www.hexun.com 【2005.10.31 08:12】證券日報/秦煒
把握行情脈搏周正慶就新證券法接受本報等４家專(zhuān)業(yè)媒體聯(lián)合專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)指出
日前，全國人大財經(jīng)委副主任委員、證券法修改起草組組長(cháng)周正慶接受了本報等四家專(zhuān)業(yè)媒體的聯(lián)合專(zhuān)訪(fǎng)。他說(shuō)，新的證券法體現了７方面的新思路和新的調整，對我國資本市場(chǎng)的改革開(kāi)放和穩定發(fā)展，是長(cháng)期利好。
首先，為推進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展和創(chuàng )新提供必要的法律空間。主要涉及社會(huì )普遍關(guān)注的五個(gè)問(wèn)題，即分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理、現貨交易、融資融券、國企炒股和
銀行資金入市。
分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理方面的修訂為穩步實(shí)施綜合化經(jīng)營(yíng)，留下法律空間。
現貨交易方面也做了修訂，同時(shí)在新法總則第二條中增加了一款新規定，即“證券衍生品種發(fā)行、交易的管理辦法，由國務(wù)院依照本法的原則規定”。這就為積極、穩妥地推出
期貨、期權等證券衍生品種留下了法律空間。
關(guān)于融資融券的問(wèn)題。“融資融券”是資本市場(chǎng)發(fā)展應具有的基本功能，它有利于增加市場(chǎng)流動(dòng)性，提供風(fēng)險回避手段，提高資金利用率，同時(shí)也是以后實(shí)施股指期貨等衍生工具交易必不可少的條件。當然，融資融券也存在一定的風(fēng)險，需要制定融資融券的法規，在嚴格監管條件下，穩步組織實(shí)施。因此，將這一條修訂為“證券公司為客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券提供融資融券服務(wù)，應當按照國務(wù)院的規定并經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準”。
關(guān)于國企炒股問(wèn)題，在這次修訂征求意見(jiàn)中，各有關(guān)方面一致認為，國有企業(yè)和國有資產(chǎn)控股的企業(yè)是否允許買(mǎi)賣(mài)股票，應由國有資產(chǎn)監督管理的有關(guān)法律和法規規定。因此這條修訂為“國有企業(yè)和國有資產(chǎn)控股的企業(yè)買(mǎi)賣(mài)上市交易的股票，必須遵守國家有關(guān)規定”。
關(guān)于銀行資金違規入市問(wèn)題，新法將此條修訂為“依法拓寬資金入市渠道，禁止資金違規流入股市”。
第二，提高上市公司質(zhì)量，進(jìn)一步規范股票發(fā)行上市的行為。上市公司是資本市場(chǎng)的基石，新法增加了上市公司控股股東或實(shí)際控制人以及高管人員誠信義務(wù)的規定和法律責任。同時(shí)，新法建立了證券發(fā)行的保薦制度和發(fā)行申請文件的預披露制度，從制度上進(jìn)一步保障發(fā)行人的質(zhì)量，提高發(fā)行透明度，防范發(fā)行人采取虛假手段騙取發(fā)行上市。
第三，推動(dòng)證券公司綜合治理，防范和化解證券市場(chǎng)風(fēng)險，新法吸取了近年來(lái)對證券公司進(jìn)行綜合治理的經(jīng)驗，增加了相應的法律規定。一是健全證券公司內控制度，確?？蛻?hù)資金安全，嚴格防范風(fēng)險；二是明確了證券公司董事、監事、高管人員任職資格管理制度；三是增加了對證券公司主要股東的資格要求；四是補充和完善對證券公司的監管措施。
第四，加強對投資者合法權益的保護力度，提升投資者信心。參照國際上的通行做法，新法專(zhuān)門(mén)增加了一條規定“國家設立證券投資者保護基金，證券投資者保護基金由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成”。
此外，新法明確了對投資者造成損害的民事賠償制度，規定內幕交易、操縱證券市場(chǎng)和欺詐客戶(hù)的行為給投資者（客戶(hù)）造成損失的，行為人應當承擔賠償責任。證券公司違背客戶(hù)的委托買(mǎi)賣(mài)證券、辦理交易事項給客戶(hù)造成損失的，依法承擔賠償責任。
第五，完善證券發(fā)行、證券交易和證券登記結算制度，進(jìn)一步規范市場(chǎng)秩序。新法明確界定了公開(kāi)發(fā)行行為，為打擊非法發(fā)行行為提供法律依據；增加了發(fā)行失敗的規定，強化發(fā)行人的風(fēng)險意識；適應資本市場(chǎng)對外開(kāi)放的需要，對現行證券開(kāi)戶(hù)制度進(jìn)行了調整；增加規范證券登記結算業(yè)務(wù)的要求，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險；為建立多層次資本市場(chǎng)體系留下空間，規定，依法公開(kāi)發(fā)行的證券可在依法設立的證券交易所或國務(wù)院批準的其他證券交易場(chǎng)所交易。
第六，完善證券監管制度，增強市場(chǎng)監管力度。新法在明確國務(wù)院證監機構八項職責的同時(shí)，進(jìn)一步完善了執法措施。
第七，強化法律責任，糾正違規，打擊違法。為使修訂后的證券法關(guān)于法律責任進(jìn)一步完善，使其更具操作性，修訂稿從五個(gè)方面增加了相應的規定。
