前幾期提到交易系統中有不可或缺的三個(gè)模塊，它們環(huán)環(huán)相扣，不分孰輕孰重。技術(shù)分析好比是賺錢(qián)的工具，而資金管理則決定能賺多少錢(qián)，最終能不能賺錢(qián)還少不了心態(tài)的調控。每個(gè)人都必須有屬于自己的交易系統，但在此之前你清楚它的特點(diǎn)。
由于價(jià)格隨機波動(dòng)的存在，必然會(huì )造成交易系統中的技術(shù)分析模塊出現判斷失誤，從而造成交易風(fēng)險。交易風(fēng)險表現在可能造成或者實(shí)際造成交易資本的損失，交易風(fēng)險的大小則由虧損占交易資本的比例來(lái)衡量。交易系統僅僅具有行情趨勢判斷功能是不夠的，還必須具有風(fēng)險控制功能，從而在滿(mǎn)足資本風(fēng)險特征的同時(shí)，達到精確控制風(fēng)險、保護資本的效果，進(jìn)而實(shí)現資本增值的目標。
要建立適合交易者自己的交易系統。強調這一點(diǎn)，主要原因就是交易系統受到人性的制約，具有投資者的個(gè)性色彩，比如激進(jìn)型、保守型或者穩健型的投資者，采用的交易系統是有區別的。性格急躁的激進(jìn)型投資者熱衷于短線(xiàn)投機，而個(gè)性穩重的穩健型交易者則專(zhuān)注于中長(cháng)線(xiàn)投資。
要建立適合交易者自己的交易系統無(wú)非與交易系統以下幾個(gè)特點(diǎn)有關(guān)。
一、完整性
交易系統的完整性，指的是對證券投資的一個(gè)完整交易周期中的各個(gè)決策點(diǎn)，包括進(jìn)場(chǎng)信號、加倉信號、減倉信號、出場(chǎng)信號，都有明確具體的規定，每個(gè)交易信號都有與之相匹配的資金管理策略和風(fēng)險控制措施，交易者能夠長(cháng)期堅持，并且在使用過(guò)程中心態(tài)表現穩定，從而形成一個(gè)完整的決策鏈。
現實(shí)交易中，有些投資者試圖憑借一兩個(gè)技術(shù)指標從股市賺錢(qián)，雖然有進(jìn)出信號，但沒(méi)有相關(guān)的資金管理策略，甚至沒(méi)有止損點(diǎn)，這樣的交易模式顯然不是一個(gè)完整的決策體系，因此不能稱(chēng)為嚴格意義上的交易系統。
二、客觀(guān)性
系統化交易的最大優(yōu)點(diǎn)在于絕對客觀(guān)，可以幫助系統交易者最大限度地克服人性的貪婪和恐懼。交易系統的客觀(guān)性，指的是交易信號和資金管理中不受人為的主觀(guān)因素影響。交易系統利用電腦軟件，將投資者的投資理念、交易原則、操作策略轉化成電腦數據的形式，以電腦發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號為依據進(jìn)行交易。由于這種交易模式不以交易者的自身看法和主觀(guān)預測為依據，因此就杜絕了投資人因為盤(pán)勢起伏產(chǎn)生情緒波動(dòng)引發(fā)的追漲殺跌等隨意性操作，從而避免了情緒化交易的缺點(diǎn)，消除了交易中的主觀(guān)隨意性，同時(shí)大大減輕了交易者建倉前恐懼、加倉時(shí)猶豫、持倉時(shí)焦慮和清倉后的后悔。
三、一致性
交易系統的一致性，指的是系統交易者完全按照自己的交易系統發(fā)出的交易信號進(jìn)行操作，進(jìn)退有據，步調一致。一致性不僅表現在交易信號是在同一個(gè)交易規則體系下發(fā)出的，還表現在交易過(guò)程中的資金管理和倉位受到同一個(gè)交易規則體系的約束，不會(huì )發(fā)生在系統盈利的時(shí)候倉位過(guò)輕、系統虧損的時(shí)候倉位過(guò)重的情況。另外，要求交易者的心態(tài)始終如一，相對穩定，不能出現情緒失控的情況。
交易系統中的全部規則和參數完全機械化和數量化，而且基本上相對固定，使得交易決策活動(dòng)具有一致性。投資者完全按照交易系統給出的信號進(jìn)行操作，確保了交易思路的連貫性和一致性，這對于交易者獲得長(cháng)期穩定的收益具有非常重要的意義。
四、穩定性
交易系統的穩定性，指的是交易信號的穩定性、投資者交易心態(tài)的穩定性以及投資收益的穩定性。由于交易系統將實(shí)踐證明能夠長(cháng)期獲得穩定收益的交易規則通過(guò)計算機語(yǔ)言相對固定化，并且對交易信號設置了過(guò)濾規則，因而交易信號相對穩定，不會(huì )因為市場(chǎng)的波動(dòng)頻繁發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號。正是因為交易信號相對穩定，所以交易者的情緒不會(huì )隨著(zhù)市場(chǎng)的波動(dòng)大起大落，從而保證了交易心態(tài)的穩定性。
一個(gè)理念先進(jìn)、執行便捷、客觀(guān)機械的交易系統，完全可以實(shí)現長(cháng)期、穩定的盈利目標。隨著(zhù)投資周期的加長(cháng)和復利的作用，交易系統穩定盈利的特性會(huì )更加明顯。
衡量交易系統穩定性的度量指標有：勝率、凈利潤、總虧損、強制平倉盈虧、強制平倉筆數、總交易次數、平均年變易次數、盈利交易次數、虧損交易次數、單筆最大盈利額、單筆最大虧損額、盈利交易平均每筆盈利額、虧損交易平均每筆虧損額、盈利交易平均持有時(shí)間、虧損交易平均持有時(shí)間、每次交易平均收益率、最大浮動(dòng)虧損、平均每筆凈收益等。
五、復制性
交易系統的復制性，指的是交易系統的完整性和客觀(guān)性保證了交易結果的可重復性。交易系統的一致性和穩定性，為交易系統進(jìn)行復制提供了條件。從理論上說(shuō)，對任何交易者而言，如果使用相同的交易系統，交易結果應完全相同或接近完全相同。也就是說(shuō)，系統化交易的盈利模式是可以復制的，成功也是可以復制的。
在交易系統中，對買(mǎi)賣(mài)規則、交易信號、資金管理、風(fēng)險控制、心態(tài)調控等各項環(huán)節，都有明確而嚴格的具體規定，不容許模棱兩可，并且這些規定以制度的形式變成了交易系統的有機組成部分，因此系統化交易就變成了遵守紀律，執行規則。
交易系統是一個(gè)完整的操作體系，不可斷章取義，更不能分割運用。比如，很多股民自稱(chēng)為中長(cháng)線(xiàn)投資者，但是在一個(gè)中長(cháng)線(xiàn)交易系統發(fā)出做多信號的時(shí)候，并不按交易信號進(jìn)行操作，而是自作聰明地來(lái)回做短差，甚至頻繁地進(jìn)行所謂的高拋低吸甚至是T+0操作。實(shí)際上，由于市場(chǎng)短期波動(dòng)基本上都是隨機的，沒(méi)有規律可言，因此很難制定出明確的進(jìn)出規則和資金管理策略。另外，短線(xiàn)振蕩走勢容易引起交易者情緒波動(dòng)，更有可能影響投資者對趨勢的把握，因此，這樣的交易方法，其交易結果一定是非常不穩定的，交易者的賬戶(hù)資金曲線(xiàn)也會(huì )出現不規則的上下起伏，甚至大起大落。
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