操盤(pán)紀律，操盤(pán)紀律主要是來(lái)避免我們交易中的風(fēng)險，設定了一些比較嚴格的規定，操盤(pán)紀律也是我們交易的一個(gè)重要組成部分，通過(guò)它控制系統運作中發(fā)生的一些問(wèn)題。
首先就是資金管理。做交易目的是賺錢(qián)，想賺錢(qián)就需要有一定的資本金，這是最基本的先決條件，所以資金對交易者來(lái)說(shuō)很寶貴，資金管理非常重要。很多交易新手往往就在資金管理上出問(wèn)題，前面賺很多，但后來(lái)一夜就爆倉，被打回原形，這種教訓非常多。所以一開(kāi)始我們就需要對資金管理有個(gè)規定。那么到底怎么去管理？其實(shí)沒(méi)有一個(gè)標準模式，每個(gè)人的方法都是不一樣的，要根據各人的交易策略來(lái)決定。
這里介紹的方法通常只適合小賬戶(hù)，適合初學(xué)交易的人使用。而大賬戶(hù)和有交易經(jīng)驗的人不必拘泥于這一種方法。這里10%，10%，20%是什么意思呢？這是我制定的1+1+2的資金管理法則，就是每一次交易第一單進(jìn)去的時(shí)候，最多不能超過(guò)資金賬戶(hù)的10%，帶有點(diǎn)試探性和保護性，不能超過(guò)，只能少不能多。如果做的順手，要加倉了，那么可以在上面再加一倍。舉例說(shuō)，開(kāi)始買(mǎi)了一手，如果盈利了，在一定的條件下，可以再加一手變成兩手；如果運氣很好，它還在盈利，那么找機會(huì )再加20%，這時(shí)基本上就到了極限。當然在加倉的時(shí)候，止損也要跟上去，至少這時(shí)本金已經(jīng)是安全的。
一定要有計劃，最多時(shí)只能占40%的資金。對于小賬戶(hù)，我們要盡量把資金用足，要不贏(yíng)利的能力就比較低，雖然風(fēng)險低，但贏(yíng)利也少。當確實(shí)找到機會(huì )的情況下，我最多允許動(dòng)用原有資金的40%來(lái)做交易，但這是極限。這是一個(gè)交易策略性的問(wèn)題，每個(gè)人思考的都不一樣，每次9%行不行？15%+15%行不行？我說(shuō)都行。只要你把基本原則定下來(lái)，然后按照去做。你們可以把這個(gè)資金管理法則作為參考，按這個(gè)試一試。因為投機交易通常是保證金交易賬戶(hù)，10%也很厲害了。
第二條和第三條大家可能認為次序不對，我是故意這樣做的。我通常是把每一單的風(fēng)險止損和總的止損底線(xiàn)分開(kāi)的，我沒(méi)有在它們之間建立邏輯關(guān)系，比如把止損積累起來(lái)是多少。從表面上看這里面好像有矛盾，沒(méi)有嚴格執行止損，但實(shí)際上在做交易的過(guò)程中，止損通常是被嚴格執行。6%是底線(xiàn)，但是在平時(shí)交易的過(guò)程中，不能拿這個(gè)底線(xiàn)作為交易的止損原則，如果這樣，幾次觸及底線(xiàn)，你就完了。6%是一個(gè)極端的情況，是保護性的，我們通常不允許它出現，如果出現這種情況的話(huà)，我在第三和第四條就講了，一個(gè)是每天最大的虧損，如果這一天特別倒霉，如果在做交易的過(guò)程中，風(fēng)險失控了，比如當發(fā)現一個(gè)大的機會(huì )，感覺(jué)特別好的時(shí)候，有的時(shí)候可以打破一點(diǎn)原則，但是要有一個(gè)前提，要勇于承擔這個(gè)風(fēng)險，這個(gè)風(fēng)險你能承擔嗎？如果愿意承擔，你就可以突破。這個(gè)風(fēng)險的承擔。我給自己劃條底線(xiàn)，就是無(wú)論什么時(shí)候，都不能超過(guò)6%。如果超過(guò)這個(gè)底線(xiàn)，哪怕心里再郁悶，也不做了。其次，非但一天虧損6%就不做了，如果幾天下來(lái)虧損累積達到9%，一個(gè)月都不要再做交易了，好好想一想這9%是怎么虧掉的？在沒(méi)有想明白之前，不要再做了。9%??！你已經(jīng)虧了很多很多了！所以這是一個(gè)紅色底線(xiàn)。
針對每一單的可能造成的虧損我們制定了三六九原則，最重要的就是每手最大虧損不能超過(guò)9‰，這也是能做到的，這樣你就可以倒過(guò)來(lái)推算你的頭寸有多大，我有多少錢(qián)，能做幾手？當然也不是一定非要9‰，在實(shí)際交易中，不同的交易對象，不同的交易環(huán)境，不同的交易方案，控制風(fēng)險，設立止損的尺度也不一樣，可能是3‰或6‰。
總之，根據每個(gè)人的具體情況不同，以上比例可以調整。比如說(shuō)有的人資金很小，每次只能做一手到二手，這時(shí)的風(fēng)險止損可以適當調整的稍微大一點(diǎn)，1%、1.2%、1.5%、1.8%、2%都可以，但是不要超過(guò)2%。如果保護性止損設得很小的話(huà)，那么就會(huì )老是被止損，慢慢地資金就會(huì )被侵蝕掉了。保護性止損不要超過(guò)2%，資金越大、越是專(zhuān)業(yè)的人這個(gè)比率越小，通常接近于1%左右，像我就是控制在0.9%，甚至我0.3%、0.6%也在做。
第五條，如果這天交易連虧三單，必須中止交易。說(shuō)明運氣不好，就別做了。我們的指導思想是見(jiàn)幾而作，但是連續三單都判斷失誤，至少說(shuō)明今天的交易狀態(tài)、思維能力，以及運氣都太差了，這種情況下就沒(méi)有必要繼續去做。
我們對自己要有一個(gè)要求，任何時(shí)候都不要抱僥幸心理，要學(xué)會(huì )放棄，學(xué)會(huì )觀(guān)望，學(xué)會(huì )等待。我們講過(guò)，人的精神狀態(tài)、情緒都和交易有很大關(guān)系。精神狀態(tài)好、精神飽滿(mǎn)，思維就敏捷、判斷就準確，你會(huì )發(fā)現你的節奏會(huì )踏得很準，做起交易來(lái)很順暢，很舒服。但如果處在人生的低潮，情緒低落，思維混亂，注意力不集中，那么出錯率就會(huì )很高，這時(shí)你會(huì )發(fā)現每一單都不順利。哪怕你有很高水平，但還是會(huì )遇到這樣的情況。我自己也有這方面的體會(huì )，因為人不可能總是處在那種精神很旺盛的狀態(tài)，人體生理機能是有周期性的，總有低潮的時(shí)刻。連續虧損實(shí)際上就是給你一個(gè)信號，告訴你現在的狀態(tài)不行，那么你就要注意了，你要休息、調整了。
第六條，也是大家經(jīng)常會(huì )碰到的，就是報復下單，一個(gè)人的脾氣上來(lái)了，往往控制不住，很多重大虧損都是報復下單的結果。尤其是在虧了一個(gè)大單以后，很不服氣，接著(zhù)下一單又沖進(jìn)去。所以我給自己定了個(gè)硬性的規定，如果是大單虧損，或是止損位被觸發(fā)了，那么后一個(gè)單子與前一個(gè)單子至少要間隔一小時(shí)。你問(wèn)為什么是一小時(shí)？我也不知道。反正不能馬上接著(zhù)做，所以給自己定了個(gè)一小時(shí)的規定。如果單子被強迫止損，那么我就暫時(shí)不做，因為事實(shí)證明我前面那個(gè)判斷是完全錯誤的。如果是交易時(shí)間周期到了，你主動(dòng)出來(lái)了，那倒沒(méi)問(wèn)題，可以接著(zhù)做。如果你是被止損位打掉，那么我建議你休息一下。過(guò)一、兩個(gè)小時(shí)以后，你研究了以后，你的感覺(jué)找回來(lái)了再做，不要接著(zhù)馬上就進(jìn)去。
第七條，環(huán)境判斷錯誤，立刻離場(chǎng)。這是離場(chǎng)操盤(pán)紀律，當你看錯的時(shí)候，當你趨勢看反的時(shí)候，當你感覺(jué)到不對的時(shí)候，你唯一的選擇就是出場(chǎng)。當然你開(kāi)始決斷肯定是覺(jué)得對的，但有時(shí)突然間你會(huì )有一個(gè)想法，你感覺(jué)到實(shí)際上是自己錯了，如果你有這樣的感覺(jué)的話(huà)，你懷疑了，你吃不準了，那么這個(gè)時(shí)候毫無(wú)疑問(wèn)地先平倉再說(shuō)。雖然你會(huì )損失一點(diǎn)頭寸，但那只是一點(diǎn)點(diǎn)小損失，不要看得太重，如果你待在里面的話(huà)，那么你的問(wèn)題就會(huì )越來(lái)越大?，F在社會(huì )上流行一句話(huà)：“如果感覺(jué)一件事會(huì )出問(wèn)題，它就一定會(huì )出問(wèn)題；如果你感覺(jué)這件事情很?chē)乐?，你想象當中有多嚴重，它就?huì )多嚴重”。當感覺(jué)不對的時(shí)候，這個(gè)感覺(jué)、直覺(jué)往往會(huì )得到驗證的。好事情不一定會(huì )，但壞事情它很靈驗的。就像金融危機一樣，你有多大擔心，它就會(huì )發(fā)生多嚴重的事情。但是你很樂(lè )觀(guān)，說(shuō)股市要上一萬(wàn)點(diǎn)了，那倒未必。尤其是在交易市場(chǎng)中，在我們做交易中也是這樣，所以你發(fā)現一旦感覺(jué)不對的情況下，不要猶豫，不要抱任何僥幸心理，立刻平倉。
后面那句話(huà)，“計劃交易，交易計劃”。意思是要制定交易計劃，不要隨意更改交易計劃。不要隨意更改你的單子，在交易之前就想好怎么做，一旦做了，就要執行這個(gè)計劃。
第八條，又有人不理解了，問(wèn)我：你不是說(shuō)順勢做足，逆勢平倉嗎？你怎么又說(shuō)做到贏(yíng)利9-10%就不做了呢？為什么又是9%？我告訴你，沒(méi)有道理，這只是我個(gè)人的體會(huì )和經(jīng)驗。我覺(jué)得一天能賺到9%的話(huà)，已經(jīng)非常好了。這天會(huì )很開(kāi)心，可以喝點(diǎn)酒慶祝一下。每個(gè)人想法不一樣，你改成10%或12%也可以。這里面的含義實(shí)際上是指一天連續交易，單子累積起來(lái)賺了9%以上。如果今天做得很順利，每一單都是贏(yíng)利的，沒(méi)有虧損，那么這個(gè)紀律可以暫時(shí)調整一下，你可以繼續下單。但這里要補充一條，我沒(méi)有寫(xiě)：只要贏(yíng)利超過(guò)9%的賬戶(hù)資金，如果出現了虧損，只要有一單做虧了，我就立馬就平倉走人，哪怕只虧了一點(diǎn)點(diǎn)，我今天就不做了，因為我今天已經(jīng)很好了，已經(jīng)達到9%了。往往那虧一點(diǎn)點(diǎn)的苗頭就會(huì )造成后面的連續虧損。就像我們說(shuō)交易行情中K線(xiàn)圖中出現的那個(gè)小陽(yáng)線(xiàn)或小陰線(xiàn)，你一定要小心！
“連續交易除外”是指如果有頭寸在里面，還在繼續贏(yíng)利時(shí)，當然不要出來(lái)，繼續做下去。別說(shuō)贏(yíng)利9%，就是19%、29%……也應該一口氣做下去。
第九條，當身體不舒服、心情不好、或有其它什么事情煩你的時(shí)候，絕對不要做交易。比如搬家，或那天和老婆、女朋友吵架了，不開(kāi)心，那么這一天就不要做交易。第二句，有事離開(kāi)必須平倉。這一點(diǎn)也有很多人不以為然：我反正設好止損了，我怕什么？或者說(shuō)：交易系統不是有時(shí)間框架嗎？有交易時(shí)間周期嗎？到時(shí)我來(lái)檢查一下不就行了嗎？如果你的資金量很大，交易時(shí)間周期選擇在8小時(shí)以上，當然不必24小時(shí)坐在電腦屏幕前。我指的是做日內交易，資本金少的投機者，我建議你們還是要盯盤(pán)，有事離開(kāi)的時(shí)候把頭寸平掉。通常情況下，不做隔夜單，除非你的交易策略需要你隔夜持單，但是必須預設止贏(yíng)和止損。
贏(yíng)利的頭寸盡量持有，虧損的頭寸盡快了結。千言萬(wàn)語(yǔ)最后就總結成這么兩句話(huà)。贏(yíng)利說(shuō)明交易方向正確，虧損說(shuō)明交易方向錯誤。這是市場(chǎng)對我們選擇的交易時(shí)機和交易方向的對于錯作出的最客觀(guān)、清晰的評判，我們除了執行，還能做什么呢？
我們制定了這樣一個(gè)《操盤(pán)守則》，從道理上講是必須嚴格遵守的，但是作為投機交易者你們一定還要同時(shí)具有另外一種思維意識：一方面要嚴格遵守交易原則和操盤(pán)紀律，另一方面要也要意識到任何事情都有例外，千萬(wàn)不要死板地把自己套進(jìn)自己編織的條條框框里去。所謂投機者，他一定是具有靈活性的人?！恫俦P(pán)守則》中所有內容都是用來(lái)控制我們的交易，而不是用來(lái)控制我們的思維和智慧。大家可以根據自己的實(shí)際情況，適當地做一些調整和處理，不是一成不變地拿來(lái)就用。
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