2002年10月9日，瑞典皇家科學(xué)院決定將本年度的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎，授予美國普林斯頓大學(xué)的丹尼爾·卡尼曼教授（Daniel Kahneman）和美國喬治梅森大學(xué)的弗農·史密斯教授（Vernon Smith），以表彰他們對心理經(jīng)濟學(xué)和實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)做出的開(kāi)創(chuàng )性貢獻。諾獎公告指出，由于卡尼曼“把心理學(xué)研究的成果與經(jīng)濟學(xué)融合到了一起，特別是在有關(guān)不確定情形下人們如何做出判斷和進(jìn)行決策方面”、史密斯則“為經(jīng)濟學(xué)的經(jīng)驗分析、特別是對各種市場(chǎng)機制的研究，建立了一套實(shí)驗室試驗方法”，因此本年度的這一崇高榮譽(yù)和1000萬(wàn)瑞典克郎（約合107萬(wàn)美元）的獎金由卡尼曼和史密斯共同分享。
一、引 言
“諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎”的全稱(chēng)是“瑞典中央銀行紀念阿爾弗雷德·諾貝爾經(jīng)濟科學(xué)獎”，是在1968年瑞典中央銀行建立300周年之際，由當時(shí)擔任行長(cháng)的阿斯布林克（Asbrink）提議，并經(jīng)瑞典皇家科學(xué)院批準而設立的經(jīng)濟學(xué)大獎。自1969年頒發(fā)首屆諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎以來(lái)，先后頒發(fā)了34屆，共有51名經(jīng)濟學(xué)家獲此殊榮。一位經(jīng)濟學(xué)家能夠獲得諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎，一般意味著(zhù)：其一，獲獎?wù)叩难芯砍晒拖鄳难芯款I(lǐng)域已經(jīng)得到了經(jīng)濟學(xué)界的普遍承認；獲獎?wù)咴谙鄳I(lǐng)域具有奠基性的開(kāi)創(chuàng )性貢獻。因此，通過(guò)跟蹤諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎的頒獎狀況、了解獲獎?wù)叩膶W(xué)術(shù)貢獻，我們就能夠更好地理解經(jīng)濟學(xué)的最新進(jìn)展、把握經(jīng)濟學(xué)的理論前沿和發(fā)展趨勢。
今年的諾獎得主究竟為經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展做出了哪些貢獻呢？簡(jiǎn)言之，卡尼曼和史密斯分別借助于認知心理學(xué)的研究成果和實(shí)驗室的實(shí)驗方法，對經(jīng)濟學(xué)極端依賴(lài)的假設和核心理論提出了巨大的挑戰或根本性的發(fā)展。為了理解他們對經(jīng)濟學(xué)的重要貢獻，我們必須從經(jīng)濟學(xué)的基本性質(zhì)入手。長(cháng)期以來(lái)，大多數的經(jīng)濟學(xué)家認為，作為社會(huì )科學(xué)一個(gè)分支的經(jīng)濟學(xué)與自然科學(xué)有根本的區別：自然科學(xué)的研究對象自然，因而可以通過(guò)可以控制的重復實(shí)驗對自然界存在的客觀(guān)規律進(jìn)行探討；然而，經(jīng)濟學(xué)則以人的經(jīng)濟行為作為研究對象，而人的行為則受到歷史、文化、環(huán)境、主觀(guān)預期等復雜因素的影響，難以通過(guò)可控的重復實(shí)驗進(jìn)行研究，經(jīng)濟學(xué)家只能通過(guò)對實(shí)際經(jīng)濟活動(dòng)的觀(guān)察做出描述和判斷，所運用的方法主要是嚴格的邏輯推論和現實(shí)的檢驗。
正是由于經(jīng)濟學(xué)的這種性質(zhì)，經(jīng)濟學(xué)家通常以經(jīng)濟個(gè)體是理性的、自利的等簡(jiǎn)單的假設為出發(fā)點(diǎn)，推導經(jīng)濟個(gè)體的經(jīng)濟行為、進(jìn)而形成各種經(jīng)濟理論假說(shuō)。這些經(jīng)濟理論是否正確呢？傳統的檢驗工具主要是經(jīng)濟計量方法。然而，經(jīng)濟理論賴(lài)以建立的基本假設是否成立呢？如果這些假設是不正確的，那么整個(gè)經(jīng)濟學(xué)大廈也就失去了根基。由于不可能對這些假設提供客觀(guān)的數據，經(jīng)濟計量方法不能對這些假設進(jìn)行檢驗。因此，能否通過(guò)某種方法對經(jīng)濟學(xué)的基本假設提出足夠的證據或有效的檢驗方法，就成為經(jīng)濟理論能否立得住腳、甚至經(jīng)濟學(xué)能否成為一門(mén)真正的科學(xué)的關(guān)鍵?？崧褪访芩沟呢暙I就在于借助于認知心理學(xué)和實(shí)驗室實(shí)驗方法，分別從兩個(gè)不同、但具有密切聯(lián)系的角度，做出了頗具說(shuō)服力的回答。
具體地講，人們在進(jìn)行經(jīng)濟決策時(shí)，通常會(huì )通過(guò)這種或那種方式偏離經(jīng)濟學(xué)的標準假設。這種偏離可能有兩種情況：其一，如果人們對理性和自利等假設的偏離取決于每個(gè)人的特質(zhì)，那么這種偏離就很可能在“加總”的過(guò)程中相互抵消（即每個(gè)人對標準假設的偏離是非系統性的），從而不會(huì )影響經(jīng)濟理論的現實(shí)解釋力。例如，如果人們對某種商品的購買(mǎi)量取決于收入、口味和習慣等各種因素，但除收入之外的因素皆取決于人們的特質(zhì)，那么人們對該商品的購買(mǎi)總量就可能是收入的穩定函數，而口味和習慣等因素則在對每個(gè)消費者進(jìn)行加總的過(guò)程中相互抵消了。史密斯對市場(chǎng)機制的著(zhù)名研究，主要是通過(guò)實(shí)驗室的實(shí)驗方法對這種情況進(jìn)行檢驗。另一方面，如果這種偏離是“系統性”的、即人們的判斷和決策行為普遍偏離經(jīng)濟學(xué)的標準假設，那么傳統的經(jīng)濟理論和標準假設就站不住腳了，我們就需要對經(jīng)濟理論進(jìn)行重新的修正?？崧淌诘难芯?，主要是針對這種情形，對人們的判斷和決策行為（尤其是不確定情形下）進(jìn)行了檢驗。
雖然他們的研究重點(diǎn)各有不同，但他們都通過(guò)實(shí)驗方法對傳統經(jīng)濟理論提出了巨大挑戰，并為人們對經(jīng)濟學(xué)的重新思考提供了有力的分析方法。目前，基于認知心理學(xué)的行為經(jīng)濟學(xué)和史密斯教授發(fā)展的實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)，已經(jīng)成為當前經(jīng)濟理論的一個(gè)研究熱點(diǎn)。為了更好地理解卡尼曼和史密斯的學(xué)術(shù)思想和學(xué)術(shù)貢獻，我們先對他們的生平進(jìn)行簡(jiǎn)要的介紹，然后再在后文中具體地闡述他們的主要學(xué)術(shù)貢獻。
丹尼爾·卡尼曼教授具有以色列和美國雙重國籍，1934年生于以色列的特拉維夫，1954年獲耶路撒冷希伯萊大學(xué)心理學(xué)和數學(xué)學(xué)士學(xué)位，1961年以《語(yǔ)義差別的解析模型》一文獲加利福尼亞大學(xué)心理學(xué)博士學(xué)位。他先后執教于耶路撒冷希伯萊大學(xué)（1961-1966）、不列顛哥倫比亞大學(xué)（1978-1986）、加利福尼亞大學(xué)伯克利分校（1986-1994），并于1993年起任普林斯頓大學(xué)心理學(xué)教授，是美國藝術(shù)與科學(xué)研究院、經(jīng)濟計量協(xié)會(huì )、美國心理學(xué)協(xié)會(huì )、實(shí)驗心理學(xué)家協(xié)會(huì )和加拿大心理學(xué)協(xié)會(huì )等諸多學(xué)術(shù)組織的成員，曾榮獲美國心理學(xué)協(xié)會(huì )杰出科學(xué)貢獻獎、消費心理協(xié)會(huì )杰出科學(xué)貢獻獎和實(shí)驗心理學(xué)家協(xié)會(huì )沃倫獎?wù)碌榷囗棙s譽(yù)。
由這些簡(jiǎn)介可以看出，丹尼爾·卡尼曼教授的學(xué)術(shù)生涯更多地與心理學(xué)、而不是經(jīng)濟學(xué)有關(guān)。事實(shí)上，在1979年與特維爾斯基（Tversky）合作發(fā)表經(jīng)典論文《展望理論：風(fēng)險條件下的決策分析》之前，卡尼曼教授的學(xué)術(shù)成果大多發(fā)表在心理學(xué)雜志上；在此之后，他的研究成果才頻頻出現于經(jīng)濟學(xué)雜志。值得一提的是，卡尼曼教授的許多研究是與特維爾斯基合作完成的；后者如果不是英年早逝（1996年），也許能夠分享今年的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。
另一位諾獎得主弗農·史密斯于1927年出生于美國堪薩斯州，曾分別獲得加利福尼亞理工學(xué)院學(xué)士學(xué)位（1949）、堪薩斯大學(xué)碩士學(xué)位（1952）和哈佛大學(xué)博士學(xué)位（1955），先后執教于珀杜（Purdue）大學(xué)（1955-1967）、布朗大學(xué)（1967-1968）、麻省大學(xué)（1968-1975）和亞利桑那大學(xué)（1975-2001），現為喬治梅森大學(xué)經(jīng)濟學(xué)與法學(xué)教授，期間還先后在蘭德公司、福特基金會(huì )、安德森咨詢(xún)等許多實(shí)務(wù)部門(mén)承擔研究工作。史密斯教授是一位勤奮多產(chǎn)的經(jīng)濟學(xué)家，1957-2002年間發(fā)表了200多篇論文、寫(xiě)作或編輯了10余部著(zhù)作，是公認的實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)奠基人和杰出代表人物，1992年曾因在實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)方面的杰出貢獻獲得了美國經(jīng)濟協(xié)會(huì )杰出資深會(huì )員稱(chēng)號。
二、丹尼爾·卡尼曼與心理經(jīng)濟學(xué)
丹尼爾·卡尼曼教授通過(guò)將認知心理學(xué)的研究成果融合進(jìn)經(jīng)濟理論的分析，借助于一系列的實(shí)驗和研究，對多方面的經(jīng)濟理論和經(jīng)濟學(xué)的標準假設提出了挑戰，其貢獻表現在該領(lǐng)域的諸多方面。不過(guò)，他對經(jīng)濟學(xué)的最重要貢獻、也是獲得本年度諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎的主要依據，是借助于心理學(xué)和各種實(shí)驗對人們在不確定情形的判斷和決策制定的分析，尤其是提出了期望效用理論的替代性理論——展望理論（Prospect Theory）。
1. 人們在不確定情形下的判斷。
在經(jīng)濟理論中，經(jīng)濟學(xué)家通常假定人們的經(jīng)濟行為受物質(zhì)利益的驅動(dòng)，每個(gè)人在自利（self-interest）和理性（rationality）的基礎上做出符合自身物質(zhì)利益的判斷（judgment）和決策；但在心理學(xué)、尤其是認知心理學(xué)中，人們的判斷還取決于直覺(jué)、感情、態(tài)度和記憶等更為復雜的因素?？崧难芯勘砻?，人們在不確定情形下的判斷通常會(huì )“系統地偏離”經(jīng)濟學(xué)的標準假設。根據卡尼曼的研究，對經(jīng)濟學(xué)標準假設的最常見(jiàn)的系統偏離包括“小數定律”、“典型性”描述的影響、誤認為隨機變量的聯(lián)合概率大于各自的概率、可獲得性（availability）造成的系統偏差等。下面就結合簡(jiǎn)單的實(shí)例，依次予以簡(jiǎn)要的介紹。
第一，“小數定律”（law of small numbers）。在統計學(xué)和經(jīng)濟學(xué)中，最重要的一條規律是“大數定律”，即隨機變量在大量重復實(shí)驗中呈現出幾乎必然的規律，樣本越大、則對樣本期望值的偏離就越小。例如，拋擲硬幣出現正面的概率或期望值是0.5，但如果僅拋擲一次，則出現正面的概率是0或1（遠遠偏離0.5）。隨著(zhù)拋擲次數的增加（即樣本的增大），那么硬幣出現正面的概率就逐漸接近0.5。但根據認知心理學(xué)的“小數定律”，人們通常會(huì )忽視樣本大小的影響，認為小樣本和大樣本具有同樣的期望值。例如，如果某個(gè)廠(chǎng)長(cháng)連續兩年取得了很好的業(yè)績(jì)，那么人們就會(huì )認為該廠(chǎng)長(cháng)的業(yè)務(wù)能力很強；但實(shí)際上，這兩年也許恰好是宏觀(guān)經(jīng)濟比較理想的年份，任何人都會(huì )取得好業(yè)績(jì)。在這里，人們實(shí)際上把小樣本的期望值視為大樣本（即年份較多）才具有的期望值。另一個(gè)常見(jiàn)的例子是所謂的“賭徒謬誤”。例如在拋擲硬幣時(shí)，人們通常認為下一次出現正面的概率與已經(jīng)出現正面的次數負相關(guān)。如果連續拋擲10次硬幣都是正面，那么人們會(huì )覺(jué)得下一次出現反面的可能性很大；實(shí)際上，每次拋擲硬幣出現正面或反面的概率都是0.5，它與已經(jīng)出現過(guò)多少次正面沒(méi)有關(guān)系。大數定律是不確定情形下各種經(jīng)濟理論的基石，如果人們真的是按照小數定律而非大數定律做出判斷，那么現有的經(jīng)濟理論就需要重大的修正了。
第二，“典型性”描述（representativeness）的影響?？崧吞鼐S爾斯基在一系列出色的實(shí)驗中，發(fā)現了“典型性”描述對人們的判斷有重要的影響。例如，卡尼曼和特維爾斯基（1974）曾進(jìn)行了這樣一個(gè)實(shí)驗：首先向受實(shí)驗者描述了一個(gè)律師的典型特征如“對政治感興趣、喜歡參與辯論、渴望在媒體露面等”，然后讓受實(shí)驗者在由律師和工程師組成的樣本中，判斷某個(gè)人是律師還是工程師。實(shí)驗結果表明，大多數受實(shí)驗者認為這個(gè)人是律師。即使向受實(shí)驗者事先說(shuō)明該樣本由不同比例的律師和工程師組成（例如律師的比例分別為30%和70%），實(shí)驗結果仍不受影響，這顯然違背了貝葉斯法則（即人們根據新的信息對原來(lái)的估計進(jìn)行修正）。這些實(shí)驗表明，人們在不確定情形下的判斷并不簡(jiǎn)單地遵循貝葉斯法則，而是受到“典型性”描述的重要影響，從而會(huì )對經(jīng)濟學(xué)的標準假設造成系統的偏離。
第三，誤認為隨機變量的聯(lián)合概率大于各自的概率。統計學(xué)中的一個(gè)重要命題是，隨機變量的聯(lián)合概率不會(huì )大于相應的邊緣概率。例如在拋擲硬幣時(shí)，出現正面和反面的概率各為50%；如果連續拋擲兩次，那么分別出現正正、正反、反正或反反的概率都是25%（即50%×50%）。也就是說(shuō)，兩個(gè)介于0和1之間的數字的乘積肯定小于其中的任何一個(gè)。然而卡尼曼和特維爾斯基在1985年的一個(gè)實(shí)驗中發(fā)現，人們通常會(huì )得出相反的結論。例如，他們首先向被實(shí)驗者說(shuō)明：“林達31歲，單身，漂亮且善于言談，學(xué)生期間主攻哲學(xué)，關(guān)注歧視和社會(huì )公正，曾參加過(guò)反核示威活動(dòng)”，然后要求被實(shí)驗者對關(guān)于林達的8種陳述進(jìn)行選擇，其中包括“林達是一個(gè)銀行出納員”和“林達既是一個(gè)銀行出納員，又是一個(gè)女權主義者”。結果，85%以上的被實(shí)驗者選擇了后者。
第四，可獲得性（availability）造成的系統偏差?？崧ㄟ^(guò)一系列的實(shí)驗表明，人們在進(jìn)行判斷時(shí)，通常會(huì )對顯著(zhù)的、易于記憶的信息給出較大的權數。例如，如果一個(gè)人的同事或朋友在街頭被搶劫，那么他就更容易判斷這座城市的治安有問(wèn)題（而不管該市的其它指標遠遠好于其它城市）。一個(gè)有意思的應用是中國的古話(huà)“眾口鑠金”，如果身邊的朋友和媒體都說(shuō)經(jīng)濟形勢一片大好，那么他在判斷經(jīng)濟形勢時(shí)，就會(huì )對好形勢給出更大的權重；如果媒體一再播放某種信息（不管是否正確）、從而使得人們比較容易獲得它，那么多數人就會(huì )逐漸接受這種判斷。
當然，卡尼曼的研究并不限于上述幾個(gè)方面。下面，我們就結合他所提出的“展望理論”作進(jìn)一步的討論。一般認為，展望理論是卡尼曼把心理學(xué)運用到現代經(jīng)濟學(xué)方面最為成功的嘗試之一，也是獲得本年度諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎的重要依據。
2. 展望理論：不確定情形下的決策
在不確定性情形下，經(jīng)濟學(xué)的一個(gè)基礎性概念是“期望效用”，它是經(jīng)濟學(xué)家對人們在不確定情形下的決策行為進(jìn)行分析的基礎。顧名思義，期望效用實(shí)際上是效用的加權平均，其中權數是每種結果發(fā)生的可能性（即概率）。例如在賭博中，人們贏(yíng)的概率是0.01%（可以獲得1000元），輸的概率是0.99%（獲得0元），那么他從中得到的期望效用就是0.01%乘以從1000元中得到的效用，加上0.99%乘以從0元中得到的效用。一般地，如果某一經(jīng)濟決策共有n種可能的結果，每種結果出現的概率是 ，從結果 中得到的效用是 ，那么他的期望效用就是 ?？梢钥闯?，期望效用的大小取決于 和 兩個(gè)因素。
卡尼曼和特維爾斯基以人們在不確定情形下的判斷為基礎，認為期望效用理論并不符合人們在不確定情形下的實(shí)際決策行為。他們提出的展望理論，對期望效用函數的兩個(gè)組成部分均進(jìn)行了修正：用價(jià)值函數 代替效用函數 、用權數函數 代替概率 ，從而得到了同人們在不確定情形下的判斷相一致的、更接近現實(shí)情況的風(fēng)險決策框架。下面，我們就依據卡尼曼和特維爾斯基（1979），分別通過(guò)與傳統經(jīng)濟理論的比較，對他們提出的價(jià)值函數和權數函數進(jìn)行考察，并結合“阿萊悖論”探討二者對現實(shí)情況的解釋力。
（1）價(jià)值函數和權數函數。傳統的經(jīng)濟理論認為，人們的效用水平是財富的絕對水平的（遞減）增函數。例如，假如一個(gè)人擁有1元錢(qián)的效用是 ，那么他擁有10元錢(qián)肯定具有更大的效用；并且，財富的增加和減少對效用的影響是對稱(chēng)的。圖1給出了風(fēng)險規避者（在期望收益相同的情況下，他更喜歡較為確定的收入流）的效用函數的圖形，其中橫軸是財富水平、縱軸是效用水平。
效用
財富
圖1：效用函數
卡尼曼和特維爾斯基（1979）提出的價(jià)值函數，對上圖中的效用函數提出了兩個(gè)重要的修正：第一，他們通過(guò)實(shí)驗發(fā)現，決定人們效用水平的不是財富的絕對水平，而是財富的相對水平、即相對于某一個(gè)參照點(diǎn)（通常是現有財富水平）的財富變動(dòng)。第二，人們對財富的增加和財富的減少具有不同的評價(jià)，即對于相同數量的財富變動(dòng)，財富增加引起的效用增加在數量上要小于財富減少引起的效用降低。圖2給出了價(jià)值函數的通常圖形（卡尼曼和特維爾斯基1979，第279頁(yè)）。
價(jià)值
損失 收益
圖2：價(jià)值函數
值得注意的是，圖2中的橫軸是財富的變動(dòng)、而非財富的絕對水平；財富增加（收益）和財富減少（損失）對價(jià)值函數的影響是不對稱(chēng)的：前者凹向原點(diǎn)（價(jià)值隨財富增加而增加的數量是遞減的），后者則凸向原點(diǎn)。此外，在通常情形下，圖2中向下的曲線(xiàn)要比向上的曲線(xiàn)陡峭得多。這種價(jià)值函數的現實(shí)含義是明顯的，例如人們對相同數量的增加工資和減少工資具有不同程度的感受：前者高興一點(diǎn)點(diǎn)、后者痛苦異常！這也是加薪容易減薪難的原因之一。
除了用價(jià)值函數代替效用函數外，卡尼曼和特維爾斯基還引入了權數函數來(lái)代替對概率的直接使用。他們認為，人們對概率的主觀(guān)評價(jià)與概率本身并不一致，人們通常高估較小的概率、而低估較大的概率，如圖3所示（卡尼曼和特維爾斯基1979，第283頁(yè)）：
1.0
0 1.0
圖3：權數函數
圖3的橫軸表示某種結果發(fā)生的概率 ，縱軸表示的是權數函數 （即人們對概率的主觀(guān)評價(jià)）。傳統的經(jīng)濟理論直接使用 （圖3中的45度虛線(xiàn)）作為計算期望效用的權數；但展望理論則使用圖中的實(shí)線(xiàn)，即過(guò)高地估計較小的概率、過(guò)低地估計較大的概率。這就為說(shuō)明人們?yōu)槭裁磿?huì )從事賭博等高風(fēng)險的活動(dòng)提供了更合適的解釋。
在一系列的論文中，卡尼曼借助于出色的實(shí)驗證實(shí)了展望理論所依據的相關(guān)心理學(xué)基礎。不少學(xué)者依據展望理論，對股票市場(chǎng)、保險市場(chǎng)、賭博、抽彩等不確定情形下的決策行為進(jìn)行了更符合現實(shí)的經(jīng)濟學(xué)解釋?？梢赃@樣說(shuō)，卡尼曼在認知心理學(xué)和實(shí)驗基礎上形成的展望理論，將極大地推進(jìn)經(jīng)濟學(xué)界對不確定情形下的決策行為的分析。下面，我們就結合經(jīng)濟學(xué)界著(zhù)名的“阿萊悖論”，進(jìn)一步敘述展望理論對期望效用理論的發(fā)展。
（2）阿萊悖論。法國經(jīng)濟學(xué)家莫里斯·阿萊因為對市場(chǎng)均衡和資源有效配置理論做出的開(kāi)創(chuàng )性貢獻，而榮獲了1988年度的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。不過(guò)，大多數人還是通過(guò)“阿萊悖論”才知道這位經(jīng)濟學(xué)家的。在1952年的論文中，阿萊曾提出了如下一個(gè)例子：假設有A和B兩個(gè)可供選擇的方案，其中方案A是以100%的機會(huì )得到100萬(wàn)，方案B是以10%的機會(huì )得到500萬(wàn)、89%的機會(huì )得到100萬(wàn)、1%的機會(huì )一無(wú)所得；此外，再提出C和D兩個(gè)方案供人們選擇，其中方案C有11%的機會(huì )得到100萬(wàn)、89%的機會(huì )一無(wú)所得，方案D則有10%的機會(huì )得到500萬(wàn)，90%的機會(huì )一無(wú)所得。
根據期望效用理論，如果一個(gè)人在第一種情況下選擇方案A，那么在第二種情況下必然選擇方案C。這是因為，選擇方案A意味著(zhù) ，移項并整理得 ，兩邊同時(shí)加上 得 ，即方案C嚴格優(yōu)于方案D。反之，如果一個(gè)人在第一種情形下選擇方案B，那么他在第二種情況下必定選擇方案D。然而，許多實(shí)際實(shí)驗表明，絕大多數人在第一種情況下選擇方案A，在第二種情況下選擇方案D，這顯然違背了獨立公理假設，也是期望效用理論所不能解釋的，這就是著(zhù)名的“阿萊悖論”。
當然，如果“阿萊悖論”只是精心設計的例外，那么它似乎還不足以推翻期望效用理論的分析框架。然而令人遺憾的是，阿萊的進(jìn)一步研究表明約有53%的實(shí)證研究均出現了“阿萊悖論”，這意味著(zhù)期望效用理論不能對超過(guò)半數的不確定情形的決策做出正確的預測。對于展望理論來(lái)說(shuō)，解答這個(gè)悖論則是輕而易舉的事情：人們之所以選擇A和D，不過(guò)是高估較小概率和低估較大概率的結果。
由于現實(shí)經(jīng)濟生活中的絕大多數決策是在不確定情形下做出的，卡尼曼和特維爾斯基對期望效用理論的批評和改進(jìn)具有深遠的現實(shí)價(jià)值和學(xué)術(shù)意義。正如卡尼曼和特維爾斯基所指出的：期望效用理論是對理性行為的描述，展望理論則是對實(shí)際行為的描述；盡管期望效用理論可以對某些簡(jiǎn)單的決策問(wèn)題做出正確的分析，但現實(shí)生活中的絕大多數決策行為卻復雜得多，因而需要諸如展望理論之類(lèi)的具有更豐富的心理行為基礎的經(jīng)濟模型。
三、弗農·史密斯與實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)
我們在引言中已經(jīng)敘及，經(jīng)濟學(xué)所具有的不可實(shí)驗性質(zhì)，極大地限制了經(jīng)濟學(xué)家對經(jīng)濟理論的檢驗和經(jīng)濟學(xué)作為一門(mén)學(xué)科的發(fā)展。目前最主要的檢驗工具是經(jīng)濟計量方法，2000年度的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎就是授予了對經(jīng)濟計量和樣本選擇做出突出貢獻的美國經(jīng)濟學(xué)家赫克曼和麥克法登，這從一個(gè)側面反映了經(jīng)濟學(xué)界對檢驗方法的渴求和急切心情。但是，由于經(jīng)濟計量方法主要是在經(jīng)濟理論的基礎上建立數學(xué)模型、并進(jìn)一步轉化為能夠通過(guò)經(jīng)濟計量方法進(jìn)行檢驗的形式，況且不論經(jīng)濟計量方法本身所存在的諸多局限，僅許多經(jīng)濟變量難以進(jìn)行模型化、數學(xué)化或定量化就大大限制了該方法的應用。
然而，以弗農·史密斯為代表的實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)的興起，極大地改進(jìn)了經(jīng)濟學(xué)的這種困境。實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)家通過(guò)設計可以控制和重復進(jìn)行的實(shí)驗室實(shí)驗，對市場(chǎng)和其它經(jīng)濟活動(dòng)進(jìn)行了模仿和研究，提供了檢驗和發(fā)展經(jīng)濟理論的可供選擇的重要方法。史密斯對實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)的主要貢獻表現為：其一，他是實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)的奠基者，并做出了實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)早期階段的大多數重要貢獻；其二，他提出并發(fā)展了實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)的基本分析方法，對市場(chǎng)機制、拍賣(mài)理論等重要問(wèn)題進(jìn)行了出色的實(shí)驗和成功的研究；其三，他的研究和他所主持的研究實(shí)驗室，培育了一大批投身于實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)研究的經(jīng)濟學(xué)家。下面，我們就結合史密斯對市場(chǎng)機制、拍賣(mài)理論的檢驗和價(jià)值誘導方法的分析，對史密斯的學(xué)術(shù)思想作“以點(diǎn)窺面”的介紹。
1. 對市場(chǎng)機制的檢驗
一般認為，史密斯對市場(chǎng)機制進(jìn)行檢驗的論文《競爭市場(chǎng)行為的實(shí)驗研究》（1962年），是實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)的肇端和里程碑式作品。該文主要是在美國經(jīng)濟學(xué)家張伯倫的課堂實(shí)驗的啟發(fā)下，在數百次實(shí)驗的基礎上完成的。以不完全競爭理論聞名于世的張伯倫教授，曾在哈佛大學(xué)的課堂上進(jìn)行過(guò)這樣的實(shí)驗，即讓學(xué)生扮作成對的購買(mǎi)者和售賣(mài)者，對虛構的商品進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。在此基礎上，張伯倫于1948年發(fā)表了《一個(gè)不完全市場(chǎng)的實(shí)驗》一文，認為新古典的完全競爭市場(chǎng)模型不符合市場(chǎng)交易的實(shí)際情況。
史密斯深受張伯倫課堂實(shí)驗的啟發(fā)，并認為如果使得被實(shí)驗者的處境更接近市場(chǎng)交易的實(shí)際情形，就能夠得出更有說(shuō)服力的結論。在珀杜大學(xué)任職期間，史密斯在對張伯倫的課堂實(shí)驗進(jìn)行了重要改進(jìn)的基礎上，先后在11個(gè)班級進(jìn)行了一系列的實(shí)驗。史密斯的改進(jìn)主要包括：其一，按照類(lèi)似于股票市場(chǎng)的交易方式，采用“雙向式口頭拍賣(mài)”的交易方式（采用出價(jià)、要價(jià)和交易價(jià)的公開(kāi)化）；其二，受實(shí)驗者能夠通過(guò)交易獲取真實(shí)的收入（像實(shí)際市場(chǎng)交易一樣）。這些實(shí)驗得出了穩定的、但令人吃驚的結論：盡管被實(shí)驗者并不知道均衡市場(chǎng)價(jià)格，但交易會(huì )逐漸逼近競爭性市場(chǎng)的均衡價(jià)格。也就是說(shuō)，史密斯進(jìn)行實(shí)驗的初衷是試圖找到否定完全競爭理論的理由，但實(shí)驗結果卻基本證實(shí)了實(shí)驗與理論的一致（與張伯倫的結果相反）。
為了進(jìn)一步檢驗這種一致是否是一個(gè)巧合，史密斯進(jìn)行了一系列實(shí)驗，均證實(shí)了最初的實(shí)驗結論。在1978年與普洛特（Plott）合作的實(shí)驗中，史密斯仍得到了同樣的結論，不過(guò)要加上另一個(gè)重要的影響因素——市場(chǎng)制度（Market Institutions）：在允許受實(shí)驗者在交易期間連續調整價(jià)格的實(shí)驗中，交易價(jià)格會(huì )很快地收斂于均衡價(jià)格；但在受實(shí)驗者在交易期間不能連續調整交易價(jià)格的實(shí)驗中，收斂速度會(huì )大大下降。
2. 價(jià)值誘導理論
幾乎在任何經(jīng)濟學(xué)實(shí)驗中，都需要了解受實(shí)驗者的偏好。由于受實(shí)驗者的偏好一般是不能直接觀(guān)察的，因此對經(jīng)濟學(xué)實(shí)驗造成了極大的障礙。史密斯在《實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)：價(jià)值誘導理論》（1967年）一文中提出的價(jià)值誘導理論（Induced Value Theory），則為這一問(wèn)題的解決提出了可行的方法，現已成為實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)的標準工具。
具體來(lái)說(shuō)，實(shí)驗者并不知道受實(shí)驗者的效用函數 ，那么如何保證受實(shí)驗者表現出某種需求函數呢？史密斯的方法是提供一個(gè)報酬函數。例如對于購買(mǎi)者，實(shí)驗者對以?xún)r(jià)格p購買(mǎi)數量q的受實(shí)驗者提供數量為 的報酬，那么受實(shí)驗者的收益就是 。根據經(jīng)濟學(xué)的基本理論，受實(shí)驗者為了最大化效用 ，必定選擇適當的數量q，以使得邊際收益等于邊際成本即 。顯然， 描述了價(jià)格與數量的對應關(guān)系，且都是實(shí)驗者可以觀(guān)察到的，由此可以了解受實(shí)驗者的需求函數。也就是說(shuō)，史密斯通過(guò)引入報酬函數，輕松地避開(kāi)對人們的偏好進(jìn)行測量的問(wèn)題。
價(jià)值誘導方法是實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)的基本方法，也是同心理經(jīng)濟學(xué)和其它非實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)的重要區別。其核心是把受實(shí)驗者放置在同真實(shí)市場(chǎng)交易相似的環(huán)境，為受實(shí)驗者提供真實(shí)的物質(zhì)激勵，并通過(guò)合適的實(shí)驗機制設計，考察受實(shí)驗者在物質(zhì)激勵下的經(jīng)濟行為（而將非經(jīng)濟方面的影響減小到最低的程度）。
3. 對拍賣(mài)理論的檢驗
史密斯通過(guò)實(shí)驗方法對經(jīng)濟理論進(jìn)行檢驗的一個(gè)比較成功和著(zhù)名的例子，是對拍賣(mài)理論的實(shí)驗檢驗。拍賣(mài)活動(dòng)是一種具有重要理論價(jià)值和現實(shí)意義的經(jīng)濟行為，在諸如政府采購、國債發(fā)售、國有資產(chǎn)定價(jià)、國有股減持、國有土地使用權的估價(jià)等重要活動(dòng)中具有重要的應用價(jià)值（尤其是土地國有、國有資產(chǎn)占相當比重和急需建立公共財政的社會(huì )主義中國）。在經(jīng)濟學(xué)中，隨著(zhù)微觀(guān)經(jīng)濟學(xué)和博奕論的發(fā)展，拍賣(mài)理論自60年代起有了巨大的發(fā)展，維克里更是據此獲得了1996年度的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。史密斯的貢獻在于，他用可控的實(shí)驗室實(shí)驗作為“風(fēng)洞”（Wind Tunnel），對拍賣(mài)機制設計理論進(jìn)行了大量的實(shí)驗，并得出了許多新穎的結論。
人們一般按照維克里的分類(lèi)方式，將拍賣(mài)分為如下四類(lèi)：（1）英式拍賣(mài)，即買(mǎi)方從低到高進(jìn)行競價(jià)、出最高價(jià)格者獲得拍賣(mài)品；（2）荷式拍賣(mài)，即拍賣(mài)商從一個(gè)高于任何買(mǎi)者意愿支付的高價(jià)開(kāi)始，以固定時(shí)間間隔和固定減價(jià)幅度向下喊價(jià)，直到有一個(gè)買(mǎi)主喊“我的”時(shí)，此人即為拍賣(mài)品購買(mǎi)者；（3）第一價(jià)格密封拍賣(mài)，即所有買(mǎi)主以密封的信封形式投標，出價(jià)最高者以自己的出價(jià)購得拍賣(mài)品；（4）第二價(jià)格密封拍賣(mài)，即所有買(mǎi)主以密封的信封形式投標，出價(jià)最高者以?xún)H次于他的第二高價(jià)格購得拍賣(mài)品。顯然，前兩種拍賣(mài)都是口頭拍賣(mài)，后兩種拍賣(mài)方式屬于書(shū)面投標拍賣(mài)。
按照傳統的經(jīng)濟理論，從哪個(gè)買(mǎi)主能夠獲得拍賣(mài)品和賣(mài)方的收益大小的角度來(lái)看：（1）如果每個(gè)人都是理性的，那么英式拍賣(mài)和第二價(jià)格密封拍賣(mài)是等價(jià)的；（2）如果每個(gè)人都是理性的、且每個(gè)人之間具有一致的預期，那么荷式拍賣(mài)和第一價(jià)格密封拍賣(mài)是等價(jià)的；（3）如果每個(gè)人都是風(fēng)險中性的，那么這四種拍賣(mài)方式都是等價(jià)的。史密斯通過(guò)一系列出色的實(shí)驗對上述理論預測進(jìn)行了檢驗，他的主要結論是：第一，英式拍賣(mài)和第二價(jià)格密封拍賣(mài)基本是等價(jià)的，這符合經(jīng)濟理論的預測；第二，荷式拍賣(mài)和第一價(jià)格密封拍賣(mài)是不等價(jià)的，明顯地不同于傳統理論；第三，每個(gè)人都是“風(fēng)險中性的”假設不能成立。
史密斯通過(guò)實(shí)驗發(fā)現，一般說(shuō)來(lái)，英式拍賣(mài)和第二價(jià)格密封拍賣(mài)這兩種拍賣(mài)方法能夠得到更高的拍賣(mài)價(jià)格，其次是第一價(jià)格密封拍賣(mài)，荷式拍賣(mài)的拍賣(mài)價(jià)格最低。史密斯對此提供了兩種解釋?zhuān)浩湟?，在荷式拍賣(mài)中，人們的效用不僅取決于貨幣收益，還受到“對等待的擔憂(yōu)”的影響；其二，競價(jià)者在荷式拍賣(mài)中低估了同“等待”相聯(lián)系的遞增風(fēng)險。不過(guò)，盡管荷式拍賣(mài)的價(jià)格較低，但史密斯在為《新帕爾格雷夫經(jīng)濟學(xué)大辭典》撰寫(xiě)的“拍賣(mài)”詞條中指出，荷式拍賣(mài)能夠更有效地防止串謀的發(fā)生。
四、簡(jiǎn)要評述
從上面的分析可以看出，盡管以史密斯為首的實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)和卡尼曼等人的心理經(jīng)濟學(xué)都大量地通過(guò)實(shí)驗進(jìn)行研究，但二者之間還是存在重要的區別：第一，就實(shí)驗設計而言，實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)更符合經(jīng)濟學(xué)的研究傳統，重視為彌補被實(shí)驗者決策成本的損失而向被實(shí)驗者提供充分的物質(zhì)激勵的重要性；而心理經(jīng)濟學(xué)的實(shí)驗則強調受實(shí)驗者基于人類(lèi)本性的判斷和行為決策。第二，心理經(jīng)濟學(xué)更多地研究人們的非理性行為，并以此對經(jīng)濟理論的標準假設提出挑戰；而實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)則更多地在經(jīng)濟學(xué)的框架內對理性行為進(jìn)行分析，并以此檢驗各具體的經(jīng)濟理論?？梢哉f(shuō)，對于經(jīng)濟學(xué)而言，心理經(jīng)濟學(xué)重在“批判”、實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)則重在“建設”，前者試圖檢驗經(jīng)濟學(xué)是否“根正苗紅”、它的根基是否可靠，后者則試圖在經(jīng)濟學(xué)已有的根基上進(jìn)行修正和補充，并為經(jīng)濟研究提供新的、傳統經(jīng)濟理論難以進(jìn)行的檢驗方法。此外，心理經(jīng)濟學(xué)是后來(lái)才逐漸滲透到經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域的，而實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)則是經(jīng)濟學(xué)內部所孕育并快速成長(cháng)起來(lái)的學(xué)科分支。
然而，盡管存在這些不同，二者在目前卻逐漸出現了合流的趨勢。正如諾貝爾獎百年論壇針對“心理與實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)”所指出的，“經(jīng)濟學(xué)中的實(shí)驗研究和經(jīng)濟決策的心理學(xué)研究以非常不同的傳統開(kāi)始，但近年來(lái)正相互接近，合流成為當今心理和實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)的浪潮”，這也是今年把心理經(jīng)濟學(xué)和實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)放在一起授獎的原因之一。另一方面，不論是批評還是建設，心理經(jīng)濟學(xué)和實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)的進(jìn)展無(wú)疑大大促進(jìn)了經(jīng)濟學(xué)作為一門(mén)學(xué)科的發(fā)展。毫無(wú)疑問(wèn)，經(jīng)濟學(xué)是研究人們的經(jīng)濟行為以及人們在經(jīng)濟活動(dòng)中所形成的各種關(guān)系的，隨著(zhù)社會(huì )的發(fā)展和人類(lèi)的進(jìn)步，人類(lèi)的經(jīng)濟行為越來(lái)越受到各種經(jīng)濟的、非經(jīng)濟的因素的影響，心理經(jīng)濟學(xué)的貢獻在于為經(jīng)濟研究打開(kāi)了另一扇大門(mén)，實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)則為領(lǐng)域廣闊（包括經(jīng)濟和非經(jīng)濟）的問(wèn)題的研究提供了更符合科學(xué)精神的方法。在二者的共同作用，相信經(jīng)濟學(xué)不論在廣度還是深度上均會(huì )有重大的進(jìn)展，也必然會(huì )使得經(jīng)濟學(xué)更接近人們在現實(shí)經(jīng)濟生活中的行為。
最近幾十年來(lái)，我們的世界已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化（信息化、網(wǎng)絡(luò )化和國際化等），這必將對生活在這個(gè)世界的人們產(chǎn)生巨大的影響；對于以現實(shí)世界中的人為研究對象的經(jīng)濟學(xué)來(lái)說(shuō)，必須跟上這種變化。隨著(zhù)博奕論、產(chǎn)業(yè)組織理論和公共選擇理論的興起和完善，尤其是計算機技術(shù)和網(wǎng)絡(luò )技術(shù)的發(fā)展，一方面，越來(lái)越多的問(wèn)題更適合于用實(shí)驗的方法進(jìn)行分析，另一方面，經(jīng)濟學(xué)家通過(guò)實(shí)驗進(jìn)行研究的成本會(huì )越來(lái)越低。大量的學(xué)術(shù)機構、企業(yè)和政府可以通過(guò)便利的實(shí)驗軟件和互聯(lián)網(wǎng)，借助于方便快捷、成本低廉的網(wǎng)絡(luò )實(shí)驗進(jìn)行研究和決策，這必將極大地促進(jìn)實(shí)驗經(jīng)濟學(xué)的推廣、經(jīng)濟理論的完善和決策的合理。
參 考 文 獻
[1] 卡尼曼和史密斯的簡(jiǎn)歷（Curriculum Vitae）及關(guān)于諾獎的網(wǎng)站，如
www.nobel.se 和
www.gmu.edu等。
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