一 4321法則
即資產(chǎn)配置方面采取40%固定資產(chǎn)、30%金融資產(chǎn)、20%銀行資產(chǎn)、10%保險，并且采取恒定混合型策略，即某種資產(chǎn)價(jià)格上漲后，減少這類(lèi)資產(chǎn)總額，將其平均分配在余下的資產(chǎn)中，使之恒定保持一個(gè)4321的比例。比如說(shuō)樓市走大牛，在地產(chǎn)上漲時(shí)，定時(shí)消減地產(chǎn)在所有資產(chǎn)的金額，使之比例保持為總資產(chǎn)的40%。各種投資產(chǎn)品優(yōu)缺點(diǎn)如下：
1. 固定資產(chǎn):一般指物業(yè)地產(chǎn)。其變現能力差、易受政策調控影響、交易成本比較高、使用資金量大，故很容易被套
2. 金融資產(chǎn)：股票、債券、基金及在其基礎產(chǎn)生的衍生品如期貨,期權等。其流通性強、易變現、稅率低、財富放大效應明顯。
3. 銀行資產(chǎn)：主要指現金活期及定存、國債、大額銀行票據等，銀行存款主要用于支付家庭必要開(kāi)支及應急資金，一般保留6個(gè)月以上生活費用的活期現金。
4. 保險資產(chǎn)：包括財產(chǎn)、責任、壽險等，為保障類(lèi)型資產(chǎn)。
上述資產(chǎn)中銀行資產(chǎn)及保險資產(chǎn)配置相對簡(jiǎn)單，主要是用于保障或者家庭支出，一般來(lái)說(shuō)固定資產(chǎn)和金融資產(chǎn)由于其復雜性及對風(fēng)險收益不確定性，特別需要結合實(shí)際情況或客戶(hù)的風(fēng)險偏好來(lái)配置。
而亞洲人民由于風(fēng)俗傳統，其內心有一種強烈的落葉歸根的感覺(jué)，覺(jué)得房子是一個(gè)人的歸宿，故特別青睞于房地產(chǎn)的投資。特別是國內，對于房地產(chǎn)的追捧已經(jīng)達到狂熱的地步，世界評級組織曾在2010年國內的地產(chǎn)市場(chǎng)列為全球第三大泡沫。當然其與我國經(jīng)濟迅速發(fā)展所積累的財富在國內投資渠道單一的情況不得不涌入樓市有關(guān)，另外受美次貸危機影響，我國出口導向型企業(yè)在經(jīng)營(yíng)環(huán)境持續惡化下不得不進(jìn)入樓市以謀求避險也進(jìn)一步推高房?jì)r(jià)。但是無(wú)論從哪方面看，地產(chǎn)方面的投資黃金時(shí)段已成為歷史，特別是一線(xiàn)城市高低端樓盤(pán)價(jià)格趨向于兩極分化，二、三線(xiàn)城市由于其缺乏實(shí)體工業(yè)支撐亦使其無(wú)法上演過(guò)去的輝煌。而金融資產(chǎn)的配置由于其流動(dòng)性及易變現，越來(lái)越受到家庭規劃的青睞。
二 金融產(chǎn)品分析：
金融產(chǎn)品包括股票、債券及在其基礎上產(chǎn)生的衍生品如期貨、期權等，而基金就是用專(zhuān)業(yè)化的人才團隊來(lái)管理投資這些領(lǐng)域資產(chǎn)的一個(gè)集合，也因此將基金分為股票型基金、債券型基金、對沖型基金及混合型基金。而大宗商品、貴金屬、能源等由于其投資度大、存儲不方便，致使單個(gè)投資者不方便對其進(jìn)行操作，故他們也經(jīng)常以基金的形態(tài)出現，從而有了商品類(lèi)基金、黃金類(lèi)基金、能源類(lèi)基金等。
在國際成熟市場(chǎng)，基金已成為最大的機構投資者，特別是保險基金，已成為大部分家庭必需品，在美國約有60%以上的家庭購買(mǎi)養老基金來(lái)規劃自己的養老、子女教育這方面的費用，當然，其投資組合也有非常嚴格的限制，必須充分分散風(fēng)險，以達到一個(gè)保障收益的目的，因此基金已為家庭理財規劃最好的幫手。
1． 股票型基金
股票起源于16世紀，其產(chǎn)生的背景是荷蘭東印度公司為了規避海運貿易的風(fēng)險，故向投資者集資，達到分散風(fēng)險、利潤共占的目的，由于其不可償還性，風(fēng)險較高，但投資者也要求相對高的報酬。股票市場(chǎng)經(jīng)過(guò)400多年的發(fā)展，在歐美等發(fā)達國家，股票市場(chǎng)走勢平穩，股票型基金年平均收益率在10%左右，而發(fā)展中國家股票呈現寬幅震蕩,比如首域中國、貝萊德拉丁美洲等5年平均收益都在20%以上，其中蘊藏的機會(huì )深受投資者的喜愛(ài)。
2． 債券型基金
債券型基金在所有投資產(chǎn)品中風(fēng)險較小，債券主要分為國債、金融債券及公司債，其中短期國債貼現率經(jīng)常作為市場(chǎng)利率的一個(gè)重要參考指標。金融債主要是銀行及非銀行金融機構提供融資機會(huì )，通常信用度亦較高。通常來(lái)說(shuō)債券中以企業(yè)債利率最高，因此也相應承擔較高信用風(fēng)險。故在經(jīng)濟蕭條時(shí)，可配置國債、金融債等低風(fēng)險品種避險，而在經(jīng)濟復蘇時(shí)由于企業(yè)違約風(fēng)險降低，可配置較多高息企業(yè)債，分享經(jīng)濟增長(cháng)帶來(lái)的收益，像施羅德、霸菱旗下的債券型基金5年平均收益在5％左右。
3． 對沖型基金
期貨起源于美國農場(chǎng)主，其目的是為了規避天氣對農產(chǎn)品收益的影響，約定于未來(lái)一段時(shí)間交割的一種口頭契約。所以，期貨本意是用來(lái)避險用的，后來(lái)逐漸衍生出套期保值及套利等功能。目前期貨期權特別是期權已成為投資組合規避風(fēng)險的重要手段，其比較典型的有對沖型基金，比較典型的有Man對沖基金，2008年金融海嘯中竟達到20％以上的收益。
4． 商品類(lèi)基金
商品類(lèi)基金主要包括一些稀有資源、貴金屬、能源等。由于其不可再生性，特別適合作為長(cháng)期價(jià)值投資的一個(gè)組合品種。像天達能源、貝萊德黃金等其5年平均收益率都在10％以上。
國內外基金比較：
比較項目
國內基金（國內銷(xiāo)售平臺）
國外基金（全球投資平臺）
發(fā)展歷史
12年
100多年
法規制度
亟待發(fā)展
規范、成熟
基金經(jīng)理素質(zhì)
亟待發(fā)展
高
認購品種
單一品種認購（客戶(hù)每一次買(mǎi)賣(mài)基金，
都要繳納相應的申購費和贖回費。）
全球各種基金認購（免申購費和
贖回費，免費轉換基金n次。）
基金投資范疇
國內股票、債券和貨幣。QDII基金
也只限于香港，風(fēng)險過(guò)于集中。
全球股票、債券、貨幣、房地產(chǎn)
黃金、商品、能源等等。
基金影響
受限于國內經(jīng)濟影響（國內市場(chǎng)缺乏做空
機制，當市場(chǎng)下跌時(shí)，就嚴重影響收益）
不受局部性、地域性等經(jīng)濟影響（更
加有把握獲取全球經(jīng)濟發(fā)展的機會(huì )）
額外獎賞
沒(méi)有
有高達4.5%年利率的額外獎賞
