稅務(wù)問(wèn)題是企業(yè)IPO（首次公開(kāi)募股）進(jìn)程的一大障礙，已成企業(yè)IPO失敗主因之一。企業(yè)如果在準備上市階段出現稅務(wù)問(wèn)題，勢必將影響順利上市。稅務(wù)風(fēng)險不但會(huì )給企業(yè)帶來(lái)重大經(jīng)濟損失，而且還會(huì )嚴重損害企業(yè)聲譽(yù)，甚至還可能因追究行政或刑事責任而導致企業(yè)管理層的變動(dòng)，從而進(jìn)一步影響企業(yè)價(jià)值。那么，企業(yè)在IPO進(jìn)程中，需要防范哪些涉稅“雷區”呢？ 第一，歷史遺留稅務(wù)問(wèn)題。通常情況下，公司應通過(guò)單獨的稅務(wù)健康檢查或在上市前的審計過(guò)程中發(fā)現歷史遺留下來(lái)的稅務(wù)風(fēng)險。對于如何消除或降低這些稅務(wù)風(fēng)險，則要視不同風(fēng)險形成的原因、性質(zhì)、金額等要素采取不同的解決方式。對于公司歷史遺留的稅務(wù)風(fēng)險，無(wú)論是哪種類(lèi)型，也無(wú)論最終采取哪種方式解決，盡早發(fā)現風(fēng)險，盡早正確評估風(fēng)險，并盡早確定適當的消除或降低風(fēng)險的措施，都會(huì )有利于公司在時(shí)間充足的情況下，在充分考慮各方面利弊后，以最恰當的方式化解稅務(wù)風(fēng)險，而不至于因時(shí)間倉促，考慮不周，或沒(méi)有時(shí)間實(shí)施最恰當的方案，退而求其次，付出更高的稅務(wù)成本，甚至可能會(huì )影響公司的上市進(jìn)程。企業(yè)需要牢記的是：解決歷史遺留稅務(wù)問(wèn)題的根本辦法是補稅。
第二，企業(yè)重組中的稅務(wù)問(wèn)題。企業(yè)上市前遇到的最重要的稅務(wù)問(wèn)題應該是重組中的稅務(wù)問(wèn)題，包括企業(yè)重組的方式、企業(yè)上市重組涉及的稅種、上市重組中涉及的稅務(wù)關(guān)系等。公司在上市前進(jìn)行的業(yè)務(wù)重組必須是以公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要和目標為導向的，即要有合理的商業(yè)目的。如果是以節稅為導向的，那么稅務(wù)機關(guān)可能會(huì )認定整個(gè)安排是以避稅為目的，從而不認可該安排，并有權按照合理方法進(jìn)行納稅調整。因此，企業(yè)在上市前的重組應考慮把業(yè)務(wù)重組與稅務(wù)籌劃有機地結合在一起，使業(yè)務(wù)重組在滿(mǎn)足商業(yè)規劃的同時(shí)，達到降低稅務(wù)風(fēng)險、提高稅務(wù)效率的目的。
特別需要指出的是，一些企業(yè)在海外上市前為了規避更多的監管，往往會(huì )選擇搭建一個(gè)跨境的公司架構的安排。這些安排因牽涉跨境國家或地區的稅收利益，而可能面臨反避稅調整。因此，這些企業(yè)不僅要關(guān)注本國的稅法，還要關(guān)心國際稅務(wù)問(wèn)題。特別是新《企業(yè)所得稅法》實(shí)施以后，我國對跨境非經(jīng)營(yíng)企業(yè)的管理越來(lái)越嚴格。企業(yè)傳統的搭建跨境多層結構來(lái)間接規避實(shí)際運營(yíng)主體公司所得稅的方法，在新《企業(yè)所得稅法》中已經(jīng)受到了嚴格的約束，最近一兩年已有相當多的案例，企業(yè)應該引以為鑒。
第三，轉讓定價(jià)中的稅務(wù)問(wèn)題?！镀髽I(yè)所得稅法》第四十七條對企業(yè)的轉移定價(jià)行為作出了相關(guān)規定：企業(yè)實(shí)施其他不具有合理商業(yè)目的的安排而減少其應納稅收入或者所得額的，稅務(wù)機關(guān)有權按照合理方法調整?！镀髽I(yè)所得稅法實(shí)施條例》第一百二十條規定：不具有合理商業(yè)目的，是指以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。因此，上市公司與關(guān)聯(lián)方之間轉移定價(jià)須有合理商業(yè)目的，否則有偷逃稅之嫌疑，存在多重涉稅風(fēng)險。當以下三個(gè)要素滿(mǎn)足時(shí)，可以被認為“缺乏真實(shí)商業(yè)目的”：以取得稅收利益為主要或唯一目的，所做交易安排是故意的，納稅人必須從交易中獲得稅收收益。由于轉讓定價(jià)主要針對關(guān)聯(lián)交易，任何上市公司不管怎么避免，最后都要涉及關(guān)聯(lián)交易。因此，如何規范關(guān)聯(lián)交易，如何在稅務(wù)上沒(méi)有風(fēng)險，準備上市的企業(yè)還需要在關(guān)聯(lián)交易上多做些稅務(wù)準備。
第四，股票期權中的稅務(wù)問(wèn)題。企業(yè)在海外上市過(guò)程中，稅務(wù)上要重點(diǎn)考慮的就是發(fā)放股票期權可能要面對的稅務(wù)問(wèn)題。股票期權在員工認購時(shí)就要繳稅，很多企業(yè)在設計股票期權的方案時(shí)根本就沒(méi)有考慮到稅務(wù)上的影響。認為股票期權就是一個(gè)法律問(wèn)題，實(shí)際上影響最大的是稅務(wù)問(wèn)題。員工出售股票的所得視為財產(chǎn)轉讓收入，需要繳納個(gè)人所得稅，稅率為20%。在國內A股市場(chǎng)上轉讓股票按規定暫時(shí)是免稅的，但是股票期權涉及的都是海外上市的企業(yè)，需要繳納20%的個(gè)人所得稅。因此，企業(yè)必須謹慎考慮股票期權的稅務(wù)處理。
第五，稅收依賴(lài)問(wèn)題?！妒状喂_(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》明確規定：發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴重依賴(lài)。在實(shí)際操作中，如果企業(yè)稅收優(yōu)惠占各期利潤平均達到20%以上，將會(huì )被認定構成嚴重的稅收依賴(lài)，這是企業(yè)IPO的絕對障礙。這是因為，有著(zhù)嚴重稅收依賴(lài)問(wèn)題的企業(yè)的業(yè)績(jì)具有極大的不確定性。在我國的現實(shí)情況是，當一家企業(yè)確定上市目標后，地方政府往往將其當作重點(diǎn)企業(yè)予以照顧，這非常容易導致地方政府濫用公共資源對上市企業(yè)進(jìn)行不恰當的利益輸送。
轉自 2011年9月5日中國稅務(wù)報 樊其國
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