| 一、加強風(fēng)險教育——入市第一課 “投資有風(fēng)險，入市須謹慎”，恐怕這是股市中流傳最廣的一句話(huà)。但實(shí)際操作中，一部分投資者把股市當成銀行，一 有錢(qián)就存入股市，賬戶(hù)中有錢(qián)就立即買(mǎi)股票，不管是牛市熊市，一年到頭基本上都是滿(mǎn)倉操作；也有一部分投資者受利益趨勢而忽視了風(fēng)險，股價(jià)一漲就滿(mǎn)倉，認為又要大漲，可不能失去機會(huì )，美其名曰提高資金使用效率；還有一部分投資者因投資經(jīng)驗或相關(guān)知識的欠缺從來(lái)就不知道投資風(fēng)險還可以通過(guò)一定措施或手段加以控制或避免。
其實(shí)，風(fēng)險控制本身就是一門(mén)嚴肅的科學(xué)，在股票投資中，通過(guò)適當的控制手段可以在一定程度上控制投資風(fēng)險，從而避免一些不必要的損失。因而，加強風(fēng)險意識是你投資之路走向成熟或邁向成功的第一步；而忽視了風(fēng)險意識，也許一兩次靠運氣好賺了錢(qián)，但難以在風(fēng)險資本市場(chǎng)中長(cháng)期立足。 二、風(fēng)險控制的措施 股市風(fēng)險類(lèi)型分兩大類(lèi)：系統性風(fēng)險和非系統性風(fēng)險。簡(jiǎn)單地說(shuō)，系統性風(fēng)險主要指市場(chǎng)整體環(huán)境導致對所有股票產(chǎn)生的風(fēng)險，再通俗點(diǎn)可稱(chēng)為大盤(pán)風(fēng)險；非系統性風(fēng)險主要指個(gè)股的不確定因素風(fēng)險，通俗點(diǎn)可稱(chēng)為個(gè)股風(fēng)險。本文探討的是系統性風(fēng)險的控制方法或手段。
風(fēng)險控制的方法很多，但對不同的投資者來(lái)說(shuō)有不同的風(fēng)險控制要求和風(fēng)險控制手段。對于廣大中小投資者來(lái)說(shuō)，最為重要的系統性風(fēng)險控制措施有倉位調整和組合投資策略。 三、倉位調整控制 1.滿(mǎn)倉的弊端及倉位調整的必要性
滿(mǎn)倉讓自己失去了投資的主動(dòng)權。滿(mǎn)倉就要看主力的臉色，就希望主力拉升，把全部希望都寄托在主力的身上。滿(mǎn)倉就沒(méi)有了抓熱點(diǎn)和逢低補倉的資金。滿(mǎn)倉就等于自己先把自己給套住了，沒(méi)有自救的能力。大部分資金被占用或被套，就沒(méi)有了出擊的子彈，就失去了新的介入機會(huì )。有好機會(huì )也無(wú)資金買(mǎi)，眼瞅著(zhù)機會(huì )從身邊流失，同時(shí)也失去了逢低補倉的好機會(huì )。其實(shí)，滿(mǎn)倉不是提高了資金利用率，而在一定程度上是沉淀了資金。
滿(mǎn)倉就會(huì )有恐懼。一有利空，大盤(pán)或股價(jià)一跌，就心驚肉跳，六神無(wú)主，怕深跌，怕一跌不止。滿(mǎn)倉太累。時(shí)刻盯盤(pán)，精神緊張，思想壓力大，身心疲憊，沒(méi)有放松的時(shí)候。
滿(mǎn)倉一旦被套牢的話(huà)，不僅是套金錢(qián)，更可怕的是思想被套。資金被套也就喪失了研判的激情，同時(shí)套牢了思路，套住了智慧，套亂了心態(tài)，套丟了信心，套跑了抓牛股的良機，套沒(méi)了時(shí)間?？傊且惶桌蝿t處處被動(dòng)，亂了章法，套牢了一切，一錯再錯，得不償失。
2.倉位調整視市場(chǎng)整體環(huán)境而定
倉位調整是風(fēng)險控制的重要一環(huán)，很多投資者發(fā)生虧損的一個(gè)重要原因就是無(wú)論市場(chǎng)環(huán)境好壞總是滿(mǎn)倉操作。事實(shí)上，當市場(chǎng)環(huán)境向好時(shí)，絕大部分股票上漲，操作成功率自然很高，可重倉或滿(mǎn)倉操作；而當市場(chǎng)環(huán)境向壞時(shí)，絕大部分股票下跌，操作成功率會(huì )很低，應當輕倉短線(xiàn)或空倉觀(guān)望。
中小投資者有效地控制倉位，有利于調節或保持良好的心態(tài)，不會(huì )因為股價(jià)的劇烈波動(dòng)或盈虧造成過(guò)重的心理負擔。倉位決定心態(tài)，心態(tài)影響思維，思維影響風(fēng)險控制力，風(fēng)險控制力影響決策，決策最終會(huì )影響盈虧。 四、組合投資策略 不要把雞蛋放在一只籃子里，滿(mǎn)倉一股危險性特別大。研判不準的話(huà)，可能會(huì )遭受重創(chuàng )。對于中小投資者而言，一般持有 2～3只股票較適宜，股票太多，也難以跟蹤或管理。
從局部系統性風(fēng)險控制角度出發(fā)，所持股票最好分屬不同的行業(yè)板塊。另外，從投資周期角度出發(fā)，最好長(cháng)、中、短相結合。
組合投資策略包括行業(yè)板塊、投資周期、個(gè)股倉位等諸多方面。投資者可以根據自己的投資經(jīng)驗和實(shí)戰水平對個(gè)股或中短線(xiàn)的持倉比例做適當的調節。 五、量融系統相關(guān)數據及實(shí)戰應用 量融理財系統的“大勢導航” 每日盤(pán)前“大盤(pán)早知道”、盤(pán)中“當日預測”、盤(pán)后“大盤(pán)趨勢”全程監控大盤(pán)未來(lái)的中短線(xiàn)趨向。
“大盤(pán)早知道”根據當日早間最新股市新聞作出對近期大盤(pán)中短期的影響分析；“當日預測”是我們大勢預測模型對當天大盤(pán)走勢的預測或判斷，對日內或短線(xiàn)操作有較大參考價(jià)值；“大盤(pán)趨勢”是我們趨勢系統模型對大盤(pán)中期趨勢的判斷，是進(jìn)行倉位調整或風(fēng)險控制的最重要依據。
大盤(pán)趨勢是經(jīng)過(guò)中國股市成立以來(lái)長(cháng)期歷史數據檢驗，被證明是非常有效的。當大盤(pán)趨勢圖日 K線(xiàn)紅色,表示波段趨勢或市場(chǎng)環(huán)境向好,建議增倉或重倉持股操作；當大盤(pán)趨勢圖 日K線(xiàn)綠色,表示波段趨勢或市場(chǎng)環(huán)境向壞,建議減倉或輕倉短線(xiàn)參與。
當大盤(pán)趨勢圖日K線(xiàn)綠色的弱勢情況下，若有加速下跌動(dòng)能，建議中短線(xiàn)空倉為宜；若有短期橫盤(pán)形態(tài)，部分板塊個(gè)股活躍，可用1/3左右資金參與活躍板塊個(gè)股短線(xiàn)機會(huì )。
當大盤(pán)趨勢圖日K線(xiàn)紅色的強勢情況下，投資者可積極增倉或重倉參與操作，可根據個(gè)人投資經(jīng)驗、所持個(gè)股表現以及賬面盈利狀況等因素將倉位增加到 2/3 以上或滿(mǎn)倉。 | 
