2、 ETF的折溢價(jià)套利，反向套利：當ETF市價(jià)小于凈值的，買(mǎi)入ETF,贖回ETF得到一攬子股票，然后賣(mài)出一攬子股票。正向套利：當ETF市價(jià)大于凈值的時(shí)候，買(mǎi)入一攬子股票ETF，然后賣(mài)出ETF，記住買(mǎi)低賣(mài)高。但是這類(lèi)操作資金要求比較高，因為ETF最小的申贖單位在幾十萬(wàn)份基金份額之上，對應的數額在幾十萬(wàn)或者上百萬(wàn)，還要注意套利的成本，包括一攬子股票的買(mǎi)賣(mài)、ETF的申贖以及份額買(mǎi)賣(mài)等費用，同時(shí)也面臨部分現金替代股票補券成本的不確定性，交易者對規則的熟悉程度和盤(pán)中定價(jià)能力要求較高。
3、 延時(shí)的套利交易（T+0），由于ETF存在獨特的一級市場(chǎng)二級市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)機制，所以投資者可以通過(guò)類(lèi)似2講的套利策略實(shí)現日內的回轉交易，上面講的套利是瞬時(shí)完成，這個(gè)延時(shí)交易相當于做日內波段。該策略主要取決于兩個(gè)關(guān)鍵因素：一是成份股以及ETF二級市場(chǎng)的流動(dòng)性;二是要看買(mǎi)入時(shí)點(diǎn)的折價(jià)或者溢價(jià)還有相應的幅度，需要投資者對日內行情正確研判，風(fēng)險很大。
4、 融資融券的T+0交易：融資融券目前要求交易經(jīng)驗6個(gè)月和20日均資產(chǎn)50萬(wàn)，融可以理解成借，融資就是借錢(qián)，融券就是借券，我們當天買(mǎi)入的股票不能賣(mài)出，不論是普通買(mǎi)入還是融資買(mǎi)入，但我們可以當天融券賣(mài)出。舉一個(gè)例子：我普通買(mǎi)入國泰君安證券——融券賣(mài)出同意數量的國泰君安——現券還券（我把我自己買(mǎi)的國泰君安證券來(lái)還我融券賣(mài)出的國泰君安證券）；融資買(mǎi)入國泰君安證券——融券賣(mài)出國泰君安證券——借錢(qián)要還（融券有資金出來(lái)、直接還款）——借券要還券（我把融資買(mǎi)入的拿來(lái)還我融的券）。融資融券的T+0有三個(gè)，但大家記住融就是借，借了要還，然后一定是買(mǎi)在低位賣(mài)在高位。
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