今天，春哥跟你說(shuō)幾句心理話(huà) 炒股賺錢(qián)，為什么這么難？ 緊急擴散：股票投資的幾個(gè)大“坑”
昨天收評文章《又見(jiàn)暴漲，但明天必須注意這點(diǎn)！》獲主流財經(jīng)門(mén)戶(hù)首推，累計超過(guò)17萬(wàn)點(diǎn)擊，詳細內容請關(guān)注“張春林”查看原文分析。 行情早盤(pán)波瀾不驚，在2820點(diǎn)關(guān)鍵位之前駐足整理，創(chuàng )指突破五天均線(xiàn)。短線(xiàn)建議投資者仍然以2820點(diǎn)作為增減倉的操作依據。 中期分析，本月滬指成功突破2820點(diǎn)，回補前期缺口的概率更大，所以一旦這次不能成功突破，后面回踩下來(lái)，仍然是投資者低吸的機會(huì )，主板市場(chǎng)重點(diǎn)是漲價(jià)題材里的水泥、天然氣、工程機械等等，科技股里重點(diǎn)是芯片、軟件、生物醫藥等等題材。 2015年下半年以來(lái)，指數跌跌不休，經(jīng)歷了千股跌停、千股停牌和千股橫盤(pán)，我們也是見(jiàn)證了A股的各種奇葩和特色，這也是一種經(jīng)歷，或許若干年后再回首當下，與新入市的股民談曾經(jīng)的悲壯，，也會(huì )云淡風(fēng)輕，正如我現在回想2004年到2005年的慢熊行情。 從業(yè)近20年，春哥在執業(yè)之前也是股民，也做過(guò)各類(lèi)證券投資，一個(gè)總體感受，股票市場(chǎng)當中的股民，或多或少都有一些“心理問(wèn)題”，這不是一個(gè)貶義詞，因為在一個(gè)人性的搏斗場(chǎng)上，人的心理一定受到下跌或者上漲的強刺激，導致患得患失。 股票市場(chǎng)其實(shí)是一個(gè)很難賺錢(qián)的場(chǎng)所。如果有人為你描繪出股市就是提款機，就是“搶銀行”，請你一定不要相信，如果真的這么簡(jiǎn)單，那么人人都是巴菲特索羅斯，人人都是比爾蓋茨，坐在空調房里敲一敲鍵盤(pán)，金錢(qián)就如流水一般嘩嘩地流進(jìn)來(lái)。如果真是這樣，全世界都會(huì )陷入癱瘓。 為什么股票投資不容易賺錢(qián)呢？主要原因是： 一、新興行業(yè)因為競爭不飽和，賺錢(qián)相對容易，古老行業(yè)競爭飽和，賺大錢(qián)很難，這是一個(gè)人所共知的道理，所以鋼鐵行業(yè)再難出大王，而電商領(lǐng)域能再出拼多多。股票這個(gè)行業(yè)有多古老呢？答案是100多年。在這一百多年里，經(jīng)歷了三次技術(shù)革命，第一次是技術(shù)分析圖表分析，出現了李佛摩爾、江恩、艾略特等一批技術(shù)大師。第二次革命是價(jià)值分析，早期做價(jià)值分析的都賺了錢(qián)，最著(zhù)名的是巴菲特，但后面模仿他的人很多都失敗。第三次革命可能是量化交易、智能交易，目前還處于摸索階段，并不成熟。 二、同樣是古老的行業(yè)，但石油行業(yè)很賺錢(qián)，而服裝行業(yè)不怎么賺錢(qián)，原因在于準入門(mén)檻，準入門(mén)檻越高，賺錢(qián)越容易，準入門(mén)檻越低，賺錢(qián)越輕松，石油行業(yè)屬于壟斷性行業(yè)，賺錢(qián)容易，而服裝行業(yè)準入基本無(wú)門(mén)檻，所以競爭激烈，利潤率低。那么，股票行業(yè)準入門(mén)檻有多高呢？答案是，你銀行帳戶(hù)上有兩千塊錢(qián)，隨便找一定券商開(kāi)戶(hù)，你就成功地進(jìn)入了這個(gè)行業(yè)，這比開(kāi)服裝店更容易。 三、與所有的行業(yè)競爭一樣，股市也是一個(gè)博弈的市場(chǎng)。你的對手在不斷地進(jìn)化、學(xué)習，提高，這種不斷進(jìn)化的競爭，會(huì )導致各種曾經(jīng)有效的策略，在很短的時(shí)間內失效，因為對方不會(huì )在同一個(gè)地方摔倒三次，同一個(gè)方法賺了兩次錢(qián)之后，第三次使用，這個(gè)方法就會(huì )失效。這就是我們常在網(wǎng)上看到一句名言：騙我可以，但需要注意次數，甚至會(huì )衍生出一些專(zhuān)門(mén)騙線(xiàn)的技術(shù)，就是反技術(shù)行為，死叉上漲，金叉下跌。 由于上述三個(gè)原因，導致股市競爭激烈，賺錢(qián)難度加大。當然，上面的判斷基于一個(gè)牛熊轉換的大周期，而非單一的牛市或者熊市的小周期，所以很多人經(jīng)歷了一波牛市再經(jīng)歷一波熊市，仍然不賺錢(qián)。
當然，A股投資者不賺錢(qián)的原因很多，包括A股市場(chǎng)不成熟、投資文化上重融資輕回報，A股機制不完善等等，但這些是我們個(gè)人無(wú)法改變的，如果你仍在這個(gè)市場(chǎng)當中，那么只能適應自己改變不了，改變自己能夠改變的，改變不了別人，只能改變自己！ 前面春哥我說(shuō)到，很多普通股民其實(shí)是有心理問(wèn)題的，表現出來(lái)的就是上漲賺錢(qián)時(shí)亢奮自信，下跌虧錢(qián)時(shí)灰心抑悶，導致的直接行為就是追漲殺跌，其中有幾點(diǎn)致命傷： 一、空倉如守寡。 寧可滿(mǎn)倉被套，也不要全線(xiàn)踏空，手上有股票即使被套，也有了寄托和希望，而股票在漲而自己手上無(wú)股，這對于每天看股票的人而言，好比萬(wàn)箭穿心。 二、買(mǎi)入時(shí)過(guò)度自信，下跌后過(guò)度恐慌。 相信每一個(gè)股民在下單買(mǎi)入股票時(shí)，都信心滿(mǎn)滿(mǎn)，心懷期許，否則你不會(huì )買(mǎi)入，但持股下跌之后，又會(huì )立即懷疑自己，陷入恐慌和糾結，很少人能夠按照自己當初設定的計劃來(lái)交易，陷入到“短線(xiàn)變中線(xiàn)，中線(xiàn)變長(cháng)線(xiàn)，長(cháng)線(xiàn)變死扛”的死循環(huán)。 三、有賺十億的野心，卻沒(méi)有三個(gè)月的耐性。 何以解憂(yōu)？唯有暴富！進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的人，絕大多數都有暴富心理，都希望能找到短期翻倍的黑馬，這是前幾年重組股和ST股長(cháng)盛不衰的原因，而大眾情人的式的白馬股，因為漲得太慢，反而并不被人重視。 四、與不確定性博弈以此凸顯自己的“能力”。 股票市場(chǎng)沒(méi)有絕對的確定性，只有相對確定性，其實(shí)把握好這種相對確定性，多數人也能賺錢(qián)，但是股票市場(chǎng)滿(mǎn)足的不僅僅是投資者賺錢(qián)的要求，還要滿(mǎn)足他們的心理需求。這種相對確定性的機會(huì )，因為你的鄰居張三李四王二麻子也知道，如果買(mǎi)這些股票不足以體現出你的水平，你無(wú)法容忍你的智商水平跟他們在同一水準上，你必須與不確定性博弈，才能滿(mǎn)足你的心理需求。 這就好比中國男足對決法國男足，理性上的相對確定性是法國隊贏(yíng)，中國隊輸，但感性上，會(huì )有人投票給中國隊贏(yíng)，因為贏(yíng)率更高，一旦爆冷門(mén)，你將成為圈內“萬(wàn)眾矚目”的人物，哪怕這個(gè)時(shí)候有可能會(huì )輸錢(qián)。 所以，在A(yíng)股市場(chǎng)上，很多人不喜歡白馬股、銀行股、破凈股等等，因為買(mǎi)這類(lèi)股票，體現不了自己的“水平”。 五、買(mǎi)生不買(mǎi)熟。 大多數人不會(huì )買(mǎi)入自己從事的行業(yè)的股票，因為距離太近，太熟悉，熟悉到對行業(yè)的每一個(gè)問(wèn)題和缺陷，都了如指掌，并進(jìn)行放大，而陌生的行業(yè)，自己看不懂的行業(yè)，因為似懂非懂，看上去象云象雨又象風(fēng)，憑增了一份神秘感和相像力，更容易獲得青睞。所以導致銀行業(yè)職員會(huì )買(mǎi)人工智能，科技行業(yè)人員會(huì )買(mǎi)銀行股。 這也是一種心理因素。就好比你旁邊就是一位100分的美女，但因為你們每天朝夕相處，產(chǎn)生審美疲勞，反而對遠處80分的美女更為好奇，這其實(shí)是一種心理錯位。 六、高頻決策。 短線(xiàn)投機交易是市場(chǎng)的潤滑劑，缺一不可。但是很多投資者醉心于頻繁的短線(xiàn)交易，高頻率的決策，除非有很好的交易機制和量化的管制，否則，這種高頻決策帶來(lái)的交易磨損、心態(tài)失衡對投資百害而無(wú)一利。交易決策應該根據行業(yè)的變化、波動(dòng)規律，來(lái)進(jìn)行調節，而非勻速運行。張弛有道，攻防兼備，很多投資者不具備這種交易素質(zhì)。其實(shí)，股票市場(chǎng)可能是為數不多的不靠勤勞致富的場(chǎng)所。 七、情緒主導交易。 人性往往經(jīng)不起考驗，好機制讓壞人變好人，壞機制讓好人變壞人。由于個(gè)人投資者并無(wú)強制性的機制來(lái)平衡，導致交易隨心所欲天馬行空，象平地上的水，流到哪里算哪里。連續做對兩把就信心爆棚，恨不得秒殺巴菲特，連錯兩次信心就立即到達冰點(diǎn)，開(kāi)始懷疑人生。情緒化交易是投資天敵，恰恰也是人性當中的一部分，K線(xiàn)是魔鬼，它會(huì )吞噬心中的寧靜和理性，慫恿我們做出錯誤的決策。所以，優(yōu)秀的私募基金，一定是有非常完備的平穩機制，約束機制，風(fēng)控機制和決策機制。 說(shuō)了這么多，我已經(jīng)聽(tīng)到部分同學(xué)的嘮叨了，大道理都懂，劣根性也知道，解決之道是什么？如何改進(jìn)？有什么辦法？ 今天篇幅過(guò)大，欲知后事，且聽(tīng)春哥下回分解：你該如何繞開(kāi)投資陷阱？ 更多分析請手機搜索“張春林”查看每天兩檔解盤(pán)分析。
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