重新思考金融的力量

　　編譯/黎文

　　由于2008年金融危機的余波，金融業(yè)恐怕沒(méi)有比如今名聲更糟的時(shí)候了。公眾和媒體整齊地將矛頭對準金融業(yè)，直斥其對經(jīng)濟、法律和民主的負面影響；而更直接的如“占領(lǐng)華爾街”運動(dòng)，擺足了要讓金融業(yè)“把吃進(jìn)去的都吐出來(lái)”的架勢。在此背景下，美國耶魯大學(xué)經(jīng)濟系教授羅伯特·希勒（Robert J.Shi l l er）的新書(shū)《金融與好的社會(huì )》（Finance and the Good Soci ety）日前由普林斯頓大學(xué)出版社出版。

　　在《金融與好的社會(huì )》這本重要而及時(shí)的新書(shū)中，希勒指出，我們現在要做的并非不斷詬病金融業(yè)，更重要的應該是在金融業(yè)中發(fā)掘社會(huì )共同利益。他通過(guò)具有說(shuō)服力的例子說(shuō)明，金融業(yè)遠非社會(huì )的寄生蟲(chóng)，相反的，還是解決社會(huì )面臨的共同問(wèn)題和提升人們福利的最有利的工具之一。希勒認為，我們需要更多的金融創(chuàng )新，金融業(yè)應該在推動(dòng)社會(huì )目標實(shí)現的過(guò)程中起到更大作用。

　　希勒深知如今的社會(huì )大眾和政治領(lǐng)袖都在對金融業(yè)及其社會(huì )作用重新思考，他在新書(shū)中也十分仔細地審視了金融業(yè)的未來(lái)，并提出：金融不能僅僅被定義為對金錢(qián)的運作或對風(fēng)險的管理——金融應當被視為全社會(huì )財富的管理者。他理解美國社會(huì )對當前金融行業(yè)弊病的憤怒，但同時(shí)也建議，若要對日益不公平的社會(huì )進(jìn)行修理，合理的途徑應該是推行金融的“民主化”和“人性化”。美國《西雅圖時(shí)報》的書(shū)評認為：“當金融業(yè)因為猖獗的利己主義和通過(guò)掠奪來(lái)成就自身利益而成為眾矢之的時(shí)，希勒試圖糾正人們對金融業(yè)過(guò)度的偏見(jiàn)，并再次強調了金融所能提供的利益。并且，他在新書(shū)中提出了金融‘民主化’的觀(guān)點(diǎn)，這意味著(zhù)普通大眾也能夠接觸到財富階層幾十年來(lái)積累資本和規避風(fēng)險所使用過(guò)的金融工具和技能?！?

　　希勒在書(shū)中闡述了包括CEO、投資經(jīng)理、銀行家、保險人、律師和監管者等在內的金融從業(yè)人員有能力、也確實(shí)在管理、保護和提升著(zhù)社會(huì )財富。曾任英國金融服務(wù)管理局主席和英格蘭銀行副行長(cháng)的倫敦經(jīng)濟學(xué)院院長(cháng)霍華德·戴維斯（Howard Davi es）在《泰晤士報文學(xué)增刊》上評論此書(shū)時(shí)認為，作者為這些金融從業(yè)人員所作的“辯護”是縝密而具有說(shuō)服力的。他稱(chēng)贊希勒的書(shū)“善于將令人費解的、復雜的行業(yè)戰略與現實(shí)問(wèn)題結合起來(lái)研究”。

　　希勒的新書(shū)還回顧了歷史上的金融業(yè)如何通過(guò)諸如保險、抵押貸款、儲蓄賬戶(hù)和養老金等創(chuàng )新手段為社會(huì )做出貢獻，從而表明，金融業(yè)其實(shí)可以另辟蹊徑再度產(chǎn)生創(chuàng )造力以有益于整個(gè)社會(huì )。除此之外，針對社會(huì )應該如何再次利用金融的力量來(lái)創(chuàng )造更多財富的話(huà)題，希勒也給出了他的見(jiàn)解。

　　或許，許多攻讀MBA的學(xué)生會(huì )被金融領(lǐng)域吸引，但在選擇進(jìn)入時(shí)卻小心翼翼，因為他們認為金融業(yè)正在因為不道德的行為而衰退并遭受破壞。而希勒的新書(shū)將告訴讀者，為什么金融仍然應該作為追求好的社會(huì )過(guò)程中的重要一環(huán)。就金融在我們社會(huì )中所起的作用這個(gè)大問(wèn)題，希勒通過(guò)新書(shū)帶來(lái)了全新視角。他鼓勵讀者在“金融都是惡劣的”這類(lèi)大行其道的偏執觀(guān)念中撥云見(jiàn)日，引導我們嘗試拓寬思路重新思考，如何利用金融的力量造福全社會(huì )。哈佛大學(xué)商學(xué)院教授羅莎貝斯·莫斯·坎特(Rosabeth Moss Kanter)認為，希勒的新書(shū)在承認現今金融業(yè)各種問(wèn)題的前提下，旨在尋求人們對金融的理解，希望金融業(yè)創(chuàng )造巨大財富的力量不被忽視。

　　希勒的確無(wú)意于借這本新書(shū)成為一個(gè)金融業(yè)過(guò)失的辯護者。事實(shí)上，他的聲名鵲起，正是因為本世紀初準確預警了美國股票市場(chǎng)泡沫，并敏銳地洞察到了最終導致美國發(fā)生次貸危機的房地產(chǎn)泡沫。

　　早在上世紀90年代后期，美國股票市場(chǎng)呈現出前所未有的繁榮狀態(tài)，道瓊斯指數、標準普爾500指數和納斯達克指數不斷刷新歷史紀錄。希勒在當時(shí)敏銳地發(fā)現了繁榮背后暗藏的危機。2000年，他在同樣由普林斯頓大學(xué)出版社出版的《非理性繁榮》(I rrati onal Exuberance)一書(shū)中警示了股市泡沫，指出美國股票市場(chǎng)神話(huà)般的上漲行情是脫離經(jīng)濟運行實(shí)際情況的反?，F象?！斗抢硇苑睒s》出版后沒(méi)多久，美國股市即遭受重創(chuàng )，三項指數紛紛大幅度下跌。該書(shū)因此被美國《紐約時(shí)報》評為當年非小說(shuō)類(lèi)書(shū)籍中的最暢銷(xiāo)書(shū)。

　　此外，值得一提的是，希勒還曾與諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主喬治·阿克羅夫（George A.Akerl of）合著(zhù)了《動(dòng)物精神：人類(lèi)心理如何推動(dòng)經(jīng)濟變化，它對全球經(jīng)濟復蘇為什么重要》（Animal Spi ri ts:HowHuman Psychol ogy Dri ves the Economy,and Why I t Mattersfor Gl obal Capi tal i sm）。該書(shū)也由普林斯頓大學(xué)出版。