系統的本質(zhì)就是市場(chǎng)狀態(tài)和交易對策的匹配集合。也就是說(shuō)：如果市場(chǎng)現在是狀態(tài)A，那就用對策A，如果市場(chǎng)現在是狀態(tài)B，那就用對策B。依此類(lèi)推，市場(chǎng)狀態(tài)和交易對策一一對應。狀態(tài)和對策越具有對應的唯一性，則交易的主觀(guān)性越小。這里的“狀態(tài)”，是個(gè)空泛的大概念，交易者可以根據自己的具體情況來(lái)設定條件。比如海龜法則：
1、收盤(pán)價(jià)為最近20個(gè)交易日的最高價(jià)（狀態(tài)），則買(mǎi)入（對策）。
2、買(mǎi)入后，收盤(pán)價(jià)低于最近5個(gè)交易日的最低價(jià)（狀態(tài)），則平倉（對策）。
這就是一個(gè)簡(jiǎn)單的交易系統，有入場(chǎng)點(diǎn)，有出場(chǎng)點(diǎn)，并且都具有唯一性，不用爭論，至于頭寸的規模就根據自己的承受能力來(lái)定了。 絕大多數的交易系統都不需要非此即彼，會(huì )有很多的“灰”色區間，那時(shí)候就選擇離場(chǎng)就行了。做交易時(shí)間越長(cháng)，狀態(tài)和對策的匹配數量也會(huì )慢慢地增長(cháng)，但是要注意他們之間盡量不要發(fā)生需要由你來(lái)做選擇的情況，這種情況越少越好，否則又走回主觀(guān)的老路上了。小心地選擇匹配，不要讓它們之間、它們和其他的匹配之間有內在的沖突。 制定“狀態(tài)”和“對策”的時(shí)候當然是自己來(lái)設計的，一旦這種匹配在歷史數據測試中被證明是一個(gè)正期望值的交易方法，就應該放入自己的交易系統中。
很多優(yōu)秀交易員的交易系統很簡(jiǎn)單，只有兩三對狀態(tài)和對策之間的匹配，但是長(cháng)期來(lái)看，狀態(tài)極其穩定，對引入新的匹配，他們都非常慎重，不經(jīng)過(guò)長(cháng)期的測試是不會(huì )考慮的，這些人，也許就屬于一招鮮吃遍天的那類(lèi)吧。所以，對于初入市場(chǎng)的朋友，建議在設計自己交易系統的時(shí)候，還是由簡(jiǎn)入繁，循序漸進(jìn)，尤其是剛開(kāi)始，切忌包羅萬(wàn)象，求全責備，幻想窮盡市場(chǎng)變化，長(cháng)短通吃。與其如此，不如抱殘守拙，成熟一個(gè)，引進(jìn)一個(gè)的好。
需要補充的是，這種匹配應該是不受時(shí)間周期和交易品種的限制，應該是抓住市場(chǎng)共性的。
在期貨市場(chǎng)經(jīng)歷了幾度沉浮之后，我還是選擇了以技術(shù)圖表作為投資決策的主要依據。在期貨公司我曾經(jīng)做了近三年的研發(fā)工作，期間對基本面、資金面研究曾傾注了大量精力。但最終發(fā)現那些東西都近乎紙上談兵，在實(shí)戰交易中還是不得不采用技術(shù)圖表手段來(lái)指導具體的買(mǎi)賣(mài)行為，因為價(jià)格才是我們惟一真正關(guān)心的東西。
決定期貨交易成敗惟一重要的是：交易者駕馭在自己投資理念指導下形成的“交易系統”的能力。我所說(shuō)的交易系統不是指那些完全公式化了的自動(dòng)交易系統，而是交易者對市場(chǎng)價(jià)格方向預測之后所要采取的一系列應對措施。賺錢(qián)的人之所以賺錢(qián)是因為他們在第一筆交易之前，就已經(jīng)想好了這筆交易成交之后各種情況下的應對措施和下一次應該怎么交易。就像高明的將領(lǐng)指揮軍隊打仗，總是在這一仗還沒(méi)打之前就開(kāi)始考慮下一仗該怎么打了。應對措施制定得越周全，考慮得越遠，其最終獲勝的可能性就越大。這一步一步的措施制定的原則、步驟合在一起就是交易系統。已經(jīng)形成了自己的交易系統的交易者，他的交易過(guò)程前后是連貫的，能夠體現出交易員的交易思路，而沒(méi)有形成交易系統的交易者他們的交易行為是雜亂的，看不出這一筆交易與前一筆交易有什么聯(lián)系，整個(gè)交易過(guò)程看上去東一榔頭西一棒槌。交易系統提供依據，心產(chǎn)生決策。交易系統是機械的，心是靈動(dòng)的。交易系統有如河道，心則猶如奔騰的江河。交易系統本身的優(yōu)劣固然重要，但更重要的是自己駕馭其交易系統的能力，同樣一個(gè)交易系統，不同的人來(lái)使用其威力就大不相同。
交易系統中包括四個(gè)要素：方向預測、時(shí)機決擇、資金管理和心態(tài)控制。
方向預測回答買(mǎi)賣(mài)方向的問(wèn)題。相對來(lái)說(shuō)這一步最為簡(jiǎn)易，因為價(jià)格變動(dòng)簡(jiǎn)而化之就是漲跌兩個(gè)方向。朝一個(gè)方向走錯了，那相反的方向就是正確的。有人認為是三個(gè)方向，除了漲跌還有橫盤(pán)。但橫盤(pán)只是相對的、暫時(shí)的。只有漲和跌才是絕對的、永恒的。橫盤(pán)給交易帶來(lái)的問(wèn)題可以通過(guò)時(shí)機抉擇和資金管理來(lái)解決。
預測方向是比較獨立的環(huán)節，而時(shí)機抉擇和資金管理卻是密不可分的。這比方向預測要重要得多，絕大多數虧錢(qián)的投資者不是因為在大牛市和大熊市來(lái)臨時(shí)判斷不出方向，而往往是因為在大行情來(lái)臨之前資金已經(jīng)虧得太多了，沒(méi)有能力去做或是不敢再去做了。理解時(shí)機抉擇就是要理解期貨市場(chǎng)本質(zhì)上是機會(huì )市場(chǎng)。所謂投機就是“投資＋機會(huì )”。能夠稱(chēng)之機會(huì )的絕不會(huì )時(shí)時(shí)刻刻都存在，所以天天都要交易肯定是錯誤的。投機成功與否很大程度上取決于你對機會(huì )是否出現的判斷能力。這種能力越強，則交易的頻率越低。就像《水滸傳》中描寫(xiě)林教頭與洪教頭比武的情形，庸手根本看不出當時(shí)有沒(méi)有機會(huì )，往往是“劈頭便使出全部招數，一路猛攻”，像無(wú)頭蒼蠅到處亂撞，天天都要進(jìn)出幾個(gè)來(lái)回。高手則只是招架和觀(guān)察，在機會(huì )出現之前絕不會(huì )輕易出手，而在發(fā)現機會(huì )后一旦出手就會(huì )一招致敵。“只一棒便將那洪教頭打翻在地上。”期貨交易中的機會(huì )只出現于多空平衡被打破的那一刻。即圖表中的“臨界點(diǎn)”，這個(gè)臨界點(diǎn)一旦被突破，當前的運行狀態(tài)就會(huì )改變，價(jià)格就必然會(huì )選擇一個(gè)方向。好的時(shí)機抉擇能夠做到：一、進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)位非常明確，止損點(diǎn)不但很好找，而且止損的幅度很小。在這個(gè)價(jià)位吃進(jìn)的單子很好處理。二、如果這一筆交易失敗了，下一步應該采取的措施非常明確，即單子止損出來(lái)之后該怎么做應該很容易選擇。好的時(shí)機就是進(jìn)可以攻，退可以守的時(shí)機。時(shí)機抉擇回答什么點(diǎn)位做的問(wèn)題。
資金管理是要回答做多少的問(wèn)題。在期貨實(shí)戰交易中每次下單量大小的控制是有很大學(xué)問(wèn)的，兩個(gè)交易者，即使是他們的買(mǎi)賣(mài)方向、進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)出場(chǎng)點(diǎn)位都完全相同，但僅僅因為買(mǎi)賣(mài)的數量不同最終的交易結果就會(huì )有天壤之別，可能一個(gè)是盈利的，而另一個(gè)卻是虧損的。對于在交易中連續出現虧損時(shí)是應該加大單量還是應該減小單量仁者見(jiàn)仁，智者見(jiàn)智。美國著(zhù)名期貨投資大師斯波朗迪認為在連續虧損后應該減小單量。而另一位著(zhù)名期貨投資大師約翰·墨菲卻認為交易者在連續出現虧損時(shí)應逐步加大單量，而我更傾向于后者。在實(shí)戰交易中單量控制就是要達到兩個(gè)效果：一是在交易中做對時(shí)要大幅度賺錢(qián)，做錯時(shí)要小幅度虧錢(qián)。（比如看對行情時(shí)能夠賺100個(gè)點(diǎn)，看錯行情只虧30個(gè)點(diǎn)）。做到這一點(diǎn)需要有良好的時(shí)機抉擇相配合，并嚴格設定止損位和止賺位。二是要做到在做對行情時(shí)大單量賺錢(qián)，做錯行情時(shí)小單量虧錢(qián)。而要達到這一目標需要注意兩個(gè)方面：第一，在交易中堅持采用金字塔式加碼。第二，要恰當地處理在出現連續盈利和連續虧損后單量應該放大還是縮小的選擇。高手總是能夠讓一筆正確交易的盈利彌補多次的失誤的虧損；庸手則往往是一次失誤的虧損就吃掉了多次正確交易的盈利。這在上面的例子中已經(jīng)說(shuō)得非常清楚。
而上述環(huán)節能否做好，個(gè)人心理控制能力很重要，實(shí)際上心態(tài)好壞與性格和經(jīng)驗有關(guān)，隨著(zhù)經(jīng)驗的豐富，心理控制能力會(huì )逐步加強，可一旦涉及到性格方面的原因就不是經(jīng)驗能夠解決的了。很多時(shí)候期貨交易是需要膽量的，比如在行情經(jīng)過(guò)較長(cháng)時(shí)間盤(pán)整面臨突破時(shí)，最好在連續錯誤時(shí)不斷加大單量。但在實(shí)際交易中連續出現錯誤時(shí)很少有人有勇氣加大單量，因為這需要極強的心理承受能力。絕大多數交易者會(huì )不自覺(jué)地在錯誤時(shí)減小單量。
無(wú)論是方向預測、時(shí)機抉擇、資金管理還是心態(tài)控制，只有結合到實(shí)際的交易行為中才能真正明白它的含義。脫離實(shí)際的交易，什么金字塔式加碼、什么長(cháng)線(xiàn)短線(xiàn)都是空的，沒(méi)有任何意義。
交易系統買(mǎi)入四原則：
1、在簡(jiǎn)單上升趨勢中買(mǎi)入；
2、在復雜上升趨勢的回調中，出現向下分形的時(shí)候買(mǎi)入；
3、向上突破前期高點(diǎn)的時(shí)候買(mǎi)入；
4、在橫盤(pán)趨勢停頓的下沿買(mǎi)入；
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