世界PE大公司介紹
有數據顯示，黑石集團過(guò)去五年年利潤均超過(guò)10億美元，2006年黑石盈利達到22.7億美元，人均創(chuàng )利283萬(wàn)美元。黑石集團成立于1985年，當時(shí)只有兩位創(chuàng )始人及四名員工，而現在已經(jīng)擁有了52個(gè)合伙人和750名雇員，管理資產(chǎn)已由40萬(wàn)美元擴充到千億美元。黑石通過(guò)在2001年收購因石化工業(yè)危機而陷入困境的Celanses，經(jīng)過(guò)幾年時(shí)間重新上市轉手收益30億成就了一個(gè)“化腐朽為神奇”的神話(huà)，而后又通過(guò)收購Travelport、Wyndham、LXR使其一步一步成長(cháng)為一個(gè)巨頭公司，而在2007年大手筆的以390億收購美國最大的房地產(chǎn)信托基金企業(yè)EOP，成為全球有史以來(lái)最大的一宗杠桿收購交易。業(yè)內人士預測，如果不出意外，黑市有望在近兩三年在EOP的交易中獲得約50%的投資回報，而黑石最終能從EOP上嘗到多少甜頭想必誰(shuí)都能預料的到了。
2、KKR（Kohlberg Kravis Robents）
KKR創(chuàng )立于1976年，是Kohlberg、Kravis、Robents三人共同創(chuàng )立的，而公司的代號就是三人名字的縮寫(xiě)。他們從一開(kāi)始就進(jìn)行小型收購交易，并且在當年就開(kāi)始了管理層收購（MBO：Management Buyout），短短幾年收購了多家公司。經(jīng)過(guò)多年的經(jīng)驗積累，KKR形成了自己獨特的“收購秘籍”，歸納下來(lái)主要有以下幾條：被收購的公司必須有穩定且可以預期的現金流；被收購的公司必須具備在未來(lái)3~5年的時(shí)間里大幅度降低債務(wù)水平，提高股權價(jià)值潛力；被收購公司必須有一支出色的管理隊伍；被收購公司愿意接受收購提議，管理層愿意入股公司。KKR的克拉維斯有一句名言：在我們收購時(shí)，請不要祝賀我們；當我們套現時(shí)，請恭喜我們。其實(shí)，收購的難點(diǎn)不光是在沙子中發(fā)現黃金，只有圓滿(mǎn)地退出了，才能說(shuō)是交易成功了，KKR公司完美的實(shí)現了這一點(diǎn)。
3、橡樹(shù)資本（Oaktree Capital）
成立于1995年的橡樹(shù)資本管理公司在投資界算是“未成年”，他的創(chuàng )始人包括霍華德-馬柯斯在內的共六人。在十多年的發(fā)展中，橡樹(shù)資本在紐約、倫敦、東京、新加坡、斯坦福、法蘭克福、盧森堡、北京和香港都設立了分部，管理資產(chǎn)也早2006年底達到了356億美元，其規模不遜于任何國際性投資公司。橡樹(shù)資本在收購時(shí)最常用的做法是，收購陷于困境的公司的三分之一或者更多的債券或銀行債務(wù)，以便在公司破產(chǎn)后贏(yíng)得資產(chǎn)分配的先機，并利用重組的過(guò)程使自己獲得最大的利益，一旦目標公司擺脫了破產(chǎn)境地再將自己的股份變現或者轉賣(mài)他人以追求穩定的收益。在進(jìn)軍中國方面，收購中糧船隊為橡樹(shù)資本打開(kāi)中國市場(chǎng)做了完美鋪墊。他們一直認為亞洲、尤其是中國存在著(zhù)廣泛的機遇，而橡樹(shù)進(jìn)入中國也有助于中國發(fā)展資本市場(chǎng)、為成長(cháng)中的企業(yè)提供資金以及幫助中國公司進(jìn)入國際市場(chǎng)。
4、德克薩斯太平洋集團（TPG）
太平洋集團創(chuàng )立于1993年，他們運用吸引進(jìn)來(lái)的養老基金和私人基金進(jìn)行投資。與眾不同的是TPG總是盯住高風(fēng)險、不可修復的棘手公司，他們認為這樣才有利于對收購公司進(jìn)行重新改造，將原來(lái)公司中不起眼的小部分改造為運作良好的獨立公司并高價(jià)出售獲利。
2000年TPG在中國成立“新橋投資”，投資百萬(wàn)美元于萬(wàn)網(wǎng)，之后又成為中太科技公司的第一大股東，不過(guò)最讓中國人記住的還是2004年9月，新橋收購了深圳發(fā)展銀行17.89的股份成為第一大股東，使深圳發(fā)展銀行成為中國于2006年底全面履行WTO金融開(kāi)放承諾前第一家被外資控制的商業(yè)銀行。TPG的影響力也由此在中國被大家熟知。
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