衍生產(chǎn)品是一種金融工具，一般表現為兩個(gè)主體之間的一個(gè)協(xié)議，其價(jià)格由其他基礎產(chǎn)品的價(jià)格決定。并且有相應的現貨資產(chǎn)作為標的物，成交時(shí)不需立即交割，而可在未來(lái)時(shí)點(diǎn)交割。典型的衍生品包括遠期，期貨、期權和互換等。
1期貨
我國期貨行業(yè)的分析技術(shù)多是照搬股市的分析技術(shù)，如波浪理論，江恩理論，纏論，道氏理論等。這些理論用在股市上或許是可以的，但用在期市上卻較為牽強。因為我國的期貨和股票有幾點(diǎn)重要的不同之處，
第一，股票只有做多機制，期貨是雙向機制，這就直接造成了主力運作方向的巨大差異性；
第二，股市是T+1，期市是T+0，這就造成期市與股市的避險和獲利的靈活性不同；
第三，持倉量不同，期市是可變倉量，股市是相對固定的倉量，這點(diǎn)直接影響到市場(chǎng)的可操控性的不同。
上述這三點(diǎn)，就是導致使用股票技術(shù)來(lái)指導期貨交易總是虧多賺少的重要原因。
那么，有什么技術(shù)能較好地指導期貨交易呢，經(jīng)過(guò)多年的實(shí)盤(pán)經(jīng)驗總結，用均線(xiàn)理論配合相反理論可以較好地應用于期貨交易。這兩種理論經(jīng)過(guò)整合，形成了簡(jiǎn)單可靠的一線(xiàn)法，勝率可以達到60%，風(fēng)險可以得到有效控制，利潤可以大幅放大，一線(xiàn)法的理論基礎是：期價(jià)總是圍繞著(zhù)移動(dòng)平均線(xiàn)波動(dòng)。
2契約性
金融衍生產(chǎn)品交易是對基礎工具在未來(lái)某種條件下的權利和義務(wù)的處理，從法律上理解是合同，是一種建立在高度發(fā)達的社會(huì )信用基礎上的經(jīng)濟合同關(guān)系。
3金融衍生產(chǎn)品
是指其價(jià)值依賴(lài)于基礎資產(chǎn)(underlyings)價(jià)值變動(dòng)的合約（contracts）。這種合約可以是標準化的，也可以是非標準化的。標準化合約是指其標的物(基礎資產(chǎn)）的交易價(jià)格、交易時(shí)間、資產(chǎn)特征、交易方式等都是事先標準化的，因此此類(lèi)合約大多在交易所上市交易，如期貨。非標準化合約是指以上各項由交易的雙方自行約定，因此具有很強的靈活性，比如遠期協(xié)議。
金融衍生產(chǎn)品是與金融相關(guān)的派生物，通常是指從原生資產(chǎn)（英文為Underlying Assets）派生出來(lái)的金融工具。其共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進(jìn)行全額交易，不需實(shí)際上的本金轉移，合約的了結一般也采用現金差價(jià)結算的方式進(jìn)行，只有在滿(mǎn)期日以實(shí)物交割方式履約的合約才需要買(mǎi)方交足貸款。因此，金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應。保證金越低，杠桿效應越大，風(fēng)險也就越大。
4金屬衍生產(chǎn)品種類(lèi)
至于金融衍生產(chǎn)品的種類(lèi)，在國際上是非常多的，而且由于金融創(chuàng )新活動(dòng)的不斷推出新品種，屬于這個(gè)范疇的東西也越來(lái)越多。從基本分類(lèi)來(lái)看，則主要有以下三種分類(lèi)：
（1）根據產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠期、期貨、期權和掉期四大類(lèi)。
（2）根據原生資產(chǎn)分類(lèi)，即股票、利率、匯率和商品。如果再加以細分，股票類(lèi)中又包括具體的股票（股票期貨、股票期權合約）和由股票組合形成的股票指數期貨和期權合約等；利率類(lèi)中又可分為以短期存款利率為代表的短期利率（如利率期貨、利率遠期、利率期權、利率掉期合約）和以長(cháng)期債券利率為代表的長(cháng)期利率（如債券期貨、債券期權合約）；貨幣類(lèi)中包括各種[1]不同幣種之間的比值；商品類(lèi)中包括各類(lèi)大宗實(shí)物商品。
（3）根據交易方法，可分為場(chǎng)內交易和場(chǎng)外交易。場(chǎng)內交易即是通常所指的交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進(jìn)行競價(jià)交易的交易方式。場(chǎng)外交易即是柜臺交易，指交易雙方直接成為交易對手的交易方式，其參與者僅限于信用度高的客戶(hù)。
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