市場(chǎng)淘汰交易者的兩種方式
鯊魚(yú)式：如果你的本金是你的生命，市場(chǎng)可能像鯊魚(yú)一樣一口把他吞掉，只一次慘重的損失就可以把你淘汰出局—期貨等杠桿市場(chǎng)
食人魚(yú)式：市場(chǎng)也可能像食人魚(yú)一樣一口一口地把你咬死，每一口可能都不致命，但一直要下去就會(huì )使你成為一堆白骨。
資金管理模式一—防鯊式
再厲害的交易招式成功率都不會(huì )有100%，防鯊魚(yú)就是防止你在交易在過(guò)程中被吃掉一大口（一大口的概念—一次交易的跌幅與總資金的虧幅），怎么辦？分散投資，是在不同的市場(chǎng)分散嗎？不是，是每次使用資金的數量。
熟悉你的交易招式
成功率：如果是老師教的招式，一定要問(wèn)清楚，如果是自創(chuàng )的，只拿10%的資金去測試，反復測試，得出成功率
出現頻率：太低，短線(xiàn)無(wú)意義，太高，也不好，要明白，真正地好機會(huì )不會(huì )出現太多次
適合的市況：在適合的市況下，概率會(huì )提高，否則，會(huì )降低
盈虧比率：最關(guān)鍵要知道止損，賠率，阻力、支撐位分別在哪里。
這四點(diǎn)，所有的招式都一定要清楚！
防鯊魚(yú)資金管理模式的使用環(huán)境
1. 熊市或下降通道的交易
一當招式越?jīng)]把握的時(shí)候，使用的資金就應該越少（但也不能太少，1/10），合理的分配
2. 你不熟悉的新招
一不管這個(gè)招式多么厲害
3. 每次交易所能容納的資金遠遠超過(guò)你所使用的資金
—每只股票都有自己的資金容量，看碼單，一只股票散戶(hù)的交易只能占到總交易的3%，超過(guò)3%，你將被主力清理出局，即，你買(mǎi)的量不能超過(guò)掛單總量的3%，而且不能買(mǎi)主力的籌碼，怎么看？掛的單大多是主力的單，你永遠在下面掛著(zhù)，等著(zhù)，不能主動(dòng)去買(mǎi)，主力在吸貨，你也買(mǎi)，跟主力搶籌，有好處嗎？你成交的一定是散戶(hù)的籌碼，這就是為什么有的股票海寧老師說(shuō)買(mǎi)不到，所以你知道，很多股票你是買(mǎi)不到的，你掛在下面人家就是不給你。對著(zhù)上面買(mǎi)，只能用于新股和集合競價(jià)兩種情況，因為大家都掛在那兒，沒(méi)人看你，其他時(shí)間主力一眼就看到了，只要你敢沖，起碼洗你1-3天，切記不能超過(guò)碼單量的3%碼單。
這里解決兩個(gè)問(wèn)題，一是買(mǎi)多少，二是怎么買(mǎi)。
4. 新手、初入股市或期市者
2%的防鯊魚(yú)規則
1. 一個(gè)最重要的規則是每次交易的損失限制到只占你賬戶(hù)的一小部分。
2. 限制任何交易的損失在你的交易賬戶(hù)凈資金的2%之內。
3. 2%規則僅指你的交易賬戶(hù)。不包括你的存款、家中財產(chǎn)、退休金賬戶(hù)或其他儲蓄賬戶(hù)
4. 這是職業(yè)交易員的標準，保守點(diǎn)的話(huà)可以不超過(guò)1%。
風(fēng)險金
你有100萬(wàn)的資金，如果你買(mǎi)入一只股票，股價(jià)10元，下跌到9元時(shí)你止損，那么這之間的止損是1元，買(mǎi)入這支股票的風(fēng)險資金不能超過(guò)總體資金的2%，也就是2萬(wàn)元，你買(mǎi)入的股票的數量等于風(fēng)險金除以止損，等于2萬(wàn)股，占用資金等于股價(jià)股價(jià)*2萬(wàn)股，這就叫2%的風(fēng)險金。
交易上限
這2萬(wàn)股就是理論上的最大數量，實(shí)際上，這個(gè)數目應該更低一些，因為你必須支付傭金和準備應付滑移價(jià)差的影響
所有這些費用加起來(lái)都不得超過(guò)2%的限制，所以減少1/4的量，即15000股，就是你的交易上限。--這最大限度控制了你的風(fēng)險，讓你在熊市中生存
對2%的不同反應
我已經(jīng)注意到人們對2%規則的反應，有一個(gè)非常奇怪的差別：
可憐的初學(xué)者認為這個(gè)數字太小，有人問(wèn)我對于小賬戶(hù)來(lái)說(shuō)，2%規則是不是可以漲一點(diǎn)。我說(shuō)，如果你去蹦極，延長(cháng)繩子沒(méi)有什么好處。
而我的老師們的反應則相反，他們常說(shuō)2%太高了，他們努力使風(fēng)險更低一些。
這就是老手與新手的區別，老手永遠是第一保命，其次保命，最后還是保命，新手第一是賺錢(qián)，第二是賺錢(qián)，最后就是虧錢(qián)。
專(zhuān)家和業(yè)余的區別
一位非常成功的套利基金管理者告訴我，從12月開(kāi)始，他計劃在接下來(lái)的六個(gè)月中增加他的交易金額
他從未在單次交易中使風(fēng)險超過(guò)凈資金的0.5%--而現在學(xué)著(zhù)把風(fēng)險比例上升到1%。
優(yōu)秀的交易者暗語(yǔ)2%的限制之下。
雖然對此業(yè)余交易者和專(zhuān)家的意見(jiàn)相反，但你知道該選擇哪一方。盡量使風(fēng)險低于2%--因為那就是最高風(fēng)險。
例行檢查
無(wú)論何時(shí)進(jìn)行交易，都要檢查你的邏輯止損是否滿(mǎn)足2%的規則。
如果某次交易要求有更高的風(fēng)險，那么就放棄交易。
在每月1號，都要檢查你的賬戶(hù)凈資金。
如果起始月是你的賬戶(hù)有10萬(wàn)元，那么2%規則允許你每次交易冒2000元的風(fēng)險
獎罰分明
如果上月獲利，凈資金上升到105,000元，那么在下個(gè)月你的2%限制將是多少錢(qián)？
2100元
如果上月虧損，凈資金降到95,000，2%規則將限制你在下個(gè)月交易中所冒風(fēng)險額為1900元。
當你表現優(yōu)異時(shí)，2%規則允許你擴大自己的交易金額，而當你表現欠佳是，它會(huì )強制減少你交易金額，這使得你的交易金額與自己的表現聯(lián)系在一起：你越優(yōu)秀，管的錢(qián)越多，反之亦然。股市是最大的風(fēng)險市場(chǎng)，所以要做的第一件事是風(fēng)險管理
多賬戶(hù)的2%規則
如果有不同的額賬戶(hù)，在每個(gè)賬戶(hù)中分別使用2%規則，
建議股票賬戶(hù)使用2%，期貨賬戶(hù)為1%
交易的大忌
大多數私人交易者在持有正在虧損的頭寸是，竭力想打成平局。
輸家認為一筆成功交易即將來(lái)臨，他就要時(shí)來(lái)運轉了。他不斷
