書(shū)簽客／書(shū)
PS：今天的文章有點(diǎn)長(cháng)，斷斷續續寫(xiě)了3天，尤其是基金的篩選過(guò)程，虐心啊，簡(jiǎn)直了.....大家慢慢感受一下吧。
絕對誠意之作。
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前面的章節介紹了貨幣基金、債券基金和指數基金。終于輪到股票型基金了。在講股票型基金之前，先問(wèn)小伙伴一個(gè)問(wèn)題：
基金投資能實(shí)現財務(wù)自由嗎？
顯然不能。
基金投資收益好的話(huà)，沒(méi)準能在雞蛋灌餅里多加個(gè)雞蛋。
萬(wàn)一你想加塊里脊，就需要花費一些精力，好好選選值得投資的基金，沒(méi)準能實(shí)現加里脊的小目標。
在基金類(lèi)別里面，股票型基金的結構中股票占比達到80%，因此有獲得更高收益的可能，對于想取得超過(guò)市場(chǎng)平均收益的你來(lái)講，股票型基金或是最好的選擇。
我們來(lái)看看股票型基金近十年的業(yè)績(jì)情況，順便和大盤(pán)做一個(gè)對比：
目前的股票型基金有八九百支，從上面的表格可以看出來(lái)，在過(guò)去的十年里，上證綜指有5年上漲，5年下跌，而股票型基金有6年是實(shí)現了正收益的。 另外，股票基金有7年跑贏(yíng)了大盤(pán)，跑贏(yíng)大盤(pán)概率為70%。其中2009年和2011年僅僅是小幅跑輸大盤(pán)1個(gè)點(diǎn)。
回望過(guò)去，果然都是賺錢(qián)的好時(shí)機啊。
當然，這些基金在牛市里可以一飛沖天，漲個(gè)50%-200%都有可能，但是在熊市的時(shí)候，下跌個(gè)30%-50%也是經(jīng)常的事情。正所謂富貴險中求，高收益往往伴隨著(zhù)高風(fēng)險。
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但是，
就怕別人的基金一路蹭蹭蹭的上漲，自己的基金卻成了“瘟雞”一蹶不振。顯然，選擇好的股票型基金比買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)更重要。那么如何選擇靠譜的基金呢？
今天書(shū)簽客就介紹一個(gè)加強版的“4433”法則。我們先來(lái)看看4433法則到底是啥：
1.過(guò)去1年在同類(lèi)基金中排名前1/4的基金
2.過(guò)去2年、3年以及今年以來(lái)在同類(lèi)基金中排名前1/4的基金
3.近6個(gè)月在同類(lèi)基金中排名1/3的基金
4.近3個(gè)月在同類(lèi)基金中排名1/3的基金
這里除了要強調基金的排名，還要強調是同類(lèi)基金。不然這個(gè)篩選條件就沒(méi)有可比性了。
那么這種篩選方法到底如何呢？由于目前股票基金的數量之有不到700支，樣本比較少，為了更好的介紹篩選好基金對方法，我們用混合型基金來(lái)做樣本回測。：
這里，我們使用的是好買(mǎi)基金網(wǎng)的基金篩選工具，有興趣的小伙伴可以在他們的官網(wǎng)上查到（https://www.howbuy.com/?ozs=631830-1497）
目前的基金超過(guò)2700支，刪除不能購買(mǎi)的基金，剩下1700支。接著(zhù)，我們按照4433法則所要求的進(jìn)行初選。
很快，就有90多只基金進(jìn)入大家的視線(xiàn)里。都是最近這幾年漲勢不錯的好基金。但是在90多支基金里選擇畢竟還是很困難，所以書(shū)簽客還要再增加一些篩選條件。
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基金規模：
基金規模太小的話(huà)，容易被清盤(pán)。從另一個(gè)側面將說(shuō)明大家對它的認可度也不高，所以低于2個(gè)億的基金要篩選掉。我們在篩選條件里把基金規模范圍確定為2億以上。
基金經(jīng)理：
基金經(jīng)理是我們能否盈利的關(guān)鍵人物，很多基金的表現與基金經(jīng)理的能力密切相關(guān)。尤其是主動(dòng)型基金，可以說(shuō)基金經(jīng)理就是這支基金的靈魂。所以一支基金的基金經(jīng)理至少要操盤(pán)3年以上，最好是3-5年，才能經(jīng)歷一個(gè)完整的牛熊市。新晉的基金經(jīng)理不是能力不行，只不過(guò)作為投資者需要穩妥為主，所以基金經(jīng)理任職時(shí)間不能低于3年。
夏普比率
夏普比率是一個(gè)相對綜合的指標，它既體現了基金的收益，又體現了基金對風(fēng)險系數，夏普比率越高，說(shuō)明在收益相同對條件下風(fēng)險最低，或者說(shuō)在風(fēng)險最低條件下收益最高?？傊?，對于基金來(lái)講，夏普比率是越大越好。
最大回撤
最大回撤的意思是，在歷史上任選一天買(mǎi)入基金之后，這只基金會(huì )遭受的最大虧損。因此最大回撤可以看成一個(gè)衡量風(fēng)險的指標。對于基金來(lái)講，最大回撤越大，說(shuō)明基金的波動(dòng)性更大，也就是風(fēng)險越高。
在這些基金里，書(shū)簽客先把夏普比率小于1的刪除，再把最大回撤絕對值大于50%的刪除。
刪刪刪！
最后剩下18支基金。大家感受一下：
算是優(yōu)中選優(yōu)，但是數量還是多，怎么破？
是時(shí)候把晨星網(wǎng)請出來(lái)了。
之前買(mǎi)過(guò)基金的小伙伴應該不陌生，作為知名評級機構，晨星網(wǎng)的準確性和客觀(guān)性是有目共睹的。有興趣的小伙伴可以親自試試（http://cn.morningstar.com/fundcompare/compare.aspx）
所以我們可以在晨星網(wǎng)上看看這些基金的評級怎么樣。我們以中歐發(fā)現價(jià)值混合為例，看看在晨星網(wǎng)上的評級是如何的：
很顯然，過(guò)去五年和三年，晨星網(wǎng)隊這支基金的評級都很高，全部5星。
其他的基金，小伙伴們感興趣也可以自己再查詢(xún)一下。我把上面基金的晨星評級做了匯總，只留下三年是5星評級的基金，大家感受一下：
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這下，終于可以放心一點(diǎn)了：
剩下的就是堅持了。
如果還要提一點(diǎn)要求的話(huà)，那就是這些基金的成績(jì)都是過(guò)去的，并不一定代表未來(lái)的收益。而且書(shū)簽客介紹的方法里，沒(méi)有區分行業(yè)、大盤(pán)／小盤(pán)。所以，感興趣的 小伙伴還可以根據方法在喜歡的行業(yè)里具體嘗試一下。
總結一下，今天篩選基金的方法，可以說(shuō)是4433法則的增強版：
1.4433法則初步篩選
2.剔除規模小于2個(gè)億、基金經(jīng)理任職小于3年的
3.夏普比率 >1，最大回撤<50%
4.晨星評級4星以上
