技術(shù)指標理論常識之五、DMI指標的原理和計算方法?！?/font>一、 DMI指標的原理
DMI指標是通過(guò)分析股票價(jià)格在漲跌過(guò)程中買(mǎi)賣(mài)雙方力量均衡點(diǎn)的變化情況，即多空雙方的力量的變化受價(jià)格波動(dòng)的影響而發(fā)生由均衡到失衡的循環(huán)過(guò)程，從而提供對趨勢判斷依據的一種技術(shù)指標。
DMI指標的基本原理是在于尋找股票價(jià)格漲跌過(guò)程中，股價(jià)藉以創(chuàng )新高價(jià)或新低價(jià)的功能，研判多空力量，進(jìn)而尋求買(mǎi)賣(mài)雙方的均衡點(diǎn)及股價(jià)在雙方互動(dòng)下波動(dòng)的循環(huán)過(guò)程。在大多數指標中，絕大部分都是以每一日的收盤(pán)價(jià)的走勢及漲跌幅的累計數來(lái)計算出不同的分析數據，其不足之處在于忽略了每一日的高低之間的波動(dòng)幅度。比如某個(gè)股票的兩日收盤(pán)價(jià)可能是一樣的，但其中一天上下波動(dòng)的幅度不大，而另一天股價(jià)的震幅卻在10%以上，那么這兩日的行情走勢的分析意義決然不同，這點(diǎn)在其他大多數指標中很難表現出來(lái)。而DMI指標則是把每日的高低波動(dòng)的幅度因素計算在內，從而更加準確的反應行情的走勢及更好的預測行情未來(lái)的發(fā)展變化。
二、 DMI指標的計算方法DMI指標的計算方法和過(guò)程比較復雜，它涉及到DM、TR、DX等幾個(gè)計算指標和+DI（即PDI﹣，下同）、DI（即MDI，下同）、ADX和ADXR等4個(gè)研判指標的運算。
1、計算的基本程序以計算日DMI指標為例，其運算的基本程序主要為：
?。?）按一定的規則比較每日股價(jià)波動(dòng)產(chǎn)生的最高價(jià)、最低價(jià)和收盤(pán)價(jià)，計算出每日股價(jià)的波動(dòng)的真實(shí)波幅TR、+DI﹣、DI，在運算基準日基礎上按一定的天數將其累加，以求n日的TR、+DM和DM值。
?。?）將n內的上升動(dòng)向值和下降動(dòng)向值分別除以n日內的真實(shí)波幅值，從而求出n日內的上升指標+DI﹣和下降指標DI。
?。?）通過(guò)n內的上升指標+DI﹣和下降指標DI之間的差和之比，計算出每日的動(dòng)向值DX。
?。?）按一定的天數將DX累加后平均，求得n日內的平均動(dòng)向值ADX。
?。?）再通過(guò)當日的ADX與前面某一日的ADX相比較，計算出ADX的評估數值ADXR。
2、計算的具體過(guò)程（1）計算當日動(dòng)向值動(dòng)向指數的當日動(dòng)向值分為上升動(dòng)向、下降動(dòng)向和無(wú)動(dòng)向等三種情況，每日的當日動(dòng)向值只能是三種情況的一種。
A、上升動(dòng)向（+DM）+DM代表正趨向變動(dòng)值即上升動(dòng)向值，其數值等于當日的最高價(jià)減去前一日的最低價(jià)。上升動(dòng)向值必須大于當日最低價(jià)減去前一日最低價(jià)的絕對值，否則+DM=0。
B﹣、下降動(dòng)向（DM）﹣DM代表負趨向變動(dòng)值即下降動(dòng)向值，其數值等于當日的最低價(jià)減去前一日的最低價(jià)。下降動(dòng)向值必須大于當日的最高價(jià)減去前一日最低﹣價(jià)的絕對值，否則DM=0。
C、無(wú)動(dòng)向無(wú)動(dòng)向代表當日動(dòng)向值為“零”的情況，即當日的+DM﹣和DM同時(shí)等于零。有兩種股價(jià)波動(dòng)情況下可能出現無(wú)動(dòng)向。一是當當日的最高價(jià)低于前一日的最高價(jià)并且當日的最低價(jià)高于前一日的最低價(jià)，二是當上升動(dòng)向值正好等于下降動(dòng)向值。
?。?）計算真實(shí)波幅（TR）TR代表真實(shí)波幅，是當日價(jià)格較前一日價(jià)格的最大變動(dòng)值。取以下三項差額的數值中的最大值（取絕對值）為當日的真實(shí)波幅：
A、當日的最高價(jià)減去當日的最低價(jià)的價(jià)差。
B、當日的最高價(jià)減去前一日的收盤(pán)價(jià)的價(jià)差。
C、當日的最低價(jià)減去前一日的收盤(pán)價(jià)的價(jià)差。
TR是A、B、C中的數值最大者（3）計算方向線(xiàn)DI方向線(xiàn)DI是衡量股價(jià)上漲或下跌的指標，分為“上升指標”和“下降指標”。在有的股市分析軟件上，+DI﹣代表上升方向線(xiàn)，DI代表下降方向線(xiàn)。其計算方法如下：
+DI=（DM÷TR）×100﹣DI=﹣（DM÷TR）×100要使方向線(xiàn)具有參考價(jià)值，則必須運用平滑移動(dòng)平均的原理對其進(jìn)行累積運算。
以12日作為計算周期為例，先將12日內的+DM﹣、DM及TR平均化，所得數值分別為+DM12﹣，DM12和TR12，具體如下：
+DI（12）=（+DM12÷TR12）×100﹣DI（12）=﹣（DM12÷TR12）×100隨后計算第13天的+DI12﹣、DI12或TR12時(shí)，只要利用平滑移動(dòng)平均公式運算即可。
例如：
當日的TR12=11/12÷前一日TR12＋當日TR上升或下跌方向線(xiàn)的數值永遠介于0與100之間。
?。?）計算動(dòng)向平均數ADX依據DI值可以計算出DX指標值。其計算方法是將+DI和—DI間的差的絕對值除以總和的百分比得到動(dòng)向指數DX。由于DX的波動(dòng)幅度比較大，一般以一定的周期的平滑計算，得到平均動(dòng)向指標ADX。具體過(guò)程如下：
DX=（DI DIF÷DI SUM） ×100其中，DI DIF為上升指標和下降指標的價(jià)差的絕對值DI SUM為上升指標和下降指標的總和ADX就是DX的一定周期n的移動(dòng)平均值。
?。?）計算評估數值ADXR在DMI指標中還可以添加ADXR指標，以便更有利于行情的研判。
ADXR的計算公式為：
ADXR=（當日的ADX＋前一日的ADX）÷2和其他指標的計算一樣，由于選用的計算周期的不同，DMI指標也包括日DMI指標、周DMI指標、月DMI指標年DMI指標以及分鐘DMI指標等各種類(lèi)型。經(jīng)常被用于股市研判的是日DMI指標和周DMI指標。雖然它們的計算時(shí)的取值有所不同，但基本的計算方法一樣。另外，隨著(zhù)股市軟件分析技術(shù)的發(fā)展，投資者只需掌握DMI形成的基本原理和計算方法，無(wú)須去計算指標的數值，更為重要的是利用DMI指標去分析、研判股票行情。
一．應用方法一
dmi指標最簡(jiǎn)單有效的應用就是用adx進(jìn)行指標排序，可以很方便的找出目前市場(chǎng)上哪些品種股價(jià)運動(dòng)的趨勢（這種趨勢可能是上升趨勢、也可能是下降趨勢）最明顯、哪些品種盤(pán)整態(tài)勢最明顯。
二．應用方法二
滬深市場(chǎng)上能夠走出完滿(mǎn)趨勢行情的股票并不是很多，為了博取差價(jià)，人們更愿意采用波段的操作方式， 選取dmi指標的片段，可以把dmi指標變化成為一個(gè)很好的超買(mǎi)超賣(mài)指標。我有一位老年工程師朋友，97年入市，中簽一只600097恒泰芒果，上市后聽(tīng)別人介紹，不但沒(méi)有獲利賣(mài)出，反而在上市當天再次買(mǎi)進(jìn)了3000股準備中長(cháng)線(xiàn)持有。98年全線(xiàn)被套，問(wèn)到我，我讓他每天抄錢(qián)龍的dmi數據回家，然后自己畫(huà)圖，做個(gè)指標
(adx*14-昨天的(adx)*13))*方向（正di大于負di為正），在設置幾個(gè)減磅、清倉、回補、抄底的數值。幾個(gè)回合下來(lái)逐步解套獲利了。這就是由dmi指標演變的dx。
三．應用方法三
adx可以幫助我們對付一般的波段股票，對于控盤(pán)股票的最后拉升階段，使用dmi的“空中加油”信號來(lái)確認啟動(dòng)點(diǎn)很有效。
分析家中有兩個(gè)系統自帶的dmi，其中的dmi是按照原始定義寫(xiě)的，dmi-ql是按照錢(qián)龍的習慣寫(xiě)的，dmi-ql在選取動(dòng)向值的時(shí)候使用了平滑方式，我覺(jué)得比較合理。關(guān)于參數：這和操作習慣、操作周期、和個(gè)股本身的運行周期有關(guān)。一般趨勢指標可以把周期調整為比默認值少1、2天，超賣(mài)類(lèi)公式可以參數多1、2天以求得更大的安全性。一般這樣的設置可以回避大眾使用同一參與而引起的共震效應。
dmi搭配的趨勢指標最簡(jiǎn)單的就是移動(dòng)均線(xiàn)、或macd. 短線(xiàn)指標可以選用roc.對待盤(pán)整行情。
四，綜合運用
轉向指標dmi中的四線(xiàn)如果在50下方相互纏繞，通常表示此時(shí)的市場(chǎng)正處于一種溫和的盤(pán)整狀態(tài)之中，這時(shí)候的dmi指標是沒(méi)有用處的，因為它沒(méi)有產(chǎn)生強大的回拉力，不必擔心市場(chǎng)會(huì )出現預料之外的轉向。至于盤(pán)整后的突破，那不是轉向，而是突破。
當市場(chǎng)開(kāi)始走向單邊市時(shí)，+di和-di會(huì )逐漸分開(kāi)，此時(shí)，adx和adxr也會(huì )隨之上升。這時(shí)候，平時(shí)亂如麻線(xiàn)的dmi就會(huì )很清晰的分開(kāi)。上漲時(shí)，+di隨adx和adxr一起上升，而-di則軟弱的下沉。反之，當市場(chǎng)開(kāi)始下跌時(shí)，-di會(huì )隨著(zhù)adx和adxr一起上升，+di會(huì )無(wú)奈的下沉。此時(shí)的dmi會(huì )象一只“老虎口”，漸漸的張開(kāi)它的血盆大口。開(kāi)口越大，咬人的殺傷力也就越大。這種現象似乎和能量守衡原理相近。
如果您認為這樣看dmi還是太復雜的話(huà)，那我可以告訴您一個(gè)最簡(jiǎn)便的判斷方法，即省略+di和-di，只需要看adx和adxr是否到達警戒線(xiàn)就可以了。
由于這個(gè)技術(shù)指標無(wú)論是在市場(chǎng)的暴漲或和暴跌中，可以說(shuō)每次都能發(fā)出準確的信號，因此，效果極佳！
但是，有一種情況常常會(huì )引起判斷上的混亂。如果是暴漲過(guò)程中，dmi在發(fā)出轉勢信號后，市場(chǎng)立即以連續的、而且是大幅度的暴跌的形式出現，這種情況也是比較常見(jiàn)的，這時(shí)候的dmi中adx和adxr往往會(huì )因為來(lái)不及收攏而重新張開(kāi)老虎口。這是一種比較難以應付的局面。因為研判時(shí)往往不知道這時(shí)張開(kāi)的老虎口是指上漲還是下跌？如果寫(xiě)仔細研究判，就會(huì )發(fā)現此時(shí)的+di和-di已經(jīng)換位。如果還看不清楚，建議您不必去理會(huì )，只要認準adx是否達到60以上的警戒線(xiàn)以上，憑目前市場(chǎng)給您的感覺(jué)是漲還是跌，然后就可以選擇相反的操作策略。
轉向指標dmi的最大特點(diǎn)，就是當市場(chǎng)對未來(lái)行情的認識趨于統一的時(shí)候，就會(huì )在盤(pán)面上表現出單邊上漲或下跌的瘋狂行情。這種時(shí)候往往是最危險的時(shí)候，因為幾乎沒(méi)有其它指標會(huì )向寫(xiě)發(fā)出十分明確的轉勢信號，而dmi確會(huì )以驚人的冷靜，發(fā)出風(fēng)險提示。由于dmi平時(shí)一般不會(huì )輕易的發(fā)出警報，因此，一旦當它出現警告提示時(shí)，必須保持高度警惕。
這種超前的技術(shù)指標，在錢(qián)龍分析復雜的指標中是不多見(jiàn)的。如果面要是在市場(chǎng)中看見(jiàn)單邊的瘋狂行情時(shí)，請千萬(wàn)別再去人多的地方，也別去看什么報紙和電視，您只需要記得去看一眼dmi這個(gè)技術(shù)指標，因為它會(huì )冷靜的提前發(fā)出警告！
記得哲學(xué)博士忠言先生還有這樣一句名言：“行情在絕望中誕生，在疑惑中前進(jìn)，在歡樂(lè )中死亡。”如果您覺(jué)得這句話(huà)在市場(chǎng)具體時(shí)間中極難把握，那么我想，轉向指標dmi至少可以幫助我們解決忠言先生這句話(huà)中的“誕生”和“死亡”這兩大問(wèn)題，因為dmi已經(jīng)將這句極富哲理的名言具體的量化了。
錢(qián)龍分析系統中對于dmi的設置系數是7。單我發(fā)現7這個(gè)數值有許多缺陷，因為“7”這個(gè)系數太大，會(huì )使預警的準確率大大降低，而且可以發(fā)出的信號的機率太低，因此，難以在實(shí)戰中經(jīng)常加以運用。我的秘密武器是將系數改成“４”！
我們經(jīng)常在股市中苦于技術(shù)分析信號的滯后性而陷入被動(dòng)。而dmi確實(shí)是一個(gè)很好的技術(shù)指標，因為他最大的特點(diǎn)是不會(huì )迎合市場(chǎng)的輿論，忠實(shí)的單獨發(fā)出預警信號。尤其是在市場(chǎng)的觀(guān)點(diǎn)和盤(pán)面出現空前的一致性后，我們最需要的不是口號，而是在哪個(gè)關(guān)鍵的時(shí)點(diǎn)啟動(dòng)我們的逆向思維，指導我們的具體操作。
結論：
dmi可以確保您不會(huì )在極端的上漲行情中，不會(huì )因為在頭部買(mǎi)進(jìn)股票而套牢，也可以確保您在下跌行情中，不至于因為恐懼而在底部拋出股票而后悔莫及！尤其是在暴漲和暴跌的股市中，其獨特的效果是沒(méi)有任何一個(gè)技術(shù)指標可以與其匹敵的，因此，您可以在將來(lái)的股市中再遇到這種情形時(shí)，根據充分的相信它發(fā)出的信號來(lái)尋求解套！
五，周線(xiàn)dmi指標選股要訣應用
第一種方法：
周線(xiàn)±di金叉買(mǎi)入法。周線(xiàn)±di金叉買(mǎi)入法要滿(mǎn)足的條件是：
?、僦芫€(xiàn)±di金叉。②當周成交量大于5周均量(大于1.5倍以上更好)。③當周以放
量周陽(yáng)線(xiàn)向上突破20周均線(xiàn)，或股價(jià)已在20周均線(xiàn)上方運行時(shí)出現放量周陽(yáng)線(xiàn)。
例：東凱膠片(600135)，2003年5月26日至30日這一周，周線(xiàn)±di金叉； 當周成
交量大于5周均量(大于1.5倍以上)；當周以放量周陽(yáng)線(xiàn)向上突破20周均線(xiàn)，滿(mǎn)足
買(mǎi)入條件。以當周均價(jià)10.50元買(mǎi)入，6月16日至20日這周以均價(jià)13.40 元賣(mài)出，
每股賺2.90元，三個(gè)交易周獲利27.5%。需要說(shuō)明的是：有時(shí)，周線(xiàn)±di 金叉時(shí)
當周成交量沒(méi)有大于5周均量，而下周出現補量周陽(yáng)線(xiàn)。出現此種情況， 周線(xiàn)±
di金叉仍可視作有效，出現補量周陽(yáng)線(xiàn)時(shí)可買(mǎi)入。例：寶鋼股份(600019)，2003
年10月8日至10日這周，周線(xiàn)±di金叉，但當周成交量沒(méi)有大于5周均量。10月13
日至17日這周卻出現補量周陽(yáng)線(xiàn)。以當周均價(jià)5.50元買(mǎi)入，11月10日至14日這周
以均價(jià)6.50元賣(mài)出，每股賺1.00元，4個(gè)交易周獲利18%。
第二種方法：
周線(xiàn)±di呈喇叭口買(mǎi)入法。此種買(mǎi)入法要滿(mǎn)足的條件是：
①±di呈喇叭口狀。②當周成交量大于5周均量(大于1.5倍以上更好)。③股價(jià)已在30
周均線(xiàn)上方運行時(shí)出現放量周陽(yáng)線(xiàn)。例①：凌鋼股份(600231)，2003年3月31 日
至4月4日這一周，周線(xiàn)±di呈喇叭口狀，當周成交量大于5周均量(是2.5倍)；股
價(jià)已在30周均線(xiàn)上方運行時(shí)出現放量周陽(yáng)線(xiàn)，滿(mǎn)足買(mǎi)入條件。以當周均價(jià)5.50元
買(mǎi)入，4月14日至18日這周以均價(jià)9元賣(mài)出，每股賺3.50元，不到三個(gè)交易周獲利
63%。例②：桂林旅游(000978)，2003年8月18日至22日這周，周線(xiàn)±di呈喇叭口
狀；當周成交量大于5周均量；股價(jià)已在30 周均線(xiàn)上方運行時(shí)出現放量周陽(yáng)線(xiàn)，
滿(mǎn)足買(mǎi)入條件。以當周均價(jià)17元買(mǎi)入，9月8日至12日這周以均價(jià)20元賣(mài)出，每股
賺3元，三個(gè)交易周獲利18.2%。
PDI和ADX同時(shí)從底部慢慢上穿 或者PDI長(cháng)期在底部橫躺 突然上穿其他三線(xiàn)，表明多頭實(shí)力加強，市場(chǎng)有上升的勁頭。投資者應速買(mǎi)而后速賣(mài)。
