如何進(jìn)行財務(wù)報表分析
1、財務(wù)報表分析中的三大基礎報表是什么?
2、財務(wù)報表中唯一不按照權責發(fā)生制原則編制的報表是什么?
3、財務(wù)報表分析的作用是什么?
A: 1.損益表、資產(chǎn)負債表和現金流量表
2.現金流量表
3. (1)分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權益的結構，估量對債務(wù)資金的利用程度。
(2)評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉使用情況。
(3)評價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況。
1、資產(chǎn)負債表的作用是什么?
A: 資產(chǎn)負債表主要提供有關(guān)企業(yè)財務(wù)狀況方面的信息。通過(guò)資產(chǎn)負債表，可以提供某一日期資產(chǎn)的總額及其結構，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況，可以提供某一日期的負債總額及其結構，表明企業(yè)未來(lái)需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時(shí)間，可以反映所有者所擁有的權益，資產(chǎn)負債表還可以提供進(jìn)行財務(wù)分析的基本資料，如將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負債進(jìn)行比較，計算出流動(dòng)比率;將速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負債進(jìn)行比較，計算出流動(dòng)比率;計算出速動(dòng)比率等，可以表明企業(yè)的變現能力、償債能力和資金周轉能力，從而有助于會(huì )計報表使用者作出經(jīng)濟決策。
1、制造業(yè)存貨有哪些需要解決的特殊問(wèn)題?
2、什么是成本與市價(jià)孰低規則?如何運用?
3、如何對存貨進(jìn)行質(zhì)量分析?
A: 1.(1)資金占用利息損失
(2)存貨跌價(jià)損失
(3)變成報廢品損失
(4)倉儲占用及管理費
2.成本與市價(jià)孰低法，指期末存貨按照成本與市價(jià)兩者之中較低者計價(jià)的方法.
當成本低于市價(jià)時(shí),期末存貨按成本計價(jià);當市價(jià)低于成本時(shí),期末存貨按市價(jià)計價(jià)
3.(1)物理質(zhì)量分析
(2)時(shí)效狀況分析
(3)品種構成分析
(4)毛利率走勢的分析
(5)周轉及積壓狀況的分析
(6)對成本確定原則與方法的適當性的分析
(7)如何看待存貨的變化
1、企業(yè)的負債資金來(lái)源有哪些?
2、企業(yè)的或有負債有哪些?或有負債的披露慣例有哪些?
3、會(huì )計利潤與應稅利潤之間的基本差異有哪些?
A: 1.流動(dòng)負債和長(cháng)期負債
長(cháng)期負債可按不同的標志進(jìn)行分類(lèi)。
(1)根據籌集方式，可分為長(cháng)期借款、公司債券、住房基金和長(cháng)期應付款等;
(2)按不同的償還方式，可分為定期償還的長(cháng)期負債和分期償還的長(cháng)期負債;
(3)按債務(wù)是否有低押長(cháng)期負債，沒(méi)有抵押品的稱(chēng)為信用借款。
2. (1)貼現的商業(yè)承兌匯票
(2)未決訴訟和仲裁形成
(3)債務(wù)擔保
(4)產(chǎn)品質(zhì)量擔保債務(wù)
(5)追加稅款
或有負債無(wú)論作為潛在義務(wù)還是現時(shí)義務(wù)，均不符合負債的確認條件，因而不予確認。但是，除非或有負債極小可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)，否則企業(yè)應當在附注中披露有關(guān)信息，具體包括：
第一，或有負債的種類(lèi)及其形成原因，包括已貼現商業(yè)承兌匯票、未決訴
訟、未決仲裁、對外提供擔保等形成的或有負債。
第二，經(jīng)濟利益流出不確定性的說(shuō)明。
第三，或有負債預計產(chǎn)生的財務(wù)影響，以及獲得補償的可能性;無(wú)法預計
的，應當說(shuō)明原因。
需要注意的是，在涉及未決訴訟、未決仲裁的情況下，如果披露全部或部
分信息預期對企業(yè)會(huì )造成重大不利影響，企業(yè)無(wú)須披露這些信息，但應當披露
該未決訴訟、未決仲裁的性質(zhì)，以及沒(méi)有披露這些信息的事實(shí)和原因。
國際結算
3.會(huì )計利潤 是指企業(yè)在一定會(huì )計期間的經(jīng)營(yíng)成果。利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等。會(huì )計利潤也就是賬面利潤，是公司在損益表中披露的利潤。
應稅利潤又稱(chēng)應稅所得,是每一納稅年度企業(yè)收入總額減去準予扣除項目后的余額。是由所得稅會(huì )計核算的,其確認、計量的和報告的依據是稅法及有關(guān)規定,對收入和準予扣除項目的界定標準是稅法規定的收入和費用的定義及特征。
1、如何評價(jià)現金流量表的質(zhì)量?
2、怎樣進(jìn)行現金流量表的水平分析?
3、怎樣進(jìn)行現金流量表的垂直分析?
A:1.(一)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量與凈利潤比較，能在一定程度上反映企業(yè)利潤的質(zhì)量。也就是說(shuō)，企業(yè)每實(shí)現1元的帳面利潤中，實(shí)際有多少現金支撐，比率越高，利潤質(zhì)量越高。但這一指標，只有在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常，既能創(chuàng )造利潤又能盈得現金凈流量時(shí)才可比，分析這一比率也才有意義。為了與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量計算口徑一致，凈利潤指標應剔除投資收益和籌資費用。
(二)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比較，可以大致說(shuō)明企業(yè)銷(xiāo)售回收現金的情況及企業(yè)銷(xiāo)售的質(zhì)量。收現數所占比重大，說(shuō)明銷(xiāo)售收入實(shí)現后所增加的資產(chǎn)轉換現金速度快、質(zhì)量高。
(三)分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)帳面投資收益的質(zhì)量。
2.(1)計算現金流入總額，現金流出總額和現金余額(2)計算各現金流入項目和各現金流出項目占總現金流入額和流出額的比例
(3)分析各類(lèi)現金流入和各類(lèi)現金流出小計占現金流入總額和現金流出總額的比例
(4)計算企業(yè)各項業(yè)務(wù)，包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，投資活動(dòng)，籌資活動(dòng)現金收支凈流量占全部現金余額的比例
(5)按比例大小或比例變動(dòng)大小，找出重要項目進(jìn)行重點(diǎn)分析，了解現金流量的形成，變動(dòng)過(guò)程及其變動(dòng)原因
3.是指用金額，百分比的形式，對現金流量表內給個(gè)項目的本期或多期的金額與其基期的金額進(jìn)行比較分析，編制出橫向結構百分比現金流量表，從而揭示差距，觀(guān)察和分析企業(yè)現金流量的變化趨勢。同時(shí)對這些變化作出進(jìn)一步分析，找出其變化的原因，判斷這種變化是有利還是不利，并力求對這種趨勢是否會(huì )延續做出判斷。
1、影響所有者權益增減變動(dòng)的構成項目有哪些?
2、資本公積轉增資本應注意哪些問(wèn)題?
3、盈余公積轉增資本應注意哪些問(wèn)題?
A: 1.項目包括：
(1)凈利潤;
(2)直接計入所有者權益的利得和損失項目及其總額;
(3)會(huì )計政策變更和差錯更正的累積影響金額;
(4)所有者投入資本和向所有者分配利潤等;
(5)按照規定提取的盈余公積;
(6)實(shí)收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調節情況。
2.資本公積：由資本溢價(jià)形成。
資本公積轉增資本，沒(méi)有金額限制。
資本公積金不能用以彌補虧損。
3.盈余公積金：由公司稅后利潤形成?？煞譃橐韵露N：
法定公積金。分配稅后利潤時(shí)，提起利潤的10%列入法定公積金。
累計達到注冊資本50%時(shí)，可不在提取。
法定公積金轉增資本，有金額限制，須留存不少于轉增前公司注冊資本的25%。
任意公積金。提取法定公積金后，還可以提取任意公積金。
任意公積金轉增資本，沒(méi)有金額限制。
1、短期償債能力分析常用的比率指標有哪些?
2、影響長(cháng)期償債能力的因素有哪些?
3、已獲利息倍數比率的指標分析應注意哪些問(wèn)題?
A: 一 1.流動(dòng)比率
(1)流動(dòng)比率的計算
(2)流動(dòng)比率的評價(jià)標準
2.速動(dòng)比率
(1)速動(dòng)比率的計算
(2)速動(dòng)比率的評價(jià)標準
3.現金比率
(1)現金比率的計算
現金比率是企業(yè)現金與流動(dòng)負債的比率，即：現金比率=現金/流動(dòng)負債
該指標反映企業(yè)立即償還到期債務(wù)的能力。注意這里的現金包括現金及現金等價(jià)物。
(2)現金比率的評價(jià)標準
一般來(lái)說(shuō)，現金比率越高，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性越強，短期償債能力越強，但是可能會(huì )降低企業(yè)的獲利能力;現金比率越低，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性越差，短期償債能力越弱。
4. 現金流量比率
現金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量 ÷ 流動(dòng)負債
5. 到期債務(wù)本息償付比率
到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量 ÷ (本期到期債務(wù)本金+現金利息支出)
二 1.資產(chǎn)負債率
(1)資產(chǎn)負債率的計算
該指標用來(lái)衡量企業(yè)利用債權人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，反映債權人發(fā)放貸款的安全程度。
(2)資產(chǎn)負債率的評價(jià)
2.產(chǎn)權比率
(1)產(chǎn)權比率的計算
該指標表明由債權人提供的和由投資者提供的資金來(lái)源的相對關(guān)系，反映企業(yè)基本財務(wù)結構是否穩定。
(2)產(chǎn)權比率的評價(jià)
產(chǎn)權比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還長(cháng)期債務(wù)的能力越弱;產(chǎn)權比率越低，說(shuō)明企業(yè)償還長(cháng)期債務(wù)的能力越強。
3.有形凈值債務(wù)率
該指標是產(chǎn)權比率的延伸，能夠更加客觀(guān)地評價(jià)企業(yè)償債能力。從長(cháng)期償債能力來(lái)講，該比率越低越好。
4.已獲利息倍數
(1)已獲利息倍數的計算
注意公式中的利息費用是支付給債權人的全部利息，包括財務(wù)費用中的利息和計入固定資產(chǎn)的利息。已獲利息倍數反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力。
(2)已獲利息倍數的評價(jià)
一般來(lái)說(shuō)，已獲利息倍數至少應等于1。該項指標越大，說(shuō)明支付債務(wù)利息的能力越強;指標越小，說(shuō)明支付債務(wù)利息的能力越弱。
5.長(cháng)期債務(wù)與營(yíng)運資金比率
(1)長(cháng)期債務(wù)與營(yíng)運資金比率=長(cháng)期負債/(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負債)
(2)一般情況下，長(cháng)期債務(wù)不應超過(guò)營(yíng)運資金，長(cháng)期債務(wù)會(huì )隨著(zhù)時(shí)間延續不也斷轉化為流動(dòng)負債，并需用流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還。保持長(cháng)期債務(wù)不超過(guò)營(yíng)運資金，就不會(huì )因這種轉化而造成流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負債，從而使債權人感到貸款有保障。
三 利息保障倍數越高，說(shuō)明企業(yè)支付利息費用的能力越強，該比率越低，說(shuō)明企業(yè)難以保證用經(jīng)營(yíng)所得來(lái)及時(shí)足額地支付負債利息。因此，它是企業(yè)是否舉債經(jīng)營(yíng)，衡量其償債能力強弱的主要指標?！ ∪粢侠淼卮_定企業(yè)的利息保障倍數，需將該指標與其它企業(yè)，特別是同行業(yè)平均水平進(jìn)行比較。根據穩健原則，應以指標最低年份的數據作為參照物。但是，一般情況下，利息保障倍數不能低于1。
1、公司盈利能力分析指標有哪些?如何評價(jià)?
2、某公司年銷(xiāo)售收入300萬(wàn)元，總資產(chǎn)期末余額為100萬(wàn)元，銷(xiāo)售凈利率5%，該公司過(guò)去幾年的資產(chǎn)規模較穩定。求其總資產(chǎn)凈利率。
3、該公司已打算購置一臺新設備，他會(huì )使資產(chǎn)提高20%，而且預計使銷(xiāo)售凈利率從5%調高到6%，預計銷(xiāo)售情況不變，這項設備對公司的資產(chǎn)報酬率和盈利能力會(huì )產(chǎn)生何影響。
A: 1.銷(xiāo)售利潤率、成本費用利潤率,資產(chǎn)總額利潤率、資本金利潤率、股東權益利潤率。
(一)銷(xiāo)售利潤率
該項比率越高,表明企業(yè)為社會(huì )新創(chuàng )價(jià)值越多,貢獻越大,也反映企業(yè)在增產(chǎn)的同時(shí),為企業(yè)多創(chuàng )造了利潤,實(shí)現了增產(chǎn)增收。
(二)成本費用利潤率
該比率越高,表明企業(yè)耗費所取得的收益越高、這是一個(gè)能直接反映增收節支、增產(chǎn)節約效益的指標。企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售的增加和費用開(kāi)支的節約,都能使這一比率提高。
(三)總資產(chǎn)利潤率
資產(chǎn)平均總額為年初資產(chǎn)總額與年末資產(chǎn)總額的平均數。此項比率越高,表明資產(chǎn)利用的效益越好,整個(gè)企業(yè)獲利能力越強,經(jīng)營(yíng)管理水平越高。
(四)資本金利潤率和權益利潤率
這一比率越高,說(shuō)明企業(yè)資本金的利用效果越好,反之,則說(shuō)明資本金的利用效果不佳。
2. 7.5%
3.資產(chǎn)報酬率=(凈利潤+利息費用+所得稅)/平均資產(chǎn)總額*100%
資產(chǎn)提高20%，平均資產(chǎn)總額就會(huì )提高，但是凈利潤也會(huì )上漲，所以資產(chǎn)報酬率變化不大。
銷(xiāo)售凈利率，又稱(chēng)銷(xiāo)售凈利潤率，是凈利潤占銷(xiāo)售收入的百分比
銷(xiāo)售凈利率從5%調高到6%，預計銷(xiāo)售情況不變，凈利潤會(huì )上漲，盈利能力會(huì )有提高
1、簡(jiǎn)述對企業(yè)獲現能力分析的意義。
2、獲現能力分析常用的指標有哪些?分別怎樣評價(jià)?
3、試評價(jià)沃爾比重評分法。
A: 1.獲現能力分析主要反映企業(yè)資產(chǎn)、投資人投入資金、以及各項業(yè)務(wù)的獲現能力。獲現能力分析是對資產(chǎn)負債表，損益表營(yíng)運能力分析的補充。
2.(1)銷(xiāo)售現金比率，即：經(jīng)營(yíng)現金凈流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
該指標反映每元銷(xiāo)售得到的現金多少，既可反映公司生產(chǎn)的商品在市場(chǎng)上的暢銷(xiāo)程度，又從另一個(gè)側面體現了公司管理層的 經(jīng)營(yíng)能力。該指標的比率越大越好，類(lèi)似于權責發(fā)生制下的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤率。
(2)每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量，即：經(jīng)營(yíng)現金凈流量/普通股股數
該指標反映公司最大分派現金股利的能力，公司分派的現金股利若超過(guò)該指標比值，說(shuō)明需要借款分紅，此時(shí)公司面臨財務(wù) 危機。
(3)全部資產(chǎn)現金回收率，即：經(jīng)營(yíng)現金凈流量/全部資產(chǎn)
該指標說(shuō)明公司全部資產(chǎn)產(chǎn)生現金的能力，該指標比值越大越好。通過(guò)與同業(yè)平均水平或歷史同期水平比較，可評價(jià)上市公 司獲取現金能力的強弱和公司可持續發(fā)展的潛力。
3.沃爾評分法最主要的貢獻就是它將互不關(guān)聯(lián)的財務(wù)指標按照權重予以綜合聯(lián)動(dòng)，使得綜合評價(jià)成為可能。沃爾的評分法從理論上 講有一個(gè)明顯的問(wèn)題，就是未能證明為什么要選擇這7個(gè)指標，而不是更多或更少些，或者選擇別的財務(wù)比率，以及未能證明每個(gè) 指標所占比重的合理性。這個(gè)問(wèn)題至今仍然沒(méi)有從理論上得到解決。
沃爾評分法從技術(shù)上講也有一個(gè)問(wèn)題，就是某一個(gè)指標嚴重異常時(shí)，會(huì )對總評分產(chǎn)生不合邏輯的重大影響。這個(gè)毛病是由財務(wù)比 率與其比重相“乘”引起的。財務(wù)比率提高一倍，評分增加100%;而縮小一倍，其評分只減少50%。
盡管沃爾的方法在理論上還有待證明，在技術(shù)上也不完善，但它還是在實(shí)踐中被應用。耐人尋味的是很多理論上相當完善的經(jīng)濟 計量模型在實(shí)踐中往往很難應用，而企業(yè)實(shí)際使用并行之有效的模型卻又在理論上無(wú)法證明。這可能是人類(lèi)對經(jīng)濟變量之間數量 關(guān)系的認識還相當膚淺造成的。
1、什么是杜邦分析法?其作用有哪些?
2、某公司年初存貨為30000元，年初應收賬款為25400元;年末流動(dòng)比率為2，速動(dòng)比率為1.5，存貨周轉率為4，流動(dòng)資產(chǎn)合計為54000元，求公司本年度銷(xiāo)貨成本。
3、若該公司本年銷(xiāo)售凈收入為312200，除應收賬款外，其他速動(dòng)資產(chǎn)忽略不計，則應收賬款周轉率是多少?
1.定義：杜邦分析法是利用幾種主要的財務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合地分析企業(yè)的財務(wù)狀況。具體來(lái)說(shuō)，它是一種用來(lái)評價(jià)公司贏(yíng)利能力和股東權益回報水平，從財務(wù)角度評價(jià)企業(yè)績(jì)效的一種經(jīng)典方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級分解為多項財務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。由于這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
作用：杜邦分析以?xún)糍Y產(chǎn)收益率為核心的財務(wù)指標，通過(guò)財務(wù)指標的內在聯(lián)系，系統、綜合的分析企業(yè)的盈利水平，具體很鮮明的層次結構，是典型的利用財務(wù)指標之間的關(guān)系對企業(yè)財務(wù)進(jìn)行綜合分析的方法。
電子商務(wù)
2.87000
3.128
1、有短期借款購買(mǎi)存貨，資產(chǎn)負債率和利息保障倍數將上升還是下降?
2、支付股票股利會(huì )導致產(chǎn)權比率和有形凈值債務(wù)率上升還是下降?
3、降低成本以增加利潤對于資產(chǎn)負債率的影響?
A: 1、資產(chǎn)負債率會(huì )會(huì )上升，利息保障倍數會(huì )下降
2、產(chǎn)權比率下降，有形凈值負債率上升
3、資產(chǎn)負債率會(huì )下降
詞叟祝所有的朋友都能幸福一生！一生幸福！
