持續三天的2016中國互聯(lián)網(wǎng)大會(huì )在昨日結束，盡管熱潮不減，但是對比去年的大咖云集和鋪天蓋地的報道，仍可看到其被追捧的勢頭略遜色。
同時(shí)，素有“互聯(lián)網(wǎng)女皇”之稱(chēng)的凱鵬華盈（KPCB）合伙人Mary Meeker在本月發(fā)布的2016互聯(lián)網(wǎng)趨勢報告中指出，世界互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)和智能手機用戶(hù)數同時(shí)有增長(cháng)速度減緩趨勢。在畢馬威發(fā)布的2016年第一季度風(fēng)險投資報告中也提到，此季度的全球風(fēng)險投資總金額大幅下跌，僅是2015年第四季度的20%——255億美元?；ヂ?lián)網(wǎng)熱潮的時(shí)代已經(jīng)離我們越來(lái)越遠了。
隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)紅利的消失，資本市場(chǎng)會(huì )更加看重企業(yè)軟件市場(chǎng)。值得注意的是，KPCB的年度趨勢報告中包括了一個(gè)數據專(zhuān)題，署名為合伙人TedSchlein和Alex Kurland。其中包括數據平臺化和數據安全兩大方面。而6月5日在硅谷舉行的巷內企業(yè)軟件論壇上各風(fēng)險投資公司的發(fā)言也印證了這一趨勢。下面讓我們看看在這個(gè)不再每月制造B2C獨角獸的2016，風(fēng)投都在關(guān)注什么？◆ ◆ ◆
數據平臺
凱鵬華盈數據趨勢報告顯示全球數據量的復合年增長(cháng)率超過(guò)50%，而數據基礎設施的價(jià)格（每GB存儲的價(jià)格）則以每年20%左右的速度在下降。與此同時(shí)，可以產(chǎn)生數據的設備和來(lái)源日漸增多，數量爆棚。從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的歷史上其增長(cháng)的驅動(dòng)經(jīng)歷了下面幾個(gè)階段的變化。最早由于在光纖和家庭網(wǎng)絡(luò )服務(wù)的大量投入驅動(dòng)了早期的互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)增長(cháng)。之后則轉換為由軟件驅動(dòng)，充分利用前期的網(wǎng)絡(luò )設施的基礎而將分隔開(kāi)的數據中心轉化為以AWS為代表的云計算中心，由Siebel這樣的CRM軟件公司轉化成了以Salesforce為代表的云端SaaS服務(wù)。而KPCB的合伙人認為，第三代驅動(dòng)力則是我們現在所經(jīng)歷的由數據而驅動(dòng)的增長(cháng)：隨著(zhù)數據存儲成本的降低以及更加強大的網(wǎng)絡(luò )，下一個(gè)大浪潮應該會(huì )是利用這些良好的基礎設施存儲分析聚合這些信息，使得企業(yè)的運營(yíng)能力得到大幅改善。
下面，我們具體來(lái)看一下從1990年到現在，企業(yè)中的數據架構的演化，主要分2個(gè)部分來(lái)看：數據基礎設施和數據軟件。在傳統的架構中，底層的數據基礎設施主要由像甲骨文這樣的傳統龐然大物統治。而上層處理數據的軟件包括Informatica這樣的數據整合服務(wù)和類(lèi)似BusinessObject的企業(yè)智能軟件用來(lái)展現數據，制作報表。近幾年，我們經(jīng)歷了大數據浪潮，數據量爆發(fā)式增長(cháng)，存儲成本降低。部分底層設施被Hadoop和新型數據庫替代，不再依賴(lài)來(lái)甲骨文。ETL和BI等工具仍然被廣泛使用。
在KPCB眼中，數據分析會(huì )驅動(dòng)下一個(gè)數據浪潮，數據智能將會(huì )使得企業(yè)決斷更快更完善：這就是所謂的數據平臺化。舉個(gè)例子：傳統的數據分析往往會(huì )遇到數據孤島(data silo)的問(wèn)題，由于企業(yè)的發(fā)展和合并收購活動(dòng)，IT系統中形成了多個(gè)數據孤島，比如，沒(méi)有有效的方法將數據整合在一起進(jìn)行分析和可視化，下一代的信息系統會(huì )致力于解決這些問(wèn)題——將各個(gè)信息孤島連接和整合，提供一個(gè)統一的平臺可以進(jìn)行全面快速的數據分析。
◆ ◆ ◆數據安全
隨著(zhù)基于數據應用的激增，人們對于數據安全的擔憂(yōu)也大幅加深。風(fēng)投們也加大了對于相關(guān)初創(chuàng )企業(yè)的關(guān)注。其中企業(yè)數據隱私管理平臺BigID在今年5月24日剛剛宣布公司完成了210萬(wàn)美元的種子輪融資，投資者包括Genacast Ventures、BOLDstartVentures以及Deep Fork Capital。BigID自去年秋天起就開(kāi)始計劃建立一個(gè)企業(yè)隱私管理平臺——其目的是幫助其他公司更好地認識到他們在進(jìn)行一些與客戶(hù)信息相關(guān)的業(yè)務(wù)時(shí)所面對的風(fēng)險。
然而相對于大家對圍繞數據重要性意見(jiàn)的統一，圍繞著(zhù)數據安全的未來(lái)發(fā)展的何去何從，更多的卻是仿佛無(wú)休止的爭論。
Mary Meeker在她的報告里列舉了從2013年至2016年的六次有關(guān)對數據隱私最有爭議的重大事件。其中包括斯諾登事件，蘋(píng)果公司拒絕幫助FBI破解iphone事件，WhatsApp對通訊消息實(shí)行端對端加密，Burr-Feinstein反加密法案，微軟訴訟案件，蘋(píng)果雇傭數據安全專(zhuān)家。
值得注意的是，這幾次事件除了斯諾登泄密事件發(fā)生在2013年，其余全部發(fā)生在今年的2月至5月?？梢韵胂?，關(guān)于數據隱私的爭論會(huì )在近期愈演愈烈。
女王報告指出，2013年至2015年，全球范圍內的數據記錄被盜竊總量達到了40億之多。據調查統計，有百分之五十的人對數據隱私非常擔憂(yōu)，僅有百分之四的人表示不擔心數據隱。
女王報告也給出了下面對客戶(hù)所擔心的數據隱私問(wèn)題的調查評估?？梢钥闯?，客戶(hù)最擔心的數據安全問(wèn)題可以大致歸為三類(lèi)：私人數據被兜售，數據如何儲存，個(gè)人數據被獲取。相信此類(lèi)問(wèn)題也會(huì )成為風(fēng)投近期關(guān)注的重點(diǎn)。
◆ ◆ ◆
云平臺SaaS服務(wù)
相比于KPCB對于數據分析和數據平臺化的關(guān)注，來(lái)自紀源資本(GGV)的投資副總裁Crystal Huang則看好SaaS公司。SaaS其實(shí)是一個(gè)非常簡(jiǎn)單的概念：傳統的企業(yè)軟件是由軟件提供商將企業(yè)購買(mǎi)的軟件裝載在企業(yè)自有的機器上，企業(yè)進(jìn)行運營(yíng)和管理，而SaaS則是由購買(mǎi)變成了租賃，改用向SaaS提供商租用基于互聯(lián)網(wǎng)的軟件來(lái)進(jìn)行公司的運營(yíng)管理活動(dòng)，并且無(wú)需對軟件進(jìn)行維護。
數據顯示，在2016年SaaS的全球市場(chǎng)估計將達到1000億美元以上，和2013年相比翻了一倍。而在此基礎上，大部分成功退出的項目的估值都很高，其中11%達到10億美元以上，上市的公司在股票市場(chǎng)上也表現的不錯。對于風(fēng)險投資者來(lái)說(shuō)，SaaS是非常有吸引力的：首先，這些公司的銷(xiāo)售凈利率很高，有些公司可以達到80%以上；其次，SaaS產(chǎn)品不同于傳統的軟件購買(mǎi)模式，在客戶(hù)的裝載和投入使用速度非?？?，并且不需要管理一個(gè)專(zhuān)業(yè)性服務(wù)（Professional Service）的團隊，降低了運營(yíng)風(fēng)險。風(fēng)險投資在D輪加入都可能達到5倍的回報率，這是非常驚人的。
Huang預計，2016年對于SaaS和企業(yè)軟件企業(yè)來(lái)說(shuō)，將是一個(gè)收購大年。上半年已經(jīng)出現了Salesforce大手筆收購電商SaaS公司Demandware，Marketo和Qlik被私募公司收購，甲骨文也動(dòng)作不斷。一方面是因為目前的SaaS市場(chǎng)細分做的很到位，有很多中小型的SaaS企業(yè)只專(zhuān)注在提供一個(gè)非常細分的市場(chǎng)進(jìn)行服務(wù)，因此將這些服務(wù)整合起來(lái)會(huì )對客戶(hù)有更大的吸引力。而另一方面我們可以看到，目前的大型公司手中都有非常多的現金：其中超過(guò)百億美元的超大公司手中一共有超過(guò)600億美元的現金，這對增加企業(yè)軟件領(lǐng)域的收購顯然起到了推波助瀾的作用。那么，究竟什么樣的SaaS企業(yè)值得我們關(guān)注，衡量方式是怎樣的呢？Huang給出了非常詳盡的答案：銷(xiāo)售凈利率，客戶(hù)保留率和增長(cháng)速度。在VC眼中，一個(gè)好的SaaS公司會(huì )有50-60%的凈利率，85%的客戶(hù)保留率和至少50%的年增長(cháng)率，而一個(gè)明星級的創(chuàng )業(yè)公司則會(huì )有75%以上的凈利率，95%+的客戶(hù)保留率和每年至少翻一番的增長(cháng)率。SaaS的業(yè)內人士在談到關(guān)于為什么SaaS在市場(chǎng)上如此受歡迎，主要有下面幾點(diǎn)：對于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，購買(mǎi)SaaS產(chǎn)品可以降低初期的投入金額；而對于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，其中的很多部門(mén)正在轉型成為對于其他部門(mén)進(jìn)行服務(wù)的平臺，這和SaaS的模式非常吻合；當今的CTO只需要去評估不同的SaaS解決方案，而不需要考慮運營(yíng)自己的數據中心，節省了很多運營(yíng)的復雜性和成本，同時(shí)增長(cháng)企業(yè)的業(yè)務(wù)也不會(huì )受到IT系統的限制了。
最后附上GGV對近期投資熱點(diǎn)的總結列表。其中包括：
1)人工智能驅動(dòng)的商業(yè)應用
2)為傳統行業(yè)比如金融、醫療和物流服務(wù)的垂直領(lǐng)域SaaS
3)下一代數據分析平臺，使數據科學(xué)家的工作更加簡(jiǎn)單。
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