2010年10月11日 江浙私幕聯(lián)盟內參
【趨勢預測及信息披露】
盤(pán)面回顧：
8日是國慶長(cháng)假后的第一個(gè)交易日，受全球新一輪刺激政策預期和外圍股市上漲等因素推動(dòng)，深滬大盤(pán)呈現高開(kāi)高走、強勁上攻的態(tài)勢，其中上證綜指以2681.25點(diǎn)跳空高開(kāi)，并一舉突破半年線(xiàn)和2700點(diǎn)整數關(guān)口，盤(pán)中最高沖高至2747.80點(diǎn)，創(chuàng )出自7月2日2319.74點(diǎn)見(jiàn)底反彈以來(lái)的新高。截止收盤(pán)兩市股指分別大漲3.86%和3.13%，成交量急劇放大至2861.18億。資金大量瘋狂流入。
從周五的市場(chǎng)熱點(diǎn)表現來(lái)看，黃金、煤炭、有色金屬、稀土資源等資源板塊受到主力資金的熱烈追捧，其中紫金礦業(yè)、辰州礦業(yè)、兗州煤業(yè)、國陽(yáng)新能、大同煤業(yè)、潞安環(huán)能、恒源煤電、山煤國際、盤(pán)江股份、西山煤電、江西銅業(yè)、銅陵有色、錫業(yè)股份等大批資源股強勁漲停。具有抗通脹屬性的有色金屬、煤炭等資源板塊個(gè)股受到主力資金的青睞。
趨勢預測及策略：
在節假前主力資金已經(jīng)開(kāi)始布局地產(chǎn)、金融這些權重股，本欄分析了他們此舉的兩個(gè)可能原因，一種可能是在節假期間他們預期美元繼續下行，通脹預期繼續升溫；二是對于前期參與提出炒作的主力資金來(lái)說(shuō)，他們也有通過(guò)這些指標股穩住大盤(pán)以高位套現的需求。從8日形式來(lái)看，這種可能似乎已經(jīng)成立，美元大幅下滑情緒之下資金加大規模涌入通脹受益板塊，同時(shí)伴隨的前期熱炒的新能源、電子類(lèi)板塊資金流出，那么在這種博弈格局之下大盤(pán)繼續企穩的可能性較大。 投資者在十月份行情操作策略上應牢牢把握新興產(chǎn)業(yè)這一重要投資主題，抓住行情發(fā)展的主流脈絡(luò )。只有這樣才能穩操勝券。
據內部數據統計表明:
資金成交前五名依次是：有色金屬、煤炭石油，中小板。
資金凈流入較大的板塊：有色金屬、煤炭石油。
煤炭石油，凈流入較大的個(gè)股有：西山煤電、靖遠煤電、大同煤業(yè)、神火股份、中國石油、中國神華、國陽(yáng)新能。
有色金屬，凈流入較大的個(gè)股有：中國鋁業(yè)、包鋼稀土、鑫科材料、廣晟有色、山東黃金、馳宏鋅鍺、西部資源。
市場(chǎng)信息掃描：
1、 國慶長(cháng)假期間，在日本央行意外降低利率、美聯(lián)儲量化寬松貨幣政策重啟預期的影響下，海外股市、期市全線(xiàn)上揚。其中，道瓊斯指數創(chuàng )五個(gè)月來(lái)收盤(pán)新高；國際金價(jià)則改寫(xiě)歷史新高，COMEX黃金12月合約最高攀至每盎司1365美元。10月5日，日本央行出人意料的將銀行間無(wú)擔保隔夜拆借利率從0.1%降至零到0.1%，這是日本央行時(shí)隔4年多再次實(shí)施零利率政策。日本央行意外降息進(jìn)一步提升了美聯(lián)儲重啟量化寬松貨幣政策的預期。主要經(jīng)濟體為應對經(jīng)濟復蘇減速，所推出的“二次刺激”為全球資產(chǎn)市場(chǎng)和A股走好提供了階段性契機。
2、 中國物流與采購聯(lián)合會(huì )發(fā)布的數據顯示，9月份，我國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(PMI) 為53.8%，比上月上升2.1個(gè)百分點(diǎn)。PMI連續兩個(gè)月回升，表明前期經(jīng)濟增速回調的過(guò)程已基本趨穩，顯示我國經(jīng)濟已由前期回調轉向平穩增長(cháng)。
3、 統計數據顯示，2010年四季度，A股市場(chǎng)將有3977.25億股限售股解禁，為股改以來(lái)歷史高峰。以9月27日收盤(pán)價(jià)計算，未來(lái)三個(gè)月解禁股市值高達3.6萬(wàn)億元。但因解禁股中九成為國有大型企業(yè)的國有股，股東減持意愿不強，預計解禁洪峰對大盤(pán)不會(huì )構成太大壓力。但11月后，近200家創(chuàng )業(yè)板和中小板公司的首發(fā)股份解禁，這些公司的流通盤(pán)將擴容1至2倍，將對公司股價(jià)帶來(lái)較大壓力。
4、 來(lái)自中國外匯交易中心的最新數據顯示，10月8日人民幣對美元匯率中間價(jià)報6.6830，較前一交易日走高181個(gè)基點(diǎn)，再度創(chuàng )下匯改以來(lái)新高。央行貨幣政策委員會(huì )在日前召開(kāi)的第三季度例會(huì )上提出，下一階段，將進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機制，重在堅持以市場(chǎng)供求為基礎，參考一籃子貨幣進(jìn)行調節，增強匯率彈性。數據顯示，9月份以來(lái)，人民幣匯率的中間價(jià)波幅明顯加大，增強匯率彈性的意圖基本得到了體現。雖然人民幣對美元匯率近期出現較大幅度的升值，但是對一籃子貨幣仍基本保持穩定。
市場(chǎng)風(fēng)險與機會(huì )提示：
節后第一個(gè)交易日主力資金出現非常大規模的凈流入，尤其是在有色和煤炭這類(lèi)資源性板塊為主，從主力資金大規模涌入的幾個(gè)板塊性質(zhì)不難看出他們此舉乃對通脹預期的炒作。而金融、地產(chǎn)兩個(gè)板塊此前在調控預期之下跌幅較深，而已經(jīng)出臺的調控措施基本在此前的政策預期之內，因此一方面他們有預期糾偏的可能，另外一方面在通脹壓力之下地產(chǎn)、金融也是不錯的避風(fēng)港灣，由此主力資金流入也是預期之中的事情了。
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