日前，CME集團（芝加哥商業(yè)交易所集團）和ICE（洲際交易所）兩大國際期貨交易所巨頭再次通過(guò)制度和品種創(chuàng )新的方式在農產(chǎn)品期貨領(lǐng)域“暗中較勁”，以鞏固和擴大自己的市場(chǎng)份額。
ICE日前發(fā)布消息稱(chēng)，該交易所旗下的ICE Futures U.S.計劃在本月推出五個(gè)新的農產(chǎn)品期貨品種，分別是美國玉米、大豆、小麥、豆粕和豆油。如果該計劃最終通過(guò)CFTC（美國商品期貨交易委員會(huì )）的審核，這些品種將和白糖、棉花、咖啡、可可、橘子汁、加拿大小麥、大麥、油菜籽等構成新的ICE農產(chǎn)品期貨版塊。
據ICE Futures U.S.的首席運營(yíng)官本·杰克遜稱(chēng)，此次ICE擴大農產(chǎn)品期貨板塊，旨在滿(mǎn)足其客戶(hù)對ICE期貨工具的需求?！斑@些合約完善了ICE的農產(chǎn)品期貨品種構成，加上我們分布廣泛的電子化交易平臺，將為我們的客戶(hù)提供更多且更為靈活的交易選擇，以滿(mǎn)足他們的需求”。
據ICE官方網(wǎng)站公布的消息，這些新品種計劃在美國當地時(shí)間本月的14日上市交易，而相應的期權品種將在本月15日上市交易?！懊绹谪浧贩N上市實(shí)行的是報備制度，在向CFTC上報新品種材料經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后，如果監管部門(mén)并未提出異議，交易所就有權按計劃開(kāi)啟交易?！盜CE大中華區董事總經(jīng)理黃杰夫稱(chēng)，公布的新品種上市時(shí)間就是從上報日起算出的最快日期。
值得注意的是，ICE計劃上市的五個(gè)品種，都是全球最大的期貨交易市場(chǎng)——CME集團在農產(chǎn)品板塊的旗艦農產(chǎn)品。根據ICE公布交易細則，五個(gè)品處在交割上將采用ICE慣用的現金方式，較為方便靈活，在結算方面則是按照CME集團旗下CBOT同品種同月份合約的結算價(jià)由ICE自行清算，在交易時(shí)間上更長(cháng)達22小時(shí)。一些分析人士認為，這些品種設計的指向性非常強，加之ICE的交易成本更為低廉，此舉顯然是為了挑戰CME集團在農產(chǎn)品期貨市場(chǎng)的霸主地位。
面對ICE的攻勢，CME集團方面也迅速做出了回應。上周末，CME集團在其官方網(wǎng)站上宣布，CBOT將會(huì )把其谷物和豆類(lèi)的期貨和期權交易時(shí)間延長(cháng)至22個(gè)小時(shí)，并可能將首次在諸如美國農業(yè)部報告等重要市場(chǎng)信息公布后，開(kāi)啟針對信息的交易。新的交易時(shí)間恰恰也是從本月14日起生效。
據一位在美國從事期貨行業(yè)的華裔人士表示，在美國期貨市場(chǎng)，各個(gè)交易所為應對競爭擴大市場(chǎng)份額，為股東提供更佳的資金回報，經(jīng)常會(huì )根據市場(chǎng)情況在交易制度和產(chǎn)品方面進(jìn)行新的嘗試，而美國期貨市場(chǎng)的報備等制度也為這種競爭提供了相對寬松的政策環(huán)境。不同交易所上市相同期貨品種的現象也很常見(jiàn)，例如CME集團旗下NYMEX的拳頭產(chǎn)品WTI也被ICE掛牌交易，而NYMEX也交易過(guò)ICE的布倫特原油期貨?！爸灰挥|及相關(guān)法律或原則問(wèn)題，CFTC并不會(huì )干涉這種良性競爭，因為針對性更強的產(chǎn)品和低廉的交易成本，將會(huì )令各類(lèi)投資者受益”。
此次ICE推出的大豆、玉米、小麥等品種同樣也是中國期貨市場(chǎng)的上市品種，且兩家國外交易所的新交易時(shí)間都將與國內市場(chǎng)重合。雖然ICE在延長(cháng)該交易所白糖期貨交易時(shí)間后，對國內市場(chǎng)的影響并不太明顯，但一些國內市場(chǎng)人士表示，兩家交易所的競爭究竟會(huì )對中國相關(guān)品種的走勢產(chǎn)生什么影響現在還說(shuō)不準，值得密切關(guān)注。
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