利弗莫爾，1877年7月26日出生于美國，20世紀20年代紐約華爾街極富傳奇的人物。1929年華爾街大崩盤(pán)后，利弗莫爾靠做空獲利1億美金巨額現金！
初出茅廬
1877年，杰西·勞倫斯頓·利弗莫爾生于美國麻省，父親在新英格蘭務(wù)農為生，家境窮困。14歲那年，利弗莫爾不得不離家出走，尋找可以改變現狀的生活。他只身一人啟程前往波士頓，口袋里只裝著(zhù)母親給的幾塊錢(qián)。
在瑞銀普惠他得到了一份抄黑板的差事，工資微薄，每個(gè)星期才領(lǐng)6美金。他的工作內容是坐在營(yíng)業(yè)廳，行情收報機的股票報價(jià)被喊出來(lái)，他就趕緊將數字抄寫(xiě)在大黑板上，黑板蓋滿(mǎn)了這家經(jīng)紀公司的整個(gè)墻面。
這份股票報價(jià)工作激起了利弗莫爾數字和“指數”方面的天賦，他開(kāi)始把他每周的6美元薪水拿到市場(chǎng)上交易，之后利弗莫爾持續交易了幾個(gè)月就賺到了人生第一筆1000美元，這時(shí)他才15歲。當利弗莫爾把一沓現金放到他母親面前時(shí)，他母親眼神中充滿(mǎn)了敬畏，她從來(lái)沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)哪個(gè)孩子15歲就能空手賺這么多錢(qián)，為此母親經(jīng)常擔憂(yōu)、發(fā)愁。
利弗莫爾在短線(xiàn)交易上賺了很多錢(qián)，但損害到空殼證券商的利益。在20歲那年，波士頓和紐約的空殼證券商對他下達了禁足令，不準他進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)。躊躇滿(mǎn)志的利弗莫爾決定前往紐約，畢竟那里是群英薈萃之地，他準備在這片廣闊的天地里大試身手。
青年時(shí)代的利弗莫爾
小試牛刀
在紐約的6個(gè)月過(guò)去了，利弗莫爾沒(méi)有揚名立萬(wàn)，反而賠個(gè)精光。只好重回空殼證券商，掩飾身份進(jìn)場(chǎng)操作，賬戶(hù)里的錢(qián)果然很快增加到一萬(wàn)美金。就在這個(gè)時(shí)候，空殼證券商老板終于又逮住他了，永遠禁止他進(jìn)門(mén)。
1901年，利弗莫爾的春天終于來(lái)了。此時(shí)美股展開(kāi)強勁的多頭行情，利弗莫爾在紐約操作紐交所掛牌的股票，做多買(mǎi)進(jìn)北太平洋公司的股票，一萬(wàn)美金轉瞬變成5萬(wàn)美金。接著(zhù)他認為股市就要短暫回調，于是建立2個(gè)空頭部位。想不到已經(jīng)到手的利潤很快全吐了回去，雖然2次交易都失敗了，但他很快意識到是因為成交龐大，造成延誤，一旦股價(jià)反轉馬上賠錢(qián)。
在紐交所的2次失敗中，利弗莫爾發(fā)現了股票交易的時(shí)間要素。他領(lǐng)悟到操作時(shí)務(wù)必保持耐性，時(shí)日一久，必定有所收獲。他明白了空殼證券商的時(shí)間要素是非常短暫且緊迫的，因為他們的設立和經(jīng)營(yíng)方式，具有比較濃厚的賭博成分。而紐交所的時(shí)間要稍有延遲，不是立即成交，所以必須對未來(lái)事件作出更多的反應，這需要保持耐性。多年后，耐性成立利弗莫爾的一大特性，好幾次操作更因此大賺特賺。
經(jīng)驗日積月累，他的時(shí)間策略開(kāi)花結果，到了30歲，操作起來(lái)更為得心應手。1906年，美股的上升趨勢難以繼續維持，利弗莫爾將策略用在做空上，隨著(zhù)價(jià)格下跌，空頭規模愈來(lái)愈大，在1907年的空頭市場(chǎng)初期，他在空頭上的獲利十分可觀(guān)，不到31歲已經(jīng)成為了百萬(wàn)富翁。當時(shí)最具影響力的金融家摩根甚至親自直接向利弗莫爾致意，請他停止做空。
第一次世界大戰，給他在鋼鐵和汽油上帶來(lái)了巨大的利潤，他正確地判斷美國會(huì )從戰爭中撈取好處，促進(jìn)工業(yè)繁榮起來(lái)，那段時(shí)間他持續在做多。在停戰后，他又反向做空，他知道回國的士兵必然失業(yè)，必然攪亂過(guò)熱的經(jīng)濟。
名震華爾街
此后的數年，利弗莫爾經(jīng)歷了多次獲利，也經(jīng)歷過(guò)慘痛教訓，但每次都能駁回局面。直到1929年的到來(lái)。
1929年整個(gè)夏季直到秋季，美國經(jīng)濟持續高漲，注入華爾街的資金越來(lái)越多。股票市場(chǎng)成為全國性的消遣娛樂(lè )場(chǎng)所，小賭客們組成的大軍，從銀行里提出他們的100美金、200美金或300美金的存款，投入股票市場(chǎng)。
但是利弗莫爾并沒(méi)有像眾人那樣盲目樂(lè )觀(guān)，他竭力要從這種經(jīng)濟大好形勢中看出真情，于是努力搜閱金融報刊，并把自己的情報來(lái)源和報刊上的分析相互比較。利弗莫爾預測出美國的工業(yè)即將走入困境，美國的銀行業(yè)也即將走入困境，若不經(jīng)一番風(fēng)雨折騰，美國經(jīng)濟就不可能繁榮發(fā)達起來(lái)。
利弗莫爾相信，美國的股票市場(chǎng)將會(huì )出現一個(gè)前所未有的最大熊市，股市指數將會(huì )暴跌。與此同時(shí)，一個(gè)名叫巴布森的經(jīng)濟學(xué)家（一名股市空頭投機家）在一次會(huì )議上說(shuō)過(guò)，如果民主黨人史密斯當上總統的話(huà)，就會(huì )把人們帶進(jìn)經(jīng)濟蕭條。然而那一年上臺的是胡佛和共和黨人。于是巴布森的警告被人們當成耳旁風(fēng)。精明的利弗莫爾通過(guò)各種報道分析，發(fā)現巴布森的警告底他有利用價(jià)值。于是，命令他的下屬守好電話(huà)機。
全國報社都得到小道消息，說(shuō)巴布森要做一場(chǎng)重要演講，引起了報界的警惕，利弗莫爾利用巴布森在講臺上的演講，賣(mài)空股票。這時(shí)候有別的經(jīng)濟學(xué)家出來(lái)駁斥巴布森的觀(guān)點(diǎn)，第二天上午利弗莫爾立馬變換交易方向，買(mǎi)回了他所賣(mài)出的股票。幾天之后，股市果然恢復了原狀，利弗莫爾從中大撈一筆。
緊接著(zhù)利弗莫爾的股市預言實(shí)現了，美股果然狂跌不止，而他早就提前布好做空。在股市中投資者哀嚎遍野的時(shí)候，他在某個(gè)豪華大樓里喝著(zhù)高級香檳慶祝自己的戰績(jì)，此時(shí)他擁有的財富足夠他揮霍好幾輩子。
戰狼凋零
晚年的利弗莫爾因為失敗的婚姻生活，患上了抑郁癥，很多交易都失敗了。1940年11月，一個(gè)大雪紛飛的日子，房東又來(lái)找利弗莫爾逼討房租，他喝下僅剩的半瓶威士忌，從寓所溜出來(lái)，在大街上轉悠著(zhù)。望著(zhù)大街上穿梭的豪華汽車(chē)，櫥窗里琳瑯滿(mǎn)目的商品，以及街邊伸手乞討的乞丐，他長(cháng)嘆一句：“他媽的！這世界永遠屬于有錢(qián)人！”
他走進(jìn)一家大旅館的衛生間，從口袋里掏出手槍?zhuān)约旱哪X袋扣動(dòng)了扳機，終年63歲。
實(shí)際上，利弗莫爾自殺的時(shí)候，資產(chǎn)依舊有500多萬(wàn)美金！
老年時(shí)期的利弗莫爾
利弗莫爾的成功除了他在數字方面的天賦外，與他敏銳的市場(chǎng)分析能力分不開(kāi)。作為一個(gè)短線(xiàn)交易者，他善于分析大市環(huán)境的最小阻力，市場(chǎng)沿最小阻力的發(fā)展方向。他對具體交易（關(guān)鍵點(diǎn)交易）成熟而老道。他知道怎么在最恰當的時(shí)機選擇最恰當的位置選擇最恰當的交易方法。
相比于長(cháng)線(xiàn)投資者，利弗莫爾絕對是一位成功的短線(xiàn)投資家?？梢?jiàn)，短線(xiàn)投資在市場(chǎng)發(fā)生巨大波動(dòng)時(shí)，有很大機會(huì )可以把握。但并非人人都是利弗莫爾，大多數短線(xiàn)投資者因為對市場(chǎng)缺乏判斷能力，很容易遭遇風(fēng)險，更沒(méi)能力承擔風(fēng)險，想要把握短線(xiàn)投資機會(huì )并不是一件容易事。
對于大多數短線(xiàn)投資者來(lái)說(shuō)，他們更多的是希望打聽(tīng)打探到像利弗莫爾這樣的人物是怎么操作的，才會(huì )模仿這類(lèi)人做出相同的短線(xiàn)策略。因為優(yōu)秀的短線(xiàn)交易者往往具備豐富的操盤(pán)經(jīng)驗，敏銳的市場(chǎng)觀(guān)察力和準確的判斷力。
問(wèn)題在于，大多數普通投資者還缺乏對優(yōu)秀短線(xiàn)投資者的判斷能力，很容易被誤導。股市里機會(huì )很多，但不是人人都能收獲果實(shí)。一方面投資者很難判斷市場(chǎng)對股市的波段影響，容易造成虧損，一方面又難以判斷哪些是真正的實(shí)力派短線(xiàn)高手。
對于大多數普通投資者面臨的這種困境，就需要一種工具來(lái)幫他們化解。像最近中小投資者用的比較多的紅盤(pán)，就是很好的例子。有投資者表示，看看上面簡(jiǎn)單的實(shí)戰榜單排行就能讓他們輕松選出真正的牛人牛股，避免了他們的選擇障礙；也有投資者認為紅盤(pán)更像是一款保鏢性質(zhì)的股票軟件，一旦虧損超過(guò)8%，超出部分就由乙方來(lái)承擔，極大減輕了他們的投資風(fēng)險。
隨著(zhù)金融科技的進(jìn)步，利弗莫爾時(shí)代正在越來(lái)越屬于中小投資者。
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