周旭：
是一位湖北武漢的教師，從1996年起開(kāi)始涉足股票投資，后來(lái)于2013年嘗試了期貨市場(chǎng)，并積極探索了權證、外匯、期權等各種不同的投資工具。
作為趨勢交易者，我堅持信奉技術(shù)分析的三個(gè)基本假設，承擔一定的風(fēng)險，追求市場(chǎng)波動(dòng)所帶來(lái)的收益。我擁有多套成熟的交易策略，不受限于短線(xiàn)或長(cháng)線(xiàn)交易，注重在穩定獲利和風(fēng)險可控方面的努力。同時(shí)，我采用全自動(dòng)化程序化交易來(lái)執行我的交易策略。
重要提示：做期貨時(shí)間長(cháng)了，手續費也是一筆不容忽視的交易成本，新開(kāi)戶(hù)無(wú)條件手續費加一分，最高交返93%，能降低成本（根據每月總手續費情況或者資金量大小而定）
邊教書(shū)邊理財 今年收益近50%
投資市場(chǎng)中涌現出許多財富創(chuàng )造的神話(huà)，這使得很多人認為這是通向財富自由的快速途徑。然而，對于周旭先生，他將股票和期貨交易視為理財方式的一部分。對于每個(gè)家庭來(lái)說(shuō)，投資理財都非常重要，但普通老百姓可能會(huì )選擇購房或儲蓄來(lái)進(jìn)行理財，因為缺乏專(zhuān)業(yè)的金融知識。而對于具備一定金融基礎的周旭來(lái)說(shuō)，他認為如果能夠靈活運用包括貨幣基金、理財產(chǎn)品、債券、股票、期貨和期權等多種投資工具，構建投資組合，以實(shí)現年化收益15%以上、五年資產(chǎn)翻番的目標，那將是非常不錯的成績(jì)。實(shí)際上，今年周旭在期貨交易方面的盈利遠遠超過(guò)了15%。
周旭本職是一名高職高專(zhuān)學(xué)校的教師，他主要教授證券投資和理財相關(guān)課程，幫助學(xué)生們獲得專(zhuān)業(yè)的金融知識和技能。他致力于培養和輸送金融領(lǐng)域的技術(shù)型人才，側重于金融營(yíng)銷(xiāo)和金融服務(wù)等方面的人才培養，部分學(xué)生通過(guò)他的培訓可以成為優(yōu)秀的交易員。
在多年的教學(xué)經(jīng)驗中，周旭總結出投資成功的兩個(gè)重要因素：能力和心理。他認為，首先要掌握一定的投資分析技能，無(wú)論是基于基本面分析、技術(shù)面分析還是量化分析，這些技能需要經(jīng)過(guò)市場(chǎng)的驗證，不能僅限于書(shū)本知識，而是真正的實(shí)戰能力。其次，要培養良好的投資心態(tài)和承受能力，因為投資既有勝利也有失敗，成功者不驕傲，失敗者不氣餒。周旭自己也通過(guò)不斷的教學(xué)和實(shí)踐提升自己的交易水平。
把期貨當做一種理財手段來(lái)看待
周旭先生是一位經(jīng)驗豐富的股市從業(yè)者，早在1996年就開(kāi)始參與股票交易。后來(lái)，他將目光轉向了期貨市場(chǎng)，首先涉足股指期貨交易。和許多程序化交易者一樣，他花費了大量時(shí)間編寫(xiě)交易模型，進(jìn)行歷史數據回測，調整模型參數，并在模擬賬戶(hù)上進(jìn)行了反復實(shí)驗，最終滿(mǎn)懷信心地進(jìn)入了真實(shí)交易市場(chǎng)。然而，正是在'最困難的時(shí)期'里，他遇到了前所未有的挑戰。
一方面，市場(chǎng)行情持續波動(dòng)整理，遲遲沒(méi)有明確的趨勢方向，對于他的趨勢跟蹤策略而言，這意味著(zhù)頻繁止損和虧損的局面。不久之后，他就虧損了數十萬(wàn)。另一方面，由于剛剛接觸程序化交易，盡管通過(guò)歷史數據回測得出了一些結果，但他對自己的策略信心不足，在連續虧損后開(kāi)始懷疑策略是否存在問(wèn)題，甚至懷疑程序化交易是否可行。這種困惑在許多初涉程序化交易者身上都會(huì )出現。
周旭回憶道，在那段時(shí)間里，他每天晚上都會(huì )反復計算和對比。然而，結果顯示實(shí)際交易結果與模型預期完全一致，并且模型的測試也沒(méi)有問(wèn)題。面對這個(gè)事實(shí)，他別無(wú)選擇，只能堅持下去，并追加保證金到交易賬戶(hù)中。然而，他也清楚，交易歸交易，生活歸生活。虧損的資金絕不能影響到正常的生活，因此，盡管心疼之前虧損的錢(qián)，周旭給自己制定了一個(gè)'死命令'：一旦虧損達到15萬(wàn)，必須立即停止交易。最終，市場(chǎng)情況終于看好了他，當虧損接近13萬(wàn)的時(shí)候，出現了一波順利的趨勢行情。在短短一個(gè)星期內，他賺回了之前一個(gè)多月虧損的全部金額，并且還多賺了2萬(wàn)。從那時(shí)起，他的信心大增，正式踏上了期貨市場(chǎng)的程序化交易之路。
回想起那段每天提心吊膽的經(jīng)歷，周旭深有感觸地表示，他當時(shí)忽視了潛在的風(fēng)險，只看到了未來(lái)可能的收益。以滬深300指數為例，一手的保證金約為16萬(wàn)，相當于購買(mǎi)了價(jià)值90萬(wàn)的股票組合。因此，在進(jìn)行期貨交易時(shí)，市值管理是首要考慮的因素。高收益是通過(guò)提高杠桿實(shí)現的，但與此同時(shí)，也必須考慮回撤可能帶來(lái)的損失是否能夠承受得起。目前，周旭先生在大多數情況下只使用2倍的杠桿，極端情況下也僅限于3倍左右。他寧愿放棄高收益，也不愿增加過(guò)大的壓力，將期貨視為一種理財手段而非賭博工具。
程序化克服了交易中的貪婪與恐懼
今年蘋(píng)果和PTA價(jià)格飆升，導致基本面分析備受矚目。一些原先只專(zhuān)注于技術(shù)分析的交易者也開(kāi)始積極參與實(shí)地調研。然而，周旭是一個(gè)堅定的技術(shù)分析派，他認為作為普通投資者，在信息獲取方面處于劣勢：信息獲取可能滯后，真偽難以判斷，全面性難以掌握，關(guān)聯(lián)關(guān)系和影響深度難以把握，同時(shí)處理大量信息也容易分心。因此，他更加相信市場(chǎng)行為能夠蘊含所有信息，通過(guò)發(fā)現和跟蹤趨勢來(lái)進(jìn)行投資。
程序化交易最直接的好處在于能夠克服交易中的貪婪和恐懼情緒，執行交易時(shí)果斷堅決?；叵肫鹱畛跏褂贸绦蚧灰讜r(shí)的經(jīng)歷，周旭承認自己也會(huì )受到貪婪和恐懼的影響。例如，在市場(chǎng)連續上漲時(shí)，資產(chǎn)凈值不斷增長(cháng)，他會(huì )覺(jué)得自己的策略完美無(wú)缺，想要進(jìn)一步加倉；而當市場(chǎng)小幅震蕩，程序化交易頻繁出錯時(shí)，他會(huì )懷疑策略是否出了問(wèn)題或者失效了。
'在2014年底，滬深300指數剛剛啟動(dòng)上漲行情時(shí)，我的賬戶(hù)凈值不斷攀升。有一天，出現了一根大陽(yáng)線(xiàn)，多頭倉位當天獲得豐厚的利潤。在朋友的建議下，我在當天下午收盤(pán)前平掉了所有持倉，希望收獲穩定的利潤。'周旭說(shuō)道，'然而晚上躺在床上，我開(kāi)始詢(xún)問(wèn)自己'以后還需要使用程序化交易嗎？''需要''恢復交易是否有確定的入場(chǎng)點(diǎn)？''無(wú)法確定''我是否信任自己的策略？''當然信任'。于是第二天早上，我決定重新建立持倉。'最終，他的堅持獲得了2015年股指期貨的巨大行情。
然而，程序化交易也有明顯的弊端，它過(guò)于機械化，無(wú)法體察市場(chǎng)的感覺(jué)。一些只能通過(guò)經(jīng)驗和洞察力得出的想法和思路，無(wú)法通過(guò)編程實(shí)現。但是，每個(gè)在市場(chǎng)取得成功的人都必定有一套堅持的交易系統。在機械性和靈活性之間的選擇中，周旭選擇了機械性，選擇了堅持。他并不刻意追求高收益，也不急于大賺一筆，只希望在長(cháng)期的漲跌循環(huán)中，在有盈有虧的過(guò)程中獲得正向收益。
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