文/湯 敏

小企業(yè)發(fā)展對拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)的重要性毋庸置疑，而長(cháng)期以來(lái)，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題一直未曾得到解決。在近期出臺的國務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的29條措施中，含金量最高的就是有關(guān)金融的5條?？梢灶A見(jiàn)的是，真正落實(shí)好這5條措施，防止在政策執行過(guò)程中的走形變樣，就能大大緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

小企業(yè)單獨提上臺面

我們注意到，最近的政策提法有一個(gè)細微變化，沒(méi)有像過(guò)去一樣提中小企業(yè)，而只是提小企業(yè)。別小看一字之差，這可是一個(gè)非常重要的政策信號。

我國中小企業(yè)的定義非常寬泛，除了2000多家特大型企業(yè)之外，其他的企業(yè)都劃為中小企業(yè)。把中型企業(yè)和小企業(yè)混同起來(lái)的統計方式會(huì )造成很多的政策誤區。例如，按有關(guān)部門(mén)的統計數據，2009年上半年，中小企業(yè)得到了53%的新增貸款。但實(shí)際上在全部7.37萬(wàn)億元新增貸款中，大型企業(yè)得到了其中的47%。余下的53%，中型企業(yè)得到了44%，而小企業(yè)只得到了不足9%。

這也就是多年來(lái)國家不斷地出臺對中小企業(yè)的優(yōu)惠政策，但真正需要得到幫助的企業(yè)，卻并沒(méi)有感覺(jué)到政策溫暖的重要原因，這種現象稱(chēng)之為“中型企業(yè)搭了小企業(yè)的便車(chē)”。而如今，政策專(zhuān)門(mén)強調對小企業(yè)的支持，對于全國幾百萬(wàn)的小企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一大利好，今后政策的陽(yáng)光將更多地照耀在它們身上。

商業(yè)銀行是提供小企業(yè)融資的主力軍

國務(wù)院“中小企業(yè)29條”提出，商業(yè)銀行都要建立為小企業(yè)提供金融服務(wù)的專(zhuān)營(yíng)機構，逐步提高小企業(yè)長(cháng)期貸款的規模和比重。目前大部分的商業(yè)銀行，都成立了專(zhuān)門(mén)給小企業(yè)融資的貸款機構。

要鼓勵銀行去給小企業(yè)貸款，就要鼓勵它們提高貸款利息來(lái)覆蓋部分風(fēng)險。小企業(yè)的不良貸款率高一些，但如果貸款利率高，就可以覆蓋風(fēng)險。在評價(jià)一個(gè)銀行的不良資產(chǎn)率時(shí)，應該把小企業(yè)貸款的不良率與其它的貸款分開(kāi)來(lái)計算。不良貸款的終身責任制，對小企業(yè)貸款也需要有一些不同的規定。

從整個(gè)金融層面來(lái)看，我國最缺的就是能夠有效地給那些小企業(yè)、給農戶(hù)在最基層提供金融服務(wù)的多元化的金融機構。我國并不缺資金，也不缺好的小企業(yè)和有信用的農戶(hù)。我們最缺的是：能夠一直深入小企業(yè)、深入到農戶(hù)的多元化金融機構。

小額貸款公司為輔

央行與銀監會(huì )推出的農村金融改革的試點(diǎn)之一——小額貸款公司，正在各地蓬勃發(fā)展。在國際金融危機的影響下，民間投資意愿不高。然而小額貸款公司卻是當前僅有的幾個(gè)民間投資熱點(diǎn)之一。

在短短的一年多時(shí)間里，目前全國已經(jīng)有1144個(gè)小額貸款公司成立。與此同時(shí)，還有127個(gè)村鎮銀行開(kāi)業(yè)?？墒窃谛☆~貸款公司的快速發(fā)展過(guò)程中還存在著(zhù)很多問(wèn)題。如果這些問(wèn)題能夠得到妥善解決，小額貸款公司的發(fā)展還能更上一層樓。

有關(guān)部門(mén)應該考慮的是，建立幫助解決民間金融機構后續資金不足的機制，使這些民間機構有規范化并能健康發(fā)展的機會(huì )。小額貸款公司是只貸不存的金融機構，不能吸收存款。由于小企業(yè)的融資需求旺盛，很多小額貸款公司成立二三個(gè)月后就已經(jīng)把全部注冊資金都貸出去了?？梢钥紤]通過(guò)招標的方式，由商業(yè)銀行或國家開(kāi)發(fā)銀行給運營(yíng)好的村鎮銀行和小額貸款公司提供批發(fā)貸款，由中央與地方政府對這些貸款提供部分擔保。

總之，對于小企業(yè)來(lái)說(shuō)，今年的形勢是有喜有憂(yōu)。喜的是有中央的政策傾斜，有比往年更好一些的外部環(huán)境；憂(yōu)的是今年新增貸款可能會(huì )少于去年。銀根一緊，受傷的就容易輪到小企業(yè)。因此，如果政府真的是想幫小企業(yè)一把的話(huà)，就一定要有特殊的安排、特殊的措施。

（作者為中國發(fā)展研究基金會(huì )副秘書(shū)長(cháng)，前亞洲開(kāi)發(fā)銀行中國代表處首席經(jīng)濟學(xué)家。）

編 輯 白 靈

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