好，情緒化東西也好，包括對錢(qián)斤斤計較也好，這東西實(shí)際是做人的問(wèn)題。后來(lái)我發(fā)現，首先要講人本身的問(wèn)題，做人的問(wèn)題本來(lái)是小學(xué)到大學(xué)完成的，到我這應該是學(xué)怎么做交易。后來(lái)我突然發(fā)現，我整個(gè)團隊做人做事的基本道理，我的團隊素質(zhì)非常非常高，都是國內高校最優(yōu)秀的學(xué)生，我感覺(jué)中國哲學(xué)這方面恰恰可以在做人，包括人生態(tài)度也好，對金錢(qián)的態(tài)度也好，中國哲學(xué)是很好的。
我非常喜歡看哲學(xué)，做交易我也喜歡看，那里解讀了好多問(wèn)題，像菜根譚里面談到一個(gè)人的修養境界，做期貨交易技術(shù)層面問(wèn)題還是比較容易解決的。
【提問(wèn)八】：我想問(wèn)青澤老師兩個(gè)問(wèn)題，第一個(gè)是剛才講的，您有多少倉位上限？第二個(gè)問(wèn)題，中間不同的交易模式，不同品種適應不同交易模式，您也不知道豆粕是什么，那么是不是和品種還是沒(méi)有關(guān)系的？哪符合您的交易信號您才做它呢？實(shí)際做法，像您說(shuō)的糖，因為它的走勢不太符合您的習慣，并不是因為這個(gè)品種，主要還是以信號為主？這是第二個(gè)問(wèn)題。
【青澤】：我比較膽大包天的，倉位平時(shí)做的，一旦某個(gè)品種做順暢了我做得比較大，但是我們團隊有專(zhuān)門(mén)監控風(fēng)險的，我們最后留倉是有標準的，要按照那個(gè)標準，單個(gè)品種不會(huì )超過(guò)總資金15%，也就這樣。單一品種。昨天我持倉了五個(gè)品種，我可能15%一個(gè)都沒(méi)有，可能10%，也就這樣，確實(shí)不是很大。盤(pán)中的橡膠的持倉已經(jīng)擴的很大了，但是尾盤(pán)還是減下了。
你剛才說(shuō)的品種，我們是不一樣，因為品種背后是誰(shuí)，品種背后操盤(pán)手個(gè)性，行為習慣，有些操盤(pán)手賊眉鼠眼，有的交易大大方方的，做的是正道?，F在中國期貨市場(chǎng)如果我去查誰(shuí)違法了，這種品種一看就知道，哪幾個(gè)品種，一查一個(gè)準，肯定涉及市場(chǎng)操作的問(wèn)題。有些品種，它針對不同品種特點(diǎn)，你可能確實(shí)要有不同交易的模式來(lái)對待它。這說(shuō)明什么問(wèn)題？我的意思是說(shuō)，這個(gè)市場(chǎng)規模比較小，一個(gè)資金可以控制價(jià)格走勢市場(chǎng)，作為一般投機者是有劣勢的，銅是不一樣的，銅沒(méi)有人試圖去操縱，最近有人在干這個(gè)事，但是我感覺(jué)幾天以后就離場(chǎng)了，因為銅的國內外交割是聯(lián)通的。
像國際市場(chǎng)不會(huì )聽(tīng)你的，你把國內市場(chǎng)打上去，打下來(lái)，銅的操縱是不可能的，白糖是可能的，其他品種也是有可能的。針對不同品種，交易模型有差異是必然的，銅的方法做大豆，或者做白糖，肯定你輸都不知道為什么輸。
【提問(wèn)八】：我可能還沒(méi)到那個(gè)程度，像我只能是一個(gè)方法，謝謝老師。
【提問(wèn)九】：關(guān)于個(gè)人散戶(hù)投資者的問(wèn)題，目前全國市場(chǎng)開(kāi)戶(hù)數有幾十萬(wàn)，相對來(lái)說(shuō)，股票市場(chǎng)已經(jīng)有兩億多了。另外期貨市場(chǎng)可能就是一個(gè)負和的市場(chǎng)，我不知道對于普通個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，屬于真正散戶(hù)，平時(shí)還要工作的，是否適合做相對風(fēng)險比較高的期貨呢？
【青澤】：我是堅決反對的，包括朋友也是，反對他們自己親自參與期貨交易，期貨交易要成功的艱難性，我覺(jué)得可能遠遠超過(guò)一般人想象?，F在可能慢慢也有期貨投資理財基金也好，我想能不能通過(guò)其他途徑。比如像永安期貨好幾個(gè)，那種客戶(hù)基金理財的，你去找，做期貨交易的很多，我覺(jué)得最好不要自己去，從中選擇最好的人，拿著(zhù)錢(qián)去投資，不要自己直接上去做，做了危險就非常大。股票還和一點(diǎn)，因為股票套著(zhù)套著(zhù)，中國股票到現在為止，十年二十年投資來(lái)說(shuō)，股票不會(huì )賠錢(qián)，長(cháng)期持有的話(huà)，中國股市上，不單以前20年，我想今后20年掙錢(qián)也不是很難。但是期貨自己做的話(huà)危險很大。
【提問(wèn)九】：你做十幾年期貨的經(jīng)驗，有沒(méi)有真正個(gè)人散戶(hù)從期貨市場(chǎng)上成功的？
【青澤】：我看都是從那做過(guò)來(lái)的，只不過(guò)我看到成功者少，失敗者無(wú)數，大概是這樣的，整體是這樣的情況。我也不能說(shuō)你肯定不會(huì )成功，包括其實(shí)現在，我每天從全國各地收到信也好，電話(huà)也好，無(wú)數的人讓我教他們做期貨，每個(gè)人的情況也都不一樣，包括我講課也是，這種課講完以后有什么用？
【提問(wèn)十】：謝謝，感謝各位的謙讓。我想提個(gè)很簡(jiǎn)單的問(wèn)題，剛才聽(tīng)了青澤老師的講座，提到了心理問(wèn)題?，F在有一部分人研究程序化交易，這在某種程度上可以規避掉一些人的心理問(wèn)題，可能還有人本身技術(shù)性心理問(wèn)題，還不能在程序化上體現。我想問(wèn)一下青澤老師對程序化交易怎么看的？謝謝！
【青澤】：你的問(wèn)題太難。我先回答一下程序化交易和心理的關(guān)系，我自己的一點(diǎn)看法，其實(shí)程序化交易依然和心理有重大關(guān)系，程序化交易不能克服解決心理上的問(wèn)題，為什么？程序化交易進(jìn)場(chǎng)就涉及信譽(yù)問(wèn)題。假如說(shuō)程序化交易每次成功概率非常高，程序化交易按照什么取勝呢？我覺(jué)得期貨成功兩種模式，一個(gè)倉位取勝，一個(gè)幅度取勝，程序化交易是幅度取勝的方式，什么意思？十次交易里頭他可能對兩到三次，還有六到七次是失敗的。為什么失敗呢？程序化交易一般都是趨勢交易，75%趨勢，都在震蕩，你程序化交易當然表現非常優(yōu)秀，什么時(shí)候震蕩你不知道，一會(huì )給你買(mǎi)進(jìn)，一會(huì )系統告訴你，你搞三次以后，我想這件事情馬上心理問(wèn)題就出來(lái)了，你還敢做嗎？這是一個(gè)。
如果你不敢做的話(huà)，你就不能做程序化交易，系統交易持續開(kāi)倉有關(guān)系，另外，系統化關(guān)系和心理有關(guān)系的是持倉過(guò)程中，程序化交易，據我了解，有時(shí)候單筆交易盈利非常非常大，可能搞五六千點(diǎn)，漲到三千點(diǎn)時(shí)候，我都懷疑你還能心如止水，還要一直等下去，等到六千點(diǎn)，八千點(diǎn)，中間會(huì )不會(huì )有動(dòng)搖？程序幫不了你，這時(shí)候是你的信念和持倉的心理，這和心理和修養是有很大關(guān)系的。
第二個(gè)問(wèn)題，按照我的分析有三個(gè)警戒。一種，程序化交易是科學(xué)化的交易，成功交易者大概有三種類(lèi)型，一種是程序化交易者，因為統計上也好，只要倉位合理布控，確實(shí)有可能取得成功。而且我也確實(shí)了解過(guò)這樣的朋友做成功的，這種程序化的交易，我看了，說(shuō)實(shí)話(huà)，我有點(diǎn)看不起做程序化交易。十年里，98年我就開(kāi)始運用半程序化交易，但是后來(lái)我覺(jué)得這玩藝太臭，為什么？程序化交易整體回報率一定是相對的，不會(huì )太高，做好了一年能達到百分之一二，真正我認識的高手一年能達到兩千，程序化交易死活也達不到兩千的。所以這種模式我是不很喜歡。
另外，我剛才說(shuō)的那個(gè)朋友，掙幾十倍的朋友，他主要又是趨勢，又是倉位，大倉位取勝的交易。我是另外一種，還不完全是，是另外一種交易風(fēng)格，原來(lái)的交易風(fēng)格是以倉位取勝，不完全是靠幅度取勝，是靠倉位取勝，現在我們的團隊三年來(lái)一直努力的目標是什么呢？我們系統交易是我們的平臺，我們的倉位取勝優(yōu)勢要發(fā)揚，因為系統交易一般來(lái)說(shuō)，據我了解，任何單一系統的進(jìn)場(chǎng)倉位是一樣，交易法則，每次突破信號時(shí)候，倉位是固定的，我現在不想進(jìn)，我系統交易理念是要應用到你倉位上的。
另外，系統交易經(jīng)常滯后，進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)滯后這個(gè)問(wèn)題剛好是我們團隊交易非常大的優(yōu)勢，我們能夠在前瞻性的預見(jiàn)市場(chǎng)的頂部和底部，我們現在在做一個(gè)交易。系統話(huà)交易爭取中間利益，前面頭部和頂部，就靠我們團隊自己交易解決，如果能取得，最終我感覺(jué)運行一段時(shí)間還是可以，應該是超越了系統交易。因為我本身我自己提出了一套交易理論，叫定時(shí)交易理論，我把定時(shí)交易和系統交易合起來(lái)，系統交易是平倉，前端性倉位建立的依據。
如果能做成功了那也比較厲害。
【主持人】：由于時(shí)間問(wèn)題，青老師還有時(shí)間安排，還有一個(gè)問(wèn)題。
【提問(wèn)十】：感謝青澤老師精彩的演講。青老師的時(shí)機一般選擇談判買(mǎi)入，您是談判既可買(mǎi)入還是什么時(shí)候？有關(guān)系嗎？
【青澤】：我突破以前可能先買(mǎi)了，我是先買(mǎi)一點(diǎn)，我預期要突破，買(mǎi)一點(diǎn)不對了我跑了，如果對了，真突破了，我再買(mǎi)。
【提問(wèn)十一】：真突破買(mǎi)了，不用等驗證直接買(mǎi)了是嗎？
【青澤】：對，下來(lái)驗證時(shí)候我還會(huì )買(mǎi)。
【提問(wèn)十一】：謝謝
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